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第1篇：金融監(jiān)管效率范文

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；金融效率；金融創(chuàng)新

一、前言

2011年9月發(fā)源于美國紐約的“占領(lǐng)華爾街”示威活動，迅速蔓延到全球的多個國家和地區(qū)，指責(zé)金融機構(gòu)的貪婪導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)危機。自2008年開始的全球金融危機的導(dǎo)火索不可否認(rèn)是美國次貸危機，而次貸危機是由美國金融監(jiān)管缺失，金融機構(gòu)在金融創(chuàng)新的過程中濫用衍生品所導(dǎo)致的。為此，在金融危機后，全球?qū)鹑跈C構(gòu)監(jiān)管的力度不斷加強，維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定成為了大多數(shù)國家的監(jiān)管目標(biāo)。但是，金融系統(tǒng)最重要的功能是有效地配置資源，在過分強調(diào)金融監(jiān)管的情況下，不可避免地會對金融效率產(chǎn)生影響。因此，如何對金融系統(tǒng)進(jìn)行有效監(jiān)管需要重新進(jìn)行反思。

二、金融監(jiān)管對金融效率的影響

第一，金融監(jiān)管對金融效率的正面影響。金融監(jiān)管嚴(yán)格控制了金融市場中的風(fēng)險，為金融市場提供了一個相對穩(wěn)定的環(huán)境。金融穩(wěn)定是金融市場正常運營的基礎(chǔ)，有效地控制金融市場風(fēng)險能大大提高金融市場效率。同時在對金融市場失靈的監(jiān)管和糾正中，能夠增強金融市場的公平性，提高市場競爭水平，從而提高金融市場的資源配置效率。因此，合理的金融監(jiān)管能夠增強金融市場穩(wěn)定，全面提高金融市場的效率，最終提高社會的福利水平。

第二，金融監(jiān)管對金融效率的負(fù)面影響。金融監(jiān)管對金融效率的負(fù)面影響主要體現(xiàn)在增大道德風(fēng)險、抑制金融創(chuàng)新和降低市場競爭等方面。道德風(fēng)險是伴隨著信息不對稱產(chǎn)生的，金融監(jiān)管的目的之一是及時防范金融機構(gòu)的道德風(fēng)險。在監(jiān)管過程中，由于監(jiān)管目的或監(jiān)管方法的不當(dāng)，可能致使某些具體的監(jiān)管行為導(dǎo)致道德風(fēng)險的加大，如最后貸款人制度、存款保險制度等。金融創(chuàng)新是金融市場發(fā)展的強大推動力量，但不合理的金融創(chuàng)新對經(jīng)濟(jì)造成的損失巨大，因此金融創(chuàng)新受到金融監(jiān)管的約束，金融創(chuàng)新的范圍和速度都會受到限制。金融監(jiān)管的初衷是提高市場良性競爭，降低市場惡性競爭，但在監(jiān)管的實踐過程中，往往發(fā)現(xiàn)事與愿違，甚至連良性的市場競爭一起被抑制。不合理的金融監(jiān)管所導(dǎo)致的負(fù)面影響，都會使金融監(jiān)管效果大打折扣，導(dǎo)致金融市場低效率。

三、我國金融監(jiān)管偏離金融效率

2008年全球金融危機后，我國進(jìn)出口貿(mào)易減少致使實體經(jīng)濟(jì)的受損，而金融體系所受到的影響較小。一方面，我國金融發(fā)展相對落后，金融機構(gòu)的創(chuàng)新能力有限，全球化程度較低，我國金融機構(gòu)尚未深入?yún)⑴c到國際市場；另一方面，我國政府一直很注重金融監(jiān)管，并取得了一定的成績。我國金融監(jiān)管中存在的問題可以歸納為以下幾方面。

第一，嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入監(jiān)管。金融行業(yè)進(jìn)入監(jiān)管是金融監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)之一，是指對金融企業(yè)和金融從業(yè)人員的限制和管理。我國面臨著以國有股份制金融機構(gòu)為主，民營金融機構(gòu)和外資金融機構(gòu)共同競爭的局面。按照《商業(yè)銀行法》的要求，我國設(shè)立商業(yè)銀行的資本遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出一些發(fā)達(dá)國家。該項監(jiān)管條款導(dǎo)致了我國銀行業(yè)組織形式呆板，發(fā)展過于緩慢，導(dǎo)致民間資本大量流入“黑市”，農(nóng)村享受金融服務(wù)低下以及國有商業(yè)銀行的壟斷地位越來越嚴(yán)重。為保護(hù)我國金融市場和銀行業(yè)的發(fā)展，對外國資金進(jìn)入金融業(yè)及其業(yè)務(wù)活動范圍都進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)定和限制。外資銀行向我國金融界展示了現(xiàn)代金融機構(gòu)的運作機制和治理結(jié)構(gòu)，如果我國能合理放開金融機構(gòu)的對外管制，認(rèn)真學(xué)習(xí)借鑒，勢必推動我國金融業(yè)快速發(fā)展。

