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第1篇：公司合作風(fēng)險(xiǎn)分析范文

Abstract： The article analysed the characteristics of risks of production， teaching and research and found out the main factors influencing the process and results during the cooperation based on quantitative analysis. We systematically listed the index of risks of production， teaching and research. To divide administrative levels， we introduced the interpretative structural modeling. By this means， we distinguish the important and the less important， the urgent and the less urgent risks.

關(guān)鍵詞： 產(chǎn)學(xué)研；合作；風(fēng)險(xiǎn)；解釋結(jié)構(gòu)模型

Key words： production，teaching and research；cooperation；risk；interpretative structural modeling

中圖分類(lèi)號(hào)：F276.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2013）30-0016-04

0 引言

產(chǎn)學(xué)研合作是企業(yè)、科研院所和高等學(xué)校之間的合作，通常指以企業(yè)為技術(shù)需求方，與以科研院所或高等學(xué)校為技術(shù)供給方之間的合作，其實(shí)質(zhì)是促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新所需各種生產(chǎn)要素的有效組合。由于合作各方進(jìn)行技術(shù)研發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)移、產(chǎn)品生產(chǎn)等一系列社會(huì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，總是會(huì)在發(fā)展過(guò)程產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)。文獻(xiàn)[1]通過(guò)了解、分析引發(fā)產(chǎn)學(xué)研風(fēng)險(xiǎn)的因素及其帶來(lái)的危害，并研究風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生的原因及其解決方案。文獻(xiàn)[2]從資源和產(chǎn)品本身等幾個(gè)方面，研究產(chǎn)學(xué)研過(guò)程中所存在的一些潛在風(fēng)險(xiǎn)以及障礙因素。文獻(xiàn)[3]運(yùn)用統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)產(chǎn)學(xué)研風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析運(yùn)算，從而評(píng)估得出“優(yōu)勢(shì)”風(fēng)險(xiǎn)水平略大于不利風(fēng)險(xiǎn)。文獻(xiàn)[4]在研究產(chǎn)學(xué)研風(fēng)險(xiǎn)因素的產(chǎn)生原因的基礎(chǔ)上，提出了風(fēng)險(xiǎn)投資嵌入式產(chǎn)學(xué)研合作模式及其發(fā)展對(duì)策。文獻(xiàn)[5]通過(guò)多個(gè)方面分析由于風(fēng)險(xiǎn)因素承擔(dān)不夠合理對(duì)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合發(fā)展所產(chǎn)生的阻礙，提出相應(yīng)的解決方案。文獻(xiàn)[6]運(yùn)用解釋結(jié)構(gòu)模型化技術(shù)，建立了電力零售系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)模型。文獻(xiàn)[7][8]都是構(gòu)建出研究對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)因素集，并運(yùn)用解釋結(jié)構(gòu)模型化技術(shù)進(jìn)行研究。文獻(xiàn)[9]運(yùn)用解釋結(jié)構(gòu)模型分析電子商務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主導(dǎo)因素，找出根本因素即主要風(fēng)險(xiǎn)。文獻(xiàn)[10]通過(guò)解釋結(jié)構(gòu)模型對(duì)當(dāng)下律師供應(yīng)鏈狀況進(jìn)行分析，并找出解決對(duì)策。文獻(xiàn)[11]通過(guò)分析居民業(yè)務(wù)擴(kuò)充服務(wù)藍(lán)圖的設(shè)計(jì)，詳細(xì)闡述了建立服務(wù)藍(lán)圖的解釋結(jié)構(gòu)模型的具體過(guò)程。文獻(xiàn)[12]運(yùn)用解釋結(jié)構(gòu)模型分析與評(píng)價(jià)了影響企業(yè)創(chuàng)新的因素指標(biāo)。研究產(chǎn)學(xué)研風(fēng)險(xiǎn)是為了以后更多參與產(chǎn)學(xué)研的產(chǎn)方和學(xué)研方從根本上避免風(fēng)險(xiǎn)的蔓延，使雙方在一個(gè)愉悅的狀況下平穩(wěn)完成產(chǎn)學(xué)研合作。本文研究了產(chǎn)學(xué)研風(fēng)險(xiǎn)的因素分析，并利用解釋結(jié)構(gòu)模型得到影響產(chǎn)學(xué)研合作的全局因素，加以詮釋?zhuān)巩a(chǎn)學(xué)研風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題更加明晰透徹。

1 產(chǎn)學(xué)研合作風(fēng)險(xiǎn)因素分析

產(chǎn)學(xué)研在我國(guó)的發(fā)展時(shí)間較短，發(fā)展還不夠完全。由于各方基于特定的目的協(xié)作進(jìn)行，不可避免的在各自社會(huì)分工定位、投入利益方面有不同的理解與索求，并且隨產(chǎn)學(xué)研合作過(guò)程不同發(fā)生變化。因此，了解、分析這些風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因及帶來(lái)的危害，從根本上避免風(fēng)險(xiǎn)的縱深蔓延，對(duì)產(chǎn)學(xué)研合作較為平穩(wěn)地進(jìn)行很有必要。通過(guò)內(nèi)生因素和外生因素兩個(gè)方面進(jìn)行分析，原因如下：其一，由于內(nèi)生因素與外生因素所受到的控制因素以及研究方法不同，如果混為一談，分析起來(lái)則很有可能重復(fù)或者錯(cuò)漏掉某些很重要的因素。其二，內(nèi)生因素主要是產(chǎn)學(xué)研三方的內(nèi)部因素，對(duì)產(chǎn)學(xué)研合作預(yù)期結(jié)果影響較大；而外生因素主要是客觀因素，即產(chǎn)學(xué)研三方的內(nèi)生因素以外的因素，在一定時(shí)間范圍內(nèi)不會(huì)變化，對(duì)產(chǎn)學(xué)研合作影響是一定的。

1.1 內(nèi)生因素

1.1.1 合作組織間的性質(zhì)差異帶來(lái)的預(yù)期目標(biāo)偏離的風(fēng)險(xiǎn)。合作各方組織的性質(zhì)在很大程度上決定了合作的目標(biāo)，從而影響著合作各方對(duì)產(chǎn)學(xué)研合作的選擇和產(chǎn)學(xué)研合作的實(shí)現(xiàn)。高?？赡荜P(guān)心階段任務(wù)中新的發(fā)明專(zhuān)利、成果歸屬權(quán)等其他物質(zhì)利益和獎(jiǎng)勵(lì)、聲望、名譽(yù)等非物質(zhì)利益[1]，企業(yè)關(guān)注的是技術(shù)應(yīng)用到產(chǎn)品以后，通過(guò)營(yíng)銷(xiāo)所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益。從實(shí)現(xiàn)利益的產(chǎn)學(xué)研合作過(guò)程看，在追求利益的緊迫性和唯一性上，企業(yè)可能會(huì)更直接一些。同樣，高校對(duì)自身的技術(shù)成果及帶來(lái)的影響較為關(guān)注[2]。

1.1.2 產(chǎn)方的個(gè)體利益相關(guān)者因素帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。第一，個(gè)體利益者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)方的個(gè)體利益者包括：合作管理人員、專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)人員、產(chǎn)品銷(xiāo)售人員等，他們的教育水平的高低和行為會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。第二，人員流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。合作中擁有核心能力的人員（產(chǎn)方的優(yōu)秀管理人員、生產(chǎn)技術(shù)人員以及學(xué)研方的技術(shù)創(chuàng)新的研發(fā)人員）被其它企業(yè)或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手以高薪聘請(qǐng)，不再在組織聯(lián)盟中工作[3]。第三，無(wú)作為風(fēng)險(xiǎn)。一些產(chǎn)學(xué)研合作項(xiàng)目，本身目標(biāo)不在進(jìn)行產(chǎn)學(xué)研合作得到一定的技術(shù)成果，而是由于合作方存在人情，或要進(jìn)行一些腐敗活動(dòng)，使產(chǎn)學(xué)研合作成為一種形式。第四，懈怠風(fēng)險(xiǎn)。一些產(chǎn)學(xué)研合作項(xiàng)目，由于雙方基層內(nèi)部成員對(duì)產(chǎn)學(xué)研合作不了解或者沒(méi)什么興趣，而人浮于事，導(dǎo)致合作進(jìn)行了一定時(shí)間卻無(wú)成果產(chǎn)生。第五，精力不集中風(fēng)險(xiǎn)。一些產(chǎn)學(xué)研合作項(xiàng)目，由于學(xué)方除了教學(xué)外，還有非常繁重的科研、學(xué)科建設(shè)壓力，導(dǎo)致無(wú)法投入充分和足夠的精力。

1.1.3 合作各方信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，產(chǎn)學(xué)研合作過(guò)程中信息不對(duì)稱(chēng)的存在，給產(chǎn)學(xué)研合作帶來(lái)了道德風(fēng)險(xiǎn)，即具有信息優(yōu)勢(shì)的一方對(duì)處于信息劣勢(shì)的參加者之間的利益攫取，影響合作的最終成果。另一方面，信息不對(duì)稱(chēng)的存在使得產(chǎn)學(xué)研各方在產(chǎn)學(xué)研合作過(guò)程中所處的信息地位不同，影響著合作的成功實(shí)現(xiàn)。由于學(xué)研方對(duì)技術(shù)所有權(quán)的保護(hù)使企業(yè)對(duì)技術(shù)真正需要的資金數(shù)量無(wú)法有正確的認(rèn)知，只能計(jì)算研發(fā)的直接成本（設(shè)備等），致使學(xué)研方研發(fā)資金無(wú)法達(dá)到實(shí)際所需得到理想結(jié)果。

1.1.4 資金提供不合理帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在合理的資金范圍中，產(chǎn)方對(duì)合作資金進(jìn)行追加，可以使學(xué)研方的科研資金更加充足，購(gòu)置更多更好的設(shè)備等，使產(chǎn)學(xué)研得到和預(yù)期更相近的結(jié)果；而對(duì)合作資金的削減可能引起學(xué)研方研究資金不夠，導(dǎo)致無(wú)法得到理想結(jié)果甚至合作破裂的后果。

1.1.5 各方風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)不合理帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)作為投入研發(fā)資金的一方，在產(chǎn)學(xué)研合作過(guò)程中承擔(dān)了絕大部分技術(shù)、市場(chǎng)及管理風(fēng)險(xiǎn)，而學(xué)研方相對(duì)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小，因此有必要對(duì)產(chǎn)學(xué)研合作的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任加以規(guī)定，建立一套符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、有利于產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展、長(zhǎng)期合作、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的制度。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理能在有風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境中把風(fēng)險(xiǎn)降到最低。因此，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理也很重要。

1.2 外生因素

1.2.1 產(chǎn)學(xué)研發(fā)展?fàn)顩r帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。1983年成立世界合作教育協(xié)會(huì)，標(biāo)志著產(chǎn)學(xué)研合作已經(jīng)成為世界性的教育改革潮流。我國(guó)1991年4月才在上海成立全國(guó)產(chǎn)學(xué)研合作教育協(xié)會(huì)。而且由于認(rèn)識(shí)上的偏差，長(zhǎng)期以來(lái)只有高職高專(zhuān)一直把產(chǎn)學(xué)研合作模式作為人才培養(yǎng)模式加以推廣，近期才有少數(shù)高校在本科教學(xué)實(shí)踐能正確認(rèn)識(shí)并重視產(chǎn)學(xué)研的實(shí)踐與研究，并合理的應(yīng)用它。當(dāng)前我國(guó)產(chǎn)學(xué)研發(fā)展現(xiàn)狀是起步晚，發(fā)展不健全，高校不夠重視（如產(chǎn)學(xué)研項(xiàng)目的管理制度不健全），許多項(xiàng)目無(wú)法得到預(yù)期結(jié)果，合作方式水平較低，高校和科研機(jī)構(gòu)由于注資能力弱，依舊缺乏風(fēng)險(xiǎn)承受力。

1.2.2 政府和社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償不夠。政府和社會(huì)并不能為企業(yè)分憂解難和進(jìn)行實(shí)質(zhì)性補(bǔ)償，尤其是中小企業(yè)，僅能以少量資金貸款來(lái)彌補(bǔ)。由于中小型企業(yè)較多，而根據(jù)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金制度，本級(jí)政府每年只按注冊(cè)資金的3-5%補(bǔ)貼即每年所得到的政府給予的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金僅有幾百元到二十幾萬(wàn)不等。所以由于資金不足而造成的項(xiàng)目無(wú)法達(dá)到預(yù)期結(jié)果的現(xiàn)象屢屢發(fā)生，這樣也變相的增加了企業(yè)的損失，也是影響產(chǎn)學(xué)研項(xiàng)目順利進(jìn)行的重要因素。因此，政府或社會(huì)有義務(wù)建立相應(yīng)的補(bǔ)償機(jī)制，以鼓勵(lì)和保證企業(yè)有足夠的勇氣和膽量積極主動(dòng)地開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)，最終使企業(yè)感覺(jué)到不是孤立無(wú)援，而是有眾多力量在同心協(xié)力、共渡難關(guān)[5]。

1.2.3 消費(fèi)者需求導(dǎo)向所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。第一，產(chǎn)品市場(chǎng)結(jié)構(gòu)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)：產(chǎn)品的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是否合理，是否符合統(tǒng)一、開(kāi)放、競(jìng)爭(zhēng)、有序的特征，都關(guān)系到企業(yè)所開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品是否能取得利潤(rùn)、可以取得多少利潤(rùn)，跟產(chǎn)方與學(xué)研方所獲得的利益具有直接關(guān)系。第二，產(chǎn)品的需求所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)做好產(chǎn)品需求分析，加強(qiáng)改進(jìn)產(chǎn)品，提升產(chǎn)品需求量，這直接影響著合作產(chǎn)品的銷(xiāo)售，反過(guò)來(lái)又直接影響著合作利益相關(guān)者的利益。第三，消費(fèi)者消費(fèi)傾向所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)：產(chǎn)方應(yīng)在銷(xiāo)售中做到有節(jié)奏、有誠(chéng)信、有禮貌、有成效的銷(xiāo)售產(chǎn)品，才能提升消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)力度，從而提升消費(fèi)者的消費(fèi)傾向，這樣也更好的擴(kuò)大了利益的獲得。

1.2.4 法律法規(guī)不健全帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)現(xiàn)在還沒(méi)有針對(duì)產(chǎn)學(xué)研的專(zhuān)門(mén)法律法規(guī)?！犊茖W(xué)技術(shù)進(jìn)步法》提出要制定針對(duì)產(chǎn)學(xué)研建立專(zhuān)門(mén)法律政策，但并未實(shí)施。所以如今的產(chǎn)學(xué)研糾紛只能依靠現(xiàn)有的少數(shù)相關(guān)法規(guī)，如《技術(shù)合作法》、《技術(shù)市場(chǎng)法》等，但其內(nèi)容都沒(méi)有直接描述關(guān)于產(chǎn)學(xué)研合作的利益分配問(wèn)題，這也使雙方的合同更難制定，雙方的利益糾紛產(chǎn)生的幾率加大。另外，應(yīng)該根據(jù)本地區(qū)實(shí)際情況所制定的法規(guī)以及法律制度等方面措施來(lái)保障地區(qū)的快速穩(wěn)定發(fā)展。這一方面對(duì)產(chǎn)學(xué)研合作產(chǎn)生比較直接的影響，也是產(chǎn)學(xué)研合作能否持續(xù)發(fā)展的基本環(huán)境保障。產(chǎn)學(xué)研合作創(chuàng)新的產(chǎn)品必須要得到市場(chǎng)的認(rèn)可，被消費(fèi)者所接受。

1.2.5 中介機(jī)構(gòu)不夠健全帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)學(xué)研的中介機(jī)構(gòu)在所有中介機(jī)構(gòu)中只占了很少一部分，而且基本上都是其他中介機(jī)構(gòu)兼職，幾乎沒(méi)有獨(dú)立的產(chǎn)學(xué)研中介機(jī)構(gòu)，而且其中可以達(dá)到信用創(chuàng)造、清算支付、資源配置、信息提供、風(fēng)險(xiǎn)管理等所有方面的功能的中介機(jī)構(gòu)更是少之又少。現(xiàn)階段大部分地區(qū)產(chǎn)學(xué)研中介機(jī)構(gòu)不夠健全，數(shù)量少，傳達(dá)信息的中介能力不足，專(zhuān)業(yè)技術(shù)差（尋找到的學(xué)研方和目標(biāo)企業(yè)不對(duì)口），沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的服務(wù)于產(chǎn)學(xué)研的中介機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致產(chǎn)學(xué)研想進(jìn)行合作時(shí)無(wú)法及時(shí)找到合適的合作伙伴帶來(lái)的產(chǎn)學(xué)研合作無(wú)法進(jìn)行或無(wú)法得到預(yù)期結(jié)果的

風(fēng)險(xiǎn)。

1.3 初步指標(biāo)確定 風(fēng)險(xiǎn)因素確定后，就要通過(guò)歷史經(jīng)驗(yàn)法來(lái)選取評(píng)估因素所對(duì)應(yīng)的代表性指標(biāo)，通過(guò)綜合比較、分析，借鑒產(chǎn)學(xué)研相關(guān)案例及案例中評(píng)級(jí)體系所評(píng)估的指標(biāo)及其因素的分析，同時(shí)考慮我國(guó)產(chǎn)學(xué)研發(fā)展現(xiàn)狀，最后選取了22個(gè)指標(biāo)，如表1所示。

2 基于解釋結(jié)構(gòu)模型的產(chǎn)學(xué)研合作風(fēng)險(xiǎn)因素分析

2.1 產(chǎn)學(xué)研合作風(fēng)險(xiǎn)的ISM模型 由于產(chǎn)學(xué)研合作中存在各式各樣的風(fēng)險(xiǎn)，要有效降低產(chǎn)學(xué)研的風(fēng)險(xiǎn)必須能清楚影響全局的因素。因此，在此處本文引入解釋結(jié)構(gòu)模型[6]來(lái)獲得風(fēng)險(xiǎn)的重要性先后，得到要重點(diǎn)解決的目標(biāo)。通過(guò)對(duì)產(chǎn)學(xué)研合作過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)的分析以及調(diào)研，按ISM技術(shù)基本步驟進(jìn)行多次修正，得到定義比較合理的產(chǎn)學(xué)研合作風(fēng)險(xiǎn)及其影響因素的集合如表2所示。這樣就得到了產(chǎn)學(xué)研合作風(fēng)險(xiǎn)因素指標(biāo)的要素集合N=（1，2，3…，22）及其直接關(guān)聯(lián)（影響）關(guān)系。

確定指標(biāo)后，可以進(jìn)入解釋結(jié)構(gòu)模型建立環(huán)節(jié)。在此環(huán)節(jié)中，用1～22代表表1的22個(gè)指標(biāo)。各風(fēng)險(xiǎn)間的兩兩關(guān)系，按照解釋結(jié)構(gòu)模型方法和步驟，本文對(duì)矩陣中每個(gè)元素的取值遵循下列原則：①行因素i對(duì)列因素j有影響，而列因素j對(duì)行因素i沒(méi)有影響，則取1；②行因素i對(duì)列因素j沒(méi)有影響，無(wú)論列因素j對(duì)行因素i有沒(méi)有影響，均取0；③行因素i與列因素j相互影響，則取l；④行因素i與列因素j無(wú)關(guān)系，則取0。對(duì)于所有指標(biāo)n，討論i與j的關(guān)系，從而建立N維鄰接矩陣。鄰接矩陣表達(dá)了不同風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)關(guān)系。

可達(dá)矩陣描述了有向連接圖各節(jié)點(diǎn)間，經(jīng)過(guò)一定長(zhǎng)度的通路后可達(dá)到的程度，表示了不同風(fēng)險(xiǎn)之間所有存在的直接和間接的結(jié)構(gòu)關(guān)系。所以本文采用布爾代數(shù)（0+0=0，0+1=1，1+0=1，1+1=1）計(jì)算方法可以從鄰接矩陣A計(jì)算出可達(dá)矩陣B。計(jì)算方法：如果（A+I）n=（A+I）n+1，則可達(dá)矩陣M=（A+I）n，式中I為單位矩陣，n為冪。按照此計(jì)算方法（可使用Matlab計(jì)算）得到本例中的可達(dá)矩陣M=（A+I）5=（A+I）6。

進(jìn)行即間劃分得到第一層要素集合{S5，S17，S18，S22}；第二層要素集合{S3，S8，S10，S11，S12，S13，S14，S15，S16，S19}；第三層要素集合{S6，S7，S20，S21}；第四層要素集合{S4，S9}；最底一層要素集合{S1，S2}。由此，得到解釋結(jié)構(gòu)模型如圖1所示。

2.2 解釋結(jié)構(gòu)模型分析 產(chǎn)學(xué)研合作項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素很多，應(yīng)根據(jù)其影響程度不同給予區(qū)別對(duì)待，找出根本因素。重點(diǎn)分析和控制風(fēng)險(xiǎn)的根源，消除或降低產(chǎn)學(xué)研合作中可能出現(xiàn)的不確定性。根據(jù)上述計(jì)算本文得到基于ISM模型的產(chǎn)學(xué)研合作風(fēng)險(xiǎn)管理的思路為：

①結(jié)構(gòu)模型的最底一層的4個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素（即各方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)程度、風(fēng)險(xiǎn)管理水平、技術(shù)吸收與轉(zhuǎn)化能力以及人員對(duì)企業(yè)向心程度）是影響產(chǎn)學(xué)研合作的全局風(fēng)險(xiǎn)因素。這些風(fēng)險(xiǎn)因素的存在將大大影響產(chǎn)學(xué)研合作發(fā)展程度和行業(yè)技術(shù)成熟度，就直接影響了產(chǎn)學(xué)研合作的成果產(chǎn)出。

基于全局影響因素的分析來(lái)看，首先，各方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)程度。在產(chǎn)學(xué)研合作過(guò)程中，由于產(chǎn)方平時(shí)操縱著比較充沛的現(xiàn)金流，學(xué)研方相對(duì)而言資金較為缺乏，由產(chǎn)方承擔(dān)較大比例的資金投入，符合合作需求現(xiàn)狀，因此由產(chǎn)方承擔(dān)資金是否充足對(duì)合作結(jié)果能否順利產(chǎn)出的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，學(xué)研方長(zhǎng)期進(jìn)行科研，設(shè)備和相關(guān)研究人員比例分配合理，資源充足，應(yīng)由學(xué)研方提供大部分的設(shè)備、人員，也就是由學(xué)研方承擔(dān)設(shè)備損壞，技術(shù)拓展創(chuàng)新方面的風(fēng)險(xiǎn)。其次，風(fēng)險(xiǎn)管理水平。只有在全面了解各種風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，才能夠預(yù)測(cè)危險(xiǎn)可能造成的危害，從而選擇處理風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。三方可以設(shè)立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，招募相關(guān)人才，或者定期咨詢(xún)專(zhuān)業(yè)人士進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、對(duì)策制定、風(fēng)險(xiǎn)緩解、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)跟蹤等內(nèi)容。各方合理采納風(fēng)險(xiǎn)研究的結(jié)果及對(duì)應(yīng)的意見(jiàn)和建議，預(yù)防已知的潛在風(fēng)險(xiǎn)的影響。再次，技術(shù)吸收與轉(zhuǎn)化能力。由產(chǎn)方提供技術(shù)資金，學(xué)研方根據(jù)需要的合作成果進(jìn)行研究場(chǎng)地適度擴(kuò)建，招收該方面需要的高端研究人員，對(duì)不適宜的設(shè)備進(jìn)行更新?lián)Q代，關(guān)注最近相關(guān)技術(shù)并引進(jìn)最適合的技術(shù)，并且根據(jù)實(shí)際需要改進(jìn)技術(shù)，得到最符合產(chǎn)學(xué)研合作計(jì)劃的技術(shù)，使所得到的產(chǎn)品更具有競(jìng)爭(zhēng)力。最后，人員對(duì)企業(yè)向心程度。根據(jù)每個(gè)人的工作質(zhì)量、工作效率、工作投入熱情等設(shè)立相應(yīng)的優(yōu)厚待遇，給每個(gè)人公平競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展的機(jī)會(huì)，讓他對(duì)自己在公司的前景充滿信心。根據(jù)需要提供相關(guān)課程以及出國(guó)深造的機(jī)會(huì)。領(lǐng)導(dǎo)上級(jí)關(guān)注員工的心理問(wèn)題，關(guān)心并且開(kāi)導(dǎo)他們。及時(shí)與員工溝通并采取他們的意見(jiàn)給予他們適時(shí)的表?yè)P(yáng)和夸獎(jiǎng)，讓他們可以認(rèn)同自己的管理方式。

②基于中間層影響因素分析。盟約及其規(guī)范程度、法律法規(guī)健全程度、政府社會(huì)補(bǔ)償、中介機(jī)構(gòu)健全程度、創(chuàng)新產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)規(guī)模及前景、合作方的信任度、產(chǎn)方投入資金與實(shí)際所需金額的充足度、擁有的資源差異度、溝通程度、信息共享程度、企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)能力、合作方領(lǐng)導(dǎo)重視程度、溝通次數(shù)、文化差異度、雇員素質(zhì)處于中間層。它們也是具有重要作用的風(fēng)險(xiǎn)因素。一方面它們會(huì)受到各方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)程度、風(fēng)險(xiǎn)管理水平、技術(shù)吸收與轉(zhuǎn)化能力以及人員對(duì)企業(yè)向心程度的影響，另一方面它們又直接作用于表層風(fēng)險(xiǎn)。這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的可控性較強(qiáng)，項(xiàng)目管理者應(yīng)著重分析和控制這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。

③從最直接的影響因素來(lái)看，產(chǎn)學(xué)研合作發(fā)展程度和行業(yè)技術(shù)成熟度是最直接最容易發(fā)生作用的風(fēng)險(xiǎn)因素。相關(guān)方面應(yīng)該大力支持產(chǎn)學(xué)研發(fā)展和各個(gè)技術(shù)行業(yè)的發(fā)展，就可將這兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性降到最低。由于現(xiàn)在中國(guó)產(chǎn)學(xué)研合作還處于初期發(fā)展階段，各方面都未發(fā)展成型，政府應(yīng)加大對(duì)產(chǎn)學(xué)研的資金投入，并對(duì)項(xiàng)目完成優(yōu)秀的三方進(jìn)行適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)，激勵(lì)更多的企事業(yè)單位、研究所、高校參與到產(chǎn)學(xué)研中。政府也應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的政策以及經(jīng)濟(jì)制度，各地根據(jù)地方特色進(jìn)行修改，使當(dāng)?shù)禺a(chǎn)學(xué)研合作更加繁榮。社會(huì)各界也應(yīng)當(dāng)伸出援手，營(yíng)造適合產(chǎn)學(xué)研的優(yōu)良氛圍。

3 結(jié)論

本文運(yùn)用解釋結(jié)構(gòu)模型（ISM）對(duì)產(chǎn)學(xué)研合作風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析。通過(guò)找出各風(fēng)險(xiǎn)因素之間的遞階層次關(guān)系，使管理者在不能全面兼顧的情況下抓住主要矛盾和根本矛盾，尋找合理措施，提高管理效率。

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第2篇：公司合作風(fēng)險(xiǎn)分析范文

面對(duì)利差的不斷縮小，商業(yè)銀行不得不尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)和利潤(rùn)來(lái)源，大中商業(yè)銀行最先意識(shí)到小微金融的價(jià)值，為解決其融資困境，紛紛建立了自己的供應(yīng)鏈金融專(zhuān)門(mén)品牌及專(zhuān)業(yè)化運(yùn)營(yíng)體系，在供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)走在了前沿。新的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品在被不斷推出，而城商銀行受到規(guī)模、實(shí)力、網(wǎng)絡(luò)、地域品牌等諸多不利因素的制約，僅憑傳統(tǒng)的“散、單”貸款模式定位于小微金融服務(wù)已經(jīng)很難滿足自身發(fā)展要求。因而，城商銀行需要憑借更為豐富靈活的金融產(chǎn)品來(lái)維系住原有客戶(hù)群體并深度挖潛，提供更加全面的、符合小微企業(yè)發(fā)展需求的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，才能在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地。

二、供應(yīng)鏈金融的概念

供應(yīng)鏈金融一詞是商業(yè)銀行在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)及各類(lèi)中間業(yè)務(wù)基礎(chǔ)之上延伸出來(lái)的，深發(fā)展銀行在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行領(lǐng)域內(nèi)較早嘗試供應(yīng)鏈金融服務(wù)，他們?cè)谂c中歐工商國(guó)際學(xué)院共同編寫(xiě)的一書(shū)《供應(yīng)鏈金融---新經(jīng)濟(jì)下的金融》中對(duì)供應(yīng)鏈金融這一概念的定義是：供應(yīng)鏈金融是指在對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用商品貿(mào)易融資的自?xún)斝孕刨J模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，對(duì)供應(yīng)鏈的單個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)乃至整個(gè)供應(yīng)鏈提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。這一定義重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了基于核心企業(yè)的上下游企業(yè)的緊密聯(lián)系，上下游企業(yè)基于供應(yīng)鏈既是關(guān)聯(lián)企業(yè)又負(fù)有連帶責(zé)任；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購(gòu)銷(xiāo)行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。

三、城市商業(yè)銀行供應(yīng)鏈產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)機(jī)理分析

整理國(guó)內(nèi)城商行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，我們發(fā)現(xiàn)各家銀行均做了很多努力，擴(kuò)大自己的供應(yīng)鏈信貸業(yè)務(wù)，如下表1。可以看到，一方面城商行根據(jù)自身情況，開(kāi)發(fā)了基于行業(yè)供應(yīng)鏈符合小微企業(yè)需要的產(chǎn)品和服務(wù)，產(chǎn)品數(shù)量豐富；另一方面產(chǎn)品同質(zhì)性很強(qiáng)，基本上是傳統(tǒng)貿(mào)易融資的擴(kuò)展，缺乏實(shí)質(zhì)意義上的創(chuàng)新。

表1 國(guó)內(nèi)部分城商行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品

為了對(duì)城商行開(kāi)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)有更清晰的認(rèn)識(shí)，我們將各類(lèi)產(chǎn)品按其不同特點(diǎn)可歸納為預(yù)付賬款融資、存貨融資及應(yīng)收賬款融資這三種模式，然后分別分析其主要產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理。

（一）預(yù)付賬款融資

預(yù)付款融資是依托核心企業(yè)為下游提供融資渠道的商業(yè)模式，銀行通過(guò)控制融資企業(yè)對(duì)其上游供應(yīng)商提供的貨物的提貨權(quán)為手段，向融資企業(yè)提供融資的行為。具體運(yùn)作模式如下圖1此種模式下商業(yè)銀行具體的產(chǎn)品包括：先票后貨、保兌倉(cāng)（亦稱(chēng)為廠商銀）、進(jìn)口信用證項(xiàng)下未來(lái)貨權(quán)、國(guó)內(nèi)信用證。

注：（1）簽訂合同（2）獲取貸款（3）銀行審查（4）倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議（5）賣(mài)方發(fā)貨（6）買(mǎi)方繳款（7）開(kāi)立銀行承兌匯票（8）買(mǎi)方繳存保證金（9）買(mǎi)方提貨（10）賣(mài)方回購(gòu)。

1、產(chǎn)品分析

（1）先票后貨

先票后貨是指授信客戶(hù)依據(jù)核心企業(yè)與其簽訂的銷(xiāo)售協(xié)議，在取得銀行授信額度的情況下，銀行向賣(mài)方支付全額貨款，賣(mài)方按照銷(xiāo)售協(xié)議及其他相關(guān)協(xié)議安排貨物的生產(chǎn)和備貨，同時(shí)，銀行取得該批貨物的抵質(zhì)押權(quán)，作為授信擔(dān)保。

（2）保兌倉(cāng)

保兌倉(cāng)模式為先票后貨模式的變形，仍為授信客戶(hù)交納保證金，銀行據(jù)此將全額款項(xiàng)付給與其簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同的上游核心企業(yè)，客戶(hù)分批次向銀行還款，銀行通知核心企業(yè)放貨的一種預(yù)付融資方式。

（3）國(guó)內(nèi)信用證

國(guó)內(nèi)信用證是在國(guó)內(nèi)企業(yè)的各項(xiàng)交易中，由銀行根據(jù)申請(qǐng)人要求，銀行按照信用證的條款要求，在規(guī)定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)在指定地點(diǎn)付款的書(shū)面保證文件。國(guó)內(nèi)信用證獨(dú)立于貿(mào)易合同之外，是一種的有條件的銀行支付承諾，但必須依賴(lài)于真實(shí)貿(mào)易背景下的貨物單據(jù)。

（4）進(jìn)口信用證項(xiàng)下未來(lái)貨權(quán)

進(jìn)口信用證項(xiàng)下未來(lái)貨權(quán)是國(guó)際貿(mào)易項(xiàng)下預(yù)付融資的一種形式，開(kāi)證行根據(jù)進(jìn)口商的申請(qǐng)，在進(jìn)口商交納一定比例保證金后，為其開(kāi)立出口信用證，由于企業(yè)授信評(píng)級(jí)資質(zhì)無(wú)法達(dá)到開(kāi)證要求，因此，銀行通過(guò)控制信用證項(xiàng)下單據(jù)所代表的貨權(quán)作為還款的保障。

2、風(fēng)險(xiǎn)分析

預(yù)付賬款融資解決了供應(yīng)鏈鏈條上的采購(gòu)階段的資金短缺問(wèn)題，為經(jīng)銷(xiāo)商或生產(chǎn)商取得上游企業(yè)的產(chǎn)品或原材料融資。但其存在的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視，通過(guò)分析預(yù)付賬款融資模式運(yùn)作原理可得出預(yù)付賬款的風(fēng)險(xiǎn)有以下方面：

（1）核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

核心企業(yè)這里指的是供應(yīng)鏈鏈條上的生產(chǎn)商，為下游企業(yè)融資承擔(dān)著擔(dān)保和連帶責(zé)任。核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)影響體現(xiàn)在其生產(chǎn)能力突然變化對(duì)履行賒銷(xiāo)合同的影響。生產(chǎn)者到期交不出商品的風(fēng)險(xiǎn)，如原材料價(jià)格上漲、工人罷工、企業(yè)管理層人化、設(shè)備重大損壞等，都會(huì)影響商品生產(chǎn)。因此，核心企業(yè)生產(chǎn)能力的變化可能使銀行無(wú)法及時(shí)取得質(zhì)押物，質(zhì)押權(quán)落空，銀行面臨授信風(fēng)險(xiǎn)。

（2）融資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

融資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指由融資需求方帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括融資企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，即融資企業(yè)履行合同所規(guī)定的還款義務(wù)或信用質(zhì)量的變化給銀行帶來(lái)?yè)p失的可能。融資企業(yè)是銀行預(yù)付賬款的第一還款人，客戶(hù)的規(guī)模、運(yùn)營(yíng)狀況都對(duì)預(yù)付融資業(yè)務(wù)有著最直接的影響。另一方面，當(dāng)融資企業(yè)面對(duì)產(chǎn)品價(jià)格下降，而預(yù)付賬款融資鎖定的價(jià)格高出了現(xiàn)有的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，將大大提高其違約的可能性。

（3）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)付賬款融資業(yè)務(wù)的操作環(huán)節(jié)相對(duì)較多，人為的因素占比較重，面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)主要由銀行內(nèi)部控制不到位和外部信息不對(duì)稱(chēng)引發(fā)。在銀行對(duì)于供應(yīng)鏈上企業(yè)進(jìn)行整體授信時(shí)，須對(duì)借款人的過(guò)往經(jīng)營(yíng)狀況、借款原因、行業(yè)狀況、所處產(chǎn)業(yè)政策等進(jìn)行詳細(xì)審查，還必須對(duì)其核心企業(yè)狀況進(jìn)行審查及考察整個(gè)貿(mào)易合同的真實(shí)性，謹(jǐn)防借款人、擔(dān)保方虛構(gòu)貿(mào)易合同，詐欺貸款的行為。

（二）存貨融資模式

存貨融資指授信企業(yè)將其自身?yè)碛械纳a(chǎn)、流通環(huán)節(jié)中的原材料、半成品或成品作為抵質(zhì)押物，向銀行申請(qǐng)授信融資，具體運(yùn)作模式如下圖如2，其具體產(chǎn)品包括靜態(tài)質(zhì)押、動(dòng)態(tài)抵質(zhì)押及倉(cāng)單質(zhì)押。

1、產(chǎn)品分析

（1）靜態(tài)質(zhì)押

靜態(tài)質(zhì)押是授信企業(yè)將其自身?yè)碛械纳a(chǎn)、流通環(huán)節(jié)中的原材料、半成品或成品作為抵質(zhì)押物，向銀行申請(qǐng)授信融資，銀行審核通過(guò)后，委托第三方監(jiān)管公司作為貨物實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)的監(jiān)管人履行對(duì)貨物的監(jiān)管職責(zé)，進(jìn)而向企業(yè)提供資金支持，企業(yè)若想提貨，必須打款贖貨，不支持以貨易貨。

（2）動(dòng)態(tài)抵質(zhì)押

相較于靜態(tài)抵質(zhì)押業(yè)務(wù)，動(dòng)態(tài)抵質(zhì)押突出特點(diǎn)就是更為靈活，銀行根據(jù)企業(yè)提供存貨的價(jià)值為其核定一個(gè)授信額度，同時(shí)設(shè)定一個(gè)最低限額，在這一限額基礎(chǔ)上，企業(yè)可以自由提貨，到達(dá)臨界值或低于限額則需要補(bǔ)充保證金，同時(shí)也允許補(bǔ)貨。動(dòng)態(tài)模式也支持企業(yè)以貨易貨。

（3）倉(cāng)單質(zhì)押

倉(cāng)單質(zhì)押分為標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押和非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押，標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押授信業(yè)務(wù)通常質(zhì)押標(biāo)的為在期交所注冊(cè)并生效的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，該倉(cāng)單為有效的物權(quán)憑證，倉(cāng)單作為有價(jià)證券，具有很強(qiáng)的流動(dòng)性，銀行一旦面臨風(fēng)險(xiǎn)，標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單具有很強(qiáng)的變現(xiàn)能力。而非標(biāo)倉(cāng)單的質(zhì)押則是銀行憑借授信客戶(hù)提交由第三方物流公司或倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)出具的用于表明質(zhì)押物信息的倉(cāng)單為質(zhì)押物，客戶(hù)對(duì)倉(cāng)單進(jìn)行背書(shū)后，向銀行申請(qǐng)融資。

注：（1）簽訂協(xié)議（2）交付質(zhì)押物（3）貨物驗(yàn)收、監(jiān)管及評(píng)估（4）貸款申請(qǐng)（5）出具證明（6）發(fā)放貸款（7）償還貸款（8）通知發(fā)放貨物（9）取得貨物。

2、風(fēng)險(xiǎn)分析

基于存貨的供應(yīng)鏈融資可以充分利用上下游企業(yè)的存貨資產(chǎn)融資，與此同時(shí)也面臨風(fēng)險(xiǎn)，與預(yù)防賬款融資模式不同，其風(fēng)險(xiǎn)圍繞存貨產(chǎn)生。

（1）供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

存貨融資的授信是基于整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)、單個(gè)企業(yè)狀況已經(jīng)不再是重點(diǎn)的考察對(duì)象，整個(gè)供應(yīng)鏈鏈條的行業(yè)狀況、運(yùn)營(yíng)績(jī)效、核心企業(yè)的信用狀況、協(xié)調(diào)能力都對(duì)存貨融資產(chǎn)生影響，因此要建立對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制。

（2）存貨風(fēng)險(xiǎn)

存貨風(fēng)險(xiǎn)是指由存貨狀況變化帶來(lái)的損失可能性。在存貨融資中起著關(guān)鍵作用的就是作為質(zhì)押物的存貨，存貨的貨權(quán)歸屬、變現(xiàn)能力、價(jià)格波動(dòng)情況、易存儲(chǔ)程度都是開(kāi)展業(yè)務(wù)必須考慮的因素。

（3）信用風(fēng)險(xiǎn)

存貨融資的信用風(fēng)險(xiǎn)包括核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)和融資企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于融資企業(yè)，必須考慮其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況、規(guī)模和行業(yè)發(fā)展情況等。此外，還必須考察核心企業(yè)的實(shí)力、對(duì)供應(yīng)鏈的信用擴(kuò)散程度，供應(yīng)鏈整體協(xié)調(diào)能力。這些都可能影響履約還款義務(wù)，對(duì)銀行整體授信產(chǎn)生影響。

（4）操作風(fēng)險(xiǎn)

存貨融資也面臨包括銀行人員操作的流程風(fēng)險(xiǎn)以及合同制定的疏漏，例如，在以貨易貨時(shí)，必須重估貨物的屬性（包括貨權(quán)、價(jià)格波動(dòng)情況、變現(xiàn)能力、易儲(chǔ)存狀況），這方面的錯(cuò)誤會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）應(yīng)收賬款融資

應(yīng)收賬款融資其實(shí)主要針對(duì)授信企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品或服務(wù)銷(xiāo)售后的應(yīng)收賬款及各種對(duì)應(yīng)的權(quán)益所提供的金融服務(wù)，包括保理、福費(fèi)廷、商票保貼業(yè)務(wù)，其運(yùn)作模式如圖3。

1、產(chǎn)品分析

（1）保理

保理即保付、托收保付，是貿(mào)易中以托收、賒賬方式結(jié)算貨款時(shí)，融資企業(yè)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而采用的一種請(qǐng)求第三者（銀行）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的做法，包括國(guó)內(nèi)保理和國(guó)際保理。

（2）應(yīng)收賬款質(zhì)押授信

應(yīng)收賬款質(zhì)押授信是指在銷(xiāo)售階段，基于賣(mài)方企業(yè)的應(yīng)收賬款作為貸款支持的質(zhì)押標(biāo)的而進(jìn)行的融資。

（3）商票保貼

商票保貼是對(duì)符合一些商業(yè)銀行指定條件的企業(yè)，以書(shū)函的形式承諾為其簽發(fā)并承兌或背書(shū)轉(zhuǎn)讓或持有的商業(yè)承兌匯票辦理貼現(xiàn)的一種授信行為。

注：（1）貨物交易（2）應(yīng)收賬款單據(jù)發(fā)出（3）單據(jù)質(zhì)押（4）付款擔(dān)保（5）信用貸款（6）購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)要素（7）銷(xiāo)貨收款（8）支付賬款（9）合同注銷(xiāo)。

2、風(fēng)險(xiǎn)分析

應(yīng)收賬款融資模式的風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)在于應(yīng)收賬款，可從以下幾個(gè)方面來(lái)分析：

（1）融資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款融資的交易對(duì)象是應(yīng)收賬款，融資企業(yè)作為其債權(quán)企業(yè)，其轉(zhuǎn)讓或者質(zhì)押的應(yīng)收賬款是否真實(shí)存在、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、信用狀況等都對(duì)業(yè)務(wù)開(kāi)展有重要的影響。

（下轉(zhuǎn)第275頁(yè)）

（上接第273頁(yè)）

（2）債務(wù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)中債務(wù)企業(yè)是第一還款人，債務(wù)企業(yè)的實(shí)力影響到最后應(yīng)收賬款的收回，例如福費(fèi)廷產(chǎn)品中銀行買(mǎi)斷應(yīng)收賬款票據(jù)，放棄了對(duì)融資企業(yè)貼現(xiàn)款項(xiàng)的追索權(quán)，一旦債務(wù)方破產(chǎn)，銀行將面臨資金損失風(fēng)險(xiǎn)。

（3）法律風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的確認(rèn)及合同條約是否符合相關(guān)法律，將影響合同的有效性，一旦應(yīng)收賬款合同無(wú)效，銀行資金就可能面臨無(wú)法回收的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源主要是財(cái)務(wù)報(bào)表欺詐、應(yīng)收賬款產(chǎn)品和價(jià)格欺詐等人為操作風(fēng)險(xiǎn)。例如，應(yīng)收賬款的債權(quán)和債務(wù)企業(yè)可能為了獲得更高的授信額度，兩者聯(lián)合，共同虛構(gòu)交易行為或者交易價(jià)格、數(shù)量，導(dǎo)致應(yīng)收賬款的不真實(shí)或?qū)嶋H應(yīng)收賬款的數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀行的授信額度，造成銀行差額損失的風(fēng)險(xiǎn)。

（5）管理風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的管理風(fēng)險(xiǎn)是指業(yè)務(wù)運(yùn)作過(guò)程中因信息不對(duì)稱(chēng)、管理不善、判斷失誤等帶來(lái)銀行損失的可能。例如，如果銀行未能及時(shí)有效地管理應(yīng)收賬款融資下應(yīng)收賬款使得債務(wù)企業(yè)未到期還款，或銀行工作人員審查企業(yè)出錯(cuò)，給銀行帶來(lái)的損失只能由銀行自己承擔(dān)。

四、城市商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

三種模式風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)各有不同，存貨類(lèi)融資最關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于存貨，存貨屬性的變化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生有至關(guān)重要的關(guān)系。預(yù)付賬款融資風(fēng)險(xiǎn)管理要點(diǎn)在供應(yīng)鏈上企業(yè)有真實(shí)的貿(mào)易背景，而應(yīng)收賬款融風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)是融資方的應(yīng)收賬款的真實(shí)性及后續(xù)的現(xiàn)金流追蹤問(wèn)題。針對(duì)三類(lèi)融資模式風(fēng)險(xiǎn)分析，可總結(jié)出城商行以下措施以控制業(yè)務(wù)開(kāi)展的風(fēng)險(xiǎn)。

1、嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入，慎重選擇核心企業(yè)

核心企業(yè)負(fù)有還款的連帶責(zé)任，保證銀行貸款的安全收回。因此，應(yīng)該建立科學(xué)的合理的市場(chǎng)準(zhǔn)入原則及其標(biāo)準(zhǔn)，并且要求核心企業(yè)有嚴(yán)格的上下游企業(yè)進(jìn)入、推出機(jī)制。

2、完善銀行內(nèi)部控制體系，減少不必要的操作風(fēng)險(xiǎn)

通過(guò)制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)銀行內(nèi)部控制目標(biāo)，減少供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

3、加強(qiáng)與物流企業(yè)合作，建立健全信息管理系統(tǒng)，減少信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)

物流企業(yè)在供應(yīng)鏈融資模式中起著第三方監(jiān)管作用，對(duì)貿(mào)易背景真實(shí)性審查或存貨價(jià)值評(píng)估起著無(wú)可替代的作用。

4、提高從業(yè)人員素質(zhì)

第3篇：公司合作風(fēng)險(xiǎn)分析范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行;貸款;風(fēng)險(xiǎn)控制

自20世紀(jì)80年代以來(lái)，經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化的浪潮席卷全球。同時(shí)，伴隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，金融理論和金融實(shí)踐都發(fā)生了翻天覆地的變化。這些發(fā)展和變化，一方面為金融發(fā)展提供了機(jī)遇，另一方面則給金融體系帶來(lái)了前所未有的波動(dòng)性，使金融機(jī)構(gòu)面臨日趨嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)要在新世紀(jì)中獲得穩(wěn)定發(fā)展，必須從20世紀(jì)末及本世紀(jì)初的一系列實(shí)踐中汲取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，必須重視銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理尤其是信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理和不良資產(chǎn)的防范與處置。公司信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制是商業(yè)銀行整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要組成部分，它直接影響商業(yè)銀行安全高效的運(yùn)營(yíng)，是衡量商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的重要標(biāo)志。商業(yè)銀行在中國(guó)金融市場(chǎng)上的地位越來(lái)越重要，對(duì)商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制要求不斷提升。

一、商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)分析

商業(yè)銀行作為供應(yīng)鏈金融的資金提供方，實(shí)際上是為企業(yè)提供貸款。商業(yè)銀行在提供貸款時(shí)，面臨著以下八個(gè)風(fēng)險(xiǎn):(一)信用風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)目前的信貸實(shí)踐操作中，中小企業(yè)的信用缺失成為各大商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)中的重大難題之一。中小企業(yè)由于技術(shù)力量相對(duì)薄弱、內(nèi)部管理不夠規(guī)范、資產(chǎn)規(guī)模較小同時(shí)缺乏對(duì)自身資信水平的管理機(jī)制和意識(shí)，因此在中小企業(yè)中信用問(wèn)題的發(fā)生頻率相對(duì)較高，這也是各大商業(yè)銀行對(duì)于中小企業(yè)信貸市場(chǎng)并不看好的原因之一。(二)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，所謂的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要指的是市場(chǎng)行情發(fā)生了沒(méi)有預(yù)料到的波動(dòng)，使得質(zhì)押物沒(méi)有及時(shí)地轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，造成的違約現(xiàn)象。這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因大致有以下兩點(diǎn):第一，是對(duì)未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)預(yù)測(cè)有誤;第二，市場(chǎng)供求狀況由于出現(xiàn)新的替代品等因素發(fā)生改變。(三)操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生大多是由人為因素造成，無(wú)論是銀行業(yè)務(wù)員，授信企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人還是協(xié)作監(jiān)管方的管理者，在三方協(xié)議框架下進(jìn)行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作的過(guò)程中都有可能會(huì)出現(xiàn)因大意或者疏忽導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。(四)政策風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策不是一成不變的，任何經(jīng)濟(jì)政策的變動(dòng)，都會(huì)對(duì)相關(guān)行業(yè)的發(fā)展前景產(chǎn)生相應(yīng)的影響，在核心企業(yè)和配套企業(yè)受到經(jīng)濟(jì)政策影響的情況下，供應(yīng)鏈上融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)也隨之改變。(五)自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的影響，主要體現(xiàn)在暴雨、山洪等自然災(zāi)害和戰(zhàn)爭(zhēng)或經(jīng)濟(jì)制裁等國(guó)家因素所造成的企業(yè)產(chǎn)品的意外受損。這些因素如果對(duì)供應(yīng)鏈上的某個(gè)關(guān)鍵企業(yè)或環(huán)節(jié)造成了沉重打擊，繼而對(duì)整條供應(yīng)鏈的有效運(yùn)轉(zhuǎn)造成影響，就會(huì)導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)的增加。(六)法律風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)完善需要一個(gè)很長(zhǎng)的過(guò)程，在其調(diào)整、修訂的過(guò)程中，難免可能出現(xiàn)對(duì)于供應(yīng)鏈運(yùn)作不利的規(guī)定，一旦法律環(huán)境發(fā)生相應(yīng)變化，供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性將受到很大影響。(七)信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈上核心企業(yè)與配套企業(yè)的合作實(shí)質(zhì)上是一種相對(duì)松散的企業(yè)同盟，隨著供應(yīng)鏈上企業(yè)的逐漸增多，信息在不同企業(yè)之間的傳遞過(guò)程將會(huì)越來(lái)越長(zhǎng)，可能會(huì)導(dǎo)致上下游企業(yè)之間的溝通和交流不夠充分，對(duì)市場(chǎng)行情的認(rèn)知因此會(huì)不盡相同，由此產(chǎn)生對(duì)供應(yīng)鏈運(yùn)作效率的影響。(八)企業(yè)文化差異的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈上企業(yè)構(gòu)成的多樣性決定了這些企業(yè)在經(jīng)營(yíng)理念、企業(yè)文化、管理制度、員工培養(yǎng)等方面必定存在差異。這種差異性導(dǎo)致不同的企業(yè)對(duì)相同問(wèn)題的看法不一致，并采取不同的工作方法，從而造成供應(yīng)鏈條的混亂。

二、風(fēng)險(xiǎn)控制措施

伴隨著世界經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化和分工社會(huì)化的趨勢(shì)不斷深化，企業(yè)也逐漸從之前的內(nèi)部縱向一體化發(fā)展，轉(zhuǎn)而通過(guò)供應(yīng)鏈上下游的深度合作來(lái)提升企業(yè)的工作效率，增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，供應(yīng)鏈金融服務(wù)由此產(chǎn)生。由于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融服務(wù)的提供商仍然處于探索階段，對(duì)于企業(yè)資質(zhì)的評(píng)級(jí)不夠完善，以及風(fēng)險(xiǎn)的控制手段不夠嚴(yán)密，導(dǎo)致了部分供應(yīng)鏈金融服務(wù)沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的效果。商業(yè)銀行怎樣控制在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)，成為其需要完成的首要任務(wù)。在分析商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，提出以下幾點(diǎn)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制措施。(一)加強(qiáng)貸中動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。多數(shù)情況下，銀行只有在與企業(yè)發(fā)生融資業(yè)務(wù)往來(lái)后，才能更全面和深入地了解企業(yè)的實(shí)際情況，然而，這時(shí)銀行資金已經(jīng)發(fā)放給客戶(hù)，銀行失去了對(duì)于融資資金的主動(dòng)控制權(quán)，因而在該項(xiàng)融資業(yè)務(wù)過(guò)程中陷入相對(duì)被動(dòng)的地位;同時(shí)，授信企業(yè)和銀行之間對(duì)于供應(yīng)鏈上信息的掌握是不同步和不對(duì)稱(chēng)的，這些都加大了銀行貸后管理的難度。從信貸業(yè)務(wù)運(yùn)行周期的角度來(lái)看，貸前的分析和決策時(shí)間相對(duì)較短，而融資業(yè)務(wù)開(kāi)始后直至所有款項(xiàng)按量按時(shí)回收之前的時(shí)間卻非常長(zhǎng)，這期間可能發(fā)生的不確定因素比貸前更多更復(fù)雜，因此，如不能及時(shí)地發(fā)現(xiàn)和處理早期出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，將會(huì)對(duì)銀行資金的安全回流產(chǎn)生非常巨大的影響。在這種情況下，銀行必須賦予貸后管理部門(mén)更多的管理和監(jiān)督權(quán)限，加深對(duì)于貸中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的認(rèn)識(shí)，把更多的精力放到對(duì)已經(jīng)發(fā)放的融資產(chǎn)品的持續(xù)關(guān)注和監(jiān)督上來(lái)。(二)完善貸后風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立和應(yīng)急預(yù)案的設(shè)置對(duì)于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)的分門(mén)別類(lèi)，有的放矢地從供應(yīng)鏈上的各個(gè)角度對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督和檢測(cè)，極大地加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)分析的技術(shù)含量，提高了風(fēng)險(xiǎn)搜索的針對(duì)性和有效性，增強(qiáng)了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控的水平。然而，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制仍然在實(shí)踐中摸索和進(jìn)步，還有待進(jìn)一步對(duì)預(yù)警機(jī)制進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化改進(jìn)。目前來(lái)看，預(yù)警機(jī)制在以下幾方面仍然存在缺陷和問(wèn)題:1、財(cái)務(wù)方面。由于目前我國(guó)的中小企業(yè)大多不夠規(guī)范，因此大范圍地存在財(cái)務(wù)信息不透明，財(cái)務(wù)報(bào)告摻假，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性低的問(wèn)題，這大大增加了商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)實(shí)際情況進(jìn)行監(jiān)控的難度。2、產(chǎn)品問(wèn)題。供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品相對(duì)于傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)更加的多樣化和個(gè)性化，因此銀行方與授信企業(yè)之間存在對(duì)于產(chǎn)品品質(zhì)，產(chǎn)品市場(chǎng)歷史價(jià)格波動(dòng)，季節(jié)性因素等方面的信息不對(duì)稱(chēng)，這些信息上的缺失可能會(huì)導(dǎo)致銀行對(duì)于將要發(fā)生的危險(xiǎn)沒(méi)有足夠的警惕。3、第三方監(jiān)管企業(yè)作用的發(fā)揮問(wèn)題。第三方監(jiān)管企業(yè)在貨物的存入、取出以及保管期間扮演了銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理人的角色，因此第三方監(jiān)管企業(yè)的現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和早期預(yù)警功能不可忽視。如何把與第三方監(jiān)管企業(yè)的合同更加細(xì)化，更好地理清雙方的權(quán)利義務(wù)，如何更有效率地制定出第三方監(jiān)管企業(yè)的工作流程和工作職責(zé)，更好地發(fā)揮第三方監(jiān)管企業(yè)作為現(xiàn)場(chǎng)預(yù)警器的功能，仍然需要銀行在實(shí)踐中進(jìn)一步的摸索和嘗試。(三)完善操作風(fēng)險(xiǎn)的管理。1、完善內(nèi)控體系。在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中，審貸分離等基本的內(nèi)控原則與商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)沒(méi)有太大的差別，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的獨(dú)特性主要體現(xiàn)在對(duì)于授信資產(chǎn)的前期審核與后期管理上。然而，一般的審貸分離操作并不能完全隔離這個(gè)環(huán)節(jié)內(nèi)可能產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)，因此，銀行可以考慮設(shè)立專(zhuān)門(mén)的資產(chǎn)授信管理部，通過(guò)業(yè)務(wù)線的客戶(hù)經(jīng)理和資產(chǎn)授信管理部專(zhuān)員的雙重審查，來(lái)達(dá)到降低人員操作風(fēng)險(xiǎn)的目的。對(duì)于一些循環(huán)貸款類(lèi)產(chǎn)品，例如基于存貨和應(yīng)收賬款的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，還需要設(shè)立定期審核制度，定期審查存貨和應(yīng)收賬款是否符合授信合同的規(guī)定。2、改進(jìn)業(yè)務(wù)流程。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)，運(yùn)行過(guò)程中會(huì)不斷產(chǎn)生新的問(wèn)題。伴隨著新問(wèn)題的產(chǎn)生，銀行需要分析問(wèn)題產(chǎn)生的原因，對(duì)癥下藥，不斷改進(jìn)對(duì)于產(chǎn)品監(jiān)督和管理的業(yè)務(wù)流程，更好地適應(yīng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展變化。3、加快信息中心建設(shè)。信息中心的建設(shè)能夠把所有的操作流程集成到中心的系統(tǒng)中來(lái)，所有業(yè)務(wù)操作人員必須根據(jù)要求進(jìn)行企業(yè)信息的收集、匯總，并接受對(duì)于業(yè)務(wù)操作人員的預(yù)警監(jiān)督。這個(gè)過(guò)程不但將操作過(guò)程制度化和信息化，也使得所有步驟更加透明，降低了對(duì)操作人員個(gè)人能力的依賴(lài)程度。信息中心的操作指引功能，錯(cuò)誤糾正功能以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功能，能夠有效降低操作員人為操作過(guò)程中出現(xiàn)的差錯(cuò)的幾率。4、合理運(yùn)用操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移手段。目前已知的轉(zhuǎn)移操作風(fēng)險(xiǎn)的手段主要包括兩類(lèi)，一是風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)，二是操作環(huán)節(jié)外包。在國(guó)外的供應(yīng)鏈金融實(shí)踐中，很多操作風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)保險(xiǎn)方式轉(zhuǎn)嫁到保險(xiǎn)公司身上，然而國(guó)內(nèi)目前還不具備大規(guī)模推廣風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的基礎(chǔ)。但是，在供應(yīng)鏈金融服務(wù)的第三方物流監(jiān)管環(huán)節(jié)，部分操作風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)相應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)移出去。

作者:朱詩(shī)詩(shī) 單位:南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

【參考文獻(xiàn)】

［1］馬輝．中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系構(gòu)建與預(yù)警研究［D］．吉林大學(xué)，2009

第4篇：公司合作風(fēng)險(xiǎn)分析范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 資產(chǎn)管理公司 機(jī)遇 挑戰(zhàn) 風(fēng)險(xiǎn)管理

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，它不斷改變著世界的商業(yè)模式和人們的生活習(xí)慣，而互聯(lián)網(wǎng)與金融的“牽手”，將互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、共享”的精神與傳統(tǒng)金融的相互滲透、結(jié)合，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、軟件終端以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)、物聯(lián)網(wǎng)、智能設(shè)備及定位功能等科技手段，有效地連接資金供需雙方，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興業(yè)態(tài)。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)包括：互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等。

我國(guó)四大資產(chǎn)管理公司近年來(lái)陸續(xù)進(jìn)行了商業(yè)化轉(zhuǎn)型，成為涵蓋不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理、銀行、證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)的綜合性金融集團(tuán)。作為金融體系重要組成部分，互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)造成的影響，也間接、類(lèi)似地影響著資產(chǎn)管理公司。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也給資產(chǎn)管理公司帶來(lái)了各種機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融下資產(chǎn)管理公司的機(jī)遇

在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中尋找發(fā)展機(jī)遇，資產(chǎn)管理公司需引入互聯(lián)網(wǎng)思維，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，整合多元金融功能，創(chuàng)新運(yùn)營(yíng)模式，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)運(yùn)作“網(wǎng)絡(luò)化”。

（一）借助互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)處置平臺(tái)開(kāi)展資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)

對(duì)于不良資產(chǎn)，資產(chǎn)管理公司的主要處置方式是拍賣(mài)債權(quán)、抵押物或抵債物，借助互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)處置平臺(tái)將大大提升處置效率。首先，可以借助互聯(lián)網(wǎng)信息渠道?；ヂ?lián)網(wǎng)資產(chǎn)處置平臺(tái)以獨(dú)立第三方的角度，公正披露處置資產(chǎn)的瑕疵、類(lèi)似市場(chǎng)成交價(jià)格，有益于消除信息不對(duì)稱(chēng)；同時(shí)，處置平臺(tái)向全社會(huì)的潛在投資者開(kāi)放，可以吸引眾多金融、非金融機(jī)構(gòu)，吸引社會(huì)資金。這有助于培育成熟穩(wěn)定的不良資產(chǎn)社會(huì)投資者，活躍投資與交易氣氛，培育不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的二級(jí)市場(chǎng)。其次，可以借助互聯(lián)網(wǎng)金融資金支持。對(duì)于拍賣(mài)處置的不良資產(chǎn)，銀行現(xiàn)階段不能提供按揭等金融支持。而銀行系的或地產(chǎn)企業(yè)背景的P2P平臺(tái)有推出為不良資產(chǎn)抵押物處置提供抵押融資的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，有了金融支持，拍賣(mài)處置的效率和價(jià)格都將得到改善。目前，資產(chǎn)管理公司已與淘寶資產(chǎn)處置平臺(tái)開(kāi)展了網(wǎng)絡(luò)拍賣(mài)等合作，并取得較好效果。

（二）拓寬融資渠道

目前資產(chǎn)管理公司的融資以銀行授信為主，而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對(duì)銀行存款的分流，一方面使銀行變得“惜貸”，另一方面也給資產(chǎn)管理公司提示了新的融資渠道。

資產(chǎn)管理公司可發(fā)揮品牌優(yōu)勢(shì)、爭(zhēng)取網(wǎng)絡(luò)理財(cái)平臺(tái)的低成本資金。資產(chǎn)管理公司可積極與網(wǎng)絡(luò)理財(cái)平系、溝通，加強(qiáng)對(duì)自身身份地位、業(yè)務(wù)類(lèi)型、資金運(yùn)用等方面的宣傳，突出在提升網(wǎng)絡(luò)理財(cái)資金收益、降低網(wǎng)絡(luò)理財(cái)資金風(fēng)險(xiǎn)方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，爭(zhēng)取融到網(wǎng)絡(luò)理財(cái)平臺(tái)的低成本資金，運(yùn)用于資管業(yè)務(wù)（作為資管基金的優(yōu)先級(jí)）等。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融弱化了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的中介作用，資產(chǎn)管理公司可考慮借助互聯(lián)網(wǎng)金融，增強(qiáng)直接融資能力、調(diào)整融資結(jié)構(gòu)。

（三）開(kāi)發(fā)客戶(hù)資源

發(fā)揮綜合金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)、爭(zhēng)取網(wǎng)貸平臺(tái)上的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶(hù)。資產(chǎn)管理公司可以通過(guò)在線注冊(cè)、行業(yè)推薦等方式介入網(wǎng)貸平臺(tái)、獲取網(wǎng)貸平臺(tái)上積聚的中小企業(yè)信息，并依據(jù)網(wǎng)貸平臺(tái)自身的綜合評(píng)估結(jié)果挑選優(yōu)質(zhì)企業(yè)。同時(shí)，資產(chǎn)管理公司可以通過(guò)網(wǎng)貸平_為其中小企業(yè)金融服務(wù)系列產(chǎn)品進(jìn)行宣傳，展示在助力解決中小企業(yè)融資問(wèn)題、助推中小企業(yè)快速發(fā)展方面的成功經(jīng)驗(yàn)，為廣大中小企業(yè)了解公司產(chǎn)品、尋求合作提供渠道。

（四）利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行客戶(hù)管理

在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，大數(shù)據(jù)通過(guò)搜索引擎，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供信息基礎(chǔ)。資產(chǎn)管理公司可以通過(guò)合作等方式引入電商和網(wǎng)絡(luò)合作伙伴，利用互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掌握的客戶(hù)信息和交易信息等大數(shù)據(jù)資源，建立科學(xué)全面的客戶(hù)信息庫(kù)和動(dòng)態(tài)違約概率評(píng)價(jià)系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理。

（五）建立互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)金融已促使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在大數(shù)據(jù)、移動(dòng)支付、電子商務(wù)平臺(tái)、遠(yuǎn)程客戶(hù)服務(wù)等方面做出轉(zhuǎn)變。比如，各大銀行都改進(jìn)了網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等移動(dòng)支付工具，主要銀行建立了電子商務(wù)平臺(tái)（如建行的“善融商務(wù)”、交行的“交博匯”）等。

資產(chǎn)管理公司也可以此為鑒，提升網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營(yíng)的能力，通過(guò)獨(dú)自設(shè)立或與互聯(lián)網(wǎng)金融公司、電商合作的方式，建立互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。一是可以建立面向客戶(hù)、以產(chǎn)品為主的類(lèi)似于“金融超市”的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，開(kāi)發(fā)多種以金融資產(chǎn)交易為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品的在線推廣和銷(xiāo)售。二是可以建立直接對(duì)接中小企業(yè)提供綜合金融服務(wù)業(yè)務(wù)的平臺(tái)。三是可以建立面向客戶(hù)的時(shí)時(shí)交互平臺(tái)和數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，及時(shí)處理客戶(hù)信息、充分挖掘客戶(hù)需求、全面分析客戶(hù)資信、大力提升客戶(hù)服務(wù)能力。

（六）發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融

目前，供應(yīng)鏈金融是金融機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)藍(lán)海業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)――材料供應(yīng)商、產(chǎn)品制造商、分銷(xiāo)商、電商平臺(tái)、物流企業(yè)和最終消費(fèi)者已逐步由線下擴(kuò)展到線上。供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵在于把握供應(yīng)鏈中實(shí)力強(qiáng)、信用好、上下游企業(yè)對(duì)其依賴(lài)性強(qiáng)的核心企業(yè)。資產(chǎn)管理公司可梳理資產(chǎn)收購(gòu)處置過(guò)程中積累的或電商平臺(tái)中發(fā)掘的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)作為供應(yīng)鏈的核心企業(yè)，分析供應(yīng)鏈中各企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的需求，發(fā)掘業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)對(duì)有融資需求的企業(yè)提供一攬子金融服務(wù)。

（七）發(fā)展子公司的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)

資產(chǎn)管理公司集團(tuán)旗下的證券、保險(xiǎn)、信托、基金、資管等子公司，在各自行業(yè)中大部分處于中下游地位，他們可充分利用互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的金融行業(yè)變革機(jī)會(huì)，從不同維度利用互聯(lián)網(wǎng)社交方式拓展業(yè)務(wù)，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。此外，資產(chǎn)管理公司可以借助大數(shù)據(jù)分析客戶(hù)的偏好、需求，對(duì)其旗下子公司的各項(xiàng)金融產(chǎn)品進(jìn)行整合，為客戶(hù)提供的定制化的金融服務(wù)。

（八）幫助消化互聯(lián)網(wǎng)金融體系產(chǎn)生的不良資產(chǎn)

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中形成的不良資產(chǎn)，資產(chǎn)管理公司可以發(fā)揮主業(yè)優(yōu)勢(shì)、適時(shí)收購(gòu)。資產(chǎn)管理公司可以密切關(guān)注網(wǎng)貸平臺(tái)中出現(xiàn)的“瑕疵資產(chǎn)”，充分利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)收集和整理的業(yè)務(wù)信息，結(jié)合自身在不良貸款收購(gòu)、處置上形成的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，借鑒美國(guó)P2P平臺(tái)在不良貸款處置上與資產(chǎn)管理公司合作的經(jīng)驗(yàn)，挑選出符合條件的單體或者整體資產(chǎn)適時(shí)進(jìn)行收購(gòu)、處置。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下資產(chǎn)管理公司的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融在快速發(fā)展中也面臨著來(lái)自各方面的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于資產(chǎn)管理公司，開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于：

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

一是國(guó)內(nèi)信用體系不完善。目前互聯(lián)網(wǎng)公司尚未介入央行征信系統(tǒng)，相互之間也沒(méi)有建立信用信息共享機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)公司信用風(fēng)險(xiǎn)審核主要依托其網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別手段有限、難度較大。

二是交易主體的合規(guī)性沒(méi)有有效的驗(yàn)證方式，加大了信用風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的交易信息、資金流通都在虛擬的網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行，對(duì)于交易主體身份識(shí)別（比如銀行卡、手機(jī)卡與持卡人身份不匹配率較高）、交易資金合法性（是否涉及洗錢(qián)）、信用違約記錄、交易目的核查等信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)要素沒(méi)有有效的驗(yàn)證方式，將加大互聯(lián)網(wǎng)金融交易的信用風(fēng)險(xiǎn)。

三是面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的海量信息，傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)分析工具、方法的效率降低，難以作出有效的分析、判斷和評(píng)估。

（二）法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)多為跨界經(jīng)營(yíng)，涵蓋支付、信貸、擔(dān)保、保險(xiǎn)、基金理財(cái)?shù)榷鄠€(gè)領(lǐng)域，各業(yè)務(wù)間存在大量關(guān)聯(lián)，而目前對(duì)這些業(yè)務(wù)的O管主體處于多頭監(jiān)管和部分監(jiān)管真空狀態(tài)。

（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融面對(duì)的是開(kāi)放的網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)、不健全的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管、不可知的電腦病毒和黑客以及不成熟的機(jī)密技術(shù)，這些使得互聯(lián)網(wǎng)金融存在著巨大的技術(shù)上的安全隱患，若發(fā)生系統(tǒng)故障或受到攻擊，可能會(huì)導(dǎo)致交易系統(tǒng)的報(bào)錯(cuò)、癱瘓、金融資料和交易記錄泄露丟失等。

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融基于大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，如果數(shù)據(jù)的真實(shí)性和數(shù)據(jù)的處理能力有問(wèn)題，依靠大數(shù)據(jù)做出的客戶(hù)身份識(shí)別、評(píng)級(jí)判斷就可能出現(xiàn)問(wèn)題，進(jìn)而交易就有可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。此外，交易主體交易過(guò)程中的操作失誤，也會(huì)降低交易的安全性，給交易帶來(lái)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。

三、資產(chǎn)管理公司對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理

資產(chǎn)管理公司的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)剛剛起步，有風(fēng)險(xiǎn)并不可怕，關(guān)鍵是能及早預(yù)見(jiàn)、提示、披露風(fēng)險(xiǎn)，建立系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的熔斷、控制機(jī)制，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

（一）對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理

信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面，目前資產(chǎn)管理公司已逐步接入央行征信系統(tǒng)，這為其開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)或與互聯(lián)網(wǎng)金融公司合作提供了很大的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，需積極探索對(duì)交易主體合規(guī)性的有效驗(yàn)證方式，以降低對(duì)交易主體信用識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面，要建立面向互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)估方法。以互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫(kù)為基礎(chǔ)，通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等數(shù)據(jù)挖掘和分析工具甄選有價(jià)值信息，與傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型結(jié)合，開(kāi)發(fā)綜合性信用分析方法，通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)信息的整合、深入分析和加工，建立互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)評(píng)分機(jī)制和信用審核機(jī)制。

信用風(fēng)險(xiǎn)控制方面，資產(chǎn)管理公司可以采取引入保險(xiǎn)公司或擔(dān)保公司、建立風(fēng)險(xiǎn)基金、與通過(guò)平臺(tái)融資的小貸公司或借款人簽訂回購(gòu)協(xié)議等措施，達(dá)到降低或轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。

信用風(fēng)險(xiǎn)處置方面，當(dāng)某項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)因交易對(duì)手逾期、違約形成不良后，資產(chǎn)管理公司可以采取多種處置手段，進(jìn)行處置回收。資產(chǎn)管理公司主業(yè)是不良資產(chǎn)處置，處理不良資產(chǎn)的方法、手段和經(jīng)驗(yàn)豐富，在全國(guó)有分支機(jī)構(gòu)，且能在集團(tuán)內(nèi)各業(yè)務(wù)板塊整體協(xié)同，因此在信用風(fēng)險(xiǎn)處置方面具有天然優(yōu)勢(shì)。

（二）對(duì)法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的管理

2010年至今，與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的法律法規(guī)、規(guī)章、司法解釋及監(jiān)管政策有幾十項(xiàng)，資產(chǎn)管理公司在開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)前需認(rèn)真梳理、遵守。對(duì)于缺少直接對(duì)應(yīng)的法律法規(guī)而帶來(lái)的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)管理公司需注意兩條基本防線：

一是把握監(jiān)管政策的紅線。首先，中國(guó)人民銀行等十部委在2015年7月18日聯(lián)合的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，相當(dāng)于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的“基本法”，資產(chǎn)管理公司在開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)時(shí)要以該指導(dǎo)意見(jiàn)為準(zhǔn)則方向。其次，資產(chǎn)管理公司在開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)時(shí)，不能在互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)過(guò)程中影響社會(huì)穩(wěn)定，不能因互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)侵犯投資者利益而引起、影響社會(huì)穩(wěn)定，不能因互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)引起系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，干擾金融秩序。始終堅(jiān)守不碰監(jiān)管底線，合法經(jīng)營(yíng)，監(jiān)管部門(mén)明確說(shuō)不能做的絕不做，監(jiān)管部門(mén)沒(méi)有明確說(shuō)不能做的，可以很謹(jǐn)慎嘗試，但是嘗試過(guò)程中需跟監(jiān)管部門(mén)保持很好的溝通，主動(dòng)接受監(jiān)管，在監(jiān)管部門(mén)提出異議時(shí)，及時(shí)做出調(diào)整。

二是不能觸犯非法集資、集資詐騙的法律紅線。首先，要注意集資的人數(shù)及資金金額的上限不能超過(guò)法律規(guī)定。其次，嚴(yán)守自己是只提供信息交流的第三方平臺(tái)的職責(zé)，堅(jiān)持不吸儲(chǔ)、不放貸、不擔(dān)保、不經(jīng)手借貸雙方資金或投資資金的原則，與客戶(hù)資金劃清界限，由銀行或第三方支付平臺(tái)進(jìn)行賬戶(hù)托管和監(jiān)管、資金劃轉(zhuǎn)。

此外，資產(chǎn)管理公司需隨時(shí)研究與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的政策導(dǎo)向和監(jiān)管要求，比如，國(guó)務(wù)院辦公廳2016年10月13日了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案的通知》，需及時(shí)了解監(jiān)管動(dòng)態(tài)。

（三）對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的管理

構(gòu)建健全完善的互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系，降低技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)運(yùn)行的安全性。一方面，應(yīng)當(dāng)對(duì)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的防火墻、密鑰等安全防護(hù)功能進(jìn)行強(qiáng)化，改善互聯(lián)網(wǎng)金融整體的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行環(huán)境。另一方面，依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的需要和《中華人民共和國(guó)計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)安全保護(hù)條例》的規(guī)定，制定合理有效的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)安全性、有效性的管理。

（四）對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理

資產(chǎn)管理公司可以借鑒銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)及國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)，制定完善的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范制度、內(nèi)部管控制度和業(yè)務(wù)操作流程等，有效的控制互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)，促使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)有序、規(guī)范、合理的實(shí)施。

四、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融是富有活力和創(chuàng)造力的新型業(yè)態(tài)，有著廣闊的發(fā)展?jié)摿颓熬埃步o資產(chǎn)管理公司帶來(lái)了許多機(jī)遇和挑戰(zhàn)。因此，資產(chǎn)管理公司需適應(yīng)新形勢(shì)，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域把握機(jī)遇、迎接挑戰(zhàn)，做好各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管控，在其中發(fā)掘出業(yè)務(wù)的新藍(lán)海，借此提升自身金融服務(wù)能力。

參考文獻(xiàn)：

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[3]鐘勇.互聯(lián)網(wǎng)金融的興起及其對(duì)金融資產(chǎn)管理公司的啟示[N].2014年全國(guó)金融創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型博士后學(xué)士論壇論文集.

第5篇：公司合作風(fēng)險(xiǎn)分析范文

關(guān)鍵詞：PPP模式；風(fēng)險(xiǎn)；分析

中圖分類(lèi)號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2015年10月12日

一、引言

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對(duì)于城市建設(shè)特別是交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求越來(lái)越大，建設(shè)需要資金，單純的政府財(cái)政已經(jīng)無(wú)法滿足建設(shè)的需求，所以需要尋求更多的融資渠道，公私合作（PPP）模式由此產(chǎn)生。PPP模式是指政府與私有組織之間，是為了提供某種公共物品和服務(wù)，以特許權(quán)協(xié)議為基礎(chǔ)，彼此之間形成一種伙伴式的合作關(guān)系，并通過(guò)簽署合同來(lái)明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，以確保合作的順利完成，最終使合作各方達(dá)到比預(yù)期單獨(dú)行動(dòng)更為有利的結(jié)果。項(xiàng)目需要私有部門(mén)參與部分或全部投資，并通過(guò)一定的合作機(jī)制與公共部門(mén)分擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、共享項(xiàng)目收益。根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際收益情況，公共部門(mén)可能會(huì)向特許經(jīng)營(yíng)公司收取一定的特許經(jīng)營(yíng)費(fèi)或給予一定的補(bǔ)償，這就需要公共部門(mén)協(xié)調(diào)好私有部門(mén)的利潤(rùn)和項(xiàng)目的公益性?xún)烧咧g的平衡關(guān)系，公共部門(mén)發(fā)揮社會(huì)發(fā)展規(guī)劃和統(tǒng)一協(xié)調(diào)能力；私有部門(mén)發(fā)揮資金充盈、管理效率高的特點(diǎn)，同舟共濟(jì)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)雙贏。因?yàn)镻PP模式基本針對(duì)的是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，投資額大，周期長(zhǎng)，過(guò)程不穩(wěn)定，所以比一般項(xiàng)目面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)。

二、PPP模式優(yōu)越性

（一）有利于轉(zhuǎn)換政府職能，減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)。政府可以從繁重的事務(wù)中脫身出來(lái)，從過(guò)去的基礎(chǔ)設(shè)施公共服務(wù)的提供者變成一個(gè)監(jiān)管的角色，從而保證質(zhì)量，也可以在財(cái)政預(yù)算方面減輕政府壓力。

（二）有利于發(fā)揮私有部門(mén)的作用，為其創(chuàng)造收益。私有部門(mén)通過(guò)投資、建設(shè)進(jìn)而取得特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，其中還可以獲得相應(yīng)的政策支持與優(yōu)惠，從而獲得經(jīng)濟(jì)收益。

（三）有利于實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，形成戰(zhàn)略聯(lián)盟。政府部門(mén)和私有部門(mén)可以取長(zhǎng)補(bǔ)短，政府公共機(jī)構(gòu)發(fā)揮政策優(yōu)勢(shì)，私有機(jī)構(gòu)發(fā)揮技術(shù)與經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，雙方形成互利的長(zhǎng)期目標(biāo)，有效地為公眾提供高質(zhì)量的服務(wù)。

（四）有利于調(diào)險(xiǎn)承擔(dān)比例，易于融資。與BOT等模式不同，PPP在項(xiàng)目初期就可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分配，同時(shí)由于政府分擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)分配更合理，減少了承建商與投資商風(fēng)險(xiǎn)，從而降低了融資難度，提高了項(xiàng)目融資成功的可能性。

三、PPP模式風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）宏觀風(fēng)險(xiǎn)

1、政治風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)主要指國(guó)家的政治環(huán)境與政策對(duì)項(xiàng)目的不良影響，PPP對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目多為基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，所以良好的政治環(huán)境極為重要。政治風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩類(lèi)：一類(lèi)是國(guó)內(nèi)政治環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，主要包括政局不穩(wěn)、政治抵制或敵對(duì)、資產(chǎn)征用等；另一類(lèi)是項(xiàng)目所對(duì)應(yīng)的政策、法律的穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)，包括項(xiàng)目審批與許可的延誤、稅收政策變化、交通行業(yè)法規(guī)變化等。

2、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要包括金融風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)主要是指匯率、利率以及通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目所在國(guó)家匯率變化而引起項(xiàng)目投資額增加引起的風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目所在國(guó)家的利率變動(dòng)而延期項(xiàng)目投資額增加引起的風(fēng)險(xiǎn)，通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)會(huì)引起各種材料、人工價(jià)格上漲，項(xiàng)目投資額大幅度增加，而使投資嚴(yán)重超支。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要指市場(chǎng)需求不足導(dǎo)致未來(lái)收益不足的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于交通項(xiàng)目客流量的預(yù)測(cè)往往過(guò)于樂(lè)觀，而實(shí)際需求低于預(yù)期需求，導(dǎo)致項(xiàng)目公司收益達(dá)不到預(yù)期水平。

3、法律風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)主要指由于法律法規(guī)不健全或重新修訂，導(dǎo)致項(xiàng)目合法性受到質(zhì)疑，甚至項(xiàng)目無(wú)法正常建設(shè)和運(yùn)營(yíng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)。PPP項(xiàng)目涉及較多的法律法規(guī)，需要相應(yīng)健全、穩(wěn)定的法律法規(guī)為支撐，而PPP模式發(fā)展時(shí)間較短，法律法規(guī)還不穩(wěn)定、完善，極有可能產(chǎn)生法律風(fēng)險(xiǎn)。

4、自然風(fēng)險(xiǎn)。自然風(fēng)險(xiǎn)主要包括地質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、氣候風(fēng)險(xiǎn)和不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。地質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)主要指項(xiàng)目所在地地形條件復(fù)雜，加重項(xiàng)目建設(shè)難度、影響施工進(jìn)度、增加建設(shè)成本而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；氣候風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目所在地的氣候環(huán)境不利于持續(xù)施工，影響施工進(jìn)度的風(fēng)險(xiǎn)；不可抗力風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)生無(wú)法控制、預(yù)見(jiàn)且無(wú)法防范、克服和避免的事件或情況，而給項(xiàng)目帶來(lái)巨大損失的風(fēng)險(xiǎn)，如戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害、禁運(yùn)等。

（二）微觀風(fēng)險(xiǎn)

1、融資風(fēng)險(xiǎn)。融資風(fēng)險(xiǎn)既包括政府向私有機(jī)構(gòu)招投標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)，也包括私有機(jī)構(gòu)向金融機(jī)構(gòu)融資的風(fēng)險(xiǎn)。PPP項(xiàng)目是否具有吸引力，能否能夠吸引私有機(jī)構(gòu)投標(biāo)，私有機(jī)構(gòu)中標(biāo)后能否在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成融資，這些都是未知的風(fēng)險(xiǎn)。只有項(xiàng)目能夠帶來(lái)收益，各種環(huán)境相對(duì)穩(wěn)定，能夠給各金融機(jī)構(gòu)以信心，才能保證私有機(jī)構(gòu)融資成功，否則或融資成本過(guò)高，或融資不力直接取消中標(biāo)資格。

2、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)。政策支持、融資到位，一切前期條件滿足也會(huì)產(chǎn)生建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)，主要包括設(shè)備獲取風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)低下風(fēng)險(xiǎn)、成本超支風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)量不達(dá)標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)、施工安全風(fēng)險(xiǎn)、延遲完工風(fēng)險(xiǎn)等。項(xiàng)目建設(shè)需要設(shè)備、技術(shù)、人力的支持，設(shè)備獲取不及時(shí)、技術(shù)低下、人工不夠都會(huì)影響到項(xiàng)目的正常建設(shè)。對(duì)于大型的交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，施工條件比較復(fù)雜，出現(xiàn)成本超支、質(zhì)量不達(dá)標(biāo)、施工安全、延遲完工等問(wèn)題也是項(xiàng)目建設(shè)中常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事件。

3、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括費(fèi)用高、收益低、運(yùn)營(yíng)安全性低等風(fēng)險(xiǎn)。從前期的準(zhǔn)備，到中期的建設(shè)，經(jīng)歷了很多的風(fēng)險(xiǎn)，在項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)階段，由于經(jīng)驗(yàn)不足、管理水平落后、準(zhǔn)備不足等原因，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)企業(yè)也面臨著多種風(fēng)險(xiǎn)，如運(yùn)營(yíng)費(fèi)用、維修成本過(guò)高，運(yùn)營(yíng)收入較低，運(yùn)營(yíng)安全性低等。

4、合作風(fēng)險(xiǎn)。合作風(fēng)險(xiǎn)主要指政府與私營(yíng)部門(mén)合作不暢產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。PPP模式是政府與私有部門(mén)合作的模式，政府提供政策支持，私有部門(mén)進(jìn)行投資建設(shè)，分工明確，但在實(shí)際項(xiàng)目建設(shè)中，往往由于雙方溝通不暢，權(quán)利分配不當(dāng)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不清而影響項(xiàng)目的建設(shè)，對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)生不良影響。

四、結(jié)語(yǔ)

探討交通基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，了解風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別與責(zé)任方，有利于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)價(jià)，進(jìn)而有的放矢地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避與防范，以期實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，降低風(fēng)險(xiǎn)。

主要參考文獻(xiàn)：

第6篇：公司合作風(fēng)險(xiǎn)分析范文

改革開(kāi)放以來(lái)，伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)也獲得了超常規(guī)發(fā)展，長(zhǎng)期被抑制的保險(xiǎn)需求得到了一定程度的滿足。但與此同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)快速擴(kuò)張的表面現(xiàn)象也掩蓋了行業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)作為典型的新興金融市場(chǎng)，還存在不少問(wèn)題，主要表現(xiàn)在：行業(yè)基礎(chǔ)薄弱；內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)較為突出；外部風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯；保險(xiǎn)行業(yè)的環(huán)境建設(shè)與外部監(jiān)管水平跟不上保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展的需要。為了鞏固我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)已有發(fā)展成果，并在此基礎(chǔ)上促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)“又好又快”發(fā)展，實(shí)現(xiàn)發(fā)展規(guī)模擴(kuò)張和行業(yè)發(fā)展安全的辯證統(tǒng)一，全面而深入探討我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)狀況勢(shì)在必行。

一、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)研究文獻(xiàn)綜述

(一)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)研究

保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)是保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)，但由于保險(xiǎn)以經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為業(yè)務(wù)，因而與保險(xiǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)非常龐雜，有關(guān)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)特別是保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的結(jié)果也不盡相同：如，Babbel等(1997)從金融風(fēng)險(xiǎn)的角度將保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分為精算風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等6種；而Kuritzkes等(2002)認(rèn)為，保險(xiǎn)公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和承保風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)學(xué)者方面，趙瑾璐和張小霞(2003)認(rèn)為我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)潛在的主要風(fēng)險(xiǎn)包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)等4種；趙宇龍(2005)認(rèn)為保險(xiǎn)業(yè)面臨道德風(fēng)險(xiǎn)、償付風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等三大潛在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因而保險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)該將保險(xiǎn)公司的公司治理、償付能力和市場(chǎng)行為作為監(jiān)管重點(diǎn)。

(二)承保風(fēng)險(xiǎn)研究

承保環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)分析多集中于信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)。Roth．schild和stiditz(1976)分析了信息不對(duì)稱(chēng)對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)效率的影響：由于保險(xiǎn)人不了解投保人在投保之后的行為，投保人在投保后可能故意造成保險(xiǎn)事故從而導(dǎo)致賠付率上升，因而存在道德風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)保險(xiǎn)人事前不知道投保人的風(fēng)險(xiǎn)狀況，而高風(fēng)險(xiǎn)個(gè)體積極投保的結(jié)果會(huì)將低風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型的消費(fèi)者“驅(qū)逐”出保險(xiǎn)市場(chǎng)，從而存在逆選擇問(wèn)題。2005年5月，中國(guó)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)報(bào)在北京聯(lián)合舉辦了首屆中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)誠(chéng)信建設(shè)高峰論壇，國(guó)內(nèi)學(xué)者隨后也掀起了有關(guān)保險(xiǎn)誠(chéng)信研究的熱潮，如趙尚梅(2005)認(rèn)為我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)存在嚴(yán)重的誠(chéng)信危機(jī)，信息不對(duì)稱(chēng)為其根源之一；由于我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)尚處于發(fā)展的初級(jí)階段且面臨國(guó)際同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，倡導(dǎo)建立以政府主導(dǎo)的正規(guī)制度來(lái)實(shí)行約束。陳秉正(2005)利用“囚徒困境”模型分析了保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)消費(fèi)者存在不誠(chéng)信的必然性，指出通過(guò)合理的機(jī)制設(shè)計(jì)，如建立長(zhǎng)期互利關(guān)系，加大不誠(chéng)信的懲治力度，減少信息不對(duì)稱(chēng)等措施來(lái)加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)。

(三)投資風(fēng)險(xiǎn)研究

在投資風(fēng)險(xiǎn)研究方面，Kenney(1967)提出保險(xiǎn)公司的投資風(fēng)險(xiǎn)和承保風(fēng)險(xiǎn)之間存在密切關(guān)系；Daines等(1968)認(rèn)為，隨著承保風(fēng)險(xiǎn)的增加，應(yīng)相應(yīng)降低投資風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)學(xué)者方面，劉娜(2005)認(rèn)為，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用監(jiān)管涉及保險(xiǎn)資金運(yùn)用的寬度和深度兩個(gè)方面，可通過(guò)擴(kuò)大保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍、投連險(xiǎn)和巨災(zāi)險(xiǎn)證券化等金融創(chuàng)新、保險(xiǎn)公司上市等途徑加快保險(xiǎn)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的滲透與融合，在提高保險(xiǎn)市場(chǎng)效率與償付能力的同時(shí)為資本市場(chǎng)創(chuàng)新與繁榮產(chǎn)生積極影響。葉永剛等(2005)提出運(yùn)用在險(xiǎn)值(VaR)方法對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，用成份在險(xiǎn)值(CVaR)來(lái)揭示保險(xiǎn)資金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要構(gòu)成和投資組合中每類(lèi)資產(chǎn)的邊際風(fēng)險(xiǎn)。

(四)償付風(fēng)險(xiǎn)研究

有關(guān)償付風(fēng)險(xiǎn)的研究主要側(cè)重于對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力的研究方面，償付能力即“保險(xiǎn)人在各種合理的、可預(yù)見(jiàn)的環(huán)境下履行所有保險(xiǎn)合同所規(guī)定義務(wù)的能力”(solvency)。有關(guān)償付能力及其監(jiān)管的研究主要包括以下幾個(gè)方面：

1．償付能力監(jiān)管模型(方法)。陳兵(2006)介紹了保險(xiǎn)公司償付能力評(píng)估的“經(jīng)濟(jì)資本”(EconomicCapital)方法及其在保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用；孟生旺(2007)整合了VaR、TailVaR、破產(chǎn)概率和保單持有人預(yù)期虧空(EPD)等傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)，提出了保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)度量和控制的未償率模型。

2．償付能力監(jiān)管額度。粟芳(2002)提出了一種計(jì)算償付能力額度的模型，并實(shí)證比較了這種風(fēng)險(xiǎn)理論模型和比率法、破產(chǎn)理論法在計(jì)算償付能力額度方面的適用性；趙宇龍(2006)指出了我國(guó)非壽險(xiǎn)最低償付能力額度標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置的不足，并依據(jù)歐盟標(biāo)準(zhǔn)的理論基礎(chǔ)與邏輯，提出了新的改進(jìn)方案并實(shí)證了其有效性。

3．基于償付能力影響因素的綜合評(píng)價(jià)。占?jí)粞?2005)運(yùn)用主成分分析法對(duì)我國(guó)非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)公司償付能力指標(biāo)體系(影響因素)進(jìn)行了實(shí)證分析；封進(jìn)(2003)用因子分析法實(shí)證認(rèn)為1986年～2000年以來(lái)中國(guó)壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的償付能力總體呈下降趨勢(shì)。

4．保險(xiǎn)公司償付能力惡化預(yù)測(cè)。呂長(zhǎng)江(2006)利用MDA模型和Logistic線性回歸模型預(yù)測(cè)方法對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)公司償付能力惡化進(jìn)行預(yù)測(cè)研究。

(五)文獻(xiàn)述評(píng)與保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析框架

從保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)來(lái)看，不同的研究基于不同的側(cè)重與視角來(lái)展開(kāi)，缺乏一套統(tǒng)一可行的標(biāo)準(zhǔn)，這一方面說(shuō)明保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性，另一方面也說(shuō)明了保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的多維性。對(duì)承保風(fēng)險(xiǎn)的研究旨在減少信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)，在目前中國(guó)信用缺失和信用濫用的情況下，無(wú)論對(duì)于保險(xiǎn)人、被保險(xiǎn)人還是保險(xiǎn)中介而言都具有重要意義。由于保險(xiǎn)公司特有的運(yùn)營(yíng)模式，保險(xiǎn)資金的投資風(fēng)險(xiǎn)不同于基金，也不同于銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)與承保風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，更關(guān)系到保險(xiǎn)公司的償付能力是否充足；為了兼顧保險(xiǎn)資金的安全與收益，保險(xiǎn)資金投資組合的構(gòu)建、運(yùn)作與風(fēng)險(xiǎn)管理都具有特殊性與復(fù)雜性。保險(xiǎn)的償付是保險(xiǎn)履行分散風(fēng)險(xiǎn)、均攤損失職能的保障，對(duì)理論與實(shí)務(wù)、特別是保險(xiǎn)監(jiān)管具有重要意義；從保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管的研究來(lái)看，監(jiān)管模式(模型)的選擇、最低償付額度的確定、償付指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)和償付能力惡化的預(yù)警都應(yīng)該適應(yīng)保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)環(huán)境變化的需求。

本文基于保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)將保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)化為承保風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和償付風(fēng)險(xiǎn)，顯而易見(jiàn)，這三個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)因素都是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)。本文有關(guān)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)比較簡(jiǎn)明直觀，但也疏漏了一些重要風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)，如利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通脹風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，筆者認(rèn)為這些重要的風(fēng)險(xiǎn)因素相對(duì)保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)而言，都是外生風(fēng)險(xiǎn)因素。

對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，其業(yè)務(wù)主要包括三個(gè)環(huán)節(jié)：承保、投資和償付，各個(gè)環(huán)節(jié)的主要業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)各不相同：承保主要是通過(guò)合理渠道和價(jià)格提供市場(chǎng)需要的保險(xiǎn)產(chǎn)品，以追求規(guī)模有效擴(kuò)張為目的；投資則是在規(guī)定的投資范圍和額度前提下，通過(guò)投資組合構(gòu)建與運(yùn)用追求更高的投資收益；償付環(huán)節(jié)則通過(guò)保證充足的償付能力來(lái)保證可預(yù)見(jiàn)甚至是巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)事件的償付來(lái)保證保單持有人的利益。承保是資金運(yùn)用的基礎(chǔ)，自己承保和資金運(yùn)用的結(jié)果共同決定償付的有效性，三者相互影響和制約。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)包括這三個(gè)環(huán)節(jié)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)受到外在風(fēng)險(xiǎn)因素，如通脹、利率和匯率變動(dòng)，資本市場(chǎng)波動(dòng)等外生風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。

二、承保風(fēng)險(xiǎn)分析

(一)保險(xiǎn)產(chǎn)品分析

1．產(chǎn)品同質(zhì)化明顯。從保險(xiǎn)市場(chǎng)現(xiàn)存的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，各家保險(xiǎn)公司并無(wú)實(shí)質(zhì)性差異，產(chǎn)品創(chuàng)新力度有待加強(qiáng)。各保險(xiǎn)公司在推出新產(chǎn)品時(shí)，往往根據(jù)同業(yè)的銷(xiāo)售情況來(lái)判斷市場(chǎng)需求，進(jìn)而模仿跟進(jìn)，這勢(shì)必造成嚴(yán)重的產(chǎn)品同質(zhì)化，并進(jìn)而造成市場(chǎng)的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。

2．產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理?！吨袊?guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告(2008)》中有關(guān)保費(fèi)收入的比例構(gòu)成凸顯了我國(guó)保險(xiǎn)結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題：就財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)而言，2007年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1997.74億元，其中機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收人為1484.28億元，同比增長(zhǎng)33.98％，占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的比例為74.3％；而交強(qiáng)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入536.69億元，占機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的比例為36.2％，同比增長(zhǎng)145.3％。就壽險(xiǎn)而言，2007年壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入4948.97億元，其中萬(wàn)能險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入845.69億元，同比增長(zhǎng)113.44％，占?jí)垭U(xiǎn)保費(fèi)收入的17.09％，占比上升7.31個(gè)百分點(diǎn)；投連險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入393.83億元，同比增長(zhǎng)558.37％，占?jí)垭U(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入的7.96％，占比上升6.48個(gè)百分點(diǎn)。由此可見(jiàn)，對(duì)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)而言，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)與構(gòu)成對(duì)交強(qiáng)險(xiǎn)和投資型險(xiǎn)種過(guò)于倚重，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一。

3．投連險(xiǎn)蘊(yùn)含投資風(fēng)險(xiǎn)。源于2007年資本市場(chǎng)的強(qiáng)勁表現(xiàn)，投連險(xiǎn)銷(xiāo)售形式火爆。前面數(shù)據(jù)顯示連投險(xiǎn)保費(fèi)收入占?jí)垭U(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入將近8％，在個(gè)別外資保險(xiǎn)公司占比甚至達(dá)到80％以上。由于連投險(xiǎn)的銷(xiāo)售與收益與資本市場(chǎng)密切相關(guān)，因而風(fēng)險(xiǎn)較大2002年爆發(fā)的“投連險(xiǎn)風(fēng)波”緣于資本市場(chǎng)急轉(zhuǎn)直下，并引發(fā)了各地退保潮以及此后投連險(xiǎn)市場(chǎng)數(shù)年的低迷。

4．農(nóng)業(yè)險(xiǎn)、巨災(zāi)險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)比例過(guò)低。2007年的“豬肉危機(jī)”表明了我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展水平低下，據(jù)相關(guān)資料顯示㈣，我國(guó)每年農(nóng)險(xiǎn)保費(fèi)收入不到農(nóng)業(yè)產(chǎn)值的2％。賠付不到農(nóng)業(yè)災(zāi)害損失的5％；而在2008年春節(jié)期間的冰凍災(zāi)害中，盡管保險(xiǎn)公司賠付近20億元(多為車(chē)險(xiǎn)賠付)，但仍然不及1500億元直接損失的2％(發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家分別達(dá)到36％和5％)；另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，2007年全國(guó)責(zé)任險(xiǎn)保費(fèi)收入只有66．6億元，占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)比重3．3％，而國(guó)際平均水平則高達(dá)16％。

(二)保險(xiǎn)費(fèi)率分析

1．壽險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)率的管制使傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品得不到市場(chǎng)認(rèn)可。壽險(xiǎn)保單的平均久期是15年，1999年6月以前，壽險(xiǎn)保單的定價(jià)利率普遍高達(dá)6％一8％，但隨后央行逐步下調(diào)銀行利率導(dǎo)致“利差損”產(chǎn)生。1999年6月以后，定價(jià)利率被保監(jiān)會(huì)限制為最高不得超過(guò)2．5％，政策性管制使得“利差損”由此轉(zhuǎn)變?yōu)椤袄钜妗?，整個(gè)中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)也扭虧為盈。但伴隨著2007年以來(lái)銀行利率的多次上調(diào)，傳統(tǒng)保單和分紅險(xiǎn)等儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)產(chǎn)品的實(shí)際收率甚至低于同期銀行利率，這種產(chǎn)品自然會(huì)得不到市場(chǎng)認(rèn)可，再加上資本市場(chǎng)2007年火爆，壽險(xiǎn)公司主推連投險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)等具有投資功能的產(chǎn)品來(lái)迎合市場(chǎng)需求成為當(dāng)然的選擇。由前面的分析可知，這種壽險(xiǎn)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)策略實(shí)為一種“兩難”抉擇，具有較大的風(fēng)險(xiǎn)。總體而言，壽險(xiǎn)行業(yè)的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)源于銀行利率和資本市場(chǎng)變動(dòng)，受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)影響較大。

2．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)率的相對(duì)放開(kāi)與市場(chǎng)的過(guò)渡競(jìng)爭(zhēng)。在貼產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)的某些領(lǐng)域，由于保費(fèi)費(fèi)率相對(duì)開(kāi)放，部分地區(qū)音分險(xiǎn)種甚至出現(xiàn)了不計(jì)成本的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)行為，如，某些競(jìng)每激烈地區(qū)的企財(cái)險(xiǎn)和建安險(xiǎn)費(fèi)率降至萬(wàn)分之幾，在國(guó)際市揚(yáng)上已不能順利分保，行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐年上升。經(jīng)測(cè)算，我國(guó)2001年～2005年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)每萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)單位對(duì)應(yīng)的保受收入如下：2001年～2005年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)每萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)單位對(duì)應(yīng)的保費(fèi)收入

隨著保費(fèi)收入和保險(xiǎn)金額的逐年上升，我國(guó)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)每萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)單位對(duì)應(yīng)的保費(fèi)收入逐年下降，蘊(yùn)含著承保風(fēng)險(xiǎn)的逐年放大。

財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)某些險(xiǎn)種的費(fèi)率管制也蘊(yùn)含著一定的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，交強(qiáng)險(xiǎn)作為財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的一個(gè)重要組成部分，由于其強(qiáng)制保險(xiǎn)的特點(diǎn)，從一開(kāi)始推出就頗受非議，就其費(fèi)率而言，和德國(guó)等國(guó)家相比我國(guó)交強(qiáng)險(xiǎn)費(fèi)率相對(duì)較高。

(三)營(yíng)銷(xiāo)渠道分析

中國(guó)消費(fèi)者協(xié)會(huì)公布的《2007年全國(guó)消協(xié)組織受理投訴情況統(tǒng)計(jì)報(bào)告》中顯示，我國(guó)2007年的保險(xiǎn)投訴為1767件，比2006年增長(zhǎng)4．8％。其中，涉及保險(xiǎn)產(chǎn)品誤導(dǎo)銷(xiāo)售即為保險(xiǎn)投訴相對(duì)集中的問(wèn)題之一。有關(guān)保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)渠道風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)：

1．營(yíng)銷(xiāo)中介濫用渠道權(quán)力。就目前保險(xiǎn)公司展業(yè)的途徑而言，主要通過(guò)保險(xiǎn)中介來(lái)實(shí)現(xiàn)。由于保險(xiǎn)中介把持了保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)渠道，在和保險(xiǎn)公司的談判中處于強(qiáng)勢(shì)地位，因而少數(shù)不良中介往往抬高營(yíng)銷(xiāo)成本報(bào)價(jià)，從而加大保險(xiǎn)公司的費(fèi)用支出。

2．通過(guò)誤導(dǎo)消費(fèi)者來(lái)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售。由于投保人對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品知識(shí)缺乏，再加上保險(xiǎn)合同往往具有繁雜的條款，因而投保人在投保時(shí)往往“不知所措”，而一些保險(xiǎn)人會(huì)利用這種信息不對(duì)稱(chēng)來(lái)實(shí)施對(duì)消費(fèi)者的誤導(dǎo)，如將分紅險(xiǎn)稱(chēng)為理財(cái)產(chǎn)品，“疏漏”保險(xiǎn)手續(xù)與證據(jù)導(dǎo)致保險(xiǎn)理賠無(wú)法實(shí)現(xiàn)等。

3．銀保合作存在一定的弊端。如由于銀行具有渠道優(yōu)勢(shì)，因而抬高手續(xù)費(fèi)報(bào)價(jià)，代銷(xiāo)人員甚至還根據(jù)業(yè)績(jī)收取額外手續(xù)費(fèi)。

三、投資風(fēng)險(xiǎn)分析

(一)我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用寬度與深度的相關(guān)規(guī)定

1．股權(quán)投資。根據(jù)保監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)公司上一年資產(chǎn)中不超過(guò)20％的資金可以投資于權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品，其中直接投資和間接投資上限均為10％，如果將因投連險(xiǎn)帶來(lái)的權(quán)益類(lèi)投資資金一并計(jì)算，完全有可能超出20％上限；另?yè)?jù)規(guī)定，保險(xiǎn)資金入市的比例由原有的5％調(diào)至10％，同時(shí)取消“禁止投資于上年漲幅超過(guò)100％股票”的限制。

2．海外投資。2007年7月的《保險(xiǎn)資金境外投資管理暫行辦法》打開(kāi)了保險(xiǎn)資金投資海外的大門(mén)，截至目前為止，共有21家保險(xiǎn)公司獲得了QDII資格，其投資限額為保險(xiǎn)公司上年末總資產(chǎn)的15％。

3．基礎(chǔ)建設(shè)投資。平安資產(chǎn)管理有限公司牽頭保險(xiǎn)企業(yè)集體出資約160億元，占京滬高速鐵路股份有限公司總股份的13．93％，成為僅次于鐵道部的第二大股東；根據(jù)2008年兩會(huì)相關(guān)議題，2008年將繼續(xù)加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管，同時(shí)要擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施投資和私人股權(quán)投資試點(diǎn)。

4．中小保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)委托入市開(kāi)閘?！侗ｋU(xiǎn)資產(chǎn)管理公司第三方理財(cái)業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》出臺(tái)，中小保險(xiǎn)公司通過(guò)委托投資方式進(jìn)入股票市場(chǎng)成為可能，目前已有民安保險(xiǎn)等18家中小型保險(xiǎn)公司可“借道”資產(chǎn)管理公司投資股票。

(二)我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的實(shí)際情況

據(jù)《中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告(2008)》相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2007年底，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額為26721.94億元，較年初增長(zhǎng)37.2％。從保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道來(lái)看：銀行存款6516.26億元，較年初增長(zhǎng)5.38％，占資金運(yùn)用余額的比例為24.39％，占比較年初下滑7.35％；債券11752.79億元，較年初增長(zhǎng)23.78％，占比43.98％，占比下滑4.76％；證券投資基金2530.46億元，較年初增長(zhǎng)85.35％，占比9．47％，占比上升2．46％；股票(股權(quán))4715．63億元，較年初增長(zhǎng)140.23％，占比17.65％，占比上升7.57％。

(三)投資風(fēng)險(xiǎn)分析

保險(xiǎn)公司的新增收入中80％左右與資本市場(chǎng)有關(guān)，但資本市場(chǎng)波動(dòng)很大，蘊(yùn)含著極大的投資風(fēng)險(xiǎn)；與國(guó)外保險(xiǎn)公司投資渠道和比例相比，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)投資債券比例偏小，股票、基金所占比例偏大；海外投資蘊(yùn)含著投資風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。

四、償付風(fēng)險(xiǎn)分析

保監(jiān)會(huì)主席吳定富在2008年全國(guó)保險(xiǎn)工作會(huì)議上指出，“目前占市場(chǎng)份額主體的保險(xiǎn)公司償付能力均非常充足，長(zhǎng)期困擾保險(xiǎn)業(yè)的償付能力不足和利差損問(wèn)題已基本得到解決?！钡捎诒ｋU(xiǎn)公司的償付能力受制于承保和投資環(huán)節(jié)，而由上述分析可知，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)承保風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)仍然存在且較為突出，因而償付能力風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。

償付環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)還源自保險(xiǎn)詐騙的存在。有資料顯示，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的保險(xiǎn)賠付總額中有15％一30％為投保人或被保險(xiǎn)人以詐騙形式獲得，個(gè)別的險(xiǎn)種的詐騙賠付率甚至高達(dá)30％一50％。另?yè)?jù)人保財(cái)險(xiǎn)廣東分公司估計(jì)，該公司2005年賠付總額中15％以上與保險(xiǎn)詐騙有關(guān)；華安保險(xiǎn)武漢分公司認(rèn)為，因保險(xiǎn)詐騙產(chǎn)生的賠付目前已占到賠付總額的30％。據(jù)江蘇保監(jiān)局不完全統(tǒng)計(jì)，2006年江蘇省發(fā)現(xiàn)涉嫌車(chē)險(xiǎn)詐騙案件1900件，涉嫌詐騙金額1860萬(wàn)元，全省因機(jī)動(dòng)車(chē)險(xiǎn)詐騙損失高達(dá)2億元。

中國(guó)保監(jiān)會(huì)于2003年3月24日頒布了“1號(hào)令”，即“保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定”，對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和人身保險(xiǎn)公司的最低償付能力額度和償付能力監(jiān)管指標(biāo)做了規(guī)定。其中，有關(guān)最低償付能力額度分別照搬歐盟1973年標(biāo)準(zhǔn)(財(cái)產(chǎn)險(xiǎn))和歐盟1979年的標(biāo)準(zhǔn)(人身險(xiǎn))，即“償付能力0”標(biāo)準(zhǔn)；而償付能力監(jiān)管指標(biāo)體系則以NAIC的IRIS為基礎(chǔ)構(gòu)建。由前述文獻(xiàn)綜述可知，粟芳(2002)和趙宇龍(2006)等學(xué)者的研究均表明，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管的最低額度與初始準(zhǔn)備金的設(shè)置存在一定缺陷。

五、結(jié)論

保險(xiǎn)業(yè)高速發(fā)展也掩蓋了行業(yè)潛在的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可歸結(jié)為三方面：

第7篇：公司合作風(fēng)險(xiǎn)分析范文

【關(guān)鍵詞】移動(dòng)支付支付寶用戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

【中圖分類(lèi)號(hào)】F224

一、引言

2015年7月31日，央行《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》公告，對(duì)非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)做出了詳細(xì)規(guī)定，其中更新了第三方支付的相關(guān)規(guī)定，包括第三方支付賬單累計(jì)支付金額上限為500元，第三方支付將無(wú)法向他人轉(zhuǎn)賬等?！豆芾磙k法》的出臺(tái)將第三方支付平臺(tái)回歸為提供小額、快捷、便民、小微支付服務(wù)角色。自此，移動(dòng)支付領(lǐng)域的發(fā)展方向?qū)?huì)更加具體明確?，F(xiàn)階段，伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)、法律、科技、社會(huì)等方面的進(jìn)步，移動(dòng)支付也進(jìn)入了快速發(fā)展的黃金時(shí)期。2014年我國(guó)移動(dòng)支付業(yè)務(wù)金額已達(dá)22.59萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)134%，發(fā)展速度相當(dāng)驚人。2015年3月召開(kāi)的兩會(huì)上提出我國(guó)將繼續(xù)大力推動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。中國(guó)網(wǎng)民的爆炸式增長(zhǎng)和政府的全力支持，將為移動(dòng)支付提供不可估量的增值空間和市場(chǎng)潛力。然而，移動(dòng)支付的安全問(wèn)題卻成為移動(dòng)支付發(fā)展前途的瓶頸。

對(duì)此，本研究基于前人對(duì)于移動(dòng)支付研究成果及各風(fēng)險(xiǎn)因子相互聯(lián)系的情況，以國(guó)內(nèi)當(dāng)前發(fā)展較為成熟的支付寶為案例，利用線性回歸分析重點(diǎn)解決以下兩個(gè)問(wèn)題：

一是通過(guò)移動(dòng)支付的風(fēng)險(xiǎn)分析，構(gòu)造線性回歸方程，確定各風(fēng)險(xiǎn)因子對(duì)于移動(dòng)支付安全有多大影響；二是根據(jù)以上的風(fēng)險(xiǎn)分析，提出如何降低風(fēng)險(xiǎn)因子對(duì)安全支付的影響。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）移動(dòng)支付和移動(dòng)支付業(yè)務(wù)

移動(dòng)支付的定義既多樣又有共性，即交易雙方或其中一方應(yīng)當(dāng)使用移動(dòng)終端來(lái)進(jìn)行交易支付。移動(dòng)支付與傳統(tǒng)的支付方式相比，具有可以在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)、以電子信息支付的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。我國(guó)現(xiàn)階段移動(dòng)支付商業(yè)模式主要分為：以移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商為主導(dǎo)的商業(yè)模式、以銀行為主導(dǎo)的商業(yè)模式、以第三方交易平臺(tái)為主導(dǎo)的商業(yè)模式和以運(yùn)營(yíng)商和金融機(jī)構(gòu)合作為主的商業(yè)模式四種。其中，以第三方交易平臺(tái)為主導(dǎo)的第三方支付模式占領(lǐng)了移動(dòng)支付市場(chǎng)的主要份額。較其他模式而言，其主要有兩大方面的優(yōu)勢(shì)：一是第三方支付提供商為用戶(hù)、商家優(yōu)化了支付業(yè)務(wù)流程，進(jìn)而提升商家業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)效率；二是第三方支付提供商作為連接商家、用戶(hù)、銀行之間的業(yè)務(wù)樞紐，能夠聚合并積淀B2B、B2C資源。

阿里巴巴集團(tuán)于2004年末創(chuàng)辦支付寶（中國(guó)）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司。通過(guò)10多年的發(fā)展，憑借其龐大的用戶(hù)規(guī)模、極高的用戶(hù)黏性以及超過(guò)50%的移動(dòng)支端占比，已成為全球最大的移動(dòng)支付平臺(tái)。同時(shí)，我國(guó)移動(dòng)支付市場(chǎng)環(huán)境整體較為開(kāi)放，銀行等金融機(jī)構(gòu)并未對(duì)移動(dòng)支付商業(yè)模式做出過(guò)多干涉和約束，這些環(huán)境因素都極大地促進(jìn)了支付寶的發(fā)展。

支付寶主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于平臺(tái)的鏈接樞紐作用。與商業(yè)銀行的戰(zhàn)略合作而獲得的商業(yè)銀行信用背書(shū)，增加了用戶(hù)的信任感。同時(shí)，其用戶(hù)信用體系較為完備。支付寶實(shí)名認(rèn)證需要用戶(hù)實(shí)名身份，在支付同時(shí)核實(shí)會(huì)員身份信息和銀行賬戶(hù)信息，保證了交易的定進(jìn)行。

（二）移動(dòng)支付的風(fēng)險(xiǎn)分析與應(yīng)對(duì)

安全性在個(gè)人移動(dòng)支付中起著極其重要的作用，隨著越來(lái)越多的移動(dòng)支付平臺(tái)的出現(xiàn)，其安全性也面臨著很大的挑戰(zhàn)。目前關(guān)于移動(dòng)支付風(fēng)險(xiǎn)因子的研究主要為下面幾個(gè)方面：

1.沉淀資金風(fēng)險(xiǎn)

在第三方支付的操作流程中，由于經(jīng)歷了從充值到最終發(fā)出支付指令的時(shí)間間隔，資金通常會(huì)以風(fēng)險(xiǎn)保證金、備付金等形式在第三方支付平臺(tái)滯留一定時(shí)期。當(dāng)支付平臺(tái)的沉淀資金與經(jīng)營(yíng)資金未充分隔離時(shí)，沉淀資金便可能進(jìn)入與其安全性和流動(dòng)性不相匹配的投資領(lǐng)域。同時(shí)我國(guó)尚無(wú)專(zhuān)門(mén)的法律法規(guī)對(duì)沉淀資金的權(quán)屬進(jìn)行規(guī)定使得沉淀資金的風(fēng)險(xiǎn)愈發(fā)嚴(yán)重。

2.信息泄露風(fēng)險(xiǎn)

移動(dòng)支付特別是遠(yuǎn)程支付中，消費(fèi)者無(wú)需依靠銀行卡卡片等有形介質(zhì)，僅僅依靠卡號(hào)（賬號(hào)）、有效期、驗(yàn)證碼、密碼、身份證號(hào)碼等個(gè)人信息，即可完成支付交易。導(dǎo)致私人信息和信用卡信息容易通過(guò)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)泄露。

3.監(jiān)督體系風(fēng)險(xiǎn)

從目前我國(guó)對(duì)各相關(guān)職能部門(mén)的管理職責(zé)規(guī)定來(lái)看，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)任何對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的資格審查、第三方支付機(jī)構(gòu)的運(yùn)行管理等負(fù)有任何監(jiān)管責(zé)任。并且該支付過(guò)程涉及用戶(hù)、商戶(hù)、銀行、移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商、第三方支付機(jī)構(gòu)等眾多參與主體，法律關(guān)系非常復(fù)雜監(jiān)管難度極大。

由于消費(fèi)者具有極強(qiáng)的安全性需求，國(guó)內(nèi)外學(xué)者在移動(dòng)支付的風(fēng)險(xiǎn)方面研究頗多?；诓煌姆诸?lèi)標(biāo)準(zhǔn)，移動(dòng)支付的風(fēng)險(xiǎn)因子被劃分成了不同的層級(jí)。但大體都從消費(fèi)者、商家、第三方支付平臺(tái)、法律監(jiān)管等方面進(jìn)行了研究。本文將基于學(xué)者們的研究思路，對(duì)移動(dòng)支付的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)策略進(jìn)行更加全面細(xì)致的分析。

三、研究方法

（一）研究設(shè)計(jì)

本文采用案例分析法，基于目前的多種移動(dòng)支付方式，由于支付寶所占市場(chǎng)規(guī)模更加具有代表性，因此我們決定選取支付寶作為研究案例，對(duì)現(xiàn)有支付寶用戶(hù)使用過(guò)程中存在的多種安全性問(wèn)題進(jìn)行重點(diǎn)深入調(diào)查，了解支付寶用戶(hù)在支付過(guò)程中存在的擔(dān)憂以及操作問(wèn)題，進(jìn)而對(duì)各個(gè)層面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)查研究，最后提出關(guān)于解決支付寶支付安全性問(wèn)題的幾點(diǎn)建議。

（二）數(shù)據(jù)搜集和描述

文中采用的數(shù)據(jù)來(lái)源于調(diào)查數(shù)據(jù)，于2016年9月和10月在南昌市開(kāi)展了調(diào)查。此次調(diào)研共發(fā)放正式調(diào)查問(wèn)卷401份，回收390份有效問(wèn)卷，最終問(wèn)卷有效率為97.26%。

被調(diào)查者中女性占51.62%，男性占48.38%。20歲及以下的所占比例最少，為7.98%；21～25歲的人數(shù)其次，為16.21%；31～40歲最多，為33.17%；26～30歲與30～40歲所占比例則分別為25.19%和17.46%。受訪對(duì)象中學(xué)歷在研究生以上所占比例最少為6.48%；高中所占比例其次為9.98%；受教育水平中大學(xué)生學(xué)歷最多，所占比例為70.07%；大專(zhuān)所占比例則為13.47%。

在南昌市的150位實(shí)地受訪者中，17.7%的受訪者表示從未使用或偶爾使用支付寶；82.29%的用戶(hù)表示經(jīng)常使用支付寶；其中35.8%的受訪者表示支付寶使用過(guò)程復(fù)雜，難以操作；39.78%的受訪者表示對(duì)支付寶安全性存在擔(dān)憂。由此可知，目前雖然支付寶已經(jīng)取得了很大的市場(chǎng)占有量，但很多消費(fèi)者依然對(duì)支付寶存在一定的芥蒂心理。

四、移動(dòng)支付――支付寶安全性分析

（一）評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)因子指標(biāo)建立

1.從文獻(xiàn)及訪談出發(fā)預(yù)建量化指標(biāo)

根據(jù)文獻(xiàn)分析及深入南昌市商家以及各大商場(chǎng)的實(shí)地訪談，對(duì)支付寶用戶(hù)的支付流程中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)建可量化的指標(biāo)，對(duì)于支付寶用戶(hù)在支付流程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)建立如下：

消費(fèi)者層面――是否清晰了解支付寶所有功能的具體操作方法、是否因錯(cuò)誤操作受到詐騙或不慎進(jìn)入病毒網(wǎng)站造成財(cái)產(chǎn)損失；

商家層面――在使用支付寶進(jìn)行商品交易過(guò)程中，是否完全信任交易賣(mài)家（商品/服務(wù)），是否遭遇不良商家賣(mài)假貨及退貨退款等售后服務(wù)的困擾、在使用支付寶進(jìn)行商品交易的過(guò)程中，是否知道該如何正確地進(jìn)行資金索賠；

第三方機(jī)構(gòu)層面――是否認(rèn)為支付寶平臺(tái)作為提供結(jié)算服務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)不存在非法轉(zhuǎn)移資金（洗錢(qián)）套現(xiàn)等金融風(fēng)險(xiǎn)、是否認(rèn)為支付寶平臺(tái)中海量銀行完整客戶(hù)和賬戶(hù)信息十分安全，不存在信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)；

監(jiān)管層面――是否認(rèn)為支付寶的內(nèi)部監(jiān)管制度完善、外部監(jiān)管體系完備，是否認(rèn)為支付寶應(yīng)當(dāng)出臺(tái)明確說(shuō)明支付平臺(tái)發(fā)生安全問(wèn)題如何確認(rèn)其與客戶(hù)之間的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系以及如何對(duì)客戶(hù)的損失進(jìn)行賠償?shù)葐?wèn)題的“服務(wù)協(xié)議”；

其他層面――是否認(rèn)為支付寶采用更先進(jìn)的加密技術(shù)、是否認(rèn)為支付寶在二維碼支付過(guò)程中加入二維碼防偽功能。

2.風(fēng)險(xiǎn)因子線性回歸分析

在研究準(zhǔn)備階段，我們制作了基于“用戶(hù)感知風(fēng)險(xiǎn)視角下的安全性評(píng)估調(diào)查問(wèn)卷”。在問(wèn)卷調(diào)查中把用戶(hù)對(duì)支付寶現(xiàn)存各種風(fēng)險(xiǎn)的滿意度進(jìn)行七級(jí)評(píng)分，（即將用戶(hù)對(duì)五類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的滿意度按照1～7進(jìn)行劃分，其中“1”代表對(duì)現(xiàn)存的該種風(fēng)險(xiǎn)非常不滿意；“2”代表對(duì)現(xiàn)存的該種風(fēng)險(xiǎn)比^不滿意；“3”代表對(duì)現(xiàn)存的該種風(fēng)險(xiǎn)略微不滿意；“4”代表對(duì)該種風(fēng)險(xiǎn)的滿意度沒(méi)有偏好；“5”代表對(duì)現(xiàn)存的該種風(fēng)險(xiǎn)比較滿意；“6”代表對(duì)現(xiàn)存的該種風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)滿意，“7”代表對(duì)現(xiàn)存的該種風(fēng)險(xiǎn)非常滿意。）

在發(fā)放該問(wèn)卷前筆者首先進(jìn)行了預(yù)調(diào)查，將該問(wèn)卷首先發(fā)放給身邊各個(gè)年齡段，不同職業(yè)與不同受教育水平的30位群眾，他們普遍認(rèn)為該問(wèn)卷沒(méi)有出現(xiàn)引致性以及模糊不清的選項(xiàng)，通過(guò)預(yù)調(diào)查，我們對(duì)初始問(wèn)卷做了微調(diào)以確保問(wèn)卷的可靠性，在資料搜集的基礎(chǔ)上，對(duì)原始資料進(jìn)行匯總，利用STATA建立數(shù)據(jù)庫(kù)，進(jìn)行多元回歸統(tǒng)計(jì)分析。以消費(fèi)者對(duì)支付寶用戶(hù)的綜合評(píng)價(jià)作為因變量y，以消費(fèi)者在支付寶完成一系列操作過(guò)程中所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)作為自變量，對(duì)各自變量進(jìn)行因子分析，多元相關(guān)系數(shù)較大的對(duì)支付寶整體評(píng)分有較大影響，對(duì)消費(fèi)者層面的風(fēng)險(xiǎn)，商家層面的風(fēng)險(xiǎn)，第三方機(jī)構(gòu)層面的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層面的風(fēng)險(xiǎn)，以及其他層面的風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn)行回歸分析，分析結(jié)果如下：

通過(guò)回歸分析得到的回歸方程為y=4.416576+ 0.0916942×1+0.0661157×商家層面風(fēng)險(xiǎn)因子+ 0.131875×2+0.0490106×3-0.0961733×4

（二）支付寶安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

根據(jù)多元線性回歸分析的結(jié)果可看出，消費(fèi)者層面、商家層面、第三方機(jī)構(gòu)層面以及其他因素的風(fēng)險(xiǎn)因子系數(shù)的t檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量在95%的置信水平下均大于臨界值，可知四個(gè)層面的系數(shù)均顯著區(qū)別于0，說(shuō)明這四個(gè)層面的風(fēng)險(xiǎn)因子的評(píng)分對(duì)支付寶的整體評(píng)分具有較為顯著的影響。然后根據(jù)每種層面風(fēng)險(xiǎn)因子的系數(shù)的大小，詳細(xì)分析了各種因素對(duì)支付寶綜合評(píng)分的影響。從分析結(jié)果看，在眾多的影響因素中，第三方機(jī)構(gòu)層面的風(fēng)險(xiǎn)因子對(duì)整體評(píng)分影響最為顯著，說(shuō)明用戶(hù)對(duì)支付寶作為第三方支付結(jié)算機(jī)構(gòu)在結(jié)算過(guò)程中存在的非法轉(zhuǎn)移資金以及個(gè)人信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有表示出太大擔(dān)憂；監(jiān)管層面的風(fēng)險(xiǎn)因子最不為顯著，這說(shuō)明消費(fèi)者對(duì)現(xiàn)有的監(jiān)管體系的有效性存在一定質(zhì)疑，用戶(hù)擔(dān)憂外部監(jiān)管未成體系以及法律方面存在的漏洞所導(dǎo)致的法律風(fēng)險(xiǎn)；支付寶用戶(hù)對(duì)于由于主觀原因所存在的操作風(fēng)險(xiǎn)在表示很大程度上可以接受，但不同的用戶(hù)對(duì)自己所面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度存在一定的分歧，一般年齡增加，認(rèn)為自己所面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)越大；支付寶用戶(hù)對(duì)于商家層面所存在的信用風(fēng)險(xiǎn)與倒閉風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有表現(xiàn)出很大憂慮，支付寶用戶(hù)目前普遍認(rèn)為支付寶關(guān)聯(lián)商家不存在信用風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)論與對(duì)策

（一）結(jié)論

本文探討了影響移動(dòng)支付安全性的風(fēng)險(xiǎn)因子并分析各風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)在支付寶用戶(hù)評(píng)估其安全性中所占權(quán)重的大小，得出了以下結(jié)論：

第一，即使對(duì)于占領(lǐng)著移動(dòng)支付大部分市場(chǎng)的支付寶，用戶(hù)也并沒(méi)有表現(xiàn)出完全的信賴(lài)，倘若移動(dòng)支付走出安全風(fēng)險(xiǎn)的制約因素，憑借著已集聚的客戶(hù)資源，移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)鏈條會(huì)更加完備，步入擴(kuò)張期。

第二，支付寶平臺(tái)層面安全性在用戶(hù)評(píng)估中安全性最高，主要在于其較為完備的用戶(hù)信用體系、用戶(hù)交易記錄保存機(jī)制以及與銀行層面的合作，這可為其他移動(dòng)支付方式提供借鑒。

第三，監(jiān)管層面風(fēng)險(xiǎn)因子是影響用戶(hù)安全評(píng)判的最為重要因素，完善相關(guān)立法與修訂刻不容緩。良好的法律外部環(huán)境有利于規(guī)避商家層面的信用風(fēng)險(xiǎn)以及支付平臺(tái)層面的沉淀資金、洗錢(qián)套現(xiàn)等安全威脅。

（二）對(duì)策

1.用戶(hù)層面

其一，熟悉移動(dòng)支付交易流程，規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)。用戶(hù)應(yīng)知曉移動(dòng)支付基本操作步驟，避免由于操作不當(dāng)造成財(cái)物損失或個(gè)人信息泄露。其二，妥善保管私人信息，在進(jìn)行網(wǎng)上交易時(shí)，不要隨意向?qū)Ψ酵嘎吨匾膫€(gè)人信息，注意刪除存留在公共場(chǎng)合網(wǎng)頁(yè)中的賬號(hào)密碼信息，防止重要信息被他人惡意使用。其三，加強(qiáng)安全支付意識(shí)，避免訪問(wèn)可疑網(wǎng)站，警惕陌生人的付款要求，借助安全軟件為支付保駕護(hù)航。

2.支付機(jī)構(gòu)層面

其一，不斷開(kāi)發(fā)升級(jí)安全技術(shù)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。支付機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷升級(jí)安全技術(shù)，加強(qiáng)軟硬件系統(tǒng)的建設(shè)，提高交易數(shù)據(jù)處理的安全性和用戶(hù)數(shù)據(jù)傳輸和存儲(chǔ)的安全性。其二，健全用戶(hù)信用評(píng)價(jià)體系與用戶(hù)交易記錄保存機(jī)制，提升支付雙方之間信任度，使每筆明細(xì)資金動(dòng)向有蹤可循，規(guī)避洗錢(qián)套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。其三，注重員工自身風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培訓(xùn)，樹(shù)立員工的責(zé)任意識(shí)，定期開(kāi)展安全事故與風(fēng)險(xiǎn)防范的專(zhuān)題學(xué)習(xí)，形成誠(chéng)信、自律的企業(yè)文化。

3.法律監(jiān)管層面

其一，進(jìn)一步厘清交易過(guò)程中各主體的法律關(guān)系和法律責(zé)任配置。相關(guān)法律應(yīng)明確界定移動(dòng)支付各方當(dāng)事人之間的法律關(guān)系，各自的基礎(chǔ)性權(quán)利、義務(wù)，制訂有關(guān)的支付規(guī)范性制度和體系并充分發(fā)揮《電子簽名法》的規(guī)范作用。其二，強(qiáng)化沉淀資金的管理，落實(shí)反洗錢(qián)的管控工作。有關(guān)主管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)滯留在交易平臺(tái)上的消費(fèi)者交易資金進(jìn)行確權(quán)，明確其所有權(quán)屬于用戶(hù)，可試行與證券交易保證金賬戶(hù)類(lèi)似的監(jiān)管措施，要求行銀行專(zhuān)戶(hù)存放。其三，完善金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)立法，強(qiáng)化消費(fèi)者教育與保護(hù)。為移動(dòng)支付的持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展構(gòu)建健康、有效的外部發(fā)展環(huán)境。

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第8篇：公司合作風(fēng)險(xiǎn)分析范文

關(guān)鍵詞：信息不對(duì)稱(chēng)；物流外包風(fēng)險(xiǎn)；物流外包激勵(lì)模型；法律防范措施

中圖分類(lèi)號(hào)：F272 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

Abstract： Logistics outsourcing is an effective method for enterprises to improve their service level and increase enterprise value. But because of the existence of asymmetric information， enterprise in may for the process of logistics outsourcing will appear in the risk， will bring the loss to the enterprise. Traditional logistics outsourcing incentive model can not effectively reduce the outsourcing risk. Therefore， this paper puts forward a new outsourcing incentive model， third-party logistics companies to invest some money in the outsourcing contract. Analysis of the model shows that the model can avoid the adverse selection and moral hazard in the third-party logistics companies， effectively reduce the risk of outsourcing. Finally， this paper presents the legal outsourcing risk prevention measures， guide enterprises how to effectively use the legal means to further reduce the risk of logistics outsourcing.

Key words： information asymmetry； logistics outsourcing risk； logistics outsourcing incentive model； legal preventive measures

0 引 言

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)的日益加劇，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不斷減弱，最初的節(jié)約成本和提高勞動(dòng)生產(chǎn)率等方式已經(jīng)無(wú)法滿足企業(yè)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)，為了生存和發(fā)展，急需尋找獲取利潤(rùn)的新渠道，許多企業(yè)因此將目光投向服務(wù)環(huán)節(jié)，將提高服務(wù)水平作為獲取利潤(rùn)的新手段。物流服務(wù)是企業(yè)服務(wù)環(huán)節(jié)的重要一環(huán)，而企業(yè)的主要任務(wù)是生產(chǎn)，對(duì)于物流服務(wù)大部分是外包給專(zhuān)業(yè)的物流服務(wù)公司，這樣不但有利于提高企業(yè)的物流服務(wù)水平，而且能夠保證物流服務(wù)質(zhì)量，提高企業(yè)價(jià)值。

大量實(shí)踐已經(jīng)表明，企業(yè)將其物流業(yè)務(wù)外包給第三方物流公司，能夠給企業(yè)帶來(lái)諸多好處，最主要的就是能夠讓企業(yè)專(zhuān)注于生產(chǎn)，另外，還能夠降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、減少物流固定資產(chǎn)投資、提高企業(yè)服務(wù)質(zhì)量、加快資金周轉(zhuǎn)等。因?yàn)橛腥缟虾锰帲絹?lái)越多的企I傾向于將公司的物流業(yè)務(wù)外包給第三方物流公司。但是仍然存在一些問(wèn)題，比如在信息不對(duì)稱(chēng)時(shí)，無(wú)根據(jù)地選擇第三方物流公司會(huì)給外包企業(yè)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，如何正確評(píng)價(jià)和選擇第三方物流公司，是保證企業(yè)利益也是能夠長(zhǎng)久的同第三方物流公司合作的有力保證。

1 企業(yè)物流外包風(fēng)險(xiǎn)分析

在委托―關(guān)系中，由于存在著信息不對(duì)稱(chēng)，另外委托方和方存在著利益沖突，雙方都想要更多地為自己謀取利益。對(duì)于委托方來(lái)說(shuō)，方的能力、水平都是影響委托方利益的重要因素。企業(yè)的物流外包業(yè)務(wù)中，企業(yè)和第三方物流公司都要滿足委托―關(guān)系。在這種委托―關(guān)系中，第三方物流公司處于信息優(yōu)勢(shì)，而企業(yè)則處于信息弱勢(shì)，因?yàn)樵谶x擇方時(shí)，企業(yè)對(duì)于第三方物流公司的能力和水平、努力性等方面都不了解，而第三方物流公司對(duì)自己的各項(xiàng)能力很清楚，這就使得企業(yè)在選擇第三方物流公司時(shí)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，由于信息不對(duì)稱(chēng)所產(chǎn)生的外包風(fēng)險(xiǎn)包括道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。

1.1 道德風(fēng)險(xiǎn)

由于信息不對(duì)稱(chēng)所造成的道德風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)有以下兩種：

（1）信息隱藏。主要是指在簽訂外包合同以后，委托企業(yè)能夠觀測(cè)到企業(yè)的行動(dòng)，但是無(wú)法識(shí)別行動(dòng)背后的自然選擇。物流的外包業(yè)務(wù)中，第三方物流企業(yè)掌握更多的市場(chǎng)信息、客戶(hù)信息，而委托企業(yè)在選擇第三方物流公司時(shí)對(duì)其在這些方面的掌握程度、第三方物流公司的努力水平和態(tài)度等內(nèi)生變量無(wú)從掌握，這就可能引起外包風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（2）行動(dòng)隱藏。主要是指在簽訂外包合同以后，委托企業(yè)無(wú)法掌握到企業(yè)的具體行動(dòng)和狀態(tài)的信息，合同的保障使得企業(yè)有可能從事一些有害于委托企業(yè)的行動(dòng)，而保障了自身的利益。在合同簽訂以后，委托企業(yè)不能時(shí)刻監(jiān)控企業(yè)的行動(dòng)，這就使企業(yè)有了機(jī)會(huì)，能夠在不違背合同的情況下保護(hù)自身利益而傷害到委托企業(yè)的利益。

1.2 逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)

逆向選擇是指由于信息的不充分或者獲取信息的成本過(guò)高，導(dǎo)致外包企業(yè)無(wú)法正確地評(píng)估第三方物流公司，而選擇了不適合公司情況的物流公司，給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失的可能性。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，物流行業(yè)也在突飛猛進(jìn)的發(fā)展，出現(xiàn)了越來(lái)越多的物流公司，其物流服務(wù)能力高低不一，并且由于信息不對(duì)稱(chēng)的存在，給外包企業(yè)選擇造成了一定的困難。

第三方物流公司對(duì)于自己的各項(xiàng)能力指標(biāo)非常清楚，而外包企業(yè)無(wú)從知曉。第三方物流公司很可能為了獲取外包合同而隱藏自己的能力缺陷，誤導(dǎo)物流外包企業(yè)，這就使得物流外包企業(yè)出現(xiàn)了逆向選擇的可能。若合同簽訂后，發(fā)現(xiàn)所簽的第三方物流公司的能力不足以達(dá)到物流外包公司的要求，會(huì)對(duì)企業(yè)提高物流服務(wù)水平造成很大的威脅。

物流外包業(yè)務(wù)是生產(chǎn)組織的一種新的模式，對(duì)于外包企業(yè)來(lái)說(shuō)，其優(yōu)點(diǎn)是顯而易見(jiàn)的，但是也不可避免的會(huì)出現(xiàn)一些問(wèn)題。對(duì)物流外包問(wèn)題的研究，應(yīng)該結(jié)合企業(yè)所處的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，要求企業(yè)適應(yīng)加入第三方物流公司后新的供應(yīng)鏈管理的模式，而這種供應(yīng)鏈中信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題必然存在。為了使外包企業(yè)減小由于信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的外包風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)建立一個(gè)有效的激勵(lì)模型，能夠?qū)Φ谌轿锪鞴緦?shí)現(xiàn)有效的激勵(lì)和監(jiān)督。建立這種有效的激勵(lì)模型，必須以信息共享為基礎(chǔ)，通過(guò)激勵(lì)機(jī)制引導(dǎo)第三方物流企業(yè)在保證自身利益的同時(shí)兼顧外包企業(yè)的利益，有效改善物流服務(wù)水平，實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)。

2 物流外包激勵(lì)模型

2.1 物流外包激勵(lì)模型的基本假設(shè)

本文所建模型建立在以下幾個(gè)假設(shè)基礎(chǔ)上：

H1：模型研究主體僅有物流外包企業(yè)和第三方物流企業(yè)，二者都追求自身的利益最大化。

H2：兩個(gè)主體的效用函數(shù)都有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的性質(zhì)，其中第三方物流企業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的，物流外包企業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)中性的。

H3：第三方物流企業(yè)的努力成本為C，其努力程度為m，二者成正相關(guān)關(guān)系：

可以得知m是e、b、V的增函數(shù)，從中可以得到以下結(jié)論：

（1）提高第三方物流公司在外包收益中的分享份額，可以對(duì)第三方物流公司起到激勵(lì)作用；

（2）第三方物流企業(yè)的能力越強(qiáng)，其原意付出的努力就越多；

（3）若第三方物流公司在簽訂外包合同時(shí)付出過(guò)一定比例的資金，在外包收益分配中提高第三方物流公司的收益比例，將會(huì)對(duì)其產(chǎn)生更強(qiáng)的激勵(lì)作用。

由上可知，第三方物流企業(yè)的努力程度m同第三方物流企業(yè)的能力e、因其事前投入資金獲得收益的比例V、承攬外包業(yè)務(wù)獲得的收益比率b、成本系數(shù)k■有關(guān)。

3 仿真計(jì)算

通過(guò)上述模型，本文利用Matlab軟件，應(yīng)用假設(shè)數(shù)據(jù)對(duì)最佳契約模型進(jìn)行仿真計(jì)算，進(jìn)行深入分析。假設(shè)第三方物流公司的努力程度m∈0.6，0.85，第三方物流企業(yè)承攬外包業(yè)務(wù)獲得的收益比率b=0.4，第三方物流企業(yè)能力e=1，第三方物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)s

=0.5，承包量Q=1 000，當(dāng)?shù)谌轿锪髌髽I(yè)努力程度變化時(shí)，物流外包公司和第三方物流公司的收益變化如圖1所示，其中實(shí)心圓構(gòu)成的線段表示第三方物流公司凈收益比率根據(jù)其自身努力程度的變化曲線，空心圓構(gòu)成的線段表示物流外包企業(yè)凈收益比率根據(jù)第三方物流公司的努力程度的變化曲線。

由仿真結(jié)果可以看出應(yīng)用本文提出模型，當(dāng)?shù)谌轿锪鞴九Τ潭戎饾u增大時(shí)，物流外包公司和第三方物流公司所能夠獲得的收益都逐漸增大。說(shuō)明了本文提出的激勵(lì)模型，讓第三方物流公司分享物流外包收益，能夠有效激勵(lì)第三方物流企業(yè)，并且第三方物流企業(yè)付出的努力越多，其所能夠獲得的收益也越多，物流外包企業(yè)的收益同樣增加。但是當(dāng)?shù)谌轿锪髌髽I(yè)的努力程度達(dá)到一定程度之后，再繼續(xù)增加努力程度并不會(huì)為其帶來(lái)更多的收益，而外包企業(yè)的凈收益仍然增加，此時(shí)，外包企業(yè)需要采取措施，避免物流企業(yè)努力程度下降。

4 防范措施

應(yīng)用本文設(shè)計(jì)的物流外包激勵(lì)模型能夠激勵(lì)第三方物流企業(yè)，使其在保障自身利益的同時(shí)兼顧外包企業(yè)的利益，降低外包風(fēng)險(xiǎn)。但是，即使有效應(yīng)用了該模型，企業(yè)仍然不能完全規(guī)避外包風(fēng)險(xiǎn)，外包企業(yè)還應(yīng)在以下方面做好防范：

（1）實(shí)現(xiàn)信息共享，降低信息不對(duì)稱(chēng)性。信息不對(duì)稱(chēng)是造成企業(yè)物流外包風(fēng)險(xiǎn)存在的主要原因，因此，降低物流外包風(fēng)險(xiǎn)的首要任務(wù)就是要消除信息不對(duì)稱(chēng)。首先要建立健全信息披露機(jī)制，本文設(shè)計(jì)的激勵(lì)模型，能夠提高第三方物流企業(yè)的參與積極性，引導(dǎo)其全面的披露信息。另外還要建立信息共享機(jī)制，增加信息透明度，避免在選擇第三方物流公司時(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)。

（2）謹(jǐn)慎簽訂外包合同，方違約按法律規(guī)定維權(quán)。在簽訂外包合同之前，企I應(yīng)該向有處理物流糾紛經(jīng)驗(yàn)的律師咨詢(xún)，在可能出現(xiàn)問(wèn)題的方面予以改正，確保企業(yè)的正當(dāng)權(quán)益能夠得到保護(hù)。若簽訂了外包合同以后，第三方物流企業(yè)出現(xiàn)了違約行為，物流外包公司的補(bǔ)救措施有：①根據(jù)外包合同向第三方物流公司求償，第三方物流公司再向責(zé)任人追償；②貨物毀損或滅失的，根據(jù)毀損金額向保險(xiǎn)公司索賠，保險(xiǎn)公司再向責(zé)任人追償。

（3）辦理物流保險(xiǎn)，降低物流外包風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在將物流業(yè)務(wù)外包時(shí)，應(yīng)及時(shí)向保險(xiǎn)公司投保。因?yàn)樨浳锏奈锪髯鳂I(yè)完全交給第三方物流公司進(jìn)行，企業(yè)無(wú)法保障貨物時(shí)時(shí)刻刻的安全性，比如發(fā)生意外或者自然災(zāi)害等，都可能會(huì)造成貨物的損失，物流貨物保險(xiǎn)能夠給物流外包企業(yè)提供保障。

（4）加大與第三方物流公司的合作和監(jiān)督力度。一方面，物流外包企業(yè)與第三方物流公司的關(guān)系是一種戰(zhàn)略合作關(guān)系。企業(yè)在選擇第三方物流公司時(shí)，就要同時(shí)兼顧自身服務(wù)水平和第三方物流公司的利益；對(duì)于第三方物流公司也是如此，只有這樣，才能保障雙方之間的長(zhǎng)遠(yuǎn)和共贏的合作關(guān)系。另一方面，物流外包企業(yè)和第三方物流公司簽訂物流外包合同都是為了獲取經(jīng)濟(jì)利益，只有合同及時(shí)和有效的履行才能保障這種利益的實(shí)現(xiàn)。因此，在達(dá)成合作關(guān)系之后，要對(duì)合同的履行情況加強(qiáng)監(jiān)督，相關(guān)部門(mén)應(yīng)各司其職，法律部門(mén)也要負(fù)起責(zé)任。監(jiān)督過(guò)程中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題要及時(shí)反饋并提醒，要同合同雙方進(jìn)行溝通、協(xié)商，并采取措施避免違約風(fēng)險(xiǎn)，防止造成損失。

參考文獻(xiàn)：

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第9篇：公司合作風(fēng)險(xiǎn)分析范文

關(guān)鍵詞：信貸風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范和預(yù)警；信貸服務(wù)；產(chǎn)品創(chuàng)新

小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中非常重要的環(huán)節(jié)，加強(qiáng)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)商業(yè)銀行降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)銀行的長(zhǎng)足穩(wěn)健發(fā)展具有重要的意義。L銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理在保障銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)方面還存在欠缺，因此提高L銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平，改善小微企業(yè)信貸融資的渠道與環(huán)境，實(shí)現(xiàn)銀行與企業(yè)之間的雙贏，既是當(dāng)今社會(huì)一個(gè)亟待解決的問(wèn)題，也是L銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)良性發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。本文中的信貸風(fēng)險(xiǎn)主要指貸款發(fā)生損失存在不確定性，即銀行債務(wù)人由于各種原因可能無(wú)力償還貸款，甚至導(dǎo)致本金和利息無(wú)法收回的壞賬損失。

一、信貸風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析

L銀行在小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面采取了諸多的方法和措施。本文主要從小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)管理流程兩個(gè)方面分析L銀行在這方面主要做的工作。

1、設(shè)立小企業(yè)業(yè)務(wù)專(zhuān)營(yíng)管理部門(mén)

設(shè)立了專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)16家，分設(shè)10個(gè)業(yè)務(wù)部，分布在各家支行及業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，業(yè)務(wù)覆蓋各個(gè)行業(yè)和領(lǐng)域，在服務(wù)小微企業(yè)方面做出了積極有益的探索，取得了顯著的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。

2、規(guī)范小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程

小微企業(yè)資金需求時(shí)效性很強(qiáng)。為了更好更高效地為客戶(hù)提供金融服務(wù)，L銀行小微企業(yè)信貸部根據(jù)業(yè)務(wù)開(kāi)展的需要，優(yōu)化操作流程，完善機(jī)制建設(shè)，形成了一整套適合小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防范的業(yè)務(wù)流程，規(guī)范小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。3、構(gòu)建小微企業(yè)貸款監(jiān)管體系L銀行對(duì)小微企業(yè)貸款進(jìn)行監(jiān)管，注重合同中的每一個(gè)細(xì)節(jié)，在合同中從貸款發(fā)放、貸后資金、貸款償還等全過(guò)程管理，明確貸款違約事件發(fā)生時(shí)責(zé)任方應(yīng)承擔(dān)的相關(guān)責(zé)任，以合法的法律手段維護(hù)銀行的合法利益。L銀行充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理部和資產(chǎn)保全部的作用，在各分行成立分行預(yù)警控制小組，打破總行預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，提高分行對(duì)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的時(shí)效性和準(zhǔn)確性，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，掌握全行小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)情況。截止2014年底，L銀行的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警貸款主要是單戶(hù)擔(dān)保和聯(lián)保方式的貸款，行業(yè)分布主要集中在鋼貿(mào)行業(yè)，占比達(dá)20%以上。

二、信貸風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

1、未建立專(zhuān)業(yè)的小微企業(yè)信貸審批模式

（1）現(xiàn)有信貸審批標(biāo)準(zhǔn)不適用于小微企業(yè)。L銀行針對(duì)大企業(yè)和小微企業(yè)采用的審批信貸流程、信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)并無(wú)太大差異，業(yè)務(wù)審批與大企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)流程一致，這種同標(biāo)準(zhǔn)的信貸審批模式無(wú)法滿足小微企業(yè)“短平快”的資金需求，缺乏使用小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)簡(jiǎn)便的操作模式和標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品流程，高標(biāo)準(zhǔn)和高門(mén)檻的要求不適合小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展。（2）貸款種類(lèi)單一且市場(chǎng)同質(zhì)化。一方面是產(chǎn)品單一且推廣容易受阻，現(xiàn)有的這兩類(lèi)產(chǎn)品并不能完全推廣，產(chǎn)品也不能完全滿足客戶(hù)多樣化的資金需求，針對(duì)小微企業(yè)貸款產(chǎn)品需要進(jìn)一步豐富和完善。另一方面是小微企業(yè)貸款產(chǎn)品與其他銀行的產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。（3）貸款審批流程繁瑣。L銀行目前對(duì)信貸審批實(shí)行審貸分離、統(tǒng)一授信的管理模式，貸款審批權(quán)主要集中在總行及分行一級(jí)，基層銀行主要履行貸款前期準(zhǔn)備，審批功能非常弱。基層行的客戶(hù)經(jīng)理辦理貸款業(yè)務(wù)必須逐級(jí)上報(bào)，經(jīng)上級(jí)行審批后才能完成貸款程序。復(fù)雜的貸款程序容易延誤中小微企業(yè)急需資金的時(shí)機(jī)，導(dǎo)致部分優(yōu)質(zhì)的中小客戶(hù)流失。（4）貸前管理成本高。小微企業(yè)信息公開(kāi)渠道少，所提供的資料無(wú)法真實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)等信息，企業(yè)為獲得貸款隱瞞對(duì)企業(yè)不利的各種信息，銀行并不能全面掌握企業(yè)的真實(shí)情況，為了獲取更多客戶(hù)的信息和資料，提高資料的采集量和真實(shí)性，銀行必須加大貸前人力和財(cái)力資源的投入，使銀行貸前信息的管理成本不斷加大。

2、信貸服務(wù)制度不完善

（1）小微企業(yè)信貸信息科技系統(tǒng)薄弱。L銀行目前在報(bào)表統(tǒng)計(jì)、績(jī)效考核、數(shù)據(jù)報(bào)送、信息核對(duì)等方面都是人工統(tǒng)計(jì)完成，工作效率不高，且容易發(fā)生錯(cuò)誤，加大操作風(fēng)險(xiǎn)，給信貸業(yè)務(wù)發(fā)展造成一定的潛在風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法做到利用科技手段來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)，提升業(yè)務(wù)發(fā)展水平的高效局面。（2）小微企業(yè)信貸部與支行聯(lián)動(dòng)機(jī)制效果不明顯。到2013年L銀行小微企業(yè)信貸部向各分支行累計(jì)推薦優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)客戶(hù)信貸規(guī)模上萬(wàn)億元，通過(guò)業(yè)務(wù)共同開(kāi)展的形式不斷加強(qiáng)與支行的聯(lián)動(dòng)機(jī)制。但這種對(duì)接形式的效果不佳，僅限小微企業(yè)信貸部和小部分分支行之間開(kāi)展，未形成全系統(tǒng)內(nèi)分支行的對(duì)接機(jī)制和全行積極開(kāi)展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的局面，小微企業(yè)信貸部單個(gè)部門(mén)的力量太薄弱，不利于擴(kuò)大小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)規(guī)模。（3）針對(duì)小微企業(yè)的服務(wù)意識(shí)不強(qiáng)。L銀行在省內(nèi)的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)在整個(gè)銀行業(yè)的服務(wù)機(jī)構(gòu)中所占的比重較小，增長(zhǎng)速度低于小微企業(yè)融資需求增長(zhǎng)的速度，使得L銀行不能承擔(dān)滿足小微企業(yè)市場(chǎng)需求的重任。由于小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)大，L銀行信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展主要對(duì)象是業(yè)績(jī)良好的大中型企業(yè)，對(duì)小微企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)觀念和服務(wù)意識(shí)不強(qiáng)。

3、缺乏小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

（1）缺乏小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系。首先L銀行對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定是小微企業(yè)獲得貸款的重要依據(jù)，目前L銀行對(duì)客戶(hù)的信用評(píng)級(jí)主要側(cè)重于以往財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，缺乏對(duì)目前現(xiàn)金流量和經(jīng)營(yíng)情況的分析，對(duì)其未來(lái)償債能力的評(píng)估更顯不足。其次，由于銀行獲取小微企業(yè)資料的受限，缺乏足夠的信息判斷小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，只能根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)或者相關(guān)專(zhuān)業(yè)人士的判斷來(lái)評(píng)定，主觀因素影響較大，對(duì)評(píng)定小微企業(yè)信用的定性和定量指標(biāo)很難合理地確定，客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況無(wú)法通過(guò)評(píng)分客觀地反映出來(lái)，不利于對(duì)企業(yè)的信用狀況做出真實(shí)的判斷。最后，L銀行對(duì)小微企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)定缺乏動(dòng)態(tài)調(diào)整，定期評(píng)定使評(píng)級(jí)部門(mén)很難根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的變化對(duì)信用評(píng)級(jí)進(jìn)行調(diào)整，信息傳達(dá)落后不利于客戶(hù)經(jīng)理根據(jù)信用狀況的變化對(duì)貸款情況做出快速判斷。（2）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析手段落后。目前L銀行對(duì)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以定性為主，還未形成一套完善的小微企業(yè)客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系，風(fēng)險(xiǎn)管理的依據(jù)偏重于傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)，而風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要依靠工作人員的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。這種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析手段，一方面是這種主觀判斷的方式容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果受人為影響較大，工作人員的錯(cuò)誤判斷會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果產(chǎn)生較大的偏差，不利于全行范圍內(nèi)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)形成統(tǒng)一的規(guī)范和要求。另一方面，L銀行尚未開(kāi)展系統(tǒng)的行業(yè)和區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)分析工作，這部分風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的缺失導(dǎo)致整個(gè)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)拓展缺乏整體的專(zhuān)業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)分析和指導(dǎo)，使各分支行無(wú)法準(zhǔn)確地把握主要目標(biāo)客戶(hù)及產(chǎn)業(yè)鏈定位，不能有效指導(dǎo)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)未來(lái)的發(fā)展方向。

三、對(duì)策建議

本文通過(guò)分析L銀行在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中存在的問(wèn)題，并根據(jù)當(dāng)前銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的新趨勢(shì)，根據(jù)L銀行發(fā)展獨(dú)立的小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)和提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的需要，從如何建立獨(dú)立的業(yè)務(wù)單元和組織體系，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制的角度特提出對(duì)策建議。

1、開(kāi)拓新的信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式

（1）借助PPP模式拓展業(yè)務(wù)范圍。國(guó)務(wù)院、財(cái)政部、發(fā)改委等部委出臺(tái)了一系列推進(jìn)政府與社會(huì)資本合作的政策。目前各地推出的PPP項(xiàng)目已達(dá)1500個(gè)，總投資額超過(guò)2.7萬(wàn)億，商業(yè)銀行已成為PPP項(xiàng)目最重要的資金提供方。L銀行參與PPP模式可以通過(guò)兩種方式。一是傳統(tǒng)的企業(yè)貸款方式，包括小微企業(yè)在內(nèi)的企業(yè)正積極參與到PPP模式中，L銀行可通過(guò)貸款給PPP項(xiàng)目中的社會(huì)資本方獲得收益，因社會(huì)資本合作伙伴是政府，貸款資金的違約風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，能在一定程度上降低資金的風(fēng)險(xiǎn)。二是通過(guò)信托、券商資管、基金子公司等通道，間接參與PPP項(xiàng)目融資，此類(lèi)業(yè)務(wù)可由L銀行發(fā)起，在實(shí)現(xiàn)表外融資的同時(shí)，還能確保對(duì)項(xiàng)目的把控力，成為“影子銀行”業(yè)務(wù)的延續(xù)。（2）成立科技支行開(kāi)展專(zhuān)營(yíng)業(yè)務(wù)。我國(guó)正處于創(chuàng)新型國(guó)家建設(shè)和加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，科技創(chuàng)新成為企業(yè)發(fā)展的源動(dòng)力。科技型企業(yè)能迅速將科技資源轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣?huì)生產(chǎn)力，而科技型中小微企業(yè)是科技型企業(yè)的主體。為了更好地為科技型中小微企業(yè)提供融資服務(wù)，很多商業(yè)銀行通過(guò)設(shè)立科技支行的形式專(zhuān)門(mén)開(kāi)展中小微企業(yè)金融服務(wù)。一方面，與普通商業(yè)銀行支行相比，科技支行借助風(fēng)險(xiǎn)投資，構(gòu)建合理的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)來(lái)發(fā)放貸款，主要幫助處于初創(chuàng)期的中小型科技企業(yè)的成長(zhǎng)，更關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)因素。另一方面，專(zhuān)業(yè)的科技支行具備完善的信貸服務(wù)、股權(quán)融資等眾多功能，對(duì)中小型科技企業(yè)的專(zhuān)業(yè)判斷和發(fā)展前景評(píng)估能力非常強(qiáng)，具備技術(shù)、金融、市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)控制等多個(gè)專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，能有效控制支行面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。因此，L銀行可通過(guò)設(shè)立科技支行，為科技型中小微企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，還能有效控制風(fēng)險(xiǎn)。

2、建立完善的人才隊(duì)伍

（1）建立合理的激勵(lì)約束機(jī)制。由前文分析可知，對(duì)信貸人員的考核體系不合理會(huì)增大操作風(fēng)險(xiǎn)，因此實(shí)現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)人員的激勵(lì)約束是規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。一是改進(jìn)以往注重任務(wù)指標(biāo)完成率為主的績(jī)效考核方式，運(yùn)用平衡積分卡等新型管理工具，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的考核，從薪酬制度、績(jī)效評(píng)價(jià)和晉升制度等多方面入手，建立一套既能調(diào)動(dòng)信貸管理和業(yè)務(wù)人員積極性，又能有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)約束機(jī)制。二是建立完善的小微企業(yè)專(zhuān)業(yè)人員培育和引進(jìn)機(jī)制。要培養(yǎng)一支精通小微企業(yè)業(yè)務(wù)、熟悉小微企業(yè)規(guī)章制度、具備良好的職業(yè)素養(yǎng)的信貸管理團(tuán)隊(duì)，強(qiáng)化業(yè)務(wù)培訓(xùn)。加大對(duì)外部專(zhuān)業(yè)優(yōu)秀人才的引進(jìn)，充實(shí)銀行信貸業(yè)務(wù)管理隊(duì)伍，通過(guò)內(nèi)部人才培養(yǎng)和外部人才引進(jìn)機(jī)制，建立專(zhuān)業(yè)化團(tuán)隊(duì)，提高對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理水平。（2）提高從業(yè)人員小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。L銀行必須要求信貸管理人員和業(yè)務(wù)人員要同時(shí)轉(zhuǎn)變觀念，由控制小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)樘岣咦陨斫?jīng)營(yíng)和管理風(fēng)險(xiǎn)的能力，使價(jià)格覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。在信貸業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)過(guò)程中，要灌輸服務(wù)小微企業(yè)的觀念，轉(zhuǎn)變每一個(gè)小微企業(yè)信貸管理和服務(wù)人員的觀念，把積極的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)化推廣到日常具體業(yè)務(wù)中，為小微企業(yè)提供更加完善的服務(wù)。

3、提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)

（1）優(yōu)化營(yíng)銷(xiāo)模式。目前L銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)現(xiàn)已覆蓋城市各經(jīng)濟(jì)區(qū)域，可充分依托支行網(wǎng)點(diǎn)，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)下沉，完善營(yíng)銷(xiāo)組織架構(gòu)，改變過(guò)去單打獨(dú)斗的掃街營(yíng)銷(xiāo)模式。小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)下一步就是要充分發(fā)揮網(wǎng)點(diǎn)輻射帶動(dòng)作用，強(qiáng)化以網(wǎng)點(diǎn)為中心的營(yíng)銷(xiāo)組織架構(gòu)，將業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)組織、營(yíng)銷(xiāo)人員管理下沉到各支行，以支行為中心，開(kāi)展小微企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，完善網(wǎng)點(diǎn)的營(yíng)銷(xiāo)功能，強(qiáng)化產(chǎn)品交叉銷(xiāo)售、業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)。將人員、業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)前置到支行，由支行統(tǒng)一進(jìn)行組織管理，提高了小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的效率。（2）推進(jìn)新產(chǎn)品創(chuàng)新。從前文分析可知，由于L銀行針對(duì)小微企業(yè)開(kāi)展的信貸產(chǎn)品只有兩個(gè)系列，并不能滿足當(dāng)前小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)資金需求，因此L銀行必須根據(jù)小微企業(yè)實(shí)際資金需求開(kāi)發(fā)更多有針對(duì)性的產(chǎn)品。一方面充分利用金融行業(yè)鼓勵(lì)創(chuàng)新產(chǎn)品的政策機(jī)遇，尤其是利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，L銀行更加應(yīng)該把握好機(jī)遇，創(chuàng)新發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，利用自身業(yè)務(wù)發(fā)展的靈活性開(kāi)發(fā)更多適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品，拓寬小微企業(yè)的融資渠道，使小微企業(yè)更好地運(yùn)營(yíng)發(fā)展，從而降低信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。另一方面，對(duì)國(guó)家重點(diǎn)扶持產(chǎn)業(yè)、無(wú)不良信用記錄、企業(yè)發(fā)展前景好、可持續(xù)發(fā)展能力強(qiáng)的小微企業(yè)適度嘗試“綜合授信”，給予這類(lèi)型企業(yè)在承諾貸款額度內(nèi)能夠靈活地根據(jù)企業(yè)發(fā)展需要按不同的方式從銀行獲得資金支持。（3）構(gòu)建完善的信息管理系統(tǒng)。從前文分析可知，L銀行對(duì)小微企業(yè)信貸的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定和信貸決策大部分依靠人力手工完成，造成工作效率低下且操作風(fēng)險(xiǎn)加大。若L銀行要發(fā)展小微企業(yè)信貸的批量授信模式，信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、決策必須依靠安全、可靠和全面的信息技術(shù)。一方面，通過(guò)構(gòu)建和實(shí)施自身小微企業(yè)信用評(píng)分系統(tǒng)及決策系統(tǒng)，針對(duì)不同類(lèi)型的小微企業(yè)信貸客戶(hù)，實(shí)現(xiàn)客戶(hù)類(lèi)型系統(tǒng)內(nèi)自動(dòng)歸類(lèi)。建立評(píng)級(jí)模型后實(shí)現(xiàn)信息化管理，確定信用級(jí)別，縮短貸款業(yè)務(wù)的審批時(shí)間，提高工作效率，降低信貸管理成本，降低人為主觀的影響度，提高信貸決策審批決策中的客觀性和準(zhǔn)確性。另一方面，通過(guò)完善的信息管理系統(tǒng)獲取大量的原始數(shù)據(jù)，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析和模型計(jì)算，分析各類(lèi)貸款業(yè)務(wù)準(zhǔn)確的違約概率、信貸資金的違約損失率、預(yù)期損失金額等風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，為今后批量授信提供決策支持，從而更科學(xué)地為風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。

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