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第1篇：如何短期投資理財(cái)范文

歲末正值年會(huì)旺季，這兩天趕場(chǎng)連連。在第一財(cái)經(jīng)一檔知名節(jié)目的年會(huì)中，看見(jiàn)許多知名企業(yè)家的身影。有人走過(guò)來(lái)和我寒暄，也提及了我在《理財(cái)周刊》的專(zhuān)欄。聊著聊著，這位企業(yè)家好奇地問(wèn)：“我對(duì)心理學(xué)也很感興趣，在理財(cái)方面，心理學(xué)家會(huì)把人分成幾類(lèi)?我怎么才能知道自己屬于哪一類(lèi)?”

嗯，好問(wèn)題。

用一些足以區(qū)別的標(biāo)準(zhǔn)，將大伙兒的個(gè)性及行為分類(lèi)，的確是最佳了解自我及他人的好方法。

談及理財(cái)，大部分的人都比較熟悉“風(fēng)險(xiǎn)承受”高低的分類(lèi)。也就是說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)承受力高的人，在理財(cái)行為上會(huì)愿意冒比較大的風(fēng)險(xiǎn)；而風(fēng)險(xiǎn)承受力低的人，則小心翼翼，謹(jǐn)慎出手。

事實(shí)上，除此之外，還有其他的區(qū)分方式。例如：學(xué)者Ryan Wood和Judith Lynne Zaichkowsky在2004年所進(jìn)行的研究，就要求股票投資者依以下幾個(gè)維度，進(jìn)行自我評(píng)分，也邀請(qǐng)你一起來(lái)，為自己的理財(cái)性格把把脈吧：

第一，長(zhǎng)／短期投資取向：投資者購(gòu)買(mǎi)股票的計(jì)劃是長(zhǎng)期持有，還是“快進(jìn)快出”的短期投資；

第二，風(fēng)險(xiǎn)偏好：投資者是否愿意為投資獲利承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)：

第三，損失個(gè)人化(personalization of loss)：投資者是否將投資損失歸結(jié)于自己的原因(這次賠了，都是我不好……)；

第四，投資自信：投資者相信自己的股票投資經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)為自己的投資決策能夠獲利(對(duì)于投資，只要我出手，肯定沒(méi)問(wèn)題……)；

第五，投資控制力(control)：投資者積極搜集相關(guān)信息、密切關(guān)注股票動(dòng)態(tài)，對(duì)投資績(jī)效有控制感(對(duì)于投資理財(cái)，我總是緊跟市場(chǎng)信息，能做出最好的反應(yīng)……)。

結(jié)果如何呢?相信你對(duì)自己在理財(cái)方面的狀況，應(yīng)該有更清楚的了解了。

接著，這兩位學(xué)者用投資者在以上各個(gè)維度的得分，把個(gè)人股票投資者分成以下四個(gè)類(lèi)型，快來(lái)看看你屬于哪一種?

第一類(lèi)，低風(fēng)險(xiǎn)承受者(risk-intolerant　traders)。

這類(lèi)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受力極低，對(duì)投資自信心和控制力處于中等水平。研究發(fā)現(xiàn)，在低風(fēng)險(xiǎn)承受者中，80％的投資者交易次數(shù)很少，每年股票交易不足5次；因?yàn)閷?duì)投資缺乏自信和控制感，他們會(huì)密切關(guān)注股票的動(dòng)向(有40％的低風(fēng)險(xiǎn)承受者每天都會(huì)查看股價(jià)行情)。

第二類(lèi)，自信投資者(confident traders)。

這一群體的投資者年齡均在30歲以上，投資金額明顯高于其他人，投資經(jīng)驗(yàn)也最豐富。他們擁有較高的投資自信心與控制力，股票交易非常積極活躍，持有的股票種類(lèi)最多，且基本為短期投資。也就是說(shuō)，37％的自信投資者，每年股票交易次數(shù)在10次以上，36％的投資者每日查看股市行情。

第三類(lèi)，規(guī)避損失的年輕投資者(loss-averse young traders)。

這一類(lèi)型的投資者大多年輕且缺乏經(jīng)驗(yàn)，在股票投資中，他們并不介意冒險(xiǎn)(四分之一的人每年交易次數(shù)在15次以上)；但在遭受損失時(shí)，心情卻會(huì)非常低落，并且常常將損失歸結(jié)為自己的原因。與“自信投資者”相比，他們的投資自信心與控制力都明顯偏低。

第四類(lèi)，保守長(zhǎng)期投資者(conservative long-term investors)。

第2篇：如何短期投資理財(cái)范文

無(wú)論成為怎樣的人生贏家，都與財(cái)富密切關(guān)聯(lián)。當(dāng)下，銀行降息、物價(jià)上漲，進(jìn)入負(fù)利率、資產(chǎn)荒時(shí)代。如何投資，才能守住財(cái)富，贏得收益？

縱觀金融市場(chǎng)，在未來(lái)某些不可預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，對(duì)于大部分家庭來(lái)講，保險(xiǎn)是金融市場(chǎng)上唯一可家庭財(cái)務(wù)避免發(fā)生劇烈波動(dòng)的金融產(chǎn)品，高凈值人群正是利用保險(xiǎn)的高杠桿，在獲取保障的同時(shí)進(jìn)行理財(cái)。然而，面對(duì)種類(lèi)繁多的保險(xiǎn)產(chǎn)品，如何根據(jù)家庭的經(jīng)濟(jì)情況配置保險(xiǎn)？如何透過(guò)復(fù)雜的現(xiàn)象審時(shí)度勢(shì)，放大保險(xiǎn)保障的杠桿比，成就人生大贏家？這一系列問(wèn)題一直困擾著人們的選擇。

從財(cái)富策略看理財(cái)保險(xiǎn)的長(zhǎng)期價(jià)值存在

華泰人壽副總經(jīng)理謝飛表示，財(cái)富增值是城市居民投資理財(cái)最主要的目的。近年來(lái)，資產(chǎn)保全的重要性顯著提升，這一現(xiàn)象反映出在創(chuàng)造大量財(cái)富之后，人們開(kāi)始思考所擁有財(cái)富的安全性，而子女教育、養(yǎng)老規(guī)劃、醫(yī)療保障分列其后，意味著城市居民已經(jīng)開(kāi)始全方位思考風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于提升生活品質(zhì)的重要意義。

對(duì)于如何利用保險(xiǎn)管理家庭風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)劃美好未來(lái)的問(wèn)題，謝飛介紹了國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾的一項(xiàng)研究報(bào)告：如果想要家庭資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定、持續(xù)增長(zhǎng)，財(cái)產(chǎn)分布要符合4321法則，即40%用來(lái)長(zhǎng)期投資（如養(yǎng)老金、教育金）、30%用來(lái)投資（高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)）、20%用來(lái)保命（固定儲(chǔ)備金）、10%用于短期消費(fèi)（保障流動(dòng)性）。

“保險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域里處于核心地位，每個(gè)人都在經(jīng)營(yíng)自己的資產(chǎn)負(fù)債表，如果要用杠桿的話，最合理、最合法的杠桿就是保險(xiǎn)。”謝飛說(shuō)。

策略一，穩(wěn)健增利 保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率在整個(gè)保險(xiǎn)期間維持不變，與收益雖高，但不能承諾的銀行理財(cái)、信托產(chǎn)品相比，安全性相當(dāng)高。《保險(xiǎn)法》規(guī)定，保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)與資金運(yùn)用上必須穩(wěn)健，且遵循安全性原則。

策略二，組合投資 組合投資不是追求更高的回報(bào)，而是防止最壞情況的發(fā)生。大部分高凈值人士在房產(chǎn)、股票、信托等產(chǎn)品上都有較高配置，但宏觀市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)啟了周期輪換：房產(chǎn)是大周期行業(yè)，今年國(guó)家拉動(dòng)房市，一線城市與個(gè)別二線城市房?jī)r(jià)漲幅較高，最佳時(shí)機(jī)已過(guò)。個(gè)人投資者在中國(guó)股市上的斬獲始終有限，信托收益在2016年11月正式進(jìn)入“6時(shí)代”，吸引力下降。在這種背景下，保險(xiǎn)的投資價(jià)值開(kāi)始凸顯，目前理財(cái)型保單預(yù)定利率在2.5%～3.5%，個(gè)別產(chǎn)品甚至能達(dá)到4.025%，在未來(lái)低利率的預(yù)期下，越來(lái)越體現(xiàn)保險(xiǎn)理財(cái)?shù)姆€(wěn)健增值優(yōu)勢(shì)。

策略三，長(zhǎng)期持有 短期投資容易出現(xiàn)偏差，長(zhǎng)期投資可以修正偏差，足夠長(zhǎng)時(shí)間則跨越周期。經(jīng)濟(jì)周期有繁榮、衰退、蕭條與復(fù)蘇，不同產(chǎn)業(yè)在不同周期中周而復(fù)始。財(cái)富也在這樣的轉(zhuǎn)換中流動(dòng)，此消彼長(zhǎng)。保單投入期通常為5～20年，回報(bào)期貫穿人的一生，并且以復(fù)利的方式計(jì)算其收益，持有時(shí)間越長(zhǎng)，回報(bào)越高。在未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的新一輪發(fā)展中，保險(xiǎn)資金將更多地參與到新型產(chǎn)業(yè)中，從而為投保人帶來(lái)更多的紅利。

策略四，避免中等收入陷阱 目前，中國(guó)家庭資產(chǎn)配置中房產(chǎn)占了近70%，極具單一性，隱藏風(fēng)險(xiǎn)，歐美一些發(fā)達(dá)國(guó)家房產(chǎn)占30%?40%，未來(lái)隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)升級(jí)，資產(chǎn)配置中房產(chǎn)占比將下降，金融資產(chǎn)占比上升，保險(xiǎn)將成為家庭主要的投資渠道。

大贏家?guī)?lái)可期的未來(lái)

謝飛介紹，華泰人壽一直致力于成為中高端客戶家庭人生保障和財(cái)富積累解決方案的提供者。為順應(yīng)形勢(shì)，發(fā)揮華泰資產(chǎn)管理公司的投資理財(cái)能力，2016年12月10日，華泰人壽開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品“大贏家”升級(jí)上市，它同時(shí)具有安全性、收益性、長(zhǎng)期性和流動(dòng)性四大特點(diǎn)，特別生存金、生存金、祝壽金、身故金、保單分紅、保單貸款、金賬戶二次增值，兼具教育、養(yǎng)老、財(cái)富傳承功能，為消費(fèi)者的財(cái)富保駕護(hù)航。

穩(wěn)：年年固定返還。大贏家65歲前每年給付贏家基本保額的20%， 65歲起每年給付福壽基本保額的30%作為生存金，一生擁有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，還可以進(jìn)入金賬戶二次增值。

快：猶豫期后即返。大贏家猶豫期結(jié)束時(shí)額外返還贏家基本保額的20%作為特別生存金。投保即高額返還，讓客戶及早享有高收益。

好：65歲返還所交保費(fèi)，助力養(yǎng)老。大贏家在65歲返還所交保費(fèi)，關(guān)鍵時(shí)刻提升養(yǎng)老品質(zhì)。

久：大贏家自保單猶豫期后，可領(lǐng)至100歲，為客戶生活提供源源不斷的現(xiàn)金流。

謝飛表示，2016年以來(lái)，在千帆競(jìng)渡、百舸爭(zhēng)流的壽險(xiǎn)市場(chǎng)環(huán)境中，華泰人壽作為一家價(jià)值成長(zhǎng)型的公司，將以開(kāi)放的精神和穩(wěn)健的實(shí)力續(xù)寫(xiě)宏偉的歷史長(zhǎng)卷。

以華女士為0歲兒子投保大贏家為例，年交保費(fèi)10萬(wàn)元，10年交費(fèi)，并開(kāi)通金賬戶年金保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）（簡(jiǎn)稱“金賬戶”）。希望通過(guò)專(zhuān)款專(zhuān)用的規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)對(duì)孩子的財(cái)務(wù)支持?？傻玫饺缦吕妫?/p>

特別生存金：猶豫期后即返18541元

生存金：孩子1～100歲，每年返還18541元

祝壽金：孩子65歲時(shí)，返還1000000元所交保費(fèi)+18541元生存金

分紅金：共享華泰人壽經(jīng)營(yíng)成果

第3篇：如何短期投資理財(cái)范文

【關(guān)鍵詞】貨幣基金；投資理財(cái)；固定收益

一、什么是貨幣資金

貨幣基金是聚集社會(huì)閑散資金，由基金管理人運(yùn)作，基金托管人保管資金的一種開(kāi)放式基金。他主要投資于短期貨幣工具，如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價(jià)證券。具有高安全性、高流動(dòng)性、穩(wěn)定收益性的特點(diǎn)。一般來(lái)說(shuō)，擁有一定金額的短期閑置資金，并希望有穩(wěn)定增值收益的投資者，均可以投資貨幣基金。

二、理財(cái)方式中貨幣基金的優(yōu)勢(shì)

（1）和銀行存款對(duì)比的優(yōu)勢(shì)。銀行存款分為活期存款和定期存款。目前活期存款利率基準(zhǔn)利率為0.35%，個(gè)別銀行活期存款利率上浮至0.385%；定期存款利率以一年定期為例，目前人民銀行統(tǒng)一規(guī)定為3%。貨幣基金目前擁有3%～4%的年化收益率。只要注意在工作日申請(qǐng)贖回，資金“T+2”到賬的制度，就能讓資金有很好的流動(dòng)性。如果購(gòu)買(mǎi)的貨幣基金是“T+0”贖回制度，其流動(dòng)性幾乎等同于活期存款，同時(shí)又很享受到定期存款的收益。（2）和債券基金對(duì)比的優(yōu)勢(shì)。目前基金市場(chǎng)上，債券基金有3%～7%的年收益，收益率差別很大?？紤]到申購(gòu)和贖回債券基金要支付手續(xù)費(fèi)，如果買(mǎi)到了表現(xiàn)差的債券基金，年收益率更是只有2%。如果短期頻繁申購(gòu)、贖回債權(quán)基金，其收益率甚至更低。在債券市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)的時(shí)候，甚至有虧損的風(fēng)險(xiǎn)。貨幣基金申購(gòu)、贖回均不需要手續(xù)費(fèi)。并且基金的管理費(fèi)率和托管費(fèi)率也比債券基金低，因此想要將短期閑置資金進(jìn)行投資，并希望獲得高流動(dòng)性的投資者，貨幣基金顯然比債券基金更適合投資。（3）和銀行理財(cái)產(chǎn)品對(duì)比的優(yōu)勢(shì)。以和貨幣基金類(lèi)型相近的中國(guó)銀行發(fā)行的“中銀日積月累—日計(jì)劃”為例。該銀行理財(cái)產(chǎn)品每工作日開(kāi)放申購(gòu)和贖回，資金實(shí)時(shí)到賬，沒(méi)有申購(gòu)和贖回費(fèi)用。年化收益率為1.68%。申購(gòu)起點(diǎn)金額為5萬(wàn)元人民幣。在收益方面，貨幣基金的收益率比該理財(cái)產(chǎn)品高。流通性方面，貨幣基金的流通性要略差于該理財(cái)產(chǎn)品。但如果購(gòu)買(mǎi)的是“T+0”贖回制度的貨幣基金，兩者的流動(dòng)性基本相同。另外，貨幣基金最主要的優(yōu)勢(shì)是門(mén)檻低，目前貨幣基金的申購(gòu)起點(diǎn)一般為1000元人民幣。因此，投資者也能將手中的小資金進(jìn)行貨幣基金投資。

三、選擇貨幣基金的注意事項(xiàng)

（1）適合短期投資。貨幣基金是一種短期的投資理財(cái)工具，比較適合打理活期資金、短期資金或一時(shí)難以確定用途的臨時(shí)資金；而對(duì)于一年以上的中長(zhǎng)期資金，投資者則應(yīng)選擇債券、股票型基金等收益更高的理財(cái)產(chǎn)品。（2）注重貨幣基金的流動(dòng)性。投資者在選擇貨幣基金時(shí)，不能過(guò)分注重該基金的“7日年化收益率”。在注重收益的同時(shí)，也要考慮貨幣基金的流動(dòng)性。目前推出的“T+0”贖回制度的貨幣基金雖然收益可能沒(méi)有其他貨幣基金高，但是流動(dòng)性增加很多。方便投資者隨時(shí)贖回基金，用作其他投資領(lǐng)域。（3）選擇購(gòu)買(mǎi)“老”的貨幣基金。貨幣基金是不收申購(gòu)手續(xù)費(fèi)的，因此，認(rèn)購(gòu)新的貨幣基金是享受不到比申購(gòu)少手續(xù)費(fèi)的優(yōu)惠。而且，新發(fā)行的貨幣基金還有一個(gè)封閉期，封閉期內(nèi)無(wú)法贖回，靈活性自然會(huì)受到限制。另外，一只貨幣基金經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的運(yùn)作后，其業(yè)績(jī)的好壞已經(jīng)經(jīng)受過(guò)市場(chǎng)的考驗(yàn)，而一只新發(fā)行的貨幣基金能否取得良好業(yè)績(jī)還需要時(shí)間來(lái)檢驗(yàn)。（4）關(guān)注發(fā)行該基金的基金公司產(chǎn)品線。投資者應(yīng)盡量申購(gòu)擁有其他多種類(lèi)基金的基金公司的貨幣基金。這樣就能在該基金公司不同種類(lèi)基金之間自由轉(zhuǎn)換，享受轉(zhuǎn)換便利。另外，各公司對(duì)于轉(zhuǎn)換本公司某些基金產(chǎn)品還有費(fèi)用上的優(yōu)惠。

四、如何活用貨幣基金

（1）工資的理財(cái)工具。投資者在每月發(fā)工資時(shí)，確定好這個(gè)月的生活必須支出，將這部分開(kāi)支分3部分。第1部分留著，將另外2部分申購(gòu)貨幣基金。當(dāng)?shù)?部分資金快用完時(shí)，提前3～4天申請(qǐng)贖回之前申購(gòu)的1部分貨幣基金。當(dāng)?shù)?部分也快用完時(shí)，再贖回剩下的第3部分份額。這樣就能讓每個(gè)月的生活必要開(kāi)支循環(huán)利用起來(lái)，享受到比銀行活期存款更高的收益。（2）證券投資者的理財(cái)工具。當(dāng)證券投資者認(rèn)為行情不好時(shí)，可以將資金申購(gòu)流動(dòng)性好的貨幣基金。待行情好時(shí)，投資者可以將貨幣基金贖回。T+0”贖回制度的貨幣基金，資金實(shí)時(shí)到賬，投資者可以馬上進(jìn)行投資操作。（3）巧用信用卡和貨幣資金。目前信用卡免息還款期根據(jù)各銀行規(guī)定不同有50～56天不等。擁有信用卡的消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)物品時(shí)，盡量不用現(xiàn)金付款，而是用信用卡付款。將這些現(xiàn)金申購(gòu)無(wú)虧損風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性高的貨幣基金。在免息還款期快到時(shí)，將貨幣基金贖回用于償還信用卡。投資者如果采取該方法理財(cái)，可以選擇申購(gòu)有基金公司和銀行合作的貨幣基金。這樣可以使投資者省去很多操作。也不會(huì)因?yàn)橥浶庞每ǖ拿庀⑦€款期耽誤還款，而產(chǎn)生不必要的損失。

參 考 文 獻(xiàn)

第4篇：如何短期投資理財(cái)范文

8月14日，《大眾理財(cái)顧問(wèn)》雜志社特邀大福證券中國(guó)業(yè)務(wù)部主管潘鐵珊、中國(guó)平安集團(tuán)巨鼎財(cái)富管理中心資深理財(cái)規(guī)劃師(IARFC)、高級(jí)業(yè)務(wù)主管劉勇智，就后市行情走勢(shì)，以及如何把握溫和通脹下的家庭理財(cái)之道等話題進(jìn)行交流。

A股市場(chǎng)已經(jīng)見(jiàn)底

對(duì)于歐美股市，潘鐵珊認(rèn)為，歐債風(fēng)波是導(dǎo)致其下跌的主要原因。歐美國(guó)家解決金融風(fēng)暴的問(wèn)題應(yīng)該不會(huì)太難，原因是歐美經(jīng)濟(jì)的底子很厚，同時(shí)又是農(nóng)業(yè)大國(guó)，不像一些沒(méi)有資源的小國(guó)家。盡管近期歐美消費(fèi)者信心數(shù)據(jù)有所放緩，但潘鐵珊認(rèn)為，這主要是源于心理上的影響。他預(yù)測(cè)歐美股市在四季度會(huì)有一個(gè)大的反轉(zhuǎn)。

潘鐵珊贊同中國(guó)對(duì)于房地產(chǎn)的調(diào)控政策，他認(rèn)為，如果房?jī)r(jià)繼續(xù)上漲，可能就會(huì)導(dǎo)致房地產(chǎn)在高位崩盤(pán)，調(diào)控政策讓房地產(chǎn)的泡沫漏點(diǎn)氣，使里面的資金能夠釋放出來(lái)，有利于房地產(chǎn)的健康發(fā)展，對(duì)國(guó)家穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也很有好處。對(duì)于坊間流傳的調(diào)控政策將會(huì)放松的傳言，潘鐵珊認(rèn)為不可信。他認(rèn)為調(diào)控政策還得堅(jiān)持，房?jī)r(jià)下跌20％～25％應(yīng)該是個(gè)好消息。

憑著在中國(guó)香港地區(qū)從事金融行業(yè)近20余年的經(jīng)驗(yàn)，潘鐵珊判斷，目前A股市場(chǎng)已明顯見(jiàn)底。盡管有房產(chǎn)調(diào)控政策，潘鐵珊還是看好中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。尤其隨著高鐵的開(kāi)通，二三線城市的人到一線城市打工，一線城市的人到二三線城市消費(fèi)，這些頻繁的流動(dòng)會(huì)刺激中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。再加上今年四季度和明年一季度市場(chǎng)的好轉(zhuǎn)，會(huì)拉動(dòng)出口和制造業(yè)。通脹中無(wú)人能獨(dú)善其身

2010年7月份的CPI達(dá)到3.3％，被媒體稱為“首破紅線”，面對(duì)上揚(yáng)的通脹數(shù)據(jù)，劉勇智建議投資者要關(guān)注，因?yàn)樵谕浿袩o(wú)人能獨(dú)善其身。從衣食住行各個(gè)方面來(lái)看，通脹都在不斷侵蝕著老百姓的財(cái)富。

據(jù)北京晚報(bào)報(bào)道，從2009年開(kāi)始，京城市民對(duì)菜價(jià)的感覺(jué)是越來(lái)越貴。北京新發(fā)地市場(chǎng)提供的數(shù)據(jù)可以看到，2010年6月30日本市蔬菜平均價(jià)格為2.06元，公斤，比2009年同期1.67元，公斤高出23.35％；比2008年同期1.30元／公斤高出58.46％；比2007年同期1.25元/公斤高出64.8％。

對(duì)于通脹對(duì)人們生活的影響，《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》的作者宋鴻兵有如此表述：20世紀(jì)80年代中期，50元是一家人一個(gè)月的生活費(fèi)，可現(xiàn)在50元在北京還不夠打一趟出租車(chē)的費(fèi)用。如果現(xiàn)在有1000萬(wàn)元并把它存到銀行，10年后只相當(dāng)于現(xiàn)在的200萬(wàn)元，20年后相當(dāng)于40萬(wàn)元，30年后可能只有幾萬(wàn)元了，可見(jiàn)紙幣貶值的速度有多快。

用專(zhuān)家的智慧來(lái)賺錢(qián)

通脹陰影下，該用哪種理財(cái)工具來(lái)保衛(wèi)我們的財(cái)富呢?股票、基金還是房子?在劉勇智看來(lái)，對(duì)于穩(wěn)健型的投資者來(lái)說(shuō)，這些都不是最佳的選擇。

中國(guó)A股市場(chǎng)從1999年5?19行情啟動(dòng)至今11年時(shí)間，期間曾達(dá)到歷史高點(diǎn)6124點(diǎn)，也曾下探至998點(diǎn)，綜合來(lái)看，普通百姓這11年的平均復(fù)合收益率僅為2％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及通脹率的增長(zhǎng)速度。至于房市，劉勇智認(rèn)為也不是最好的投資標(biāo)的。目前在國(guó)家調(diào)控房地產(chǎn)的宏觀背景下，連收入高出國(guó)人10倍的歐洲人投資炒作都很吃力，何況收入有限的中國(guó)工薪階層。同時(shí)，一些城市動(dòng)輒1：500的租售比也使得出租房屋的收益趕不上銀行定存收益。

劉勇智建議投資者了解家庭理財(cái)?shù)脑瓌t：20～30歲是努力賺錢(qián)和存錢(qián)的階段，所有的錢(qián)都靠雙手勤勞換來(lái)；30歲以后，投資理財(cái)?shù)闹匾灾饾u提高，到中年時(shí)賺多少錢(qián)已經(jīng)不重要，反而是如何管錢(qián)更重要。他認(rèn)為，要想成為有錢(qián)人，就必須有足夠的耐心。正如李嘉誠(chéng)所說(shuō)：“真正能夠長(zhǎng)期給你帶來(lái)穩(wěn)定收益的不應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)該是時(shí)間?！惫缮癜头铺貜?00美元起家，經(jīng)過(guò)40年的積累，財(cái)富達(dá)到300億美元，其秘訣就是在保住本金的前提下，將復(fù)利發(fā)揮到極致，即保住本金+時(shí)間+復(fù)利=財(cái)富。

劉勇智認(rèn)為，理財(cái)大師的成功訣竅就在于雇傭比自己更聰明的人，而美國(guó)大多數(shù)的百萬(wàn)富翁都是采用這種方式。他建議投資者，要善于利用專(zhuān)家的時(shí)間和智慧為自己賺錢(qián)；家庭理財(cái)應(yīng)該在專(zhuān)業(yè)理財(cái)顧問(wèn)的指導(dǎo)下實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)務(wù)安全，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。同時(shí)更應(yīng)該搭載專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)平臺(tái)，發(fā)揮集臺(tái)理財(cái)優(yōu)勢(shì)，分散風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健的獲取投資收益。

平安開(kāi)放式理財(cái)金賬戶

特點(diǎn)：保額自選，保障全面

繳費(fèi)靈活，追加自如

復(fù)利增值，收益穩(wěn)定

領(lǐng)取方便，滿足需求

合理避稅，資產(chǎn)保全

以30歲的張先生為例，他選擇10年期定投開(kāi)放式賬戶，每年投入2萬(wàn)元，首年追加100萬(wàn)元，總投入120萬(wàn)元。

按6％的收益率來(lái)算，張先生的賬戶在第5年、第10年、第15年、第20年，第25年和第30年的價(jià)值分別是138萬(wàn)元，196萬(wàn)元、262萬(wàn)元、350萬(wàn)元、468萬(wàn)元和626萬(wàn)元。

如果張先生60歲時(shí)開(kāi)始領(lǐng)取養(yǎng)老金，每年可領(lǐng)取37萬(wàn)元(領(lǐng)取至終身)，假設(shè)張先生領(lǐng)取至85歲，合計(jì)領(lǐng)取925萬(wàn)元，賬戶中仍有625萬(wàn)元?？偼顿Y120萬(wàn)，總合計(jì)1550萬(wàn)元，輕松實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)保值。

平安封閉式理財(cái)金賬戶

特點(diǎn)：資金短期進(jìn)入，快速完成積累

確保本金安全，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值

保證最低收益，另有浮動(dòng)分紅

分紅可選再投，擴(kuò)大投資收益

資金靈活貸款，收益不受影響

30歲的劉先生選擇平安封閉式賬戶，總投資100萬(wàn)元，分5期進(jìn)入，每年投入20萬(wàn)元。

賬戶保證收益：30-60歲保證收益55萬(wàn)元，每年1.85萬(wàn)元，每?jī)赡曛Ц兑淮危?0～85歲保證收益55萬(wàn)元，每年2.2萬(wàn)元，每年支付一次(領(lǐng)取至終身)。

賬戶浮動(dòng)分紅：如果按6％的收益率來(lái)算，劉先生第5年，第10年，第15年、第20年、第25年和第30年還可得到的浮動(dòng)收益分別為9萬(wàn)元、26萬(wàn)元，47萬(wàn)元，71萬(wàn)元、100萬(wàn)元和134萬(wàn)元。

假設(shè)劉先生中間沒(méi)有領(lǐng)取收益和分紅，選擇投資利滾利，劉先生60歲時(shí)開(kāi)始領(lǐng)取養(yǎng)老金，每年可領(lǐng)取17.2萬(wàn)元(領(lǐng)取至終身)；假設(shè)領(lǐng)取至85歲，合計(jì)領(lǐng)取430萬(wàn)元；賬戶中仍有315萬(wàn)元，合計(jì)745萬(wàn)元。

第5篇：如何短期投資理財(cái)范文

【關(guān)鍵詞】工薪階層證券投資生命周期風(fēng)險(xiǎn)偏好收入水平

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)階段,工薪階層依舊是社會(huì)經(jīng)濟(jì)人群的重要組成部分,對(duì)于這部分人群的證券投資策略分析具有很強(qiáng)的運(yùn)用價(jià)值與現(xiàn)實(shí)意義。

一、工薪階層的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)分析

工薪階層是指以獲得工作單位相對(duì)固定的勞動(dòng)報(bào)酬為主要收入來(lái)源的經(jīng)濟(jì)群體。他們有著比較相似的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn),主要表現(xiàn)在:(一)收入來(lái)源相對(duì)單一。對(duì)工薪階層來(lái)說(shuō),收入主要有兩個(gè)來(lái)源——工作收入和理財(cái)收入。由于目前大部分工薪階層的理財(cái)觀念比較傳統(tǒng),加之我國(guó)整體理財(cái)?shù)臈l件不夠成熟,理財(cái)收入相當(dāng)有限。相比而言,工作收入在工薪階層的經(jīng)濟(jì)來(lái)源中仍占有較大的比重,也是他們理財(cái)?shù)闹匾A(chǔ),更是工薪階層在進(jìn)行證券投資時(shí)所要考慮的現(xiàn)實(shí)條件。(二)投資理念相對(duì)趨同。目前的工薪階層大多對(duì)社會(huì)發(fā)展的未來(lái)趨勢(shì)有諸多近憂遠(yuǎn)慮。他們認(rèn)為自己的工作前景、子女未來(lái)教育、父母養(yǎng)老送終、健康身體的保障等方面都存在比較多的不確定因素,這樣的生活狀況決定了他們對(duì)資金的變現(xiàn)能力、貨幣的流動(dòng)性等方面有較多要求,投資的基本目標(biāo)比較一致。(三)消費(fèi)方式相對(duì)多元化。根據(jù)馬斯洛的需求層次論,工薪階層在基本生存需要上有所滿足的前提下,開(kāi)始更多地關(guān)注能實(shí)現(xiàn)提升生活質(zhì)量、改善消費(fèi)品位的相關(guān)項(xiàng)目。他們不僅對(duì)旅游、健身、美容、娛樂(lè)等方面有普遍追求,而且對(duì)教育、房產(chǎn)、汽車(chē)、人際關(guān)系的維系有較大的差異性支出,所以在能使有限的經(jīng)濟(jì)收入用于實(shí)現(xiàn)更大的效用水平方面的證券投資策略組合方面也會(huì)有不同的要求。(四)家庭整體承受風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)有限。在現(xiàn)行的社會(huì)保障機(jī)制作用下,考慮到工薪階層受工作年限與經(jīng)濟(jì)條件的制約,工薪階層在各方面的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)依舊比較大。但結(jié)合我國(guó)目前證券投資市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)分析,可知工薪階層在進(jìn)行證券投資時(shí)很難保證有確定的高收益,所以他們?cè)谡嬲媾R風(fēng)險(xiǎn)時(shí)往往會(huì)顯得手足無(wú)措,應(yīng)對(duì)不暇。從這種角度上來(lái)看,在工薪階層的證券投資策略分析中還要加入更多的社會(huì)與制度的影響因素作為變量分析。(五)適宜進(jìn)行證券投資的工薪階層行業(yè)相對(duì)集中。雖然工薪階層本身是一個(gè)覆蓋面相當(dāng)廣泛的概念,但由于收入水平的差距較大,并不是所有的工薪階層都可以進(jìn)行證券投資。根據(jù)我國(guó)歷年的行業(yè)收入水平排名情況來(lái)看,金融業(yè)、電信業(yè)、汽車(chē)業(yè)、石油業(yè)等行業(yè)的從業(yè)人員有較高的收入,可以考慮進(jìn)行適度的證券投資。同時(shí),公務(wù)員、教師、醫(yī)生、外企職員、企業(yè)中高級(jí)管理人員等職業(yè)都可以考慮參與證券投資活動(dòng)。本文中將主要以工薪階層的這些有證券投資愿望與能力的人員為分析對(duì)象。

二、證券投資策略的基本產(chǎn)品分析

證券投資是指投資者將資金投放于有價(jià)證券上以獲取一定收益的行為。證券投資的主要形式為股票投資、債券投資、基金投資等等。證券投資策略即指投資者在進(jìn)行證券投資前應(yīng)當(dāng)掌握的行動(dòng)方針和謀略,在對(duì)總體策略定位的基礎(chǔ)上,還可以詳細(xì)確定市場(chǎng)策略、行業(yè)策略、公司策略、期限策略、組合策略等。其具體的表現(xiàn)形式往往是按不同的比例對(duì)多種不同風(fēng)險(xiǎn)與收益狀況的證券投資工具進(jìn)行有機(jī)組合?？梢?jiàn)對(duì)各種證券投資的產(chǎn)品進(jìn)行簡(jiǎn)單的分析與比較是制定合適的證券投資策略的必然要求。

從概念上看,廣義的證券包括商品證券(如提貨單、購(gòu)物券等)、貨幣證券(如支票、商業(yè)票據(jù)等)以及資本證券(如股票、債券、基金等)。狹義的證券僅指資本證券,它們是代表對(duì)一定資本所有權(quán)和收益權(quán)的投資憑證。在本文中涉及的證券投資工具主要根據(jù)后者界定。股票是典型的風(fēng)險(xiǎn)投資工具,其最主要的特點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)。在我國(guó)目前股票市場(chǎng)還不夠成熟與規(guī)范的情況下,選擇股票為主要證券投資工具的投資者需要以足夠的時(shí)間與專(zhuān)業(yè)知識(shí)為保證,還要有較充裕的資金和較強(qiáng)的心理承受力?？紤]到目前我國(guó)股票市場(chǎng)整體行情有復(fù)蘇跡象,并且股票的可選空間較大,投資機(jī)會(huì)較多,在證券投資策略中可以適當(dāng)調(diào)整績(jī)優(yōu)股的比重以滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者。債券品種比較豐富,一般都有收益與風(fēng)險(xiǎn)適中的特點(diǎn)。其中比較常見(jiàn)的有國(guó)債、企業(yè)債券與地方債券及某些根據(jù)特殊需要發(fā)行的債券。相對(duì)而言,工薪階層比較了解與愿意購(gòu)買(mǎi)的主要債券產(chǎn)品是國(guó)債和有一定收益保證的企業(yè)債券。尤其是前者,因?yàn)槠湎鄬?duì)存款而言具有免稅與收益較高的優(yōu)勢(shì),相對(duì)股票而言又具有較好信用保證與較強(qiáng)社會(huì)信譽(yù)等特點(diǎn),往往是深受工薪階層歡迎的證券投資品種,也有“金邊債券”之稱?；鹗墙鼛啄臧l(fā)展起來(lái)的投資產(chǎn)品。根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)可以進(jìn)行多種分類(lèi),其中股票型基金收益率比較高,一般在8%左右,適合1年期以上的投資;債券基金一般年收益率分別在2%和2.4%左右,收益穩(wěn)定,本金較安全,可以確定比較自由的投資期,但考慮到其相應(yīng)費(fèi)用與持有期時(shí)間有關(guān),在沒(méi)有找到更好的替代品前,可以適當(dāng)延長(zhǎng)投資時(shí)間;貨幣基金是短期低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品,收益率波動(dòng)幅度不大,是銀行儲(chǔ)蓄的良好“替代品”,適合短期投資,也可以作為一種過(guò)渡型投資品種。

三、工薪階層的證券投資策略分析

工薪階層在激烈的投資過(guò)程中都希望避免或分散較大的投資風(fēng)險(xiǎn),并達(dá)到較高的預(yù)期收益,所以正確選擇和運(yùn)用適宜自身情況的證券投資策略具有很重要的意義。在設(shè)計(jì)工薪階層的證券投資策略時(shí),要顧及諸多因素,比如工薪者的收入水平、消費(fèi)情況、投資理念、生活區(qū)域、職業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)前景、年齡階段、家庭構(gòu)成、性格類(lèi)型等等,不一而足。下文主要從工薪階層的不同生命周期、家庭階段、風(fēng)險(xiǎn)偏好、收入水平幾方面簡(jiǎn)單地制定其對(duì)應(yīng)的證券投資策略。

(一)以不同生命周期分類(lèi)分析

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗朗科.莫迪利安尼在生命周期消費(fèi)理論中,強(qiáng)調(diào)人們會(huì)在人生相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間范圍內(nèi)計(jì)劃生活的消費(fèi)支出,并達(dá)到在整個(gè)生命周期內(nèi)的消費(fèi)情況最優(yōu)配置。由于人們的收入在滿足消費(fèi)之余主要可以用于儲(chǔ)蓄與投資,所以該理論在為工薪階層制定證券投資策略時(shí)有較強(qiáng)的借鑒意義。生命周期消費(fèi)理論提出年輕人家庭收入較少,消費(fèi)支出水平普遍高于經(jīng)濟(jì)收入水平,在此階段多以負(fù)債消費(fèi)為主,即便有一定剩余資金,也主要用于未來(lái)投資資本的原始積累,可以不要過(guò)多地考慮證券投資策略。當(dāng)然,為了鼓勵(lì)年輕人進(jìn)行必要的資金貯備,可以建議他們采取定期定額方式購(gòu)買(mǎi)貨幣型基金,或采取相對(duì)保守的投資策略,相信一定時(shí)期的累積可以為下一個(gè)生命周期的證券投資提供比較充足的資金和更為豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。隨著人們進(jìn)入中年階段,收入水平日益增長(zhǎng),收入會(huì)多于消費(fèi),經(jīng)濟(jì)能力和生活方式上都趨于穩(wěn)定。保證提供子女教育的經(jīng)費(fèi)和贍養(yǎng)父母的資金是現(xiàn)階段工薪階層主要需考慮的問(wèn)題,著手準(zhǔn)備投資保值與增值計(jì)劃成為必然的投資選擇。此階段的工薪者可以考慮每月將剩余收入的20%投向較有風(fēng)險(xiǎn)的投資或股票,40%購(gòu)買(mǎi)各項(xiàng)平衡型基金或其他較為穩(wěn)定型基金,20%購(gòu)買(mǎi)新型證券投資產(chǎn)品或選擇其他理財(cái)或投資工具,10%作為保險(xiǎn)資金,另10%作為緊急備用金或儲(chǔ)蓄費(fèi)用。由于他們有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,應(yīng)該以進(jìn)取型投資風(fēng)格為主,力求投資品種多樣化,投資思路開(kāi)闊化。等到工薪者進(jìn)入老年階段,他們收入水平相對(duì)消費(fèi)需要又會(huì)略顯不足,但由于有中年階段的投資與理財(cái)?shù)难a(bǔ)充收入,仍有制定證券投資策略的必要。鑒于老年工薪者幾乎沒(méi)有提高經(jīng)濟(jì)收入的發(fā)展空間,風(fēng)險(xiǎn)承受能力也越來(lái)越低,生活需求相對(duì)簡(jiǎn)單,對(duì)養(yǎng)老資金的安全性、保值增值性考慮較多,所以證券投資策略應(yīng)該以投資收益穩(wěn)妥、有底線保證為首選目標(biāo),盡量少選擇風(fēng)險(xiǎn)性、激進(jìn)性投資工具,以避免養(yǎng)老費(fèi)用的損失。一般每月可以將多余收入的30%投向平衡型基金,40%購(gòu)買(mǎi)國(guó)債,20%購(gòu)買(mǎi)貨幣型基金,10%進(jìn)行儲(chǔ)蓄。這種組合既能對(duì)老年工薪者的資金有一定收益保障,緩解通貨膨脹或其他經(jīng)濟(jì)因素可能造成的消極影響,也能有效降低風(fēng)險(xiǎn)程度,有利于老年工薪者的身心健康,減輕他們的心理與經(jīng)濟(jì)壓力?？傮w而言,不論身處生命周期的哪個(gè)階段,都要有居安思危,未雨綢繆的意識(shí),不要低估長(zhǎng)期投資的升值能力,要盡早形成證券投資的意識(shí)并選擇自己比較熟悉與感興趣的產(chǎn)品。

(二)以不同家庭階段分類(lèi)分析

根據(jù)家庭所處的階段,一般可以劃分為單身打拼期(一人)、家庭形成期(兩人)、家庭建設(shè)期(三人以上)、家庭成熟期(子女進(jìn)入非義務(wù)教育階段)、家庭細(xì)分期(子女開(kāi)始獨(dú)立生活)等類(lèi)型。為了簡(jiǎn)單起見(jiàn),也有理財(cái)專(zhuān)家將其劃分為青年家庭、中年家庭和老年家庭。但因?yàn)樵诒疚闹幸呀?jīng)有對(duì)處于不同生命周期的工薪階層的證券投資策略分析,在此還是主要側(cè)重于前一種分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)下的具體分析。1、單身打拼期的工薪階層,往往因?yàn)閷?duì)于創(chuàng)建事業(yè)與組建家庭的考慮比較多,主要資金大多形成對(duì)自身和工作或感情的投資,所以在證券投資方面的考慮還處于“心有余而力不足”的階段。當(dāng)然,如果有其他外來(lái)資本,又有較多時(shí)間與精力學(xué)習(xí)證券投資方面的新知識(shí),也不排除“借雞生蛋”的獲益。鑒于這種情況尚不是主流趨勢(shì),在本文中不必過(guò)多涉及。2、家庭形成期的工薪階層可以合二人之力共同參與證券投資,在資金方面相比單身打拼期的工薪階層有所增加,投資觀念也逐漸形成,對(duì)于培育下一代、開(kāi)展家庭建設(shè)、完善家庭設(shè)備等方面的考慮還有較大的彈性,所以可以設(shè)定比較靈活、主動(dòng)的證券投資策略,在風(fēng)險(xiǎn)較高、收益也較大的證券投資品種要多加關(guān)注,適當(dāng)增加其在證券投資中的比重以實(shí)現(xiàn)增值型投資目標(biāo),同時(shí)也要增加適當(dāng)?shù)惋L(fēng)險(xiǎn)或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的投資品種達(dá)到保證基本收入的目標(biāo)。在對(duì)日常生活水平不會(huì)造成較大影響的前提下,可以用家庭成員中一方的資金大膽嘗試多種證券投資手段,并放松心態(tài),強(qiáng)化投資的積極與進(jìn)步意識(shí)。3、處于家庭建設(shè)期的工薪階層無(wú)論在經(jīng)濟(jì)還是精力上都比家庭形成期的工薪者要更顯緊張,但因?yàn)槟挲g或工作經(jīng)驗(yàn)等原因,投資理念更趨理性與成熟,所以在開(kāi)源節(jié)流的途徑選擇上也有了更多的方法。在發(fā)展自身的同時(shí),要對(duì)小孩養(yǎng)育與培育的費(fèi)用有充分的估計(jì),同時(shí)在證券投資工具的選擇上要集中于比較擅長(zhǎng)與熟悉的幾種工具上,不必過(guò)于分散。當(dāng)然,相對(duì)而言,如果已經(jīng)有了證券投資的心得,還可以適當(dāng)?shù)娜谫Y投入比較有把握的證券產(chǎn)品上。4、處于家庭成熟期的工薪者,一方面事業(yè)發(fā)展進(jìn)入上升期,工作比較繁忙,投資的跟蹤時(shí)間相對(duì)較少;另一方面家庭規(guī)模比較確定,在經(jīng)濟(jì)收入與支出方面都比較清晰,對(duì)未來(lái)安排與生活定位比較明了,投資的目標(biāo)比較明確。此階段家庭的主要開(kāi)支是小孩的后續(xù)教育經(jīng)費(fèi)、夫妻雙方的事業(yè)發(fā)展經(jīng)費(fèi)、日常的醫(yī)療保健經(jīng)費(fèi)等項(xiàng)目。所以應(yīng)該以溫和進(jìn)取型投資風(fēng)格為主,可以在扣除日常消費(fèi)支出后,先將比較固定的存款轉(zhuǎn)換成較有保障的國(guó)債或基金,以保證孩子上大學(xué)的費(fèi)用,剩余的零散資金投入貨幣市場(chǎng)基金及保險(xiǎn)。在投資產(chǎn)品期限與種類(lèi)的選擇上,可以與小孩受教育的階段性費(fèi)用支出相對(duì)應(yīng),形成一個(gè)中長(zhǎng)期(2年以上)的證券投資策略,目標(biāo)年收益率要在通貨膨脹率的兩倍以上,并形成長(zhǎng)期理財(cái)習(xí)慣。5、當(dāng)工薪階層進(jìn)入家庭細(xì)分期時(shí),如果不要額外負(fù)擔(dān)子女們?cè)诮?jīng)濟(jì)方面的要求,又沒(méi)有更多消費(fèi)支出方面的增加項(xiàng)目,可以在證券投資的長(zhǎng)期策略基礎(chǔ)上,增加部分短期與中期投資品種,以提高投資的預(yù)期收益率,并能更主動(dòng)地抓住更多的良好投資機(jī)會(huì)。當(dāng)然,在中國(guó)傳統(tǒng)的家庭模式中,在此階段的工薪者可能要隨時(shí)應(yīng)對(duì)子女們?cè)谑聵I(yè)與家庭發(fā)展等方面的追加資本投入需求,所以還是要準(zhǔn)備部分流動(dòng)性較強(qiáng)的證券投資產(chǎn)品提高資金的變現(xiàn)能力?？傮w而言,目前我國(guó)工薪階層在不同家庭階段,都要先保證實(shí)現(xiàn)家庭經(jīng)濟(jì)基本功能,再顧及證券投資的增值功能,切忌本末倒置,舍本逐末。

(三)以不同風(fēng)險(xiǎn)偏好分類(lèi)分析

證券投資中的風(fēng)險(xiǎn)主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、形勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等等。一般而言,風(fēng)險(xiǎn)偏好類(lèi)型的確定主要取決于投資者的年齡、收入、性別、經(jīng)歷和個(gè)性等具體因素。比如,年齡較小的人不怕失敗,所以多為風(fēng)險(xiǎn)趨向型投資者,隨著年齡的增加,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度逐漸表現(xiàn)為中立型甚至規(guī)避型;收入越高的人們能承受的風(fēng)險(xiǎn)往往比較高,相比而言,收入偏低的人群對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)大多有回避的傾向。通常認(rèn)為男性趨于冒險(xiǎn)、女性趨于保守,但也有人認(rèn)為隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中男女承擔(dān)社會(huì)角色的互換及女性在理財(cái)中的重要地位,部分女性也呈風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好型;一般人生經(jīng)歷比較豐富的個(gè)體屬風(fēng)險(xiǎn)趨向型,而經(jīng)歷比較簡(jiǎn)單順利的個(gè)體屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型,自然也有其他因素可能會(huì)影響他們?cè)诓煌闆r下的風(fēng)險(xiǎn)選擇。總體而言,工薪階層中大部分人員屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型和風(fēng)險(xiǎn)中立型,對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)的整體承受能力相當(dāng)有限。只有在對(duì)工薪階層的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)基本了解的前提下,才能選擇各自適合的證券投資策略。一般而言,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)趨向型的工薪投資者可以增加證券投資新品種的比重,因?yàn)橥庐a(chǎn)品在高風(fēng)險(xiǎn)的后面也隱含高收益。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)中立型的工薪階層可以采取在高、中、低風(fēng)險(xiǎn)型的不同投資工具中設(shè)置不同比例以達(dá)到趨利避害的效果,當(dāng)然也可以將資金主要投入風(fēng)險(xiǎn)中等的債券和混合型基金上,這樣可以集中精力,深入分析比較集中的品種,從而獲取更高收益。而風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的投資者一方面可以采取購(gòu)買(mǎi)國(guó)庫(kù)券、債券基金、貨幣基金為主的簡(jiǎn)單投資方式,另一方面也可以根據(jù)各種年度報(bào)道與評(píng)比結(jié)果,選擇有較好社會(huì)與經(jīng)濟(jì)效益的證券公司、基金公司、銀行等各種金融機(jī)構(gòu),進(jìn)行集合型證券投資。相對(duì)而言,由于貨幣市場(chǎng)基金與其他低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品相比較,在收益率相當(dāng)?shù)那闆r下,在投資門(mén)檻和流動(dòng)性方面具備明顯優(yōu)勢(shì),可以滿足偏好低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的投資者對(duì)資金的高流動(dòng)性和對(duì)收益的穩(wěn)定性的綜合要求,分析人士指出,貨幣市場(chǎng)基金將繼續(xù)成為這部分人群的首選理財(cái)工具。當(dāng)然,隨著人們對(duì)基金市場(chǎng)的熟悉,指數(shù)型基金、混合型基金均可以成為低風(fēng)險(xiǎn)的證券投資產(chǎn)品。由于工薪者處于不同境遇時(shí),也可能改變風(fēng)險(xiǎn)偏好,所以要在對(duì)自己的投資意愿有足夠了解的前提下選擇合適的證券投資策略。

(四)以不同收入水平分類(lèi)分析

雖然同為工薪階層,但收入水平還是有較大差異。比如以湖南省2005年的工資水平為標(biāo)準(zhǔn),據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示,當(dāng)年在職人員的平均月工資水平為1503元。以此為標(biāo)準(zhǔn),比平均線低20%,但高于當(dāng)?shù)刈畹凸べY水平的工薪者可以認(rèn)為是低收入群體。而高出平均水平一定值的工薪階層可歸為高收入群體。低收入者一般會(huì)采用比較傳統(tǒng)與保守的方法進(jìn)行證券投資,比如購(gòu)買(mǎi)國(guó)庫(kù)券是他們選擇的主要證券投資方式。中等收入的工薪階層一般投資觀念傳統(tǒng),家庭理財(cái)要求絕對(duì)穩(wěn)健。建議每月做好支出計(jì)劃,除正常開(kāi)支外,可將剩余部分分成若干份進(jìn)行重點(diǎn)證券投資產(chǎn)品的投資理財(cái),切忌廣而全,頻繁交易。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的股票市場(chǎng),考慮到工薪階層的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱,專(zhuān)業(yè)知識(shí)也相對(duì)匱乏,可以不做重點(diǎn)考慮。保險(xiǎn)、基金和國(guó)債等投資產(chǎn)品仍是該收入水平工薪階層的主要選擇。至于高收入工薪階層的證券投資策略中,可以考慮將大部分資金用于進(jìn)攻型投資,更大地發(fā)揮“錢(qián)生錢(qián)”的功能。考慮到風(fēng)險(xiǎn)因素,“攻”的資金中又可以分為“穩(wěn)攻”和“強(qiáng)攻”兩部分。對(duì)于穩(wěn)攻部分,有一定投資理財(cái)概念的人可以選擇購(gòu)買(mǎi)一些市場(chǎng)波動(dòng)度較小、預(yù)期報(bào)酬較穩(wěn)健的證券產(chǎn)品,如混合型基金、大型藍(lán)籌股等,力求年收益率達(dá)到5%-10%的水平;強(qiáng)攻部分則為某些高風(fēng)險(xiǎn)高收益發(fā)證券產(chǎn)品組合?？梢钥紤]在專(zhuān)業(yè)理財(cái)規(guī)劃師的指點(diǎn)下,將部分資金投入各類(lèi)預(yù)期收益率較高的股票上。在證券投資中,既要有對(duì)單個(gè)股票和債券、基金行情的把握,又要具有投資組合的理念,以適度分散投資來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)?？傮w而言,在為工薪階層制定證券投資策略時(shí),要更多地關(guān)注他們的不同需求目的以及對(duì)不同價(jià)格與風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型產(chǎn)品的需求彈性,從而在保障他們現(xiàn)有資產(chǎn)與生活水平不受影響的情況下,實(shí)現(xiàn)未來(lái)資產(chǎn)價(jià)值與質(zhì)量的提升。

也就是說(shuō),工薪階層不論是屬于上述哪種類(lèi)型或階段,在進(jìn)行證券投資時(shí),都要具體狀況具體對(duì)待,并綜合考慮以上因素進(jìn)行抉擇。當(dāng)然,工薪階層的證券投資策略也有共通之處。一旦工薪者決定了要進(jìn)行證券投資,就應(yīng)努力作到以下四點(diǎn)來(lái)保證策略生效。(一)制定具體可行的各期目標(biāo)。在人生的不同階段有不同的計(jì)劃,根據(jù)自己的具體情況與經(jīng)濟(jì)實(shí)力,確定在不同年齡與時(shí)期的投資目標(biāo),并在達(dá)到預(yù)期收益水平時(shí)要適時(shí)收手,重新選擇下一個(gè)目標(biāo)。

(二)遵照投資理財(cái)?shù)幕疽?guī)律?？傮w上工薪階層進(jìn)行證券投資策略時(shí)要本著“終身快樂(lè)”的原則,也就是要盡量作到“抓住今天的快樂(lè),規(guī)避明天的風(fēng)險(xiǎn),追逐未來(lái)生活的更加幸福”原則。在具體選擇投資品種時(shí),要遵循“不要把所有雞蛋都放在同一個(gè)籃子里”的原則。(三)確定詳細(xì)周全的步驟。作為普通的工薪階層,最好要制訂具體的投資步驟,逐步有效的拓寬投資渠道,增加各層次的投資品種,最終實(shí)現(xiàn)自己的投資理想。(四)制定穩(wěn)中求變的策略。投資策略的適應(yīng)性與創(chuàng)新性是決定投資成敗的重要因素。投資策略有很多,關(guān)鍵是要尋找適合自己的投資策略,并在投資實(shí)踐中不斷反思與修正。工薪階層如果能真正理解與掌握以上四點(diǎn),在找到適合自己的證券投資策略基礎(chǔ)上,加強(qiáng)對(duì)策略的落實(shí)與調(diào)整,在投資理財(cái)?shù)牡缆飞媳厝挥休^好的收益。

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第6篇：如何短期投資理財(cái)范文

【關(guān)鍵詞】工薪階層證券投資生命周期風(fēng)險(xiǎn)偏好收入水平

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)階段，工薪階層依舊是社會(huì)經(jīng)濟(jì)人群的重要組成部分，對(duì)于這部分人群的證券投資策略分析具有很強(qiáng)的運(yùn)用價(jià)值與現(xiàn)實(shí)意義。