第二，退出機制不完善。一個完善的金融市場，必須建立金融機構(gòu)合理的準(zhǔn)入機制與退出機制。目前，我國在金融法規(guī)方面日趨完善，但是仍然存在一些缺陷，尤其是金融機構(gòu)缺乏退出機制。所以，當(dāng)金融風(fēng)險出現(xiàn)的時候，我國過多地采用非市場化的手段承擔(dān)損失，通過行政手段強制解除金融風(fēng)險。這種舉措使政府承擔(dān)了過大的責(zé)任，依靠政府信用解決債務(wù)問題，容易形成政府債務(wù)危機，甚至通貨膨脹。而且政府的擔(dān)保行為不利于形成良性的競爭局面，可能誘發(fā)金融機構(gòu)盲目擴張，積累金融機構(gòu)“大而不倒”道德風(fēng)險。

第三，利率限制是金融監(jiān)管的重要內(nèi)容，是金融市場干預(yù)的最重要形式。利率限制是指金融監(jiān)管當(dāng)局對利率的上下限以及浮動幅度的限制。我國利率限制政策制約了市場利率的形成，引發(fā)了銀行存貸息差過大的不良現(xiàn)象，進(jìn)而使銀行對息差收入的過度依賴，抑制了金融創(chuàng)新能力，降低了金融效率。

第四，金融創(chuàng)新的抑制。金融創(chuàng)新的目的是增強金融機構(gòu)獲取利潤和規(guī)避風(fēng)險的能力，但是金融創(chuàng)新增加了金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定性，使金融監(jiān)管部門難以進(jìn)行有效監(jiān)管。美國次貸危機的發(fā)生正是由于金融創(chuàng)新中派生的金融衍生品具有復(fù)雜性、高流動性、信息不透明和高杠桿效應(yīng)等特點。但是金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管并非是矛盾的，而是相互促進(jìn)和相互制約的關(guān)系，體現(xiàn)為金融效率與金融安全的關(guān)系。我國金融監(jiān)管著重強調(diào)金融安全，從而抑制了金融機構(gòu)的創(chuàng)新能力，制約了金融市場的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

1.余文建,黎桂林.后危機時代的金融監(jiān)管[J].中國金融,2009(17).

2.李樹生,祁敬宇.從美國次貸危機看金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之辯證關(guān)系[J].經(jīng)濟(jì)與管理研究,2008(7).

第2篇：金融監(jiān)管效率范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；促進(jìn)發(fā)展； 完善立法 ；擔(dān)保監(jiān)管； 資金扶持

中圖分類號:D922.29 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A 文章編號:1006-723X(2012)02-0031-03

自2008年世界金融危機以來，由于受到多種宏觀因素的影響，我國的中小企業(yè)特別是沿海地區(qū)依靠外貿(mào)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)，普遍面臨著嚴(yán)峻的市場挑戰(zhàn)。中小企業(yè)遭遇到發(fā)展瓶頸問題引起了政府、民間以及學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注。在后金融危機時代，如何加強對中小企業(yè)的法律保護(hù)與監(jiān)管成了一個關(guān)乎國民經(jīng)濟(jì)與社會良性發(fā)展的重要問題。

一、我國對中小企業(yè)的法律保護(hù)與監(jiān)管的現(xiàn)狀

我國目前針對于中小企業(yè)的立法，主要有《中小企業(yè)促進(jìn)法》和《大中小型工業(yè)企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)》；《公司法》、《證券法》、《知識產(chǎn)權(quán)法》、《城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)條例》和《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》中也有涉及。［1］其中《中小企業(yè)促進(jìn)法》是中小企業(yè)法律中的基本法，對保障和促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展具有重要的意義。但是目前從我國的法律體系來看，在對中小企業(yè)的保護(hù)和監(jiān)管方面仍存在多方面的缺失和不到位，具體主要有以下幾方面問題。

（一）立法層面存在救濟(jì)困境等多重難題

從對中小企業(yè)權(quán)利保障的角度剖析，《中小企業(yè)促進(jìn)法》存在“救濟(jì)困境”，即是其在法律上的可訴性不夠強，對中小企業(yè)的保護(hù)不夠到位。該法沒有明文規(guī)定如果政府的相關(guān)管理部門在工作中出現(xiàn)“行政不作為、行政亂作為”的現(xiàn)象該如何處理。這種規(guī)范模式從立法和司法實踐的角度分析，是缺乏了法律應(yīng)有的剛性約束，可操作性不夠強，這種實際中就可能導(dǎo)致中小企業(yè)在社會活動中有時受到不平等對待甚至歧視時，難以尋找到行政救濟(jì)或者司法救濟(jì)。［2］

由于很多中小企業(yè)的管理基礎(chǔ)較為薄弱，財務(wù)制度不夠健全，資信度不夠高。而恰恰因為經(jīng)濟(jì)活動中的信息不對稱等因素，銀行作為市場主體中的營利企業(yè)，本著規(guī)避風(fēng)險、利潤最大化的經(jīng)營原則，會充分考慮到貸款的交易和監(jiān)控成本較高，風(fēng)險較大，而不愿對中小企業(yè)放款或者不輕易放款，在客觀上會導(dǎo)致難以解決中小企業(yè)信貸融資難的問題。［3］

（二）信用擔(dān)保法律體系及其機制尚不健全

從運作機制上分析看，當(dāng)前，我國信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展還難以滿足廣大中小企業(yè)的需求：一方面政府相關(guān)管理部門對擔(dān)保機構(gòu)的監(jiān)管還不到位，未聯(lián)合起財政、工商、工業(yè)、銀行、稅務(wù)等部門，形成工作合力，構(gòu)建多面監(jiān)管體系，同時，信用擔(dān)保行業(yè)的自律型協(xié)會組織仍比較缺失；另一方面省級再擔(dān)保機構(gòu)或具有規(guī)模以上的龍頭企業(yè)數(shù)量嚴(yán)重不足，在現(xiàn)實中還未形成溝通上下、聯(lián)動左右的擔(dān)保業(yè)務(wù)體系。

（三）資金扶持政策仍不夠完善

稅收上，對中小企業(yè)的優(yōu)惠政策過少，條件過嚴(yán)，不同所有制企業(yè)承擔(dān)不同的稅費負(fù)擔(dān)，對中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠甚至達(dá)不到對三資企業(yè)的優(yōu)惠水平;金融上，盡管央行和銀監(jiān)會出臺了很多政策要求商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)的信貸規(guī)模，但是，作為商業(yè)銀行，控制風(fēng)險、追求利潤是其天性，中小企業(yè)貸款并不符合其風(fēng)險控制規(guī)則，強行要求商業(yè)銀行擴大授信規(guī)模并不科學(xué)。另外，通過中小企業(yè)板塊募資在扶植中小企業(yè)做大做強方面作用甚大，但畢竟惠及面有限。因此，當(dāng)務(wù)之急是通過擔(dān)保等措施降低中小企業(yè)貸款的風(fēng)險。

二、國外在中小企業(yè)法律保護(hù)和監(jiān)管方面的經(jīng)驗

（一）日本在立法層面的先進(jìn)經(jīng)驗

從立法層面看，日本政府高度重視，對中小企業(yè)的政策都是以法律形式加以規(guī)定，并全面考慮了法規(guī)政策的穩(wěn)定性和連續(xù)性。1963年頒布的《中小企業(yè)基本法》，是日本關(guān)于中小企業(yè)保護(hù)和監(jiān)管的引領(lǐng)性、綜合性法規(guī)，其對于戰(zhàn)后日本中小企業(yè)所有的中小企業(yè)法律來說，具有“母法”地位。［4］上世紀(jì)60年代以來，日本其他中小企業(yè)法律圍繞它而展開，通過織好這樣的多層次、寬渠道的立法網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)建起了一個相對完整的中小企業(yè)保護(hù)與監(jiān)管的法律體系，有效促進(jìn)了廣大中小企業(yè)的活力和競爭力。［4］

（二）美國、英國在擔(dān)保監(jiān)管方面的先進(jìn)經(jīng)驗

擔(dān)保監(jiān)管對于信用擔(dān)保行業(yè)的健康發(fā)展來講至關(guān)重要。美國和英國的經(jīng)濟(jì)實踐活動就證明這一點：只有建立了嚴(yán)格的信息披露機制，以及運作良好的信用評級機制，信用擔(dān)保機構(gòu)才會自覺遵守相關(guān)法規(guī)政策。［5］例如在美國，投資、顧問、基金、證券、擔(dān)保等市場機構(gòu)，只要其所經(jīng)營的業(yè)務(wù)與信用擔(dān)保相關(guān)，都要經(jīng)過信用評級公司定期組織的信用評級的考驗。

（三）法國在資金扶持方面的先進(jìn)經(jīng)驗

法國政府積極從財政稅收政策調(diào)整上，對中小企業(yè)給予特別優(yōu)惠政策，從而有效解決了中小企業(yè)資金規(guī)模較小的問題。為中小企業(yè)進(jìn)行資金扶持，政府還專門設(shè)立了中小企業(yè)發(fā)展銀行。中小企業(yè)發(fā)展銀行屬于一個大型的集團(tuán)型金融機構(gòu)，其主要股權(quán)掌握在國家手中，并由政府嚴(yán)格監(jiān)護(hù)下開展相關(guān)業(yè)務(wù)。［6］該銀行下設(shè)了一家風(fēng)險擔(dān)保公司，為廣大中小企業(yè)的融資提供擔(dