前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的商業(yè)銀行的貸款政策主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：商業(yè)銀行的貸款政策范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 緊縮性貨幣政策 存款準(zhǔn)備金率 通貨膨脹 對(duì)策分析

一． 引言

從2010年至今，我國(guó)實(shí)行緊縮性貨幣政策，中央銀行為控制由于市場(chǎng)流動(dòng)資金過(guò)多而引起的通貨膨脹多次提高存款準(zhǔn)備金率、上調(diào)存貸款利率。這一系列措施的出臺(tái)對(duì)以信貸為主的我國(guó)商業(yè)銀行的基礎(chǔ)貨幣環(huán)境、信貸結(jié)構(gòu)以及收入等造成了不利影響。導(dǎo)致了商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降，以及銀行短期缺口導(dǎo)致的流動(dòng)性不足。本文通過(guò)對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)施行緊縮性貨幣政策的分析，指出緊縮性貨幣政策對(duì)商業(yè)銀行的影響，并提出有關(guān)的對(duì)策建議。

二． 緊縮性貨幣政策對(duì)商業(yè)銀行的影響

（一）提高存款準(zhǔn)備金率對(duì)商業(yè)銀行的影響。我國(guó)商業(yè)銀行大多以信貸業(yè)務(wù)為主要經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，以獲得存貸款利息差依舊是其利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要來(lái)源。在緊縮性的貨幣政策下，提高存款準(zhǔn)備金率，致使銀行向中央銀行上交的存款準(zhǔn)備金增加，導(dǎo)致銀行有部分存款不能自主運(yùn)用，特別是不能發(fā)放貸款，可供貸款量減少，銀行資金流動(dòng)性減弱，新增貸款量減少，貸款需求量也有所減少，新增貸款規(guī)模受阻直接影響到銀行凈利潤(rùn)。研究表明在我國(guó)信貸增速每降低一個(gè)百分點(diǎn)，凈利潤(rùn)則會(huì)下降0.76個(gè)百分點(diǎn)。所以導(dǎo)致商業(yè)銀行利息收入減少，收益水平下降。

（二）提高貸款利率對(duì)商業(yè)銀行的影響。企業(yè)從銀行貸款要支付一定的利息，然而，貸款利率的提高幅度往往高于存款利率，長(zhǎng)期定期存款利率上調(diào)幅度低于短期存款利率。這大大增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，導(dǎo)致了企業(yè)的可分配利潤(rùn)減少，較高的貸款利率會(huì)使那些擁有良好資信的企業(yè)不再申請(qǐng)貸款，使商業(yè)銀行損失一批貸款老客戶，而一些樂于從事投資但資信程度又低的企業(yè)將繼續(xù)申請(qǐng)貸款，而這類企業(yè)到期不能按時(shí)歸還本息的可能性大，從而增加了商業(yè)銀行的不良貸款率，在改變了商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)的同時(shí)增加了銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）窗口指導(dǎo)和信貸政策對(duì)商業(yè)銀行的影響。中央銀行多次實(shí)施窗口指導(dǎo)政策，受窗口指導(dǎo)和信貸政策的影響，商業(yè)銀行不得不限制對(duì)一些過(guò)度性投資行業(yè)貸款的發(fā)放，如降低貸款量，提高貸款利率，縮短貸款期限等。這嚴(yán)重降低了商業(yè)銀行的貸款增長(zhǎng)量，抑制了信貸擴(kuò)張，使銀行不能實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。與此同時(shí)，銀行的信貸結(jié)構(gòu)也得到改善，資金投向開始向?qū)Νh(huán)境污染小或者無(wú)污染的節(jié)能環(huán)保等綠色信貸傾斜，這也對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的健康發(fā)展有促進(jìn)作用。

（四）宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢對(duì)商業(yè)銀行的影響。宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢，加大了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)商業(yè)銀行貸款對(duì)象以中小企業(yè)居多，這些企業(yè)在規(guī)模上比上市公司差很多，隨著通貨膨脹的逐漸高企，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)逐漸放緩，使企業(yè)生產(chǎn)成本不斷上升，導(dǎo)致很多中小企業(yè)陷于財(cái)務(wù)困境中，從而增加了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

三． 商業(yè)銀行在緊縮性貨幣政策下應(yīng)作出的對(duì)策分析。

（一）積極推進(jìn)金融創(chuàng)新，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。在緊縮性貨幣政策下，貸款量減少，為了吸取更多資金，增加存款量，商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合自身特點(diǎn)及地區(qū)性銀行間差異，調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，制定出符合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的金融產(chǎn)品，大力發(fā)展理財(cái)、基金、保險(xiǎn)等中間業(yè)務(wù)，做到多管齊下，從多方面彌補(bǔ)因從緊政策給銀行帶來(lái)的損失，消除帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)。

（二）分析經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，適時(shí)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)當(dāng)前以及未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的分析，依照貨幣政策控制好信貸投放總量，維持信貸適度均衡增長(zhǎng)。另外，各商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)信貸客戶的審核工作，嚴(yán)格控制授信準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。

（三）深化銀行體制改革，實(shí)行差異化營(yíng)銷戰(zhàn)略。建立以“自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我約束、自我發(fā)展”的現(xiàn)代金融企業(yè)制度，推進(jìn)商業(yè)銀行的股權(quán)多元化，積極調(diào)整優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，提高存款收益貢獻(xiàn)率。實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的利潤(rùn)最大化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。并且從銀行內(nèi)部資源和外部銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等兩大方面綜合分析，明確市場(chǎng)方向，最大限度滿足客戶需求。

（四）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高員工風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。定期對(duì)應(yīng)行員工培訓(xùn)，提高員工的職業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平，及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析和防范意識(shí)。尤其是信貸部門要不斷完善信貸評(píng)級(jí)制度，在緊縮性貨幣政策下優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)銀行利益最大化，從而推進(jìn)商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]許一覽.從緊貨幣政策對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的影響[J].新金融，2008（6）：48.

[2]胡妍斌.緊縮性貨幣政策對(duì)商業(yè)銀行的影響及其對(duì)策[J].新金融,2007,(06).

[3]報(bào)紙文摘.周萃.2008年“從緊”考驗(yàn)銀行信貸業(yè)務(wù).《金融時(shí)報(bào)》2008-01-07.

[4]米什金.貨幣金融學(xué)[M].北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，1998.

第2篇：商業(yè)銀行的貸款政策范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)管理；次貸危機(jī)

中圖分類號(hào)：F830.99　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1672-3198(2009)05-0123-01

風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的核心，信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一，在當(dāng)前情況下，尤其要加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，這是因?yàn)椋菏紫?，存貸利差還是我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前經(jīng)營(yíng)收入的主要利潤(rùn)來(lái)源，信用風(fēng)險(xiǎn)的加大會(huì)減少銀行的盈利，惡化銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，增加銀行的壞賬呆賬，使得銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)生困難；其次，在次貸危機(jī)的發(fā)展蔓延下，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)受到影響，企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化，利潤(rùn)下降，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況堪憂和信用質(zhì)量下降，加大了我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，在目前情況下，關(guān)注次貸危機(jī)的進(jìn)一步影響，監(jiān)視銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，防止銀行呆賬壞賬的大量出現(xiàn)，加強(qiáng)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。

2008年9月，以雷曼破產(chǎn)和兩房被接管為標(biāo)志，美國(guó)次貸危機(jī)進(jìn)入了更為嚴(yán)重的時(shí)期，迅速?zèng)_擊著全球的金融市場(chǎng)，使得全球金融市場(chǎng)產(chǎn)生了劇烈的動(dòng)蕩，各國(guó)央行紛紛降息和注資以穩(wěn)定金融市場(chǎng)，重振投資者信心。我國(guó)也受到了次貸危機(jī)的巨大影響，主要表現(xiàn)為：(1)我國(guó)政府的宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)發(fā)生了很大的變化，由年初的雙防(防通貨膨脹和防經(jīng)濟(jì)過(guò)熱)到年中的一防一保(防通貨膨脹和保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng))再到年終的一保(保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng))，以及現(xiàn)在的雙保(保增長(zhǎng)保就業(yè))；(2)宏觀經(jīng)濟(jì)政策本身發(fā)生了很大的變化，貨幣政策由緊縮性貨幣政策轉(zhuǎn)變?yōu)檫m度寬松的貨幣政策，財(cái)政政策開始實(shí)行擴(kuò)張性財(cái)政政策，擴(kuò)大政府投資支出，減少稅收，提高出口補(bǔ)貼；(3)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，企業(yè)準(zhǔn)備過(guò)冬，說(shuō)明次貸危機(jī)已開始影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)，各企業(yè)紛紛出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)困難和流動(dòng)性不足，尤其是出口企業(yè)，需要大量的融資。在目前情況下，向銀行貸款融資是最好的選擇。

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的情況下，我國(guó)商業(yè)銀行面臨著很大的信用風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：(1)原有的貸款面臨著日益增大的信用風(fēng)險(xiǎn)。由于次貸危機(jī)的沖擊，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，很多企業(yè)出現(xiàn)了訂單減少、存貨增多、生產(chǎn)萎縮、資金周轉(zhuǎn)困難等經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，甚至出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉，尤其是中小企業(yè)，使得商業(yè)銀行的已經(jīng)貸出的款項(xiàng)無(wú)法按預(yù)期收回，這些貸款隨著次貸危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響的加深信用風(fēng)險(xiǎn)日益增大。(2)新增貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)大。由于金融危機(jī)導(dǎo)致的宏觀經(jīng)濟(jì)的不景氣，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的困難會(huì)日益加大，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)加大，當(dāng)然，銀行向其貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)也就越大。一般情況下，發(fā)生金融危機(jī)期間，由于銀行堅(jiān)持貸款審批條件會(huì)出現(xiàn)惜貸的場(chǎng)面。但我國(guó)的商業(yè)銀行基本上都屬于國(guó)家所有或者集體所有，在國(guó)家政策面前，商業(yè)銀行會(huì)降低貸款審批條件去支持企業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，如為不嚴(yán)格符合貸款條件的經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)或者信用級(jí)別低中小企業(yè)貸款融資，甚至為了配合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，為風(fēng)險(xiǎn)很大的正進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的企業(yè)或新建企業(yè)進(jìn)行貸款。(3)金融危機(jī)期間，社會(huì)資產(chǎn)價(jià)值縮水，這也會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行各類資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)加大，一旦真的發(fā)生違約事件，銀行資產(chǎn)難以保全，發(fā)生損失的程度加大。例如抵押貸款和質(zhì)押貸款，如果貸款違約，由于抵押物或質(zhì)押物資產(chǎn)縮水，不能夠完全清償銀行的貸款，銀行就會(huì)發(fā)生損失。

根據(jù)以上分析，金融危機(jī)期間，我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)加大，為了銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，勢(shì)必要加強(qiáng)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，就此提出以下建議。

1　加強(qiáng)商業(yè)銀行存量貸款資產(chǎn)和新增貸款資產(chǎn)的質(zhì)量控制

對(duì)于還沒有到期的存量貸款資產(chǎn)，應(yīng)密切監(jiān)測(cè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，應(yīng)根據(jù)不同的情況進(jìn)行不同的處理。如果企業(yè)生產(chǎn)的是沒有什么市場(chǎng)的產(chǎn)品。生產(chǎn)落后，應(yīng)同意其破產(chǎn)，并進(jìn)行破產(chǎn)清算以保全銀行資產(chǎn)或減少損失；如果企業(yè)很有發(fā)展?jié)摿?，只是出現(xiàn)了暫時(shí)的資金困難，銀行應(yīng)允許其提出貸款展期申請(qǐng)，甚至于對(duì)其新增貸款以幫助其度過(guò)難關(guān)，企業(yè)救活了，銀行的資產(chǎn)也就安全了，這是個(gè)雙贏的結(jié)果；對(duì)于一些其它的特殊的企業(yè)，銀行可采取增加抵押和擔(dān)保的方式降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于即將發(fā)放的新貸款，銀行應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行貸款審批條件，加強(qiáng)銀行的內(nèi)控制度和強(qiáng)化外部監(jiān)管，做好貸前調(diào)查和審查，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程及方法的監(jiān)督、檢查和引導(dǎo)，建立完善的銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。應(yīng)主動(dòng)積極爭(zhēng)取支持國(guó)家建設(shè)的大型項(xiàng)目貸款融資，對(duì)于國(guó)家出臺(tái)的降低貸款條件和支持中小企業(yè)發(fā)展的政策，銀行應(yīng)在國(guó)家政策的指引下，制定出各自更為具體的措施和細(xì)則，對(duì)于數(shù)額比較大的貸款，應(yīng)組織銀團(tuán)貸款以分散信用風(fēng)險(xiǎn)。

2　大力降低信用風(fēng)險(xiǎn)管理的成本，提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理效率

我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要問(wèn)題是管理成本過(guò)高且效果不明顯，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是信息科技支持落后，我國(guó)商業(yè)銀行要不斷的加大對(duì)信息系統(tǒng)的投入。使得信息管理延伸到商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理的各個(gè)方面，建立起功能強(qiáng)大的信息數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)行信用管理的量化分析和管理，從而降低信用管理的成本，提高信用管理的時(shí)效性和準(zhǔn)確性；二是信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)落后，必須加強(qiáng)制度建設(shè)，構(gòu)建一個(gè)全方位、全過(guò)程的高效、規(guī)范的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)該包括信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、政策體系、決策體系、評(píng)價(jià)體系等內(nèi)容，其中尤其是要加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系建設(shè)，建立起高效并且相互監(jiān)督的信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系是提高我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理效率的關(guān)鍵。

3　創(chuàng)建自己的信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)和預(yù)警系統(tǒng)

信用風(fēng)險(xiǎn)管理事前預(yù)防效果最好，實(shí)行謹(jǐn)慎的貸款政策，但是，過(guò)于謹(jǐn)慎的貸款政策在減小了信貸風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也降低了商業(yè)銀行的利潤(rùn)。其次是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的事中監(jiān)測(cè)，一旦監(jiān)測(cè)到某種貸款信用風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，立即采取有效措施進(jìn)行分散和轉(zhuǎn)移。一旦信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，雖說(shuō)進(jìn)行事后的補(bǔ)償是必須的，但已發(fā)生了很大的損失。所以，建立自己的信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)和預(yù)警系統(tǒng)，是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在要求。

4　完善公司治理機(jī)制。切實(shí)加強(qiáng)法人治理結(jié)構(gòu)。減少行政干預(yù)，維護(hù)商業(yè)銀行微觀主體經(jīng)濟(jì)責(zé)任

我國(guó)的商業(yè)銀行雖然進(jìn)行了改革，也取得了很大的成就，但與國(guó)外的商業(yè)銀行相比，在資本結(jié)構(gòu)中，我國(guó)的商業(yè)銀行國(guó)有股或集體股獨(dú)大，導(dǎo)致所有人缺位，銀行的領(lǐng)導(dǎo)也是由政府任命的，銀行內(nèi)部按照行政級(jí)別管理，貸款的發(fā)放人為影響因素很大。銀行管理層的信托責(zé)任不強(qiáng)。易受政府控制和影響，這會(huì)導(dǎo)致銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)增大，我國(guó)本世紀(jì)初兩三年銀行壞賬比例很大，國(guó)有企業(yè)貸款不還，就是因?yàn)殂y行承擔(dān)了政府進(jìn)行經(jīng)濟(jì)改革的成本。

5　重視維護(hù)良好的銀企關(guān)系來(lái)降低信用風(fēng)險(xiǎn)

第3篇：商業(yè)銀行的貸款政策范文

關(guān)鍵詞：四大商業(yè)銀行 貸款定價(jià) 利率市場(chǎng)化 多元回歸分析

問(wèn)題的提出

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)利率市場(chǎng)化的深化，貸款定價(jià)已成為我國(guó)銀行業(yè)信貸業(yè)務(wù)的核心內(nèi)容。對(duì)于我國(guó)境內(nèi)任何類型的商業(yè)銀行而言，信貸業(yè)務(wù)都是銀行業(yè)務(wù)的主體，在經(jīng)營(yíng)收入上遠(yuǎn)大于中間業(yè)務(wù)，因而貸款定價(jià)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行更具有特殊的理論與實(shí)踐價(jià)值。2004年，在中國(guó)人民銀行的大力支持、指導(dǎo)和激勵(lì)下，四大商業(yè)銀行普遍實(shí)施了利率市場(chǎng)化改革，貸款定價(jià)成為每一類商業(yè)銀行所必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

在長(zhǎng)達(dá)半個(gè)多世紀(jì)的利率管制時(shí)期，由于貸款價(jià)格被政府鎖定，我國(guó)商業(yè)銀行主要靠資金規(guī)模來(lái)贏利。在實(shí)施利率市場(chǎng)化之后，銀行的貸款價(jià)格開始富有彈性，銀行機(jī)構(gòu)依靠管理各類風(fēng)險(xiǎn)來(lái)盈利。銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的目標(biāo)不是用來(lái)限制有效貸款項(xiàng)目的投放，而是為了充分覆蓋和預(yù)防各類金融風(fēng)險(xiǎn)，以保障銀行盈利的真實(shí)性。在我國(guó)金融市場(chǎng)的利率市場(chǎng)化實(shí)施之后，通過(guò)合理的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，銀行機(jī)構(gòu)完全能夠在原有的運(yùn)營(yíng)環(huán)境下發(fā)掘出新的盈利點(diǎn)，拓展有效的信貸市場(chǎng)。在風(fēng)險(xiǎn)相等的條件下，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)優(yōu)先發(fā)放收益高的貸款項(xiàng)目，而在收益相等的環(huán)境下，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)優(yōu)先滿足風(fēng)險(xiǎn)低的貸款項(xiàng)目。

由于受到長(zhǎng)期利率管制的影響，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)貸款定價(jià)經(jīng)驗(yàn)普遍不足、技能落后、視野狹隘，不僅抑制了銀行運(yùn)營(yíng)效率的提升，也阻礙了國(guó)家宏觀金融政策的貫徹。在過(guò)去的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)商業(yè)銀行的存款利率一直由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一制定、頒布和監(jiān)督，過(guò)于嚴(yán)格的利率管制直接導(dǎo)致了商業(yè)銀行產(chǎn)品定價(jià)能力的不足，致使產(chǎn)品價(jià)格對(duì)市場(chǎng)缺乏迅速準(zhǔn)確地反應(yīng)。隨著利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，我國(guó)商業(yè)銀行的產(chǎn)品價(jià)格缺乏敏感性的問(wèn)題日益突出，成為我國(guó)金融市場(chǎng)利率市場(chǎng)化改革的“瓶頸”因素。

四大商業(yè)銀行是我國(guó)銀行體系的主體，是我國(guó)金融系統(tǒng)的樞紐，也是國(guó)家宏觀金融政策貫徹執(zhí)行的主要平臺(tái)。四大商業(yè)銀行的市場(chǎng)規(guī)模占據(jù)我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)的70%以上，對(duì)我國(guó)信貸市場(chǎng)的變化存在根本性影響。四大商業(yè)銀行貸款定價(jià)的經(jīng)驗(yàn)性解析揭示了貸款定價(jià)的微觀機(jī)理，深化了對(duì)貸款定價(jià)機(jī)制的認(rèn)識(shí)，不僅促進(jìn)了四大商業(yè)銀行貸款定價(jià)策略的改進(jìn)，也為股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行等銀行機(jī)構(gòu)貸款定價(jià)機(jī)制的優(yōu)化提供了現(xiàn)實(shí)性的理論借鑒。

模型構(gòu)建

根據(jù)相關(guān)文獻(xiàn)研究，四大商業(yè)銀行貸款定價(jià)績(jī)效的理論影響因素可分為八個(gè)方面：客戶信用評(píng)估、信貸資金監(jiān)管、利率管理人員培育、貸款成本估算、客戶市場(chǎng)定位、信貸數(shù)據(jù)整合、信息系統(tǒng)優(yōu)化和宏觀政策識(shí)別。其中：客戶信用評(píng)估是指銀行機(jī)構(gòu)對(duì)客戶信用評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性，是銀行貸款發(fā)放的基礎(chǔ)性影響因素；信貸資金監(jiān)管是指銀行機(jī)構(gòu)對(duì)所發(fā)放貸款使用質(zhì)量的監(jiān)管效率，監(jiān)督借款方是否有效地利用信貸資金；利率管理人員培育是指銀行機(jī)構(gòu)實(shí)施專業(yè)利率管理人員培育的成效，是四大商業(yè)銀行貸款定價(jià)的薄弱環(huán)節(jié)；貸款成本估算是指銀行機(jī)構(gòu)對(duì)貸款過(guò)程中所耗費(fèi)的各種成本預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性，這和貸款定價(jià)的確定存在著直接關(guān)系；客戶市場(chǎng)定位是指銀行機(jī)構(gòu)能夠準(zhǔn)確地定位自己的客戶市場(chǎng)，優(yōu)先選擇升值空間較大的優(yōu)質(zhì)客戶；信貸數(shù)據(jù)整合是指銀行機(jī)構(gòu)能夠合理地管理各類信貸數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)深度數(shù)據(jù)挖掘的功能；信息系統(tǒng)優(yōu)化是指銀行機(jī)構(gòu)能不斷提高信息系統(tǒng)的應(yīng)用效率，充分利用信息技術(shù)的發(fā)展成果；宏觀政策識(shí)別是指銀行機(jī)構(gòu)善于判斷各類宏觀經(jīng)濟(jì)、金融、貿(mào)易政策的導(dǎo)向，從而制定和調(diào)整自身的貸款定價(jià)戰(zhàn)略。這些因素行為的實(shí)施質(zhì)量直接決定了四大商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的成敗，因而可以依照這種理論框架來(lái)構(gòu)建貸款定價(jià)績(jī)效與貸款定價(jià)因素之間相關(guān)性的多元回歸分析模型。

根據(jù)以上的理論分析，基于多元回歸分析的原理，以四大商業(yè)銀行貸款定價(jià)為因變量，以貸款定價(jià)影響因素為自變量，同時(shí)考慮到貸款定價(jià)模型的影響，可以構(gòu)建多元回歸分析模型。四大商業(yè)銀行貸款定價(jià)模型分為成本加成定價(jià)模式、利率加點(diǎn)定價(jià)模式和客戶盈利分析模式，在現(xiàn)階段得到較為普遍地運(yùn)用。

其中：y是被解釋變量，代表風(fēng)險(xiǎn)貸款定價(jià)績(jī)效；D1、D2是二分變量，分別代表利率加點(diǎn)定價(jià)模式和客戶盈利分析模式；f1至f8是解釋變量，分別代表客戶信用評(píng)估、信貸資金監(jiān)管、利率管理人員培育、貸款成本估算、客戶市場(chǎng)定位、信貸數(shù)據(jù)整合、信息系統(tǒng)優(yōu)化和宏觀政策識(shí)別。

模型檢驗(yàn)

（一）數(shù)據(jù)收集

四大商業(yè)銀行均采用了五級(jí)組織結(jié)構(gòu)，即總行、一級(jí)分行（省分行）、二級(jí)分行（市分行）、縣（區(qū)）支行、儲(chǔ)蓄所五個(gè)層級(jí)。一般而言，二級(jí)分行相對(duì)于一級(jí)分行具有一定的業(yè)務(wù)獨(dú)立性和核算獨(dú)立性，相對(duì)于縣（區(qū)）支行又具有一定的業(yè)務(wù)統(tǒng)一性和區(qū)域協(xié)同性，因而可以選擇二級(jí)分行（市級(jí)分行）作為研究的樣本單位，并擬在中國(guó)工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行和中國(guó)銀行各獲取樣本25份，共獲得樣本100份，可以滿足多元回歸分析的基本數(shù)據(jù)要求。

本研究的數(shù)據(jù)收集方法采用李克特7點(diǎn)量表制，將貸款定價(jià)績(jī)效及其影響因素分為7個(gè)等級(jí)，根據(jù)樣本單位的特征在每個(gè)等級(jí)上選擇自己適應(yīng)的值。等級(jí)的設(shè)計(jì)由人民銀行信貸司的專業(yè)人員完成，等級(jí)的選擇由各分行機(jī)構(gòu)的高層管理人員或者業(yè)務(wù)骨干來(lái)判斷，從而確保了問(wèn)卷的信度和效度，也確保了調(diào)查數(shù)據(jù)的真實(shí)性。本次數(shù)據(jù)調(diào)查自2012年10月1日起，至2012年12月12日止，歷時(shí)73天，發(fā)放問(wèn)卷100份，回收問(wèn)卷100份，問(wèn)卷回收率為100%。

（二）樣本特征

樣本的地域分布特征和專業(yè)定價(jià)人員人數(shù)分布特征分別如圖1和圖2所示。

（三）實(shí)證檢驗(yàn)

基于理論模型，在樣本數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，利用Eviews分析工具，檢驗(yàn)結(jié)果如表1所示。

根據(jù)表1可知，回歸方程能夠解釋總變差的57.0%，總體檢驗(yàn)也具有一定的顯著性。其中，客戶信用評(píng)估、利率管理人員培育、貸款成本估算、信息系統(tǒng)優(yōu)化、宏觀政策識(shí)別的回歸系數(shù)值也達(dá)到一定高度，且具有顯著性。同時(shí)，貸款資金監(jiān)管、客戶市場(chǎng)定位和信貸數(shù)據(jù)整合的回歸系統(tǒng)值較低，且缺乏顯著性。

結(jié)論

在四大商業(yè)銀行貸款定價(jià)體系中，客戶信用評(píng)估、宏觀政策識(shí)別、利率管理人員培育、貸款成本估算和信息系統(tǒng)優(yōu)化對(duì)貸款定價(jià)績(jī)效的提高產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)性促進(jìn)作用，而貸款資金監(jiān)管、客戶市場(chǎng)定位和信貸數(shù)據(jù)整合對(duì)貸款定價(jià)績(jī)效的改進(jìn)缺乏促進(jìn)功能。可見，四大商業(yè)銀行貸款定價(jià)戰(zhàn)略在一定程度上充分利用了銀行的現(xiàn)有資源，實(shí)現(xiàn)了銀行資源的有限度開發(fā)，但仍然存在著較大的拓展空間。

四大商業(yè)銀行貸款定價(jià)績(jī)效戰(zhàn)略的深化主要從如下兩個(gè)方面展開：一是大力強(qiáng)化貸款資金監(jiān)管、實(shí)施客戶市場(chǎng)定位和加強(qiáng)信貸數(shù)據(jù)整合，以挖掘貸款定價(jià)的潛力；二是繼續(xù)維持客戶信用評(píng)估、宏觀政策識(shí)別、利率管理人員培育、貸款成本估算和信息系統(tǒng)優(yōu)化的功能，確保這些要素的功能恒久性地發(fā)揮作用，不會(huì)出現(xiàn)衰退狀態(tài)。維持和改進(jìn)是貸款定價(jià)戰(zhàn)略制定和執(zhí)行的永恒主題。具體而言：

第一，持續(xù)追尋信貸資金的使用狀況，對(duì)信貸資金的去向進(jìn)行全程監(jiān)控。四大商業(yè)銀行主要面向大型國(guó)有企業(yè)發(fā)放貸款，由于制度和體制因素的干擾，不良貸款居高不下的狀態(tài)難以在短時(shí)期內(nèi)克服，導(dǎo)致不良貸款的積壓。但是，撇開制度性因素的影響，銀行機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不力也是造成大量不良貸款存在的一個(gè)不可忽視的因素。在現(xiàn)實(shí)的貸款機(jī)制中，一些銀行機(jī)構(gòu)放任自流，對(duì)國(guó)有企業(yè)的貸款缺乏監(jiān)督意識(shí)，并未制定較為有效的監(jiān)督機(jī)制，導(dǎo)致對(duì)體制性弊端產(chǎn)生了放大作用。

第二，深入進(jìn)行市場(chǎng)分析，提高客戶關(guān)系管理的功能，實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)也日漸顯著，四大商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的交叉領(lǐng)域越來(lái)越多，這也是銀行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。然而，一些銀行機(jī)構(gòu)模糊了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的思想和理念，認(rèn)為混業(yè)經(jīng)營(yíng)就是無(wú)所不能、無(wú)所不為、無(wú)所不知，忽視了對(duì)客戶需求的分析，失去了明確的市場(chǎng)定位，嚴(yán)重阻礙了貸款績(jī)效的提升。事實(shí)上，混業(yè)經(jīng)營(yíng)更為強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)定位的準(zhǔn)確性、嚴(yán)謹(jǐn)性和規(guī)范性，把準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位看作混業(yè)經(jīng)營(yíng)的法寶之一。

第三，深化客戶市場(chǎng)數(shù)據(jù)管理的功能，提高客戶數(shù)據(jù)的利用效率。隨著銀行業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，四大商業(yè)銀行的各級(jí)機(jī)構(gòu)都積累了大量客戶信息，建立了不同類型的客戶數(shù)據(jù)庫(kù)，但是，對(duì)這些數(shù)據(jù)的應(yīng)用卻遠(yuǎn)未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。相比于西方商業(yè)銀行而言，四大商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)挖掘能力較低，僅停留于主觀判斷層面，缺乏科學(xué)化的模型分析，導(dǎo)致對(duì)隱藏于大數(shù)據(jù)背后的金融規(guī)律認(rèn)識(shí)的膚淺。在現(xiàn)代金融市場(chǎng)上，貸款定價(jià)的競(jìng)爭(zhēng)在一定程度上是客戶數(shù)據(jù)挖掘的競(jìng)爭(zhēng)，銀行機(jī)構(gòu)要善于從客戶數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)和把握市場(chǎng)時(shí)機(jī)。

第四，四大商業(yè)銀行的市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型不過(guò)三十年，由完全的行政機(jī)構(gòu)向市場(chǎng)化組織轉(zhuǎn)變，取得了一定進(jìn)展，如在宏觀政策識(shí)別、客戶信用評(píng)估、專業(yè)人員培育、信息系統(tǒng)開發(fā)和貸款成本估算等方面均具備了一定的經(jīng)驗(yàn)和技能，但仍未達(dá)到市場(chǎng)化的要求，缺乏靈活的應(yīng)變能力。按照西方銀行的標(biāo)準(zhǔn)，四大商業(yè)銀行并不是真正意義上的商業(yè)銀行，是一種半行政化半市場(chǎng)化的組織機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)行為在很大程度上聽命于政府安排?？梢?，四大商業(yè)銀行在市場(chǎng)化進(jìn)程中能取得如此進(jìn)展實(shí)屬不易，應(yīng)長(zhǎng)期勉力維持。

參考文獻(xiàn)：

1.黃斐，張同建.國(guó)有商業(yè)銀行差異化戰(zhàn)略與核心能力的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)[J].統(tǒng)計(jì)與決策，2012（11）

2.劉良燦，張同建.我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)運(yùn)作機(jī)制研究[J].金融理論與實(shí)踐，2011（3）

第4篇：商業(yè)銀行的貸款政策范文

關(guān)鍵詞：貨幣政策工具；宏觀調(diào)控；商業(yè)銀行；影響分析

中國(guó)人民銀行決定，從2007年5月19日起，上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。同時(shí)決定，從2007年6月5日起提高人民幣存款準(zhǔn)備金率。這是央行年內(nèi)第五次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、第二次上調(diào)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。近幾個(gè)月來(lái)，央行明顯加大了運(yùn)用貨幣政策工具進(jìn)行宏觀調(diào)控的力度，其背景是什么，對(duì)商業(yè)銀行會(huì)產(chǎn)生那些方面的影響?商業(yè)銀行應(yīng)如何響應(yīng)央行的貨幣政策措施?這是本文所要闡述的問(wèn)題。

一、關(guān)于央行貨幣政策工具的相關(guān)理論

貨幣政策是指中央銀行管理一國(guó)貨幣供給的條件下，為了指導(dǎo)、影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，保證國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)，而由國(guó)家制定、通過(guò)中央銀行付諸實(shí)施的有關(guān)控制貨幣發(fā)行和信貸規(guī)模的方針、政策與措施的總稱。中央銀行為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，必須通過(guò)一系列與中央銀行業(yè)務(wù)相聯(lián)系的措施和手段來(lái)完成，這些措施或手段稱為貨幣政策工具。貨幣政策工具分為一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具和其他貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具是最主要的政策工具，包括存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

存款準(zhǔn)備金制度作為一般性貨幣政策工具，對(duì)貨幣的調(diào)控和影響是非常大的。法定存款準(zhǔn)備金率的提高或降低，將帶來(lái)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模的變化，從而對(duì)貨幣供給有重大影響。也就是說(shuō)，中央銀行通過(guò)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，可以影響金融機(jī)構(gòu)的信貸擴(kuò)張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。一般來(lái)說(shuō)，在其他條件不變時(shí)，中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，則金融機(jī)構(gòu)繳存中央銀行的法定準(zhǔn)備金增加，可供自主運(yùn)用的資金減少，其放款和投資能力削弱，全社會(huì)貨幣供給隨之減少；相反，中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率，金融機(jī)構(gòu)向中央銀行繳存的法定準(zhǔn)備金存款減少，可用資金增加，其放款和投資能力增強(qiáng)，貨幣供給隨之?dāng)U張。

存貸款基準(zhǔn)利率的調(diào)整，也是貨幣政策考慮的范疇。通過(guò)加息，可調(diào)控資產(chǎn)價(jià)格，令過(guò)熱的股市和房屋市場(chǎng)降溫。自2006年7月5日以來(lái)，央行出臺(tái)了包括加息和提高存款準(zhǔn)備金率等在內(nèi)的多種調(diào)控措施。特別是2007年5月18日，央行同時(shí)推出三項(xiàng)政策措施，即上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、升息、擴(kuò)大匯率波幅。政策組合的推出，有利于增強(qiáng)政策的綜合效應(yīng)，加大調(diào)控的力度，綜合治理經(jīng)濟(jì)偏快。上調(diào)準(zhǔn)備金率旨在降低貨幣乘數(shù)與銀行可貸資金規(guī)模，抑制貨幣信貸增速；貸款利率上調(diào)以及降低銀行存貸利差意在抑制信貸需求和銀行的放貸沖動(dòng)，同時(shí)從供給和需求兩端為信貸減速；存款利率上調(diào)有助于修正過(guò)低的實(shí)際利率，長(zhǎng)期存款利率上調(diào)幅度超過(guò)短期以及活期存款利率不變有助于減緩存款活期化和儲(chǔ)蓄分流的趨勢(shì)；擴(kuò)大匯率波幅有助于提高人民幣匯率形成機(jī)制的市場(chǎng)化程度，增強(qiáng)匯率彈性，為扭轉(zhuǎn)人民幣單邊升值預(yù)期、平衡人民幣有效匯率創(chuàng)造條件。

二、當(dāng)前貨幣政策工具運(yùn)用的背景及其對(duì)商業(yè)銀行的影響

2007年在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)局部地區(qū)和部分行業(yè)過(guò)熱、通脹上行壓力加大的背景下，央行運(yùn)用多種貨幣政策工具治理銀行體系流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題。近期，促使中央銀行多次上調(diào)法定存款準(zhǔn)備率的主要原因是貨幣信貸增長(zhǎng)偏快。中央銀行所擔(dān)心的是，貸款的過(guò)快增長(zhǎng)會(huì)助長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)的低水平擴(kuò)張，影響經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。提高準(zhǔn)備金率的主要目的，就是要加強(qiáng)銀行體系流動(dòng)性管理，引導(dǎo)貨幣信貸合理增長(zhǎng)，防止經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，并由此導(dǎo)致通貨膨脹。在當(dāng)前房地產(chǎn)投資偏快、證券市場(chǎng)持續(xù)升溫、國(guó)際資本大量流入的情況下，既凸現(xiàn)了央行加大運(yùn)用貨幣政策工具進(jìn)行宏觀調(diào)控的必要性，同時(shí)也增加了其政策工具運(yùn)用的難度。

當(dāng)前央行對(duì)存款準(zhǔn)備金率、利率等貨幣政策工具的運(yùn)用，對(duì)資金市場(chǎng)、證券市場(chǎng)及商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)都將產(chǎn)生一定的影響。從對(duì)商業(yè)銀行的影響看：

一是抑制商業(yè)銀行貨幣信貸過(guò)快增長(zhǎng)。根據(jù)貨幣乘數(shù)理論，貨幣供應(yīng)量為基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)之積，而法定存款準(zhǔn)備金率是決定乘數(shù)大小從而決定派生存款倍增能力的重要因素之一。對(duì)商業(yè)銀行而言，存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)意味著信貸擴(kuò)張能力的削弱。

2007年1季度人民幣貸款增加1.42萬(wàn)億元，同比多增1678億元。央行通過(guò)上調(diào)存款準(zhǔn)備金率收回流動(dòng)性，每次調(diào)整50個(gè)基點(diǎn)，每次收回貨幣1500億元，雖然相對(duì)于銀行十幾萬(wàn)億元的流動(dòng)性，不能造成實(shí)質(zhì)性的影響。但是如果運(yùn)用存款準(zhǔn)備金率、利率工具進(jìn)行流動(dòng)性和資產(chǎn)價(jià)格管理，連續(xù)調(diào)整累積到一定的時(shí)候，對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)整作用就將逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)一般都會(huì)出現(xiàn)利率調(diào)整的周期性。近5個(gè)月來(lái)央行對(duì)存款準(zhǔn)備金率、利率等貨幣政策工具的運(yùn)用，就顯示出我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)調(diào)整的周期。5個(gè)月內(nèi)的第5次準(zhǔn)備金率調(diào)整，以及兩次存貸款利率的調(diào)整，除了在銀行信貸發(fā)放與市場(chǎng)利率基準(zhǔn)上將產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響外，更表達(dá)了央行在流動(dòng)性治理上從緊把握的強(qiáng)烈決心，也徹底打消了部分商業(yè)銀行對(duì)央行貨幣政策嚴(yán)肅性所抱有的僥幸心理。

二是商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)將作出一定程度的調(diào)整，并對(duì)盈利能力產(chǎn)生一定的影響。從目前我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)方式以及獲利能力來(lái)看，存貸款利差收入仍然是經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的主要來(lái)源。存款準(zhǔn)備金率上調(diào)則意味著增加存放在央行的準(zhǔn)備金金額，這將直接導(dǎo)致其可以用于發(fā)放貸款的資金減少。由于商業(yè)銀行具有創(chuàng)造信用的功能，因此，商業(yè)銀行實(shí)際減少的可以用來(lái)創(chuàng)造利潤(rùn)的資金將比增加的準(zhǔn)備金數(shù)額成倍放大。

目前，商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金利率1.89%，存款的綜合籌資成本大約在2.55%左右，貸款一年期利率6.39%，存貸款與準(zhǔn)備金利率的利差分別為0.66%和3.84%。那么在現(xiàn)有存貸款規(guī)模上，經(jīng)過(guò)測(cè)算：假設(shè)調(diào)高存款準(zhǔn)備金0.5個(gè)百分點(diǎn)，凍結(jié)商業(yè)銀行可用資金1500億元，按此連續(xù)調(diào)整四次則減少由于發(fā)放貸款而獲得的利差收入為3.84%*1500*4=230.4億元。同時(shí)，由于商業(yè)銀行存款的綜合籌資成本大于存款準(zhǔn)備金利率，商業(yè)銀行繳存存款準(zhǔn)備金還需要倒貼部分利息支出，補(bǔ)貼息差支出達(dá)0.66%*1500*4=39.6億元。因此，據(jù)此估算，法定存款準(zhǔn)備金利率的調(diào)整，將影響商業(yè)銀行利潤(rùn)達(dá)270億元。

三、商業(yè)銀行響應(yīng)央行貨幣政策應(yīng)采取的措施

為積極響應(yīng)央行的貨幣政策，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，優(yōu)化盈利模式，加快金融創(chuàng)新步伐。

一是要管住信貸總量，優(yōu)化新增貸款投向。當(dāng)前，在資產(chǎn)價(jià)格呈現(xiàn)不斷上漲的趨勢(shì)下，商業(yè)銀行有必要控制過(guò)度的信貸行為，合理把握信貸投放節(jié)奏。同時(shí)，要著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格信貸市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，特別是要嚴(yán)格控制產(chǎn)能過(guò)剩和高耗能、高污染行業(yè)的信貸投放，注重提高信貸資金營(yíng)運(yùn)效益。據(jù)分析，各行業(yè)對(duì)升息的反應(yīng)程度由機(jī)械制造業(yè)到農(nóng)業(yè)依次遞減，其中資金較為密集行業(yè)的影響度要高于勞動(dòng)密集型行業(yè)。而作為國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重點(diǎn)行業(yè)，如建材水泥、房地產(chǎn)、紡織等行業(yè)的影響度極其自然地排在了前列。農(nóng)業(yè)、交通運(yùn)輸、水電生產(chǎn)供應(yīng)行業(yè)受影響甚微，這些也恰恰是國(guó)家目前產(chǎn)業(yè)傾斜及扶持的行業(yè)。順應(yīng)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，根據(jù)各行業(yè)受升息影響程度的不同，商業(yè)銀行在貸款投向上應(yīng)有所側(cè)重，尤其是對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重點(diǎn)行業(yè)的中長(zhǎng)期貸款應(yīng)該有所抑制，切實(shí)提高全面風(fēng)險(xiǎn)控制水平。

二是要完善風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，提高貸款綜合收益水平。在貸款粗放經(jīng)營(yíng)受到遏制的情況下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極完善風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，提高貸款綜合收益水平。目前各商業(yè)銀行對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)日趨重視，致力于開發(fā)科學(xué)、適用的定價(jià)模型，但由于受歷史數(shù)據(jù)積累不夠和實(shí)際經(jīng)驗(yàn)不足等因素的影響，目前國(guó)內(nèi)多數(shù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力仍然較低。對(duì)此，應(yīng)參照《巴賽爾新資本協(xié)議》的技術(shù)要求，吸收國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加快建立一套符合實(shí)際、切實(shí)可行的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系，準(zhǔn)確地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)差別定價(jià)，以降低信用風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行盈利水平。

三是增強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債能力，合理匹配資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。存款基準(zhǔn)利率的上調(diào)，有利于增強(qiáng)商業(yè)銀行的吸儲(chǔ)能力，但付息負(fù)債利率的提高，也加大了商業(yè)銀行的籌資成本。同時(shí)，存款準(zhǔn)備金率上調(diào)意味著銀行增加存放在央行的準(zhǔn)備金金額，商業(yè)銀行的新增存款之中可用資金比例降低，資金來(lái)源制約資金運(yùn)用的自我約束管理體制下，促使商業(yè)銀行更重視存款工作，以便進(jìn)一步增強(qiáng)資金實(shí)力。因此，商業(yè)銀行一方面要增強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債能力，認(rèn)真落實(shí)差異化服務(wù)措施，加快網(wǎng)點(diǎn)功能轉(zhuǎn)型，真正實(shí)現(xiàn)客戶分層、功能分區(qū)、業(yè)務(wù)分流，在增加存款總量的同時(shí)，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)；另一方面，要根據(jù)負(fù)債的期限、利率結(jié)構(gòu)，合理安排資產(chǎn)的期限、利率結(jié)構(gòu)，將資產(chǎn)與負(fù)債在資金種類和數(shù)量上的聯(lián)系有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，在保持資金合理流動(dòng)性的條件下，根據(jù)利率變化的預(yù)測(cè)和資產(chǎn)負(fù)債對(duì)利率的敏感性分析，及時(shí)調(diào)整各種不同利率資產(chǎn)和負(fù)債的敏感性缺口，擴(kuò)大利差，達(dá)到凈利差收入最大化的目標(biāo)。

四是要加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，優(yōu)化經(jīng)營(yíng)收入結(jié)構(gòu)。今年5月份的這次加息與之前幾次加息的重要區(qū)別是央行縮減了銀行的存貸利差，特別是中長(zhǎng)期存貸利差，壓縮了銀行貸款利潤(rùn)的空間。多年來(lái)，出于扶持國(guó)有金融體系的政策需要，中國(guó)銀行業(yè)長(zhǎng)期享受遠(yuǎn)高于國(guó)外同行的存貸利差，盡管這一過(guò)高的利差水平一直受到質(zhì)疑和批評(píng)，但央行長(zhǎng)期保持了銀行業(yè)偏高的存貸利差水平。此次央行打破多年政策壁壘縮減存貸利差，顯示央行抑制信貸增長(zhǎng)的堅(jiān)定決心。對(duì)此，商業(yè)銀行必須順應(yīng)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)，在業(yè)務(wù)增長(zhǎng)方式上從外延粗放型增長(zhǎng)向內(nèi)涵集約型增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變，在經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)上由傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)向資本節(jié)約型的綜合金融服務(wù)轉(zhuǎn)變，在競(jìng)爭(zhēng)手段上由同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)向差異化競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變。

今后，尤其要重視科技創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，拓寬金融服務(wù)領(lǐng)域，努力增加中間業(yè)務(wù)收入等非利息收入占比。20世紀(jì)70年代以來(lái)，國(guó)際金融市場(chǎng)利率波動(dòng)愈益頻繁，西方商業(yè)銀行加快了金融服務(wù)創(chuàng)新步伐，通過(guò)開拓中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)，降低凈利息收入占經(jīng)營(yíng)總收入的比重，以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。如目前發(fā)達(dá)國(guó)家銀行中間業(yè)務(wù)收入占全部收入的比重高的甚至已經(jīng)超過(guò)了60%，而國(guó)有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占全部收入比重一般還不到10%，大力拓展中間業(yè)務(wù)是國(guó)有商業(yè)銀行規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑之一。因此，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行要借鑒西方商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)增大技術(shù)投資，加快引進(jìn)電子技術(shù)，提供電子銀行服務(wù)；通過(guò)整合業(yè)務(wù)流程、調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，增加基金、保險(xiǎn)、代客理財(cái)?shù)戎虚g業(yè)務(wù)品種，來(lái)適應(yīng)和滿足客戶個(gè)性化、多樣化的需求。通過(guò)服務(wù)的全能化，實(shí)現(xiàn)客戶的多樣化和收益來(lái)源的多樣化，從而有效地分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

四、央行貨幣政策工具運(yùn)用應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題

2007年5月央行三項(xiàng)調(diào)控政策的同步推出，既反映央行貨幣調(diào)控思路的重要轉(zhuǎn)變，也顯示央行駕馭貨幣手段更趨熟練和靈活應(yīng)變，相信對(duì)市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)的調(diào)控效應(yīng)也將逐步顯現(xiàn)。但是，?在存款準(zhǔn)備金率成為央行常規(guī)性工具的同時(shí)，也有一些問(wèn)題值得我們關(guān)注：

一是合理掌握貨幣政策運(yùn)用的頻率和調(diào)整區(qū)間。準(zhǔn)備金率的提高，在意味央行將凍結(jié)金融機(jī)構(gòu)更多資金的同時(shí)，也必須為此承擔(dān)更多的利息支出。就商業(yè)銀行來(lái)講，準(zhǔn)備金率的提高，限制了信用擴(kuò)張，而存款利率的提高，又增加了籌資成本。因此，存款準(zhǔn)備金率的運(yùn)用有必要設(shè)定一個(gè)合理區(qū)間，抑制央行利息支出的增加，同時(shí)兼顧商業(yè)銀行的利益；如果繼續(xù)提高存款準(zhǔn)備金率或存貸款利率，希望也能夠相應(yīng)提高存款準(zhǔn)備金的利率，適度彌補(bǔ)對(duì)商業(yè)銀行凈利潤(rùn)的影響。

二是進(jìn)一步加強(qiáng)多種政策工具的綜合運(yùn)用。在當(dāng)前中國(guó)流動(dòng)性過(guò)剩、人民幣升值壓力日益增大、信貸擴(kuò)張過(guò)快、貨幣投資反彈壓力巨大、物價(jià)上行風(fēng)險(xiǎn)加劇的嚴(yán)峻形勢(shì)下，單項(xiàng)政策的效力日趨弱化。因此，應(yīng)在加強(qiáng)各種貨幣政策工具的組合運(yùn)用的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加強(qiáng)貨幣政策與財(cái)政、產(chǎn)業(yè)、外貿(mào)、金融監(jiān)管等政策的協(xié)調(diào)配合，多管齊下實(shí)現(xiàn)多目標(biāo)調(diào)控，并借助政策組合集中推出的力量增強(qiáng)政策的綜合效應(yīng)。

三是應(yīng)注意調(diào)控政策的協(xié)同效應(yīng)問(wèn)題。我國(guó)宏觀調(diào)控關(guān)注多個(gè)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，這使得央行在政策的協(xié)同和配套上需要更多的藝術(shù)性。比如提高準(zhǔn)備金率和利率均是緊縮性政策，為了鞏固我國(guó)宏觀調(diào)控的成果，繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策是央行的政策導(dǎo)向，但升息又將提高人民幣在國(guó)際市場(chǎng)的比價(jià)吸引力，加速國(guó)際資金的涌入，加劇國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題。資本市場(chǎng)特別是股票市場(chǎng)對(duì)流動(dòng)性的關(guān)聯(lián)影響預(yù)計(jì)還將顯現(xiàn)和強(qiáng)化，這將對(duì)準(zhǔn)備金率等數(shù)量型政策工具的運(yùn)用產(chǎn)生更多的影響。因此，研究貨幣政策的協(xié)同和配套，謀劃取得同向的效應(yīng)，在我國(guó)宏觀控制更加注重內(nèi)在和結(jié)構(gòu)的趨勢(shì)之下顯得更為重要。

四是應(yīng)實(shí)行差異化的貨幣政策。針對(duì)目前農(nóng)村資金存在著一定的“離農(nóng)”傾向，為鼓勵(lì)商業(yè)銀行更好地服務(wù)于新農(nóng)村建設(shè)，加大對(duì)“三農(nóng)”的有效信貸投入，縣域金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率應(yīng)低于城市行金融機(jī)構(gòu)。比如，目前農(nóng)行法定存款準(zhǔn)備金率高于其他三家國(guó)有商業(yè)銀行0.5個(gè)百分點(diǎn)，高于信用社法定準(zhǔn)備金率3個(gè)百分點(diǎn)。建議今后應(yīng)區(qū)別各商業(yè)銀行服務(wù)對(duì)象的不同，實(shí)行差異化的貨幣政策，合理確定縣域金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率，以鼓勵(lì)進(jìn)一步加大縣域有效信貸投入，更好地服務(wù)于新農(nóng)村建設(shè)。

參考文獻(xiàn)：

第5篇：商業(yè)銀行的貸款政策范文

關(guān)鍵詞：從緊貨幣政策；新余經(jīng)濟(jì)金融；影響；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：16723198（2013）01010901

1從緊貨幣政策對(duì)新余經(jīng)濟(jì)金融的影響

從緊的貨幣政策主要是指在緊急出現(xiàn)通貨膨脹的時(shí)期，中央政府通過(guò)增加利息來(lái)抑制消費(fèi)增長(zhǎng)，控制物價(jià)，從而保障經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。通過(guò)實(shí)行從緊的貨幣政策在一定程度上會(huì)減少社會(huì)需求，減少銀行的貸款需求，減少市場(chǎng)上的貨幣流通量，降低市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的熱度。從緊的貨幣政策對(duì)于經(jīng)濟(jì)金融有著眾多的影響，對(duì)維護(hù)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著十分關(guān)鍵的作用。當(dāng)前新余市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也遇到了一定的問(wèn)題，通過(guò)從緊的貨幣政策的調(diào)節(jié)在一定程度上也對(duì)新余的經(jīng)濟(jì)金融造成了影響。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1.1對(duì)經(jīng)濟(jì)金融結(jié)構(gòu)的影響

當(dāng)前新余市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了比較好的成績(jī)，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目逐漸增加。適度從緊的貨幣政策對(duì)于金融結(jié)構(gòu)會(huì)造成一定的影響，在適度從緊的貨幣政策的影響下，商業(yè)銀行的貸款會(huì)做出適當(dāng)?shù)卣{(diào)整，信貸將會(huì)轉(zhuǎn)向重點(diǎn)的項(xiàng)目和企業(yè)，對(duì)市場(chǎng)中經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較穩(wěn)定的企業(yè)和政府重視的項(xiàng)目給予信貸支持。其他的中小型企業(yè)的信貸將會(huì)減少，這對(duì)于當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展會(huì)造成十分不利的影響，一些企業(yè)由于缺少資金卻不能得到貸款支持，這在一定程度上影響了一些中小企業(yè)的發(fā)展。另外對(duì)新余市房地產(chǎn)行業(yè)的貸款逐漸嚴(yán)格，企業(yè)的貸款需要進(jìn)行嚴(yán)格的審核，這對(duì)于房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展造成了一定的影響。

1.2對(duì)銀行貸款政策的影響

從緊貨幣政策的實(shí)行將會(huì)提高銀行貸款的標(biāo)準(zhǔn)，增加企業(yè)貸款的難度。新余市中小企業(yè)的發(fā)展大都需要銀行的貸款業(yè)務(wù)作為支持，但是從緊政策的提出將會(huì)對(duì)企業(yè)的貸款造成一定的影響。一方面企業(yè)的貸款標(biāo)準(zhǔn)有所提高。為了更好地保障商業(yè)銀行的自身利益，銀行會(huì)提高企業(yè)貸款的標(biāo)準(zhǔn)，一些企業(yè)由于缺少相關(guān)的條件，不能及時(shí)得到銀行的貸款這在一定程度上影響了企業(yè)的發(fā)展。新余市的銀行主要是提高了房地產(chǎn)行業(yè)的貸款標(biāo)準(zhǔn)，減少流動(dòng)資金貸款，控制各個(gè)行業(yè)的貸款。另一方面大部分銀行實(shí)行了有保有壓的信貸政策。適度從緊的貸款政策在一定程度上可以幫助銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，商業(yè)銀行制訂了相關(guān)的貸款標(biāo)準(zhǔn)，可以根據(jù)自身的情況選擇適合的貸款客戶和貸款項(xiàng)目。

2從緊貨幣政策對(duì)新余經(jīng)濟(jì)金融影響的對(duì)策

從緊的貨幣政策的實(shí)行雖然在一定程度上可以有效地控制經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的通貨膨脹，但是也在一定程度上影響了企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)的貸款受到一定的限制。當(dāng)前應(yīng)該如何降低從緊的貨幣政策對(duì)于企業(yè)發(fā)展的影響更好地促進(jìn)新余市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展成為經(jīng)濟(jì)管理者需要及時(shí)解決的問(wèn)題。

2.1政府需要運(yùn)用多種手段，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和金融的共同發(fā)展

當(dāng)前由于緊縮性貨幣政策的實(shí)施導(dǎo)致新余市的中小企業(yè)的貸款受到一定的限制，影響了企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和規(guī)模的擴(kuò)大。新余市政府需要做出合理的政策調(diào)整更好地保障企業(yè)的發(fā)展。一方面政府需要增強(qiáng)金融資源的吸引力。政府應(yīng)該采取適當(dāng)?shù)卮胧┓e極鼓勵(lì)商業(yè)銀行貸款給中小企業(yè)，為企業(yè)的發(fā)展提供一定的資金支持。政府還可以采取有效地措施引進(jìn)外地的資金，為中小企業(yè)的發(fā)展注入資金，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。另一方面對(duì)中小企業(yè)實(shí)行貸款擔(dān)保。政府對(duì)于新余市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要做出相應(yīng)的項(xiàng)目規(guī)劃，選擇發(fā)展前景比較好的企業(yè)重點(diǎn)負(fù)責(zé)項(xiàng)目的建設(shè)。政府為了更好地保障中小型企業(yè)的發(fā)展需要為企業(yè)的貸款提供一定的擔(dān)保，擴(kuò)大企業(yè)的擔(dān)保規(guī)模，可以適當(dāng)?shù)亟⒁恍?dān)保機(jī)構(gòu)加強(qiáng)民間資金的支持力度。

2.2商業(yè)銀行應(yīng)該做出適當(dāng)調(diào)整，優(yōu)化金融服務(wù)

商業(yè)銀行承擔(dān)著主要的企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的發(fā)展對(duì)于企業(yè)的發(fā)展有著十分重要的影響。一方面商業(yè)銀行需要采取有效地措施滿足不同客戶的需要。當(dāng)前新余市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較快，不同的企業(yè)對(duì)于商業(yè)銀行的需要是不同的，商業(yè)銀行需要增加服務(wù)的種類積極滿足眾多企業(yè)發(fā)展的需要。商業(yè)銀行可以根據(jù)用戶的需要推出各種理財(cái)業(yè)務(wù)，比如投資銀行業(yè)務(wù)或者是房貸業(yè)務(wù)，這在一定程度上可以滿足不同用戶的需要，促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展。另一方面商業(yè)銀行需要得到上級(jí)銀行的支持。上級(jí)商業(yè)銀行的支持可以有效地保障商業(yè)銀行的運(yùn)行，同時(shí)也可以加強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)于一些項(xiàng)目的資金支持。比如新余市一些教育貸款項(xiàng)目的進(jìn)行，這在一定程度上可以滿足不同用戶的需要，同時(shí)商業(yè)銀行也可以得到相應(yīng)的資金保障。

除了以上的措施外還需要提高金融宏觀調(diào)控能力，這對(duì)于增加金融行業(yè)的效率和活力有著十分重要的作用。銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要運(yùn)用金融手段，支持新余市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。政府需要支持新余市的金融機(jī)構(gòu)改革，促進(jìn)金融市場(chǎng)的繁榮，促進(jìn)新余市農(nóng)村合作銀行的改革，盡量為中小企業(yè)的貸款提供一定的保障。促進(jìn)新余市金融機(jī)構(gòu)的改革可以更好地滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，促進(jìn)新余市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3結(jié)語(yǔ)

適度從緊的貨幣政策可以有效地避免市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中出現(xiàn)的通貨膨脹現(xiàn)象，保障市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。但是從緊的貨幣政策對(duì)于金融行業(yè)也有所影響，一定程度上會(huì)影響企業(yè)的貸款數(shù)量。新余市近年來(lái)發(fā)展速度比較快，經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了一定的成果。但是從緊的貨幣政策也影響了中小型企業(yè)的發(fā)展，影響了金融行業(yè)的發(fā)展，當(dāng)前新余市政府和銀行機(jī)構(gòu)需要做出適當(dāng)?shù)卣{(diào)整，更好地促進(jìn)新余市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

第6篇：商業(yè)銀行的貸款政策范文

關(guān)鍵詞：主辦銀行 資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式 啟示

日本的主辦銀行業(yè)務(wù)模式簡(jiǎn)述

日本主辦銀行業(yè)務(wù)模式的運(yùn)作方式

戰(zhàn)后日本的銀企關(guān)系是以主辦銀行為中心的模式。所謂主辦銀行，指的是與公司長(zhǎng)期密切聯(lián)系往來(lái)的一兩家主要商業(yè)銀行。主辦銀行關(guān)系只是銀行與企業(yè)之間的一種默契關(guān)系，并不受法律約束。這種體制通常有以下特征：主辦銀行是企業(yè)最大的貸款銀行，長(zhǎng)期以來(lái)，銀行貸款是日本企業(yè)最重要的外部資金來(lái)源，同時(shí)貸款是日本商業(yè)銀行最重要的收入來(lái)源，而且貸款數(shù)量的穩(wěn)定增長(zhǎng)會(huì)擴(kuò)大銀行收益，而且主辦銀行通常更傾向于提供短期貸款，從而加強(qiáng)對(duì)企業(yè)日常財(cái)務(wù)工作的監(jiān)督；主辦銀行大都向企業(yè)派遣董事等經(jīng)理人員，與英美模式中由外部董事代表股東不同，日本的銀行董事多為由公司支薪的內(nèi)部董事，這一作法源于戰(zhàn)后日本企業(yè)財(cái)務(wù)人員極度不足，政府鼓勵(lì)銀行人員參與企業(yè)管理，當(dāng)然，銀行也可借此準(zhǔn)確把握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況；主辦銀行與企業(yè)有綜合業(yè)務(wù)往來(lái)，除貸款外，還提供清算匯兌、咨詢等服務(wù)。此外自1993年起，主辦銀行可以承銷企業(yè)債券，同時(shí)它也是債券的主要持有者之一。在企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，主辦銀行往往會(huì)單方面放棄償付權(quán)利，以幫助企業(yè)度過(guò)難關(guān)。

日本主辦銀行業(yè)務(wù)模式的功能分析

實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定（風(fēng)險(xiǎn)防范）的功能 收集和處理風(fēng)險(xiǎn)信息以及防范不穩(wěn)定性所帶來(lái)的回報(bào)，一直是金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?。日本主辦銀行業(yè)務(wù)模式化解風(fēng)險(xiǎn)的功能主要體現(xiàn)在：

作為主辦銀行對(duì)企業(yè)的貸款更為理性。一旦對(duì)企業(yè)注入資金，雙方即成為利益共同體，雙方就會(huì)合力促使資金的效率最大化，降低了出現(xiàn)壞帳的風(fēng)險(xiǎn)。即使企業(yè)的投資暫時(shí)陷入了困境，作為主辦銀行還有可能通過(guò)繼續(xù)對(duì)企業(yè)追加貸款幫助其度過(guò)難關(guān)，使其重新具有還貸能力。不過(guò)這種追加貸款并沒有法律或合同的基礎(chǔ)，而是取決于銀行對(duì)利益得失的考慮，一旦主辦銀行對(duì)企業(yè)失去信心，或認(rèn)為不值得花費(fèi)如此巨資，就可能會(huì)袖手旁觀。從債轉(zhuǎn)股的實(shí)施過(guò)程看，居于主導(dǎo)地位的應(yīng)當(dāng)是債權(quán)人或是金融監(jiān)管當(dāng)局，日本商業(yè)銀行在企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，往往會(huì)主動(dòng)提出將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，既保障了企業(yè)生存，又使銀行擴(kuò)大了對(duì)企業(yè)的控制權(quán)。日本的主辦銀行制度使各大銀行的客戶相對(duì)穩(wěn)定，企業(yè)同主辦銀行之間的資金流轉(zhuǎn)通常會(huì)有事前的通知和協(xié)商，基本上避免了惡意的擠兌和拖欠情況。主辦銀行作為債權(quán)人和股東的雙重身份對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。在以直接金融為主的社會(huì)里，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況受資本市場(chǎng)監(jiān)督，如果經(jīng)營(yíng)不善，隨時(shí)隨地都有被敵方收購(gòu)的可能，因此資本市場(chǎng)作為外在壓力迫使企業(yè)竭盡全力提高資產(chǎn)運(yùn)用效率，而在日本這樣以間接金融為主的格局下，主辦銀行代替資本市場(chǎng)的外在壓力，發(fā)揮監(jiān)督作用。

實(shí)現(xiàn)發(fā)展的功能 日本的商業(yè)銀行主要通過(guò)以下方式促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展:經(jīng)營(yíng)支援功能，即主辦銀行通過(guò)資金援助派遣經(jīng)營(yíng)管理人員等方式支持企業(yè)發(fā)展。同時(shí)，在必要時(shí)主辦銀行向企業(yè)派遣經(jīng)營(yíng)干部，加強(qiáng)企業(yè)的管理水平。信息生產(chǎn)和傳遞功能，即主辦銀行通過(guò)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的日常接觸，取得內(nèi)部信息。特別是日本的企業(yè)缺少完善的信息披露制度，往往無(wú)法通過(guò)公開途徑獲取信息，只有具備長(zhǎng)期穩(wěn)定交易關(guān)系的主辦銀行，才會(huì)積累起完整的信息，從而起到公共信息中介的作用。據(jù)調(diào)查，日本大多數(shù)企業(yè)倒閉的一個(gè)主要原因是背后缺少一個(gè)有實(shí)力的主辦銀行，主辦銀行的存在，在一定程度上保證了企業(yè)不會(huì)因暫時(shí)的困難陷于破產(chǎn)。

我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式

我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式的運(yùn)作方式

我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行在商業(yè)銀行中占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式的運(yùn)作方式表現(xiàn)為“國(guó)企―國(guó)有銀行”模式。我國(guó)的銀企關(guān)系有一個(gè)根本特點(diǎn)，即銀行的主要貸款對(duì)象是國(guó)有企業(yè)。盡管國(guó)企占GDP的比重不到40%，但它們獲取了超過(guò)80%的貸款，其中四大國(guó)有銀行90%以上的貸款在國(guó)企，從而使銀企關(guān)系呈現(xiàn)出以國(guó)企與國(guó)有銀行博弈為主的格局。

對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式的評(píng)價(jià)

我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式源于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，一方面，這一模式對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了積極的影響，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展做出了積極的貢獻(xiàn)，逐步實(shí)現(xiàn)了我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行向純粹商業(yè)銀行的過(guò)渡，極大提高了我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力。另一方面，隨著我國(guó)入世后金融服務(wù)業(yè)的逐步對(duì)外開放，這一模式面臨的問(wèn)題主要有以下幾個(gè)方面：

形成了巨額的不良資產(chǎn)。我國(guó)的銀行壞帳主要源自三個(gè)方面:一是政策性貸款，大多回報(bào)率低，周期長(zhǎng)，管理不善，資金使用隨意性大，因此償還率極低，據(jù)估計(jì)，上世紀(jì)90年代以來(lái)，政策性貸款占國(guó)有銀行貸款的35%以上，其中很大一部分積淀為不良貸款。二是企業(yè)的倒逼機(jī)制，由于企業(yè)的自有資本率低，資產(chǎn)市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，主要以銀行貸款為主，一旦銀行減少信貸，就會(huì)使企業(yè)陷入困難，從而影響社會(huì)穩(wěn)定，引來(lái)政府干預(yù)，結(jié)果銀行幾乎不可能以外部力量促使企業(yè)還貸，其抵押擔(dān)保的處置權(quán)往往得不到地方法院的支持，這導(dǎo)致銀企之間形成一個(gè)完全信息的不均衡動(dòng)態(tài)搏弈。三是自身利益的驅(qū)動(dòng)，自上世紀(jì)80年代起，央行采取利潤(rùn)留成制度，給每一家專業(yè)銀行和分支行下達(dá)利潤(rùn)指標(biāo)，并按規(guī)定比例分成，在這種情況下，投放基礎(chǔ)貨幣越多，收取利息越多，利潤(rùn)越大，而政策性貸款的擴(kuò)張正是實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的最好途徑。在這種機(jī)制下，甚至有銀行向企業(yè)“送”貸的現(xiàn)象，直到1995年利潤(rùn)留成制度取消后，這種情況才有所緩解。而此前正是不良貸款積淀最多的時(shí)期。1999年通過(guò)政府向四大資產(chǎn)管理公司剝離了1.4萬(wàn)億不良資產(chǎn)后，官方公布的四大國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率為22%，而根據(jù)國(guó)外機(jī)構(gòu)的評(píng)估值還有50%。由于國(guó)家的“剝離”政策導(dǎo)致國(guó)有銀行在信貸過(guò)程中不按市場(chǎng)規(guī)律辦事，總認(rèn)為只要把資金貸給國(guó)有企業(yè)，即使出現(xiàn)信用危機(jī)，國(guó)家也會(huì)搞“剝離”，最終的風(fēng)險(xiǎn)依然是政府，從最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看來(lái)，四大國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率與1999年剝離后相比，不僅沒有下降，反而又有了新的上升。

債轉(zhuǎn)股在運(yùn)作上只是一個(gè)形式。我國(guó)目前的債轉(zhuǎn)股方式都是由地方政府申報(bào)，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委審批，商業(yè)銀行和中央銀行對(duì)此均無(wú)決定權(quán)，而債轉(zhuǎn)股對(duì)象條件是“產(chǎn)品適銷對(duì)路，有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，工藝設(shè)備先進(jìn)，債務(wù)債權(quán)關(guān)系清楚，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子強(qiáng)”等，事實(shí)上符合上述條件的企業(yè)沒有理由造成不良債權(quán)。相反它應(yīng)當(dāng)是銀行盈利的主要來(lái)源，而如果這些企業(yè)債轉(zhuǎn)股，銀行從吃利息變成分紅利，對(duì)照我國(guó)的股市就可以看出，不論企業(yè)是否績(jī)優(yōu)，恐怕沒有哪家公司支付的現(xiàn)金會(huì)超過(guò)其股價(jià)對(duì)應(yīng)的貸款利息收入，也就是說(shuō)，銀行的現(xiàn)金收入只會(huì)因債轉(zhuǎn)股而減少，同時(shí)，由于我國(guó)資本市場(chǎng)不完善，銀行很難將轉(zhuǎn)化而來(lái)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，流動(dòng)性鮮有改進(jìn)。

自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)日益增加。我國(guó)銀行維持流動(dòng)性的條件是長(zhǎng)期的高儲(chǔ)蓄率，加之債券、股票市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，金融資產(chǎn)集中于銀行存款。同時(shí)公眾對(duì)銀行的流動(dòng)性情況缺乏了解，把國(guó)有銀行視同國(guó)家，從而對(duì)銀行高度信任。但是，伴隨著金融國(guó)際化和自由化的發(fā)展，商業(yè)銀行的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)日益增大。

日本模式對(duì)我國(guó)的借鑒

商業(yè)銀行在一國(guó)的經(jīng)濟(jì)中主要要實(shí)現(xiàn)兩大功能，即經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定（風(fēng)險(xiǎn)防范），我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)制度也應(yīng)考慮這兩方面的功能。日本的主辦銀行模式對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行的啟示可以從這兩個(gè)方面來(lái)分析：

經(jīng)濟(jì)發(fā)展功能的借鑒

日本主辦銀行模式下，主要通過(guò)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)支援和信息生產(chǎn)和傳遞功能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這兩大功能是商業(yè)銀行的自發(fā)行為，這是由日本商業(yè)銀行的私有化產(chǎn)權(quán)制度所決定的。目前，我國(guó)的商業(yè)銀行中占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的是國(guó)有商業(yè)銀行，短期內(nèi)要做到國(guó)有商業(yè)銀行的私有化是不現(xiàn)實(shí)也是不可能的，我國(guó)的國(guó)企――國(guó)有商業(yè)銀行模式把絕大部分的貸款貸給了國(guó)有企業(yè)，而大部分國(guó)企的效率都很低。顯然，這種貸款沒有達(dá)到資源配置的最大效率，要改變這種現(xiàn)狀，可以從下面兩個(gè)方面來(lái)著手：

改變目前的不良資產(chǎn)剝離政策 不良資產(chǎn)剝離政策在降低商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的同時(shí)，也傳給商業(yè)銀行一個(gè)錯(cuò)誤的信號(hào)，即只要是向國(guó)企發(fā)放的貸款，一旦出現(xiàn)壞帳，政府就會(huì)承擔(dān)責(zé)任。因此，目前我國(guó)的商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)，寧可選擇效率低的國(guó)有企業(yè)，也不會(huì)把資金投到效率相對(duì)較高的民營(yíng)企業(yè)，這也是我國(guó)中小企業(yè)融資難的主要原因。而這種現(xiàn)狀顯然降低了資金的效率。不僅不利于商業(yè)銀行的成長(zhǎng)，也不利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，政府應(yīng)充分利用信號(hào)效應(yīng)，對(duì)于由于歷史原因造成的不良資產(chǎn)，應(yīng)果斷的承擔(dān)責(zé)任，迅速實(shí)現(xiàn)剝離。同時(shí)明確規(guī)定今后不會(huì)再用類似的“剝離”政策，新形成的不良資產(chǎn)概由商業(yè)銀行自己消化。

改變目前債轉(zhuǎn)股的運(yùn)作方式 國(guó)際上債轉(zhuǎn)股制度通?？梢越柚y行的力量加強(qiáng)企業(yè)管理，增加信息公開程度。但由于我國(guó)法律限制銀行對(duì)企業(yè)持股，故而以掛靠銀行的資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)股本運(yùn)作，因而實(shí)際上銀行并不直接成為企業(yè)的股東，從而也就不可能使債轉(zhuǎn)股后的銀行起到日本主辦銀行那樣的經(jīng)營(yíng)支援功能?？梢哉f(shuō)我國(guó)的債轉(zhuǎn)股方式實(shí)際上只是利用銀行的資金降低國(guó)有企業(yè)的負(fù)擔(dān)，而不能真正提高企業(yè)的獲利能力和還貸能力。因此，國(guó)家應(yīng)允許銀行對(duì)企業(yè)持股，并允許股權(quán)流通。而且，債轉(zhuǎn)股的實(shí)行不應(yīng)由地方政府申報(bào)，而應(yīng)直接由銀行來(lái)確定，只有這樣才能真正實(shí)現(xiàn)銀行對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)支援，同時(shí)改善銀企關(guān)系，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定（風(fēng)險(xiǎn)防范）功能的借鑒

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范功能是相對(duì)的。日本的商業(yè)銀行在發(fā)展過(guò)程中也積累了大量的不良資產(chǎn)，也就是說(shuō)存在著很大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這一點(diǎn)在東南亞金融危機(jī)中日本的金融業(yè)遭到重創(chuàng)可得到說(shuō)明。但這一點(diǎn)并不能否定日本商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從日本商業(yè)銀行在東南亞金融危機(jī)后迅速恢復(fù)，以及在日本沒有一家外資銀行可跟日本的幾大商業(yè)銀行相抗衡中可充分體現(xiàn)其自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

事實(shí)上，我國(guó)的商業(yè)銀行在改變不良資產(chǎn)剝離政策及改變債轉(zhuǎn)股的運(yùn)作方式的影響下，將會(huì)改變我國(guó)目前“國(guó)企――國(guó)有銀行”的銀企關(guān)系模式，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率也會(huì)大大的地提高。

要加強(qiáng)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際情況，應(yīng)注意兩個(gè)方面的工作：

政策性貸款的政府擔(dān)保制 對(duì)于一些政策性業(yè)務(wù)，國(guó)家盡管已成立了國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行，但由于資產(chǎn)規(guī)模有限，很多政策性業(yè)務(wù)無(wú)法由這三家政策性銀行來(lái)承擔(dān)，從而被迫轉(zhuǎn)移到了四大國(guó)有商業(yè)銀行身上。這也給四大國(guó)有商業(yè)銀行造成了一定的負(fù)擔(dān)。對(duì)于這類貸款，可采取政府擔(dān)保制，由此出現(xiàn)的不良貸款由政府承擔(dān)。

加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的審計(jì)力度 我國(guó)商業(yè)銀行的公司制改革時(shí)間還不長(zhǎng)，內(nèi)部管理還不完善，經(jīng)?？梢钥吹竭`規(guī)作業(yè)的情況。因此，中央銀行應(yīng)定期不定期地對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行審計(jì)，以減少杜絕違規(guī)事件的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)：

第7篇：商業(yè)銀行的貸款政策范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；定義；原因

中圖分類號(hào)：F832.33文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2011）12-0186-01

一、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理定義

商業(yè)銀行發(fā)展到今天，與其當(dāng)時(shí)因發(fā)放基于商業(yè)行為的自償性貸款從而獲“商業(yè)銀行”的稱謂相比，已相去甚遠(yuǎn)。今天的商業(yè)銀行已被賦予更廣泛、更深刻的內(nèi)涵。在1945后期，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，逐漸成為多功能、綜合性的“金融百貨公司”。最初使用“商業(yè)銀行”這個(gè)概念，是因?yàn)檫@類銀行在發(fā)展初期，只承做“商業(yè)”短期放貸業(yè)務(wù)。放款期限一般不超過(guò)一年，放款對(duì)象一般為商人和進(jìn)出口貿(mào)易商。人們將這種主要吸收短期存款，發(fā)放短期商業(yè)貸款為基本業(yè)務(wù)的銀行，稱為商業(yè)銀行。我國(guó)的商業(yè)銀行是指依照《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》和《中華人民共和國(guó)公司法》設(shè)立的吸收公眾存款。發(fā)放貸款，辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。風(fēng)險(xiǎn)管理的定義為，當(dāng)企業(yè)面臨市場(chǎng)開放、法規(guī)解禁、產(chǎn)品創(chuàng)新，均使變化波動(dòng)程度提高，連帶增加經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性。良好的風(fēng)險(xiǎn)管理有助于降低決策錯(cuò)誤之幾率、避免損失之可能、相對(duì)提高企業(yè)本身之附加價(jià)值。

二、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容和產(chǎn)生原因

商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，有信貸方面的風(fēng)險(xiǎn)，比如說(shuō)潛在的壞賬；還要面臨流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，這會(huì)涉及到資產(chǎn)和債務(wù)的不匹配；另外還要應(yīng)對(duì)操作的風(fēng)險(xiǎn)，如虛假個(gè)人消費(fèi)貸款、關(guān)聯(lián)企業(yè)騙貸、票據(jù)詐騙等等。

1.形成商業(yè)銀行的信貸方面的風(fēng)險(xiǎn)原因

基礎(chǔ)管理工作薄弱，信貸檔案資料漏缺嚴(yán)重。主要表現(xiàn)為借款人和保證人的財(cái)務(wù)資料、貸款抵押憑證、貸后檢查報(bào)告、催收通知書等資料的漏缺。信貸檔案是銀行發(fā)放、管理、收回貸款這一完整過(guò)程的記錄，它的漏缺，尤其是有些法律文件不全，不僅對(duì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析造成困難，也構(gòu)成了依法收貸的障礙。沒有嚴(yán)格執(zhí)行貸款審貸分離制度。主要表現(xiàn)為：審貸分離機(jī)構(gòu)設(shè)置遲緩；審貸分離機(jī)構(gòu)流于形式，如信貸人員常常在貸款審批前已填好貸款合同、借據(jù)等法律文件和放款憑證，出現(xiàn)合同簽訂日期和貸款借據(jù)日期早于貸款審批日期，貸款金額和期限與審批金額和期限不同等現(xiàn)象。貸款“三查”制度不落實(shí)。主要表現(xiàn)為：一是貸前調(diào)查流于形式；二是貸中審查報(bào)送不嚴(yán)；三是貸后檢查對(duì)貸款人貸款使用情況跟蹤表面化，忽視對(duì)借款人貸后資信情況、抵押物、質(zhì)押物的變化情況以及保證人經(jīng)營(yíng)情況和或有負(fù)債的變化進(jìn)行跟蹤調(diào)查。貸款經(jīng)辦人員法律知識(shí)薄弱，法律意識(shí)不強(qiáng)，貸款失去法律保護(hù)。

2.形成商業(yè)銀行的流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)原因

當(dāng)商業(yè)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，它無(wú)法以合理的成本迅速減少負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲取足夠的資金，從而影響其盈利水平，極端情況下會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行資不抵債。商業(yè)銀行作為存款人和借款人的中介，隨時(shí)持有的、用于支付需要的流動(dòng)資產(chǎn)只占負(fù)債總額的很小部分，如果商業(yè)銀行的大量債權(quán)人同時(shí)要求兌現(xiàn)債權(quán)，例如出現(xiàn)大量存款人的擠兌行為，商業(yè)銀行就可能面臨流動(dòng)性危機(jī)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比，形成的原因更加復(fù)雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生除了因?yàn)樯虡I(yè)銀行的流動(dòng)性計(jì)劃可能不完善之外，信用、市場(chǎng)、操作等風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的管理缺陷同樣會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的流動(dòng)性不足，甚至引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散，造成整個(gè)金融系統(tǒng)出現(xiàn)流動(dòng)性困難。因此，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理除了應(yīng)當(dāng)做好流動(dòng)性安排之外，還應(yīng)當(dāng)有效管理其他各類主要風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)角度說(shuō)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)狀況。

三、形成商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理原因

銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理不僅涉及到銀行內(nèi)的程序和流程，同時(shí)也涉及到銀行的組織結(jié)構(gòu)、政策以及操作風(fēng)險(xiǎn)的管理流程。對(duì)于機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，處理操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該有適當(dāng)?shù)尼槍?duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的政策，首先要確定這些政策，同時(shí)要把這些政策告知整個(gè)銀行的人員。沒有形成系統(tǒng)的內(nèi)部控制制度，控制不足與控制分散并存，業(yè)務(wù)開拓與內(nèi)控制度建設(shè)缺乏同步性，特別是新業(yè)務(wù)的開展缺乏必要的制度保障，風(fēng)險(xiǎn)較大。內(nèi)控制度的整體性不夠。對(duì)所屬分支機(jī)構(gòu)控制不力，對(duì)決策管理層缺乏有效的監(jiān)督。對(duì)業(yè)務(wù)人員監(jiān)督得多，而對(duì)各級(jí)管理人員監(jiān)督得較少、制約力不強(qiáng)。內(nèi)控制度的權(quán)威性不強(qiáng)。審計(jì)資源配置效率低下，稽核審計(jì)職能和權(quán)威性沒有充分發(fā)揮，內(nèi)部審計(jì)部門沒有完全起到查錯(cuò)防漏、控制操作風(fēng)險(xiǎn)的作用。風(fēng)險(xiǎn)管理方法落后，信息技術(shù)的運(yùn)用嚴(yán)重滯后。銀行管理人員在日常工作中重業(yè)務(wù)開拓，輕隊(duì)伍建設(shè)；重員工使用，輕員工管理，對(duì)員工思想動(dòng)態(tài)掌握不夠，加之舉報(bào)機(jī)制不健全，使本來(lái)可以超前防范的操作風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)和制止。與風(fēng)險(xiǎn)控制有沖突的考核激勵(lì)政策容易誘導(dǎo)操作風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前社會(huì)治安形勢(shì)仍然嚴(yán)峻，針對(duì)銀行的搶劫、詐騙、盜竊等犯罪時(shí)有發(fā)生。從銀行內(nèi)部來(lái)看，國(guó)有銀行正在進(jìn)行股改，伴隨機(jī)構(gòu)撤并，也帶來(lái)了大量富余人員消化問(wèn)題，并導(dǎo)致各種矛盾的尖銳化。

如今，國(guó)際金融領(lǐng)域出現(xiàn)了不少新情況，直接或間接地對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與業(yè)務(wù)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，主要表現(xiàn)在：銀行資本越來(lái)越集中，國(guó)際銀行業(yè)出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)新格局；國(guó)際銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激化，銀行國(guó)際化進(jìn)程加快；金融業(yè)務(wù)與工具不斷創(chuàng)新，金融業(yè)務(wù)進(jìn)一步交叉，傳統(tǒng)的專業(yè)化金融業(yè)務(wù)分工界限有所縮小；金融管制不斷放寬，金融自由化的趨勢(shì)日益明顯；國(guó)內(nèi)外融資出現(xiàn)證券化趨勢(shì)，證券市場(chǎng)蓬勃發(fā)展；出現(xiàn)了全球金融一體化的趨勢(shì)。這些發(fā)展趨勢(shì)的出現(xiàn)必將對(duì)今后商業(yè)銀行制度與業(yè)務(wù)的發(fā)展產(chǎn)生更加深遠(yuǎn)的影響。

參考文獻(xiàn)：

第8篇：商業(yè)銀行的貸款政策范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 效益 影響因素 回歸分析

國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)效率的測(cè)度主要有兩類：一類是規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)等經(jīng)典經(jīng)濟(jì)范疇；另一類是通過(guò)前沿生產(chǎn)函數(shù)來(lái)研究銀行的經(jīng)濟(jì)效率。由于對(duì)中國(guó)銀行投入的定義不同，學(xué)者得出的規(guī)模經(jīng)濟(jì)、生產(chǎn)效率與利潤(rùn)效率的研究結(jié)論也不盡相同，進(jìn)而導(dǎo)致對(duì)經(jīng)濟(jì)效率的分析也不盡一致。因此，對(duì)商業(yè)銀行效益的影響因素進(jìn)行實(shí)證分析，是對(duì)相關(guān)性分析和回歸性分析理論的應(yīng)用，為我國(guó)處于迅速發(fā)展階段的商業(yè)銀行效益及其影響因素進(jìn)行回歸模型的構(gòu)建和量化的分析，也是對(duì)提高我國(guó)商業(yè)銀行效益的有關(guān)決策提供最新的數(shù)據(jù)支撐。

一、商業(yè)銀行效益與影響因素相關(guān)性分析

1.樣本和樣本區(qū)間的選擇。截止至2012年9月，從上交所和深交所選取15家上市商業(yè)銀行，包括具有代表性的5家國(guó)有控股商業(yè)銀行和典型的10家上市股份制商業(yè)銀行作為研究對(duì)象。根據(jù)各商業(yè)銀行上市公司公布的2007―2011年近5年的年度財(cái)務(wù)報(bào)表公布的數(shù)據(jù)為研究樣本，整理并分析上市商業(yè)銀行效益的影響因素，從而對(duì)效益進(jìn)行回歸分析。

2.效益的衡量標(biāo)準(zhǔn)。平均總資產(chǎn)利潤(rùn)率是企業(yè)利潤(rùn)總額與企業(yè)資產(chǎn)平均總額的比率，是反映銀行為股東創(chuàng)造財(cái)富的指標(biāo)，由于樣本數(shù)據(jù)是上市股份制商業(yè)銀行，股東財(cái)富最大化是其財(cái)務(wù)管理的首要目標(biāo)。因此用平均總資產(chǎn)利潤(rùn)率能夠更好地反映出上市銀行的效益。

3.影響因素變量的選取標(biāo)準(zhǔn)。重點(diǎn)選取年度財(cái)務(wù)報(bào)告公布的財(cái)務(wù)指標(biāo)和重要的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，從上市商業(yè)銀行自身管理角度出發(fā)來(lái)分析影響各上市商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效益差異的因素。以反映資產(chǎn)規(guī)模的資產(chǎn)總額、反映籌資能力的存貸款比例、反映資產(chǎn)質(zhì)量的不良貸款率、反映營(yíng)運(yùn)能力的成本收入比、反映資本充足性的資本充足率、反映資產(chǎn)流動(dòng)性的流動(dòng)性比例、反映銀行盈利能力的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入，以及反映投資規(guī)模的固定資產(chǎn)等8個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)和數(shù)據(jù)來(lái)選取商業(yè)銀行效益的影響因素量化指標(biāo)。其中存貸款比例是銀行貸款總額與存款總額的比值，即銀行的資產(chǎn)與負(fù)債的比例，其比值越高，流動(dòng)性越差；不良貸款率是損失貸款額和可疑貸款額以及次級(jí)貸款額的和與期末各項(xiàng)客戶貸款余額的比；成本收入比是營(yíng)業(yè)費(fèi)用與經(jīng)營(yíng)收入的比值；資本充足率是資本凈額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額流動(dòng)性比例；資產(chǎn)總額、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入和固定資產(chǎn)的數(shù)值是各上市商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的期末余額。

三、商業(yè)銀行效益影響因素實(shí)證研究分析

綜上實(shí)證研究所得到的結(jié)果可知，我國(guó)上市商業(yè)銀行的平均總資產(chǎn)利潤(rùn)率與資產(chǎn)總額、存貸款比例、不良貸款率、成本收入比、資本充足率、流動(dòng)性比例、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入、固定資產(chǎn)之間的關(guān)系都非常密切。最主要的是，上市商業(yè)銀行的效益與能夠反映銀行營(yíng)運(yùn)能力的成本收入比指標(biāo)和反映銀行資本充足性的資本充足率指標(biāo)的關(guān)系顯著。其中，成本收入比與平均總資產(chǎn)利潤(rùn)率呈顯著負(fù)相關(guān)，而資本充足率與平均總資產(chǎn)利潤(rùn)率呈顯著正相關(guān)。其次，商業(yè)銀行的效益還較為顯著地受資產(chǎn)總額、存貸款比例和手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的影響。結(jié)合多種情況分析，商業(yè)銀行效益的影響因素主要有如下幾點(diǎn)：

第一，作為反映商業(yè)銀行的營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)，成本收入率越高說(shuō)明銀行的營(yíng)運(yùn)效率越低，效益水平越低；營(yíng)業(yè)收入越高，效益越好，預(yù)期非傳統(tǒng)產(chǎn)品的開發(fā)會(huì)成為銀行未來(lái)收益中除了貸款以外最重要的利益流入來(lái)源。非傳統(tǒng)資產(chǎn)的增加表明銀行的創(chuàng)新能力持續(xù)增強(qiáng)以及產(chǎn)出更加多樣化。這也意味著銀行非利差收入占營(yíng)業(yè)收入的比值會(huì)更高。隨著銀行中間業(yè)務(wù)的開展，服務(wù)成本有待進(jìn)一步降低是進(jìn)一步提高商業(yè)銀行的效益的重點(diǎn)。

第二，銀行的資本性越好，效益也就越好，資本充足性可以在一定程度上保護(hù)存款者的利益，虧損時(shí)有一定緩沖作用。資本充足率越高，存款的安全性越高，客戶的忠實(shí)度也會(huì)越高。提高資本充足率的原則是增加資本總額，相對(duì)減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額，改善風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果。我國(guó)上市商業(yè)銀行的資本充足率普遍偏低，特別是2009年，我國(guó)為應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)，刺激經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，發(fā)放了近10億元人民幣貸款，這在一定程度上導(dǎo)致了我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率偏低。

第三，我國(guó)資本市場(chǎng)正處于成長(zhǎng)期，表現(xiàn)為投機(jī)性強(qiáng)，金融品種極其少，理財(cái)投資靈活性差。商業(yè)銀行在我國(guó)金融業(yè)處于主導(dǎo)地位，其資產(chǎn)總額占金融業(yè)資產(chǎn)的90%以上，社會(huì)融資有80%以上是通過(guò)貸款實(shí)現(xiàn)的。因此，商業(yè)銀行的利潤(rùn)主要來(lái)自于存貸利差。其中，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)一般占現(xiàn)有的資產(chǎn)總額85%以上，存貸利差收入占總收入的90%左右，而中間業(yè)務(wù)收入并非銀行業(yè)務(wù)和利潤(rùn)收入的重點(diǎn)。存貸款比率不但代表銀行資金流動(dòng)性，而且反映銀行資源配置能力。商業(yè)銀行受利益驅(qū)動(dòng)，往往盡量鼓勵(lì)拉存款業(yè)務(wù)，提高存貸款比率來(lái)提高銀行的效益，但是存貸款比率提高到一定程度會(huì)降低銀行的流動(dòng)性和清償能力（滕奎秀、楊興龍，2011），資產(chǎn)質(zhì)量下降。給銀行帶來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響到銀行的經(jīng)營(yíng)效益，導(dǎo)致效率低下。

第四，資產(chǎn)的質(zhì)量越高，流動(dòng)性越強(qiáng)，商業(yè)銀行的效益越好。固定資產(chǎn)的投資一般與商業(yè)銀行的效益關(guān)系呈負(fù)相關(guān)。多年來(lái)各商業(yè)銀行不惜花費(fèi)人力物力，增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，增加營(yíng)銷費(fèi)用，目的是為了多吸收儲(chǔ)蓄存款，導(dǎo)致吸收存款成本增加。這不僅沒有帶來(lái)效益的提高，反而進(jìn)一步降低效率（滕奎秀、楊興龍，2011）。長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，不良貸款率的降低必將引起銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的提高，因此必須加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高資源利用能力和經(jīng)營(yíng)管理水平從而促進(jìn)銀行綜合效率的提升。

四、結(jié)論及啟示

1.提高營(yíng)運(yùn)能力。商業(yè)銀行的營(yíng)運(yùn)能力提高能有效地提高銀行的效益，成本收入比例的降低依賴于商業(yè)銀行銷售成本的降低和營(yíng)業(yè)收入的提升。擴(kuò)大業(yè)務(wù)收入來(lái)源就要積極參與人民幣衍生品市場(chǎng)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，同時(shí)注意規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，增加長(zhǎng)期資金的來(lái)源，將中長(zhǎng)期貸款證券化，有效降低中長(zhǎng)期貸款比例，這不僅提高了銀行的籌資能力而且同時(shí)還增加流動(dòng)性。投資海外要具備一定的壟斷優(yōu)勢(shì)：它是銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力的集中反映，是削減海外投資中額外成本負(fù)擔(dān)并保證對(duì)外直接投資順利開展的先決條件。聯(lián)絡(luò)海外客戶的途徑、專業(yè)技能、融資途徑、網(wǎng)絡(luò)分布及無(wú)形資產(chǎn)等在內(nèi)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)才能夠掌握到客戶的需求及經(jīng)營(yíng)管理信息，擴(kuò)展海外業(yè)務(wù)范圍是提高營(yíng)業(yè)收入的重點(diǎn)。

2.提高資本充足性。實(shí)證分析推斷出提高資本充足率可以有效地提高上市銀行的效益。除了降低表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)可以提高商業(yè)銀行的資本充足性外，我國(guó)商業(yè)銀行正處于轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，上市商業(yè)銀行較多地受國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)體制和信息技術(shù)的限制，因此商業(yè)銀行在資產(chǎn)重組上市的過(guò)程中不僅要對(duì)內(nèi)大刀闊斧地改革，在保證國(guó)家對(duì)上市商業(yè)銀行擁有所有權(quán)優(yōu)勢(shì)的前提下，還應(yīng)當(dāng)適當(dāng)引進(jìn)外資，吸引外國(guó)的資本和技術(shù)，要對(duì)外國(guó)投資者提供優(yōu)于我國(guó)投資者的政策，實(shí)現(xiàn)以較低的成本獲得在外國(guó)投資者所在的國(guó)家開展經(jīng)營(yíng)獲得利潤(rùn)的能力和相關(guān)信息，以迅速進(jìn)入這些國(guó)家的資本市場(chǎng)，進(jìn)而提高資本充足率。

3.提高盈利能力。信貸業(yè)務(wù)是我國(guó)商業(yè)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)，也是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的主要來(lái)源。因此，信貸產(chǎn)品開發(fā)是商業(yè)銀行產(chǎn)品開發(fā)的關(guān)鍵部分，要隨著金融市場(chǎng)的變化而調(diào)整信貸政策，加強(qiáng)對(duì)信貸業(yè)務(wù)的投資，并且利用商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)資源和技術(shù)，使得開發(fā)的創(chuàng)新信貸產(chǎn)品滿足客戶的需求，增加盈利。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大金融業(yè)務(wù)范圍，加強(qiáng)同金融業(yè)的其他金融機(jī)構(gòu)的合作與競(jìng)爭(zhēng)，形成良好的金融業(yè)成長(zhǎng)環(huán)境。商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司可以通過(guò)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)合作，獲得范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。建立長(zhǎng)期市場(chǎng)戰(zhàn)略聯(lián)盟，特別是股權(quán)的融合，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)注重銀保業(yè)務(wù)帶來(lái)的長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略性收益，實(shí)施中間業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)信貸和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)并重的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，從單純依賴于手續(xù)費(fèi)和傭金收入的盈利方式轉(zhuǎn)變?yōu)橐揽拷?jīng)營(yíng)體制和金融品種創(chuàng)新帶來(lái)的效益謀求效益的提升，此外，還需要銀行努力提高金融工程技術(shù)開發(fā)的能力，了解客戶的需求并開發(fā)出滿足銀行銷售的金融產(chǎn)品。

4.提升資產(chǎn)的質(zhì)量。資產(chǎn)質(zhì)量的提升依賴于不良貸款率的下降；此外，為提高銀行業(yè)務(wù)運(yùn)行的效率，銀行應(yīng)加大對(duì)信息技術(shù)的投入，同時(shí)避免營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和相關(guān)建筑的重復(fù)建設(shè)。同中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的密切合作既可以加快電子化建設(shè)，而且還可以帶動(dòng)網(wǎng)上銀行卡和手機(jī)銀行業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，持續(xù)高度活躍度的手機(jī)銀行用戶會(huì)持續(xù)地使用原有的服務(wù)，進(jìn)行網(wǎng)上炒股等交易，還會(huì)逐漸習(xí)慣使用手機(jī)支付與轉(zhuǎn)賬匯款等業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)的開展尤其是金額較大的業(yè)務(wù)對(duì)于提高資產(chǎn)的流動(dòng)性有極大的促進(jìn)作用。為培養(yǎng)更多的電子業(yè)務(wù)忠實(shí)客戶，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)和年費(fèi)應(yīng)當(dāng)持續(xù)降低，同時(shí)加強(qiáng)網(wǎng)站的建設(shè)和服務(wù)質(zhì)量，重點(diǎn)注重信息的透明度和安全性，確?？蛻粲谐浞值闹闄?quán)和選擇權(quán)。金融市場(chǎng)的資金需求多樣化，銀行有必要實(shí)施準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位，尋找合適優(yōu)質(zhì)的客戶，降低不良貸款率，尋求最有利于資金運(yùn)作的市場(chǎng)領(lǐng)域，提高銀行的整體資產(chǎn)質(zhì)量。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行的人民幣利率一直受到中國(guó)人民銀行的嚴(yán)格管制，商業(yè)銀行的貸款定價(jià)只可以在法定利率的基礎(chǔ)上，作有限幅度的變動(dòng)，限制了商業(yè)銀行的發(fā)展，這使得商業(yè)銀行很容易放松對(duì)貸款對(duì)象的信用分析和成本分析。不良貸款率的降低需要商業(yè)銀行重視對(duì)貸款流程風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，而不僅僅充當(dāng)政策性銀行的角色。銀行必須加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高資源利用能力和經(jīng)營(yíng)管理水平，促進(jìn)綜合效率的提升。

我國(guó)現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展水平還有待提高，提高商業(yè)銀行的效益仍然是長(zhǎng)期而艱巨的任務(wù)。因此，本研究結(jié)論尚存在一定程度的局限性，有賴于進(jìn)一步的實(shí)證檢驗(yàn)。研究我國(guó)金融業(yè)的效益及其影響因素還必須結(jié)合中國(guó)現(xiàn)實(shí)金融環(huán)境和有關(guān)財(cái)政政策和貨幣政策，同時(shí)借鑒國(guó)外銀行業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)。

（作者為碩士研究生）

參考文獻(xiàn)

[1] 倪中新，薛文駿.我國(guó)上市銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)的影響因素研究――基于面板數(shù)據(jù)模型分位數(shù)回歸方法[J].上海經(jīng)濟(jì)研究，2012（3）：25-35.

[2] 陶雄華，盧李.我國(guó)商業(yè)銀行EVA價(jià)值創(chuàng)造及影響因素分析[J].武漢：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)，2010（5）：89-94.

第9篇：商業(yè)銀行的貸款政策范文

摘要：貨幣乘數(shù)是貨幣供應(yīng)理論的核心變量在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境下貨幣乘數(shù)的大小和變化受到中央銀行貨幣政策監(jiān)管部門監(jiān)管要求商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債選擇以及社會(huì)公眾行為偏好的共同影響。本文在對(duì)貨幣乘數(shù)影響因素進(jìn)行擴(kuò)展分析的基礎(chǔ)上構(gòu)建了新的貨幣乘數(shù)決定模型并進(jìn)行了實(shí)證計(jì)量檢驗(yàn)。研究結(jié)果表明監(jiān)管要求對(duì)廣義貨幣乘數(shù)的影響最大貨幣政策對(duì)貨幣乘數(shù)的影響已不是決定因素這也為我國(guó)實(shí)施宏觀審慎管理提供了重要的必要性依據(jù)。

關(guān)鍵詞：貨幣乘數(shù)；銀行監(jiān)管；基礎(chǔ)貨幣

一、我國(guó)貨幣乘數(shù)的理論模型

所謂貨幣乘數(shù)就是指貨幣的擴(kuò)張與收縮的倍數(shù)。為了進(jìn)一步討論貨幣乘數(shù)，首先提出抽象的貨幣供應(yīng)量的理論模型：M=B×K式中：M——貨幣供應(yīng)量；B——基礎(chǔ)貨幣。K——貨幣乘數(shù)，即中央銀行通過(guò)資產(chǎn)業(yè)務(wù)所形成的每一單位基礎(chǔ)貨幣能使貨幣供應(yīng)量擴(kuò)張的倍數(shù)。

從模型可以看出，貨幣供應(yīng)量的多少基本取決于貨幣乘數(shù)的大小和基礎(chǔ)貨幣的多少兩個(gè)因素。而由于貨幣供應(yīng)量的層次不同，貨幣乘數(shù)的大小也不同，因而對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響也不同。所以，我們將在不同層次研究具體的貨幣乘數(shù)理論模型，本文將分別對(duì)貨幣供應(yīng)量M1、M2的乘數(shù)K1、K2進(jìn)行研究。

M0：流通中的現(xiàn)金；

M1：狹義貨幣供應(yīng)量，即流通中的現(xiàn)金加活期存款總額；

M2：廣義貨幣供應(yīng)量，即流通中的現(xiàn)金加各種存款總額；

B：基礎(chǔ)貨幣，即流通中的現(xiàn)金加銀行準(zhǔn)備金總額；

R：銀行準(zhǔn)備金總額；

r：法定存款準(zhǔn)備金率；

e：超額存款準(zhǔn)備金率；

C：流通中的現(xiàn)金；

D：各種存款總額；包括活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款和其他存款；（本文分析時(shí)將定期存款和其他存款合并簡(jiǎn)稱為定期存款）

Dd：活期存款；Dt：定期存款；Ds：儲(chǔ)蓄存款；

d：活期存款與存款總額的比率；

h：現(xiàn)金與存款總額的比率；又稱現(xiàn)金比率或現(xiàn)金漏損率。

二、影響貨幣乘數(shù)的其他因素

由公式1貨幣乘數(shù)受現(xiàn)金漏損率法定存款準(zhǔn)備金率超額存款準(zhǔn)備金率定期存款與活期存款比率的影響對(duì)此本文不再贅述。此外還有以下的影響因素，按影響的主體的不同這些因素可大致分為中央銀行的貨幣政策監(jiān)管部門的監(jiān)管要求商業(yè)銀行對(duì)自身資產(chǎn)負(fù)債的選擇以及社會(huì)公眾的行為偏好四大類。

（一）中央銀行貨幣政策的影響

1、存貸利差

存貸利差是指商業(yè)銀行資金來(lái)源的平均成本率與資金運(yùn)用的平均收益率之差，是衡量銀行盈利能力的重要指標(biāo)之一。狹義的存貸利差僅指貸款利率與存款利率之差。“法定存貸利差”的存在。使我國(guó)商業(yè)銀行主要通過(guò)貸款業(yè)務(wù)獲取收益的經(jīng)營(yíng)模式有了可靠的保障，從而激勵(lì)了銀行的放貸意愿，增強(qiáng)了其貨幣創(chuàng)造的功能。因此，存貸利差越大，商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造越強(qiáng)，貨幣乘數(shù)也就越大。

2、超額存款準(zhǔn)備金的付息率

我國(guó)中央銀行對(duì)超額存款準(zhǔn)備金支付利息。超額存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，超額存款準(zhǔn)備金付息率越高，其與其他資產(chǎn)的真實(shí)收益率（考慮風(fēng)險(xiǎn)損失后的收益水平）之間的利差將越小，甚至出現(xiàn)利率倒掛。（如企業(yè)大面積經(jīng)營(yíng)不善使貸款風(fēng)險(xiǎn)大增貸款的風(fēng)險(xiǎn)收益水平大幅下降而低于準(zhǔn)備金利率水平），則商業(yè)銀行將越傾向于持有超額準(zhǔn)備超額準(zhǔn)備金率提高貨幣乘數(shù)降低。

（二）監(jiān)管部門監(jiān)管要求的影響

1、資本充足率

資本充足率是商業(yè)銀行資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例其計(jì)算公式為：

資本充足率=資本-扣除項(xiàng)/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5*市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本

核心資本充足率=核心資本-核心資本扣除項(xiàng)/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+125*市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本

其中，資本包括核心資本和附屬資本。核心資本主要是實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)。附屬資本主要是重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。

由于監(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行的資本充足率有下限要求，從而對(duì)貨幣乘數(shù)有著直接或間接的影響。從整個(gè)商業(yè)銀行體系來(lái)看，平均資本充足率越高，平均法定存款準(zhǔn)備金率也就越低，從而貨幣乘數(shù)也就越高。

2、不良貸款率

從整個(gè)商業(yè)銀行體系來(lái)看，若體系內(nèi)存在大量的不良貸款，必然將大大削弱信貸資金的周轉(zhuǎn)效率，進(jìn)而影響商業(yè)銀行貨幣創(chuàng)造功能的發(fā)揮。其效率損失包括數(shù)量上的損失與周期的延長(zhǎng)兩個(gè)方面，前者如前所述，指可貸資金減少而使派生存款數(shù)量下降的損失，后者指不良貸款的追收、保全（拍賣抵押物等）乃至核銷過(guò)程中的時(shí)間耗費(fèi)使信貸資金周轉(zhuǎn)周期拉長(zhǎng)，單位時(shí)間內(nèi)存款派生次數(shù)下降所帶來(lái)的損失。

3、流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)

流動(dòng)性是指商業(yè)銀行隨時(shí)應(yīng)付客戶提存以及銀行支付需要的能力，包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性，前者是指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，資產(chǎn)變現(xiàn)的成本越低，變現(xiàn)的速度越快，它的流動(dòng)性就越強(qiáng)。

商業(yè)銀行是以資產(chǎn)支付到期負(fù)債，并以未到期負(fù)債為主要資金來(lái)源發(fā)放貸款進(jìn)而派生存款貨幣，因此，有效的資產(chǎn)與負(fù)債的期限錯(cuò)配和現(xiàn)金流量管理便是商業(yè)銀行之所以能夠派生存款貨幣的重要因素，在此過(guò)程中，資產(chǎn)、負(fù)債及現(xiàn)金的流動(dòng)性組合成為保障商業(yè)銀行貨幣創(chuàng)造機(jī)能的關(guān)鍵因素，因而，監(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的監(jiān)管要求主要集中于對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性及資產(chǎn)負(fù)債綜合流動(dòng)性方面。

（三）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的選擇

1、同業(yè)往來(lái)對(duì)存款貨幣創(chuàng)造的影響

同業(yè)往來(lái)包括同業(yè)存款與同業(yè)拆放，依據(jù)拆放對(duì)象的不同，后者又可細(xì)分為對(duì)其他商業(yè)銀行的拆放和對(duì)非存款性金融機(jī)構(gòu)的拆放。同業(yè)往來(lái)通常為短期資金，其作為商業(yè)銀行的一種高流動(dòng)性、低風(fēng)險(xiǎn)，且有一定收益的資金，已成為資金融出行資金運(yùn)用的一條重要渠道，也成為資金融入行獲取短期流動(dòng)性的重要渠道。

對(duì)于商業(yè)銀行與非存款金融機(jī)構(gòu)的同業(yè)往來(lái)，當(dāng)商業(yè)銀行從非存款金融機(jī)構(gòu)凈融入資金時(shí)，商業(yè)銀行的可貸資金增多，貨幣創(chuàng)造能力增強(qiáng)；當(dāng)商業(yè)銀行對(duì)非存款金融機(jī)構(gòu)的資金融出時(shí)，這些資金或由非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)投放到非金融部門，或以活期存款存放于其他商業(yè)銀行：前者仍創(chuàng)造了存款貨幣；后者引起了貨幣結(jié)構(gòu)的變化，因此在促進(jìn)資金有效配置的同時(shí)，實(shí)際上提高了整個(gè)金融部門的貨幣創(chuàng)造能力。

2、有價(jià)證券投資對(duì)存款貨幣創(chuàng)造的影響

目前我國(guó)商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)仍不發(fā)達(dá)，商業(yè)票據(jù)的發(fā)行、流通規(guī)模還很小，同時(shí)，商業(yè)銀行在票據(jù)市場(chǎng)的活動(dòng)主要是票據(jù)的貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)，前者是貸款業(yè)務(wù)的一種，后者屬于商業(yè)銀行的負(fù)債管理。因此，此處僅探討商業(yè)銀行的債券投資對(duì)存款貨幣創(chuàng)造的影響。