一、工薪階層的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)分析

工薪階層是指以獲得工作單位相對(duì)固定的勞動(dòng)報(bào)酬為主要收入來(lái)源的經(jīng)濟(jì)群體。他們有著比較相似的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，主要表現(xiàn)在：（一）收入來(lái)源相對(duì)單一。對(duì)工薪階層來(lái)說(shuō)，收入主要有兩個(gè)來(lái)源——工作收入和理財(cái)收入。由于目前大部分工薪階層的理財(cái)觀念比較傳統(tǒng)，加之我國(guó)整體理財(cái)?shù)臈l件不夠成熟，理財(cái)收入相當(dāng)有限。相比而言，工作收入在工薪階層的經(jīng)濟(jì)來(lái)源中仍占有較大的比重，也是他們理財(cái)?shù)闹匾A(chǔ)，更是工薪階層在進(jìn)行證券投資時(shí)所要考慮的現(xiàn)實(shí)條件。（二）投資理念相對(duì)趨同。目前的工薪階層大多對(duì)社會(huì)發(fā)展的未來(lái)趨勢(shì)有諸多近憂遠(yuǎn)慮。他們認(rèn)為自己的工作前景、子女未來(lái)教育、父母養(yǎng)老送終、健康身體的保障等方面都存在比較多的不確定因素，這樣的生活狀況決定了他們對(duì)資金的變現(xiàn)能力、貨幣的流動(dòng)性等方面有較多要求，投資的基本目標(biāo)比較一致。（三）消費(fèi)方式相對(duì)多元化。根據(jù)馬斯洛的需求層次論，工薪階層在基本生存需要上有所滿足的前提下，開(kāi)始更多地關(guān)注能實(shí)現(xiàn)提升生活質(zhì)量、改善消費(fèi)品位的相關(guān)項(xiàng)目。他們不僅對(duì)旅游、健身、美容、娛樂(lè)等方面有普遍追求，而且對(duì)教育、房產(chǎn)、汽車(chē)、人際關(guān)系的維系有較大的差異性支出，所以在能使有限的經(jīng)濟(jì)收入用于實(shí)現(xiàn)更大的效用水平方面的證券投資策略組合方面也會(huì)有不同的要求。（四）家庭整體承受風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)有限。在現(xiàn)行的社會(huì)保障機(jī)制作用下，考慮到工薪階層受工作年限與經(jīng)濟(jì)條件的制約，工薪階層在各方面的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)依舊比較大。但結(jié)合我國(guó)目前證券投資市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)分析，可知工薪階層在進(jìn)行證券投資時(shí)很難保證有確定的高收益，所以他們?cè)谡嬲媾R風(fēng)險(xiǎn)時(shí)往往會(huì)顯得手足無(wú)措，應(yīng)對(duì)不暇。從這種角度上來(lái)看，在工薪階層的證券投資策略分析中還要加入更多的社會(huì)與制度的影響因素作為變量分析。（五）適宜進(jìn)行證券投資的工薪階層行業(yè)相對(duì)集中。雖然工薪階層本身是一個(gè)覆蓋面相當(dāng)廣泛的概念，但由于收入水平的差距較大，并不是所有的工薪階層都可以進(jìn)行證券投資。根據(jù)我國(guó)歷年的行業(yè)收入水平排名情況來(lái)看，金融業(yè)、電信業(yè)、汽車(chē)業(yè)、石油業(yè)等行業(yè)的從業(yè)人員有較高的收入，可以考慮進(jìn)行適度的證券投資。同時(shí)，公務(wù)員、教師、醫(yī)生、外企職員、企業(yè)中高級(jí)管理人員等職業(yè)都可以考慮參與證券投資活動(dòng)。本文中將主要以工薪階層的這些有證券投資愿望與能力的人員為分析對(duì)象。

二、證券投資策略的基本產(chǎn)品分析

證券投資是指投資者將資金投放于有價(jià)證券上以獲取一定收益的行為。證券投資的主要形式為股票投資、債券投資、基金投資等等。證券投資策略即指投資者在進(jìn)行證券投資前應(yīng)當(dāng)掌握的行動(dòng)方針和謀略，在對(duì)總體策略定位的基礎(chǔ)上,還可以詳細(xì)確定市場(chǎng)策略、行業(yè)策略、公司策略、期限策略、組合策略等。其具體的表現(xiàn)形式往往是按不同的比例對(duì)多種不同風(fēng)險(xiǎn)與收益狀況的證券投資工具進(jìn)行有機(jī)組合?？梢?jiàn)對(duì)各種證券投資的產(chǎn)品進(jìn)行簡(jiǎn)單的分析與比較是制定合適的證券投資策略的必然要求。

從概念上看，廣義的證券包括商品證券（如提貨單、購(gòu)物券等）、貨幣證券（如支票、商業(yè)票據(jù)等）以及資本證券（如股票、債券、基金等）。狹義的證券僅指資本證券，它們是代表對(duì)一定資本所有權(quán)和收益權(quán)的投資憑證。在本文中涉及的證券投資工具主要根據(jù)后者界定。股票是典型的風(fēng)險(xiǎn)投資工具，其最主要的特點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)。在我國(guó)目前股票市場(chǎng)還不夠成熟與規(guī)范的情況下，選擇股票為主要證券投資工具的投資者需要以足夠的時(shí)間與專(zhuān)業(yè)知識(shí)為保證，還要有較充裕的資金和較強(qiáng)的心理承受力?？紤]到目前我國(guó)股票市場(chǎng)整體行情有復(fù)蘇跡象，并且股票的可選空間較大，投資機(jī)會(huì)較多，在證券投資策略中可以適當(dāng)調(diào)整績(jī)優(yōu)股的比重以滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者。債券品種比較豐富，一般都有收益與風(fēng)險(xiǎn)適中的特點(diǎn)。其中比較常見(jiàn)的有國(guó)債、企業(yè)債券與地方債券及某些根據(jù)特殊需要發(fā)行的債券。相對(duì)而言，工薪階層比較了解與愿意購(gòu)買(mǎi)的主要債券產(chǎn)品是國(guó)債和有一定收益保證的企業(yè)債券。尤其是前者，因?yàn)槠湎鄬?duì)存款而言具有免稅與收益較高的優(yōu)勢(shì)，相對(duì)股票而言又具有較好信用保證與較強(qiáng)社會(huì)信譽(yù)等特點(diǎn)，往往是深受工薪階層歡迎的證券投資品種，也有“金邊債券”之稱?；鹗墙鼛啄臧l(fā)展起來(lái)的投資產(chǎn)品。根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)可以進(jìn)行多種分類(lèi)，其中股票型基金收益率比較高，一般在8％左右，適合1年期以上的投資；債券基金一般年收益率分別在2%和2.4%左右，收益穩(wěn)定，本金較安全，可以確定比較自由的投資期，但考慮到其相應(yīng)費(fèi)用與持有期時(shí)間有關(guān)，在沒(méi)有找到更好的替代品前，可以適當(dāng)延長(zhǎng)投資時(shí)間；貨幣基金是短期低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，收益率波動(dòng)幅度不大，是銀行儲(chǔ)蓄的良好“替代品”，適合短期投資，也可以作為一種過(guò)渡型投資品種。

三、工薪階層的證券投資策略分析

工薪階層在激烈的投資過(guò)程中都希望避免或分散較大的投資風(fēng)險(xiǎn)，并達(dá)到較高的預(yù)期收益，所以正確選擇和運(yùn)用適宜自身情況的證券投資策略具有很重要的意義。在設(shè)計(jì)工薪階層的證券投資策略時(shí)，要顧及諸多因素，比如工薪者的收入水平、消費(fèi)情況、投資理念、生活區(qū)域、職業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)前景、年齡階段、家庭構(gòu)成、性格類(lèi)型等等，不一而足。下文主要從工薪階層的不同生命周期、家庭階段、風(fēng)險(xiǎn)偏好、收入水平幾方面簡(jiǎn)單地制定其對(duì)應(yīng)的證券投資策略。

（一）以不同生命周期分類(lèi)分析

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗朗科.莫迪利安尼在生命周期消費(fèi)理論中，強(qiáng)調(diào)人們會(huì)在人生相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間范圍內(nèi)計(jì)劃生活的消費(fèi)支出，并達(dá)到在整個(gè)生命周期內(nèi)的消費(fèi)情況最優(yōu)配置。由于人們的收入在滿足消費(fèi)之余主要可以用于儲(chǔ)蓄與投資，所以該理論在為工薪階層制定證券投資策略時(shí)有較強(qiáng)的借鑒意義。生命周期消費(fèi)理論提出年輕人家庭收入較少，消費(fèi)支出水平普遍高于經(jīng)濟(jì)收入水平，在此階段多以負(fù)債消費(fèi)為主，即便有一定剩余資金，也主要用于未來(lái)投資資本的原始積累，可以不要過(guò)多地考慮證券投資策略。當(dāng)然，為了鼓勵(lì)年輕人進(jìn)行必要的資金貯備，可以建議他們采取定期定額方式購(gòu)買(mǎi)貨幣型基金，或采取相對(duì)保守的投資策略，相信一定時(shí)期的累積可以為下一個(gè)生命周期的證券投資提供比較充足的資金和更為豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。隨著人們進(jìn)入中年階段，收入水平日益增長(zhǎng)，收入會(huì)多于消費(fèi)，經(jīng)濟(jì)能力和生活方式上都趨于穩(wěn)定。保證提供子女教育的經(jīng)費(fèi)和贍養(yǎng)父母的資金是現(xiàn)階段工薪階層主要需考慮的問(wèn)題，著手準(zhǔn)備投資保值與增值計(jì)劃成為必然的投資選擇。此階段的工薪者可以考慮每月將剩余收入的20%投向較有風(fēng)險(xiǎn)的投資或股票，40%購(gòu)買(mǎi)各項(xiàng)平衡型基金或其他較為穩(wěn)定型基金，20%購(gòu)買(mǎi)新型證券投資產(chǎn)品或選擇其他理財(cái)或投資工具，10%作為保險(xiǎn)資金，另10%作為緊急備用金或儲(chǔ)蓄費(fèi)用。由于他們有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，應(yīng)該以進(jìn)取型投資風(fēng)格為主，力求投資品種多樣化，投資思路開(kāi)闊化。等到工薪者進(jìn)入老年階段，他們收入水平相對(duì)消費(fèi)需要又會(huì)略顯不足，但由于有中年階段的投資與理財(cái)?shù)难a(bǔ)充收入，仍有制定證券投資策略的必要。鑒于老年工薪者幾乎沒(méi)有提高經(jīng)濟(jì)收入的發(fā)展空間，風(fēng)險(xiǎn)承受能力也越來(lái)越低，生活需求相對(duì)簡(jiǎn)單，對(duì)養(yǎng)老資金的安全性、保值增值性考慮較多，所以證券投資策略應(yīng)該以投資收益穩(wěn)妥、有底線保證為首選目標(biāo)，盡量少選擇風(fēng)險(xiǎn)性、激進(jìn)性投資工具，以避免養(yǎng)老費(fèi)用的損失。一般每月可以將多余收入的30%投向平衡型基金，40%購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，20%購(gòu)買(mǎi)貨幣型基金，10%進(jìn)行儲(chǔ)蓄。這種組合既能對(duì)老年工薪者的資金有一定收益保障，緩解通貨膨脹或其他經(jīng)濟(jì)因素可能造成的消極影響，也能有效降低風(fēng)險(xiǎn)程度，有利于老年工薪者的身心健康，減輕他們的心理與經(jīng)濟(jì)壓力?？傮w而言，不論身處生命周期的哪個(gè)階段，都要有居安思危，未雨綢繆的意識(shí)，不要低估長(zhǎng)期投資的升值能力，要盡早形成證券投資的意識(shí)并選擇自己比較熟悉與感興趣的產(chǎn)品。

（二）以不同家庭階段分類(lèi)分析

根據(jù)家庭所處的階段，一般可以劃分為單身打拼期（一人）、家庭形成期（兩人）、家庭建設(shè)期（三人以上）、家庭成熟期（子女進(jìn)入非義務(wù)教育階段）、家庭細(xì)分期（子女開(kāi)始獨(dú)立生活）等類(lèi)型。為了簡(jiǎn)單起見(jiàn)，也有理財(cái)專(zhuān)家將其劃分為青年家庭、中年家庭和老年家庭。但因?yàn)樵诒疚闹幸呀?jīng)有對(duì)處于不同生命周期的工薪階層的證券投資策略分析，在此還是主要側(cè)重于前一種分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)下的具體分析。1、單身打拼期的工薪階層，往往因?yàn)閷?duì)于創(chuàng)建事業(yè)與組建家庭的考慮比較多，主要資金大多形成對(duì)自身和工作或感情的投資，所以在證券投資方面的考慮還處于“心有余而力不足”的階段。當(dāng)然，如果有其他外來(lái)資本，又有較多時(shí)間與精力學(xué)習(xí)證券投資方面的新知識(shí)，也不排除“借雞生蛋”的獲益。鑒于這種情況尚不是主流趨勢(shì)，在本文中不必過(guò)多涉及。2、家庭形成期的工薪階層可以合二人之力共同參與證券投資，在資金方面相比單身打拼期的工薪階層有所增加，投資觀念也逐漸形成，對(duì)于培育下一代、開(kāi)展家庭建設(shè)、完善家庭設(shè)備等方面的考慮還有較大的彈性，所以可以設(shè)定比較靈活、主動(dòng)的證券投資策略，在風(fēng)險(xiǎn)較高、收益也較大的證券投資品種要多加關(guān)注，適當(dāng)增加其在證券投資中的比重以實(shí)現(xiàn)增值型投資目標(biāo)，同時(shí)也要增加適當(dāng)?shù)惋L(fēng)險(xiǎn)或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的投資品種達(dá)到保證基本收入的目標(biāo)。在對(duì)日常生活水平不會(huì)造成較大影響的前提下，可以用家庭成員中一方的資金大膽嘗試多種證券投資手段，并放松心態(tài)，強(qiáng)化投資的積極與進(jìn)步意識(shí)。3、處于家庭建設(shè)期的工薪階層無(wú)論在經(jīng)濟(jì)還是精力上都比家庭形成期的工薪者要更顯緊張，但因?yàn)槟挲g或工作經(jīng)驗(yàn)等原因，投資理念更趨理性與成熟，所以在開(kāi)源節(jié)流的途徑選擇上也有了更多的方法。在發(fā)展自身的同時(shí)，要對(duì)小孩養(yǎng)育與培育的費(fèi)用有充分的估計(jì)，同時(shí)在證券投資工具的選擇上要集中于比較擅長(zhǎng)與熟悉的幾種工具上，不必過(guò)于分散。當(dāng)然，相對(duì)而言，如果已經(jīng)有了證券投資的心得，還可以適當(dāng)?shù)娜谫Y投入比較有把握的證券產(chǎn)品上。4、處于家庭成熟期的工薪者，一方面事業(yè)發(fā)展進(jìn)入上升期，工作比較繁忙，投資的跟蹤時(shí)間相對(duì)較少；另一方面家庭規(guī)模比較確定，在經(jīng)濟(jì)收入與支出方面都比較清晰，對(duì)未來(lái)安排與生活定位比較明了，投資的目標(biāo)比較明確。此階段家庭的主要開(kāi)支是小孩的后續(xù)教育經(jīng)費(fèi)、夫妻雙方的事業(yè)發(fā)展經(jīng)費(fèi)、日常的醫(yī)療保健經(jīng)費(fèi)等項(xiàng)目。所以應(yīng)該以溫和進(jìn)取型投資風(fēng)格為主，可以在扣除日常消費(fèi)支出后，先將比較固定的存款轉(zhuǎn)換成較有保障的國(guó)債或基金，以保證孩子上大學(xué)的費(fèi)用，剩余的零散資金投入貨幣市場(chǎng)基金及保險(xiǎn)。在投資產(chǎn)品期限與種類(lèi)的選擇上，可以與小孩受教育的階段性費(fèi)用支出相對(duì)應(yīng)，形成一個(gè)中長(zhǎng)期(2年以上)的證券投資策略，目標(biāo)年收益率要在通貨膨脹率的兩倍以上，并形成長(zhǎng)期理財(cái)習(xí)慣。5、當(dāng)工薪階層進(jìn)入家庭細(xì)分期時(shí)，如果不要額外負(fù)擔(dān)子女們?cè)诮?jīng)濟(jì)方面的要求，又沒(méi)有更多消費(fèi)支出方面的增加項(xiàng)目，可以在證券投資的長(zhǎng)期策略基礎(chǔ)上，增加部分短期與中期投資品種，以提高投資的預(yù)期收益率，并能更主動(dòng)地抓住更多的良好投資機(jī)會(huì)。當(dāng)然，在中國(guó)傳統(tǒng)的家庭模式中，在此階段的工薪者可能要隨時(shí)應(yīng)對(duì)子女們?cè)谑聵I(yè)與家庭發(fā)展等方面的追加資本投入需求，所以還是要準(zhǔn)備部分流動(dòng)性較強(qiáng)的證券投資產(chǎn)品提高資金的變現(xiàn)能力?？傮w而言，目前我國(guó)工薪階層在不同家庭階段，都要先保證實(shí)現(xiàn)家庭經(jīng)濟(jì)基本功能，再顧及證券投資的增值功能，切忌本末倒置，舍本逐末。

（三）以不同風(fēng)險(xiǎn)偏好分類(lèi)分析

證券投資中的風(fēng)險(xiǎn)主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、形勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等等。一般而言，風(fēng)險(xiǎn)偏好類(lèi)型的確定主要取決于投資者的年齡、收入、性別、經(jīng)歷和個(gè)性等具體因素。比如，年齡較小的人不怕失敗，所以多為風(fēng)險(xiǎn)趨向型投資者，隨著年齡的增加，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度逐漸表現(xiàn)為中立型甚至規(guī)避型；收入越高的人們能承受的風(fēng)險(xiǎn)往往比較高，相比而言，收入偏低的人群對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)大多有回避的傾向。通常認(rèn)為男性趨于冒險(xiǎn)、女性趨于保守，但也有人認(rèn)為隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中男女承擔(dān)社會(huì)角色的互換及女性在理財(cái)中的重要地位，部分女性也呈風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好型；一般人生經(jīng)歷比較豐富的個(gè)體屬風(fēng)險(xiǎn)趨向型，而經(jīng)歷比較簡(jiǎn)單順利的個(gè)體屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型，自然也有其他因素可能會(huì)影響他們?cè)诓煌闆r下的風(fēng)險(xiǎn)選擇?？傮w而言，工薪階層中大部分人員屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型和風(fēng)險(xiǎn)中立型，對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)的整體承受能力相當(dāng)有限。只有在對(duì)工薪階層的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)基本了解的前提下，才能選擇各自適合的證券投資策略。一般而言，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)趨向型的工薪投資者可以增加證券投資新品種的比重，因?yàn)橥庐a(chǎn)品在高風(fēng)險(xiǎn)的后面也隱含高收益。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)中立型的工薪階層可以采取在高、中、低風(fēng)險(xiǎn)型的不同投資工具中設(shè)置不同比例以達(dá)到趨利避害的效果，當(dāng)然也可以將資金主要投入風(fēng)險(xiǎn)中等的債券和混合型基金上，這樣可以集中精力，深入分析比較集中的品種，從而獲取更高收益。而風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的投資者一方面可以采取購(gòu)買(mǎi)國(guó)庫(kù)券、債券基金、貨幣基金為主的簡(jiǎn)單投資方式，另一方面也可以根據(jù)各種年度報(bào)道與評(píng)比結(jié)果，選擇有較好社會(huì)與經(jīng)濟(jì)效益的證券公司、基金公司、銀行等各種金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)行集合型證券投資。相對(duì)而言，由于貨幣市場(chǎng)基金與其他低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品相比較，在收益率相當(dāng)?shù)那闆r下，在投資門(mén)檻和流動(dòng)性方面具備明顯優(yōu)勢(shì)，可以滿足偏好低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的投資者對(duì)資金的高流動(dòng)性和對(duì)收益的穩(wěn)定性的綜合要求，分析人士指出，貨幣市場(chǎng)基金將繼續(xù)成為這部分人群的首選理財(cái)工具。當(dāng)然，隨著人們對(duì)基金市場(chǎng)的熟悉，指數(shù)型基金、混合型基金均可以成為低風(fēng)險(xiǎn)的證券投資產(chǎn)品。由于工薪者處于不同境遇時(shí)，也可能改變風(fēng)險(xiǎn)偏好，所以要在對(duì)自己的投資意愿有足夠了解的前提下選擇合適的證券投資策略。

（四）以不同收入水平分類(lèi)分析

雖然同為工薪階層，但收入水平還是有較大差異。比如以湖南省2005年的工資水平為標(biāo)準(zhǔn)，據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，當(dāng)年在職人員的平均月工資水平為1503元。以此為標(biāo)準(zhǔn)，比平均線低20%，但高于當(dāng)?shù)刈畹凸べY水平的工薪者可以認(rèn)為是低收入群體。而高出平均水平一定值的工薪階層可歸為高收入群體。低收入者一般會(huì)采用比較傳統(tǒng)與保守的方法進(jìn)行證券投資，比如購(gòu)買(mǎi)國(guó)庫(kù)券是他們選擇的主要證券投資方式。中等收入的工薪階層一般投資觀念傳統(tǒng)，家庭理財(cái)要求絕對(duì)穩(wěn)健。建議每月做好支出計(jì)劃，除正常開(kāi)支外，可將剩余部分分成若干份進(jìn)行重點(diǎn)證券投資產(chǎn)品的投資理財(cái)，切忌廣而全，頻繁交易。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的股票市場(chǎng)，考慮到工薪階層的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，專(zhuān)業(yè)知識(shí)也相對(duì)匱乏，可以不做重點(diǎn)考慮。保險(xiǎn)、基金和國(guó)債等投資產(chǎn)品仍是該收入水平工薪階層的主要選擇。至于高收入工薪階層的證券投資策略中，可以考慮將大部分資金用于進(jìn)攻型投資，更大地發(fā)揮“錢(qián)生錢(qián)”的功能?？紤]到風(fēng)險(xiǎn)因素，“攻”的資金中又可以分為“穩(wěn)攻”和“強(qiáng)攻”兩部分。對(duì)于穩(wěn)攻部分，有一定投資理財(cái)概念的人可以選擇購(gòu)買(mǎi)一些市場(chǎng)波動(dòng)度較小、預(yù)期報(bào)酬較穩(wěn)健的證券產(chǎn)品，如混合型基金、大型藍(lán)籌股等，力求年收益率達(dá)到5%-10%的水平；強(qiáng)攻部分則為某些高風(fēng)險(xiǎn)高收益發(fā)證券產(chǎn)品組合?？梢钥紤]在專(zhuān)業(yè)理財(cái)規(guī)劃師的指點(diǎn)下，將部分資金投入各類(lèi)預(yù)期收益率較高的股票上。在證券投資中，既要有對(duì)單個(gè)股票和債券、基金行情的把握，又要具有投資組合的理念，以適度分散投資來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)?？傮w而言，在為工薪階層制定證券投資策略時(shí)，要更多地關(guān)注他們的不同需求目的以及對(duì)不同價(jià)格與風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型產(chǎn)品的需求彈性，從而在保障他們現(xiàn)有資產(chǎn)與生活水平不受影響的情況下，實(shí)現(xiàn)未來(lái)資產(chǎn)價(jià)值與質(zhì)量的提升。

也就是說(shuō)，工薪階層不論是屬于上述哪種類(lèi)型或階段，在進(jìn)行證券投資時(shí)，都要具體狀況具體對(duì)待，并綜合考慮以上因素進(jìn)行抉擇。當(dāng)然，工薪階層的證券投資策略也有共通之處。一旦工薪者決定了要進(jìn)行證券投資，就應(yīng)努力作到以下四點(diǎn)來(lái)保證策略生效。

（一）制定具體可行的各期目標(biāo)。在人生的不同階段有不同的計(jì)劃，根據(jù)自己的具體情況與經(jīng)濟(jì)實(shí)力，確定在不同年齡與時(shí)期的投資目標(biāo)，并在達(dá)到預(yù)期收益水平時(shí)要適時(shí)收手，重新選擇下一個(gè)目標(biāo)。

（二）遵照投資理財(cái)?shù)幕疽?guī)律?？傮w上工薪階層進(jìn)行證券投資策略時(shí)要本著“終身快樂(lè)”的原則，也就是要盡量作到“抓住今天的快樂(lè)，規(guī)避明天的風(fēng)險(xiǎn)，追逐未來(lái)生活的更加幸?！痹瓌t。在具體選擇投資品種時(shí)，要遵循“不要把所有雞蛋都放在同一個(gè)籃子里”的原則。

（三）確定詳細(xì)周全的步驟。作為普通的工薪階層，最好要制訂具體的投資步驟，逐步有效的拓寬投資渠道，增加各層次的投資品種，最終實(shí)現(xiàn)自己的投資理想。

（四）制定穩(wěn)中求變的策略。投資策略的適應(yīng)性與創(chuàng)新性是決定投資成敗的重要因素。投資策略有很多，關(guān)鍵是要尋找適合自己的投資策略，并在投資實(shí)踐中不斷反思與修正。工薪階層如果能真正理解與掌握以上四點(diǎn)，在找到適合自己的證券投資策略基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)策略的落實(shí)與調(diào)整，在投資理財(cái)?shù)牡缆飞媳厝挥休^好的收益。

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第7篇：如何短期投資理財(cái)范文

關(guān)鍵詞 物業(yè)公司 財(cái)務(wù)內(nèi)控 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 防范

由于當(dāng)今市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，物業(yè)公司想要提高經(jīng)濟(jì)效益，更好的發(fā)展，必須加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。物業(yè)公司內(nèi)部控制主要是指建立科學(xué)的制控制度來(lái)保證公司各項(xiàng)資金的安全，從而提高企業(yè)各方面的效率。物業(yè)管理企業(yè)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制的管理是十分重要的，它能夠從一定程度上保證企業(yè)的穩(wěn)定性發(fā)展。

一、物業(yè)公司內(nèi)部控制的相關(guān)內(nèi)容

做好物業(yè)公司的內(nèi)部控制，能夠保護(hù)企業(yè)的資金安全，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。物業(yè)公司的財(cái)務(wù)內(nèi)控一般包括以下內(nèi)容：

（一）對(duì)企業(yè)收入的控制

物業(yè)公司首先要合理的規(guī)范物管費(fèi)（物業(yè)管理費(fèi)）的收繳流程及內(nèi)控制度，確保公司的主營(yíng)收入。管理物管費(fèi)的收繳，主要是做到準(zhǔn)確的記載數(shù)據(jù)、按時(shí)收取、分項(xiàng)的核算等，使每個(gè)流程緊密結(jié)合，并對(duì)部分相容的職務(wù)進(jìn)行分離，完善監(jiān)管制度。首先，要控制資金的完整性。主要包括：銀行的對(duì)賬單、收據(jù)和發(fā)票、往來(lái)賬的核對(duì)及業(yè)務(wù)量的控制等。此外，還要對(duì)資金的安全性進(jìn)行控制。包括：控制庫(kù)存的限額、賬實(shí)的盤(pán)點(diǎn)及控制崗位的分離等。

（二）控制庫(kù)存的物資及材料

要建立完善的管理制度，合理的控制物資及材料，明確崗位的相關(guān)權(quán)限與職責(zé)。其中最主要是控制： （1）儲(chǔ)存量。（2）采購(gòu)量。（3）批量采購(gòu)的過(guò)程。（4）少量采購(gòu)。

（三）控制費(fèi)用的支出

費(fèi)用支出的控制，主要包括對(duì)物業(yè)公司代收和代付費(fèi)用（如水電費(fèi)的收入、支出）的控制，及物業(yè)公司運(yùn)行的成本控制。在費(fèi)用的支出中往往會(huì)出現(xiàn)一些問(wèn)題，如計(jì)量?jī)x表出現(xiàn)差錯(cuò)、管線出現(xiàn)泄露等。因此，要及時(shí)檢查總表的用量，完善審批制度，發(fā)現(xiàn)漏點(diǎn)，以便合理地控制費(fèi)用支出。

二、物業(yè)公司的財(cái)務(wù)內(nèi)控現(xiàn)狀

目前，很多物業(yè)公司的規(guī)模不大，所涉及的資金量較小，但具有很大、很雜的業(yè)務(wù)量，如水電費(fèi)的收取、采暖費(fèi)收取及物業(yè)服務(wù)費(fèi)等。在收取過(guò)程中，會(huì)遇到前面所說(shuō)的問(wèn)題，還有部分業(yè)主不配合等，導(dǎo)致重復(fù)工作的出現(xiàn)。很多公司沒(méi)有重視業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，忽視了相關(guān)工作人員的工作?；蚴浅鲇趯?duì)公司成本的考慮，沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的財(cái)務(wù)內(nèi)控部門(mén)，而是將審計(jì)工作交由財(cái)務(wù)部的人處理。這就造成了物業(yè)公司內(nèi)各部門(mén)對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)控不重視，并且減弱了內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，影響到企業(yè)內(nèi)部控制的質(zhì)量。

三、如何加強(qiáng)物業(yè)公司的內(nèi)部控制，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

要防止物業(yè)公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信息失真等經(jīng)濟(jì)犯罪問(wèn)題的產(chǎn)生，物業(yè)公司必須加強(qiáng)內(nèi)部控制。對(duì)于公司的內(nèi)部控制來(lái)說(shuō)，完善內(nèi)部財(cái)務(wù)制度有著極為重要的意義。要做好公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制，需要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行改善：

（一）控制好庫(kù)存物資及材料

相關(guān)部門(mén)在控制庫(kù)存物資時(shí)，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)： （1）確定適當(dāng)?shù)膬?chǔ)存量。（2）對(duì)于采購(gòu)量，加強(qiáng)監(jiān)管和控制。（3）在進(jìn)行批量采購(gòu)時(shí)，由財(cái)務(wù)部、采集部、審計(jì)部、使用部門(mén)等一起參與，以此達(dá)到采購(gòu)過(guò)程的透明公開(kāi)化。（4）如果采購(gòu)的量較小時(shí)，需要相關(guān)部門(mén)對(duì)其價(jià)格、質(zhì)量等進(jìn)行比較選擇，嚴(yán)格按照規(guī)定進(jìn)行審批。

（二）加強(qiáng)物業(yè)公司資金的籌措管理，增加企業(yè)收入

一般來(lái)說(shuō)，物業(yè)公司的收入都是來(lái)自業(yè)主及用戶繳納的管理費(fèi)用。物業(yè)公司的資金必須科學(xué)、合理地使用，使之用在重要的、必要的項(xiàng)目上，使資金發(fā)揮最大的作用，資金使用公開(kāi)透明化。此外，公司可以通過(guò)融資的方式進(jìn)行資金籌措，但要防范風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于物業(yè)公司來(lái)說(shuō)，多進(jìn)行融資，尋找更多的資金來(lái)源，獲取大量的借貸資金，是籌措資金的好方法。此外，物業(yè)公司還可以選擇抵押貸款、投資等，選擇科學(xué)的投資方式，進(jìn)行短期投資，并加強(qiáng)對(duì)短期投資項(xiàng)目的管理，實(shí)現(xiàn)公司的最大價(jià)值。

（三）建立規(guī)范的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)工作

為了降低公司的成本，獲得良好的經(jīng)濟(jì)效益，必須要重視公司的基本財(cái)務(wù)信息。而要確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、完整性，必須要有科學(xué)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作作為保障。（1）首先，要加強(qiáng)對(duì)公司財(cái)務(wù)信息原始記錄的管理。建立完善的財(cái)務(wù)管理制度，對(duì)原始記錄的相關(guān)內(nèi)容、方法格式統(tǒng)一規(guī)劃，要及時(shí)反饋、傳遞、保管原始記錄，保證它的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。（2）要規(guī)范物業(yè)公司的物資管理，如購(gòu)入、進(jìn)庫(kù)、領(lǐng)用等，加強(qiáng)對(duì)物資的驗(yàn)收、計(jì)量等工作，以免出現(xiàn)差錯(cuò)。（3）制定限額管理。制定相關(guān)的限額，如物資限額、人員限額、勞動(dòng)限額、費(fèi)用限額及考核方法等。（4）物業(yè)公司要加強(qiáng)對(duì)物資的預(yù)算，在項(xiàng)目前期做好資金控制。建立完善的財(cái)務(wù)預(yù)算制度，對(duì)財(cái)務(wù)的預(yù)算過(guò)程做好檢查，確保公司活動(dòng)能在計(jì)劃的資金內(nèi)進(jìn)行。

（四）對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析，保證資金的有效利用，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一般來(lái)說(shuō)，物業(yè)公司的收入主要是來(lái)自對(duì)客戶提供物業(yè)管理而收取的管理費(fèi)，還有物業(yè)公司自身進(jìn)行投資理財(cái)?shù)然顒?dòng)獲得的收入。物業(yè)公司想要加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就要對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行有效的分析，了解企業(yè)資金的利潤(rùn)、支出、資產(chǎn)負(fù)債、資金的流動(dòng)等。此外，物業(yè)公司的財(cái)務(wù)部門(mén)要了解公司的資產(chǎn)量及負(fù)債水平等，分析公司的財(cái)務(wù)狀況，保證資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。此外，還要對(duì)公司的管理效率進(jìn)行分析，了解公司的具體情況，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）企業(yè)要購(gòu)買(mǎi)相關(guān)的社會(huì)保險(xiǎn)，以便在出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)減少企業(yè)的損失

有的企業(yè)為了節(jié)約成本，會(huì)選擇自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)可能發(fā)生的某些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。但這種做法本身也算一種風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，就可能會(huì)對(duì)企業(yè)造成極大的損失。因此，企業(yè)可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)（如公共責(zé)任險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、物業(yè)管理責(zé)任險(xiǎn)等），做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施，盡最大可能地降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少企業(yè)的損失。

四、結(jié)束語(yǔ)

隨著物業(yè)管理行業(yè)的日益成熟，物業(yè)公司在蓬勃發(fā)展的同時(shí)也面臨著很大的競(jìng)爭(zhēng)，以及各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)內(nèi)部控制，對(duì)于物業(yè)公司有著重要的意義。公司只有做好內(nèi)部控制，才能減少資金的流失，防范資金的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，物業(yè)公司應(yīng)該建立健全內(nèi)部控制體系，完善財(cái)務(wù)管理制度，加強(qiáng)內(nèi)部控制，做好防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)工作。只有提高了財(cái)務(wù)管理的質(zhì)量，物業(yè)公司才能正常、穩(wěn)定地發(fā)展。

（作者單位為蘭州石化公司藍(lán)馨管理公司）

參考文獻(xiàn)

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第8篇：如何短期投資理財(cái)范文

論文關(guān)鍵詞:金融危機(jī) 我國(guó)居民 家庭金融投資 風(fēng)險(xiǎn)

論文摘要:隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和人民收入的提高，我國(guó)居民家庭金融投資也越來(lái)越多，在金融危機(jī)的背景下，金融市場(chǎng)發(fā)展不穩(wěn)定，投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)并存。本文通過(guò)對(duì)家庭金融投資的基本理論進(jìn)行研究，分析我國(guó)居民家庭金融投資的現(xiàn)狀和存在問(wèn)題以及影響家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)因素，提出金融危機(jī)背景下防范家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)的措施，為我國(guó)居民家庭金融投資的健康發(fā)展提供理論參考。

近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，人民生活水平也得到很大的改善，居民可支配財(cái)富也越來(lái)越多，居民家庭金融投資的意識(shí)越來(lái)越強(qiáng)，投資的渠道、品種也越來(lái)越多，投資規(guī)模也逐漸擴(kuò)大。很多家庭不再局限于傳統(tǒng)的銀行儲(chǔ)蓄投資，而是不斷的擴(kuò)展為股票、基金、黃金、債券、保險(xiǎn)、外匯等方面的投資，投資本身是風(fēng)險(xiǎn)和收益的集合體，我國(guó)居民家庭金融投資還存在很多問(wèn)題，在金融危機(jī)的背景下，受政策、人民幣的匯率、銀行利率、市場(chǎng)發(fā)展等因素的影響，無(wú)疑增加了居民家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)居民家庭經(jīng)濟(jì)生活有很大的影響，因此，如何更好的引導(dǎo)居民家庭金融投資，促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)的健康發(fā)展是一個(gè)亟待研究的課題。

一、我國(guó)居民家庭金融投資現(xiàn)狀及存在問(wèn)題

(一)我國(guó)居民家庭金融投資的現(xiàn)狀

我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，居民可支配收入水平提高，金融投資也成為現(xiàn)代家庭投資概念的重要組成部分。居民家庭金融投資分為銀行存款、購(gòu)買(mǎi)債券、購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)、投資基金和股票等。銀行存款是一直以來(lái)都是我國(guó)居民最主要的金融投資渠道；債券投資氛圍國(guó)債和企業(yè)債券，國(guó)債投資安全性較高，企業(yè)債券投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性；保險(xiǎn)投資也是安全性較高的投資品種；基金投資流通性強(qiáng)、交易費(fèi)用低，但是也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)；股票投資風(fēng)險(xiǎn)性高、收益也高。居民作為個(gè)人投資者大多資金有限，不具備機(jī)構(gòu)投資者的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，很多中的收入的家庭通常選擇預(yù)期收益有明顯保障的國(guó)債、銀行存款等。2006年股票市場(chǎng)處于牛市時(shí)期很多銀行存款流向股票市場(chǎng)，08年股票下跌很多資金轉(zhuǎn)為儲(chǔ)蓄資金，近兩年隨著我國(guó)社保制度的完善，投資保險(xiǎn)的人群越來(lái)越多，規(guī)模也越來(lái)越大。

(二)我國(guó)家庭金融投資存在的問(wèn)題

金融危機(jī)背景下，金融市場(chǎng)發(fā)展不穩(wěn)定，再加上金融投資中介機(jī)構(gòu)、投資品種越來(lái)越多等情況，居民家庭金融投資也存在一些問(wèn)題，例如家庭短期投資動(dòng)機(jī)較為明顯，不具備長(zhǎng)期投資的能力；居民個(gè)人投資規(guī)模較小，不具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)；家庭投資者跟風(fēng)投資和經(jīng)驗(yàn)性投資較多，投資的隨意性和盲目性較強(qiáng)，投資質(zhì)量不高；居民接觸的金融投資信息渠道狹窄，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)很難快速地做出反應(yīng)；金融投資需要投入大量的時(shí)間進(jìn)行分析研究和判斷，占用個(gè)人精力較多；居民家庭金融投資是個(gè)人投資行為，難以進(jìn)行組合投資來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)等等?？梢?jiàn)，我國(guó)居民家庭金融投資存在很多的問(wèn)題，金融投資市場(chǎng)需要進(jìn)一步的完善。

二、影響我國(guó)居民家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)因素

(一)居民家庭收入水平和結(jié)構(gòu)

居民家庭金融投資的基本來(lái)源是家庭成員在滿足其消費(fèi)需求后所剩余的那部分資金，因此，家庭收入水平和結(jié)構(gòu)對(duì)家庭金融投資的規(guī)模、范圍都有較大的影響。我國(guó)多數(shù)家庭收入結(jié)構(gòu)單一，可支配的收入有限，居民在滿足日常生活需求的基礎(chǔ)上會(huì)選擇一些投資風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較少的投資方式，來(lái)確保家庭經(jīng)濟(jì)生活的安全性，這就容易導(dǎo)致我國(guó)金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不合理，不利于我國(guó)金融業(yè)的健康發(fā)展。

(二)金融投資環(huán)境機(jī)制有待健全

金融市場(chǎng)不僅受到貨幣匯率、銀行利率、市場(chǎng)發(fā)展情況等因素的影響，而且還受到政府的干預(yù)，為了維持市場(chǎng)穩(wěn)定，一些政府干預(yù)的政策相繼出臺(tái)，政府經(jīng)常參與經(jīng)濟(jì)干預(yù)市場(chǎng)，導(dǎo)致投資環(huán)境受到過(guò)多的干預(yù)，金融市場(chǎng)本身的發(fā)展規(guī)律受限，對(duì)投資環(huán)境造成不良影響。加之家庭金融投資本身投資規(guī)模小、信息渠道狹窄、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力較低等，投資者很難做出正確的投資策略?？梢?jiàn)，金融投資環(huán)境機(jī)制不健全，在很大程度上增加了金融市場(chǎng)投資行為的風(fēng)險(xiǎn)性。

(三)金融投資中介機(jī)構(gòu)的投機(jī)行為和投資者的投資心態(tài)問(wèn)題

家庭金融投資者受信息渠道、專(zhuān)業(yè)知識(shí)等條件的限制，偏向于信賴專(zhuān)業(yè)的投資中介機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行投資，他們能為投資者提供一些符合投資行為的理性化建議和選擇。但是，中介機(jī)構(gòu)往往從自身利益考慮，為了自身利益的最大化，忽視委托投資者的利益，為了避免投資者的問(wèn)責(zé)，他們往往會(huì)跟隨市場(chǎng)投資導(dǎo)向選擇投資方向，并未真正從委托人的利益出發(fā)來(lái)選擇投資。受到市場(chǎng)環(huán)境機(jī)制、政府政策等因素影響，金融市場(chǎng)機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存，很多投資者沒(méi)有擺正投資心態(tài)，抱著投機(jī)心態(tài)寄希望于短期的額外收益，選擇了風(fēng)險(xiǎn)投資，缺乏理性的判斷和分析，容易導(dǎo)致投資的偏差，無(wú)形中加大了投資的風(fēng)險(xiǎn)性。

三、如何更好的防范家庭金融風(fēng)險(xiǎn)

(一)加強(qiáng)對(duì)金融投資的認(rèn)識(shí)，提高金融投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

家庭投資者在金融投資之前，加強(qiáng)對(duì)金融投資專(zhuān)業(yè)知識(shí)的了解和認(rèn)識(shí)是非常必要的。主要是加強(qiáng)對(duì)家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)方面知識(shí)的認(rèn)識(shí)和了解，例如，家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)有多種表現(xiàn)形式如資本風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)、投資者個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)、專(zhuān)業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)等。居民在對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型有所了解的情況下，投資時(shí)就能夠綜合考慮各方面的因素，來(lái)選擇投資的品種和投資機(jī)構(gòu)等，尤其是初級(jí)投資者，在認(rèn)識(shí)并深入了解這些風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)還應(yīng)當(dāng)理性地看待這些風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行冷靜的思考，做出理性的投資判斷，增強(qiáng)投資的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高金融投資質(zhì)量。

(二)選擇適合居民家庭實(shí)際情況的金融投資策略

選擇適合家庭實(shí)際情況的投資策略，是降低投資風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。居民家庭金融投資要以家庭收入水平、結(jié)構(gòu)等實(shí)際情況為基礎(chǔ)，對(duì)金融投資方式、風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品等進(jìn)行全面了解的情況下掌握具體的投資操作要領(lǐng)，制定正確的投資方案和策略。家庭投資者在投資時(shí)應(yīng)堅(jiān)持循序漸進(jìn)的原則，在投資初期選擇一些適宜操作的投資產(chǎn)品先進(jìn)行投資，一步步的實(shí)施投資計(jì)劃，確保投資的安全性，不能急于求成，要保持耐心，面對(duì)投資問(wèn)題時(shí)要有積極樂(lè)觀的心態(tài)，找到適合自己的投資方式并認(rèn)真執(zhí)行，在對(duì)投資業(yè)務(wù)比較熟練的情況下可以逐步擴(kuò)大投資范圍、規(guī)模，在穩(wěn)步前進(jìn)中提高投資的效益。

(三)根據(jù)居民家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇金融投資品種

每個(gè)家庭對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力都是不一樣的，投資者可根據(jù)家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況或者是風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試等方式進(jìn)行投資分析和判斷，選擇家庭能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的品種進(jìn)行投資，確保投資導(dǎo)致的損失或者是背離自己期望值的指數(shù)在自身可以承受的范圍之內(nèi)。在金融投資過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)越大的投資品種往往潛在的收益也越高，相反投資風(fēng)險(xiǎn)較低的投資品種收益也會(huì)較低，投資風(fēng)險(xiǎn)的大、小是真實(shí)存在的，所以投資者的投資之前一定要考慮到并且明確自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以免出現(xiàn)超過(guò)家庭承受能力的損失，給家庭經(jīng)濟(jì)生活帶來(lái)不良影響。

(四)政府合理干預(yù)，完善法律監(jiān)督體系

政府對(duì)金融市場(chǎng)的過(guò)多干預(yù)，對(duì)金融市場(chǎng)的發(fā)展會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響，容易破壞市場(chǎng)自我調(diào)控機(jī)制，對(duì)商品的價(jià)格浮動(dòng)產(chǎn)生影響，市場(chǎng)調(diào)節(jié)具有自發(fā)性是，在我國(guó)市場(chǎng)發(fā)展機(jī)制還不完善的情況下，政府適當(dāng)?shù)母深A(yù)也是必要的，市場(chǎng)資源的優(yōu)化配置還需要通過(guò)政府的干預(yù)行為去引導(dǎo)和推動(dòng)，發(fā)揮政府調(diào)節(jié)的功能，引導(dǎo)投資者的投資行為，推動(dòng)我國(guó)金融市場(chǎng)的健康運(yùn)行。其次，就是要健全法律監(jiān)督體系，完善金融投資法律法規(guī)，規(guī)范投資者和中介機(jī)構(gòu)的行為，同時(shí)保障家庭金融投資者的合法權(quán)益，降低家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語(yǔ)

金融危機(jī)背景下，國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)形勢(shì)動(dòng)蕩，如何有效地引導(dǎo)居民進(jìn)行金融投資，提高家庭金融投資的質(zhì)量，防范家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)，是非常重要的課題。本文從多個(gè)角度分析了家庭金融投資的問(wèn)題，提出通過(guò)加強(qiáng)對(duì)金融投資的認(rèn)識(shí)，提高金融投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；選擇適合居民家庭實(shí)際情況的金融投資策略；選擇適應(yīng)居民家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資品種；政府合理干預(yù)和完善法律監(jiān)督體系等方式來(lái)更好的防范家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)健康發(fā)展。

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第9篇：如何短期投資理財(cái)范文

關(guān)鍵詞:巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn) 保險(xiǎn)公司 選擇策略 巨災(zāi)債券

所謂巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)是指洪水、颶風(fēng)、地震、海嘯等嚴(yán)重的自然災(zāi)害所造成在一定地區(qū)范圍內(nèi)的許多保險(xiǎn)標(biāo)同時(shí)遭受損失，而引起的巨額的保險(xiǎn)賠償，從而對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性帶來(lái)了較大的影響的。我國(guó)是自然災(zāi)害種類(lèi)較多、程度比較嚴(yán)重并且分布較為廣泛的國(guó)家之一，據(jù)中國(guó)紅十字會(huì)的有效災(zāi)情數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2010年我國(guó)包括澇災(zāi)、旱災(zāi)、地震、颶風(fēng)等各項(xiàng)災(zāi)情所造成的經(jīng)濟(jì)損失超過(guò)2000億元人民幣，地震所占比重最大。根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)的最新有效數(shù)據(jù)顯示，2011年1~2月我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的保費(fèi)收入為712億元人民幣，同比增長(zhǎng)9.27%。那么，如何對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的分散，成為我國(guó)急需解決的問(wèn)題。

一、我國(guó)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的必要性

如果單從保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)理論基礎(chǔ)上考慮，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)大部分都不在可保之列。但是，隨著越來(lái)越多的保險(xiǎn)公司林立，保險(xiǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈，并且承保技術(shù)和保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)也越加成熟，因此，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)就不可避免的進(jìn)入了保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)之列。

（一）承保巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)是防災(zāi)、減損的要求

防災(zāi)、減損任務(wù)在我國(guó)是個(gè)較為艱巨的任務(wù)，長(zhǎng)期以來(lái)一直依靠政府財(cái)政“兜底”（財(cái)政補(bǔ)貼）或者借助銀行貸款的補(bǔ)償機(jī)制倆平衡，但是政府已不堪重負(fù)。保險(xiǎn)業(yè)是幫助人們將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生造成的損失分?jǐn)偟男袠I(yè)。

（二）理想的承保條件已不是衡量或評(píng)判純粹風(fēng)險(xiǎn)為可保風(fēng)險(xiǎn)的必要條件

中國(guó)自然災(zāi)害除了具有分布廣、種類(lèi)多、頻率高、損失大的特征外，自然災(zāi)害損失日漸嚴(yán)重的趨勢(shì)也十分明顯。過(guò)去的30年里，世界巨災(zāi)發(fā)生的頻率和災(zāi)害帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失都在大幅度增加，我國(guó)自然災(zāi)害造成的損失也表現(xiàn)出不斷上升的趨勢(shì)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中國(guó)近40年來(lái)所發(fā)生的災(zāi)害平均每年造成約2萬(wàn)人死亡，直接經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)國(guó)家財(cái)政收入的1/4～1/6。進(jìn)入21世紀(jì)以后，中國(guó)自然災(zāi)害的損失更加嚴(yán)重，從2000開(kāi)始連續(xù)8年中國(guó)自然災(zāi)害損失都超過(guò)了2000億元，平均每年災(zāi)害損失高達(dá)2353．5億元。為了適應(yīng)保險(xiǎn)行業(yè)的激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，保險(xiǎn)公司不僅僅要求在量上的增長(zhǎng)，還在結(jié)構(gòu)上拓展其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，擴(kuò)大保險(xiǎn)范圍，拓展保險(xiǎn)內(nèi)涵，例如舞蹈家的腿的保險(xiǎn)、鋼琴家手指的保險(xiǎn)、衛(wèi)星星殼和升空的保險(xiǎn)等等。這樣多元化的、復(fù)雜度較高的保險(xiǎn)要求，如果仍夠以傳統(tǒng)的可保條件去評(píng)判能否承保，勢(shì)必會(huì)影響其市場(chǎng)份額。

（三）巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)承保是我國(guó)保險(xiǎn)公司的內(nèi)在需要

在商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中，品牌效應(yīng)能夠帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)效益。我國(guó)的保險(xiǎn)公司之間的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)進(jìn)入白熱化，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，多數(shù)國(guó)家對(duì)居民家庭財(cái)產(chǎn)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行的是政策性保險(xiǎn)，而對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)則實(shí)行的是商業(yè)保險(xiǎn)。如果我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)的制度設(shè)計(jì)也參照這一國(guó)際慣例，根據(jù)保險(xiǎn)時(shí)確定承保業(yè)務(wù)保費(fèi)遵循的盈虧平衡原則，那么，近年來(lái)中國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)的潛在需求也應(yīng)該在兩千億元左右?？梢?jiàn)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)給中國(guó)的再保險(xiǎn)帶來(lái)了巨大的市場(chǎng)需求。

（四）保險(xiǎn)公司可以在一定程度內(nèi)承接一些不滿足可保條件的風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)代的保險(xiǎn)行業(yè)，不一定要刻意追求每個(gè)險(xiǎn)種或者每項(xiàng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)效益，而是更注重所有業(yè)務(wù)的總體平衡。在這種經(jīng)營(yíng)策略下，保險(xiǎn)公司可以不注重短期內(nèi)某些業(yè)務(wù)的盈虧，以提高公司品牌、信譽(yù)，為提高公司競(jìng)爭(zhēng)力奠定基礎(chǔ)。

二、傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分散方式與新型方式的優(yōu)劣分析

如果承保了巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司隨時(shí)會(huì)遇到償付能力之外的巨災(zāi)索賠，因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)積極的采取各種方式籌措足夠的資金來(lái)應(yīng)付可能的巨額賠款。傳統(tǒng)的分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方法一般是總準(zhǔn)備金的積累以及再保險(xiǎn)，但是這種方法應(yīng)付巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)是非常有限的，大部分時(shí)候難以償付巨災(zāi)賠償。目前，保險(xiǎn)公司主要應(yīng)用集中新型的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化工具：

巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)期權(quán)：以巨災(zāi)損失指數(shù)為基礎(chǔ)的標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合同。指數(shù)越大，巨災(zāi)損失越大，當(dāng)指數(shù)超過(guò)合約規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，期權(quán)的買(mǎi)方就獲得一定的收益。期權(quán)的賣(mài)方是投資者，如果實(shí)際的巨災(zāi)損失低于合約規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格，保險(xiǎn)公司就可以放棄執(zhí)行合同，投資者就可以得到收益―期權(quán)費(fèi)。

巨災(zāi)債券：場(chǎng)外交易的衍生物，如果巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)或者風(fēng)險(xiǎn)程度達(dá)到某一約定的“觸發(fā)條件”，投資者的收益發(fā)生變化，發(fā)行人就將發(fā)行債券籌集的資金支付索賠，債券的持有人能否收回本金取決于債券屬于本金沒(méi)收型還是本金償還型。

除上述兩種之外，還有巨災(zāi)期權(quán)賣(mài)權(quán)、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)互換等等，可以說(shuō)這種巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到了資金豐富的資本市場(chǎng)，并且還在繼續(xù)發(fā)展。下面以巨災(zāi)債券為例分析巨災(zāi)分析證券化工具。

三、巨災(zāi)債券的運(yùn)作機(jī)制及發(fā)行成功的要點(diǎn)分析

(一)巨災(zāi)債券的運(yùn)作機(jī)制

為發(fā)行巨災(zāi)債券而設(shè)立了SPV―特殊目的機(jī)構(gòu)，它本身并不是保險(xiǎn)，而只是為保險(xiǎn)公司和資本市場(chǎng)提供連接。一般的流程是由保險(xiǎn)公司承擔(dān)，在稅收和財(cái)務(wù)上獲得優(yōu)惠，降低巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)債券的信用危機(jī)。該機(jī)構(gòu)從保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司得到保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，分得保費(fèi)，然后與資本市場(chǎng)的投資者簽訂投資合同，收得債券本金。接著和信托投資自己簽訂投資合同，分出部分資金存入信托基金進(jìn)行長(zhǎng)期投資獲得投資回報(bào)，剩余部分進(jìn)行短期投資。當(dāng)發(fā)生變化時(shí)，SPV可以向信托基金收取利息或者本金，然后向保險(xiǎn)公司支付賠償。

(二)發(fā)行成功的要點(diǎn)分析

如果要巨災(zāi)債券發(fā)行成功，要具備以下幾點(diǎn)來(lái)吸引投資者：巨災(zāi)債券的收益率必須高于市場(chǎng)利率水平，吸引大量投資者，籌措足夠資金；債券發(fā)行后，必須具備靈活高效的巨災(zāi)債券交易市場(chǎng)，以降低風(fēng)險(xiǎn)；由于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)是新生事物，因此為吸引投資者，應(yīng)當(dāng)將上述“觸發(fā)條件”定的稍高，取得投資者的信任；必須聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行評(píng)級(jí)以加強(qiáng)投資者的投資信息；定期對(duì)債券信息進(jìn)行公布，發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督作用，提高投資者的信心。綜合我國(guó)目前的保險(xiǎn)業(yè)情況，應(yīng)當(dāng)在債券發(fā)行初期制定不同的等級(jí)債券，特別是本金有保障的債券，以吸引投資者，即在風(fēng)險(xiǎn)期內(nèi)，如果“觸發(fā)條件”發(fā)生，那么債券到期前的剩余年利息可以不用再付，到期后，本金償還不受影響。

我國(guó)目前達(dá)到上述要求還有許多不足：投資者對(duì)巨災(zāi)債券認(rèn)識(shí)較少，并且巨災(zāi)債券需要資金充沛的大型投資，缺少相對(duì)信用高的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，國(guó)債市場(chǎng)容量小、發(fā)行利率缺乏彈性品種，監(jiān)控機(jī)制不健全，最后，法律上沒(méi)有一個(gè)基本的保障。因此，我國(guó)還有許多前期的工作要做：首先要加強(qiáng)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化相關(guān)知識(shí)的宣傳力度，促進(jìn)巨災(zāi)保險(xiǎn)的需方及眾多投資者熟悉和認(rèn)識(shí)這種新型的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式和投資渠道；其次是加快完善債券一級(jí)和二級(jí)市場(chǎng)，為其交易拓展范圍；再次就是要建立多個(gè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)、信譽(yù)度高的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、高素質(zhì)高效率的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)債券化的人才隊(duì)伍；最后就是政府部門(mén)和監(jiān)管的相關(guān)部門(mén)對(duì)此種方式要采取積極的態(tài)度，指定相關(guān)法律或者調(diào)整相關(guān)法律，保證發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能夠和平解決問(wèn)題。

四、總結(jié)

在現(xiàn)代，當(dāng)面臨眾多的自然災(zāi)害時(shí)，人們已經(jīng)充分的認(rèn)識(shí)到選擇保險(xiǎn)來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或者降低風(fēng)險(xiǎn)損失，但是這些風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到了為了拓展市場(chǎng)份額不得不承保巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司，于是，就產(chǎn)生了巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)債券化這種方法來(lái)幫助保險(xiǎn)公司不是一味的等待政府的“財(cái)政抄底”等方式來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，這種方式能在最大程度上幫助保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，但是由于其是新生事物，我國(guó)還沒(méi)有意識(shí)到它的好處，因此還需要保險(xiǎn)行業(yè)的專(zhuān)業(yè)認(rèn)識(shí)的深入宣傳和努力。

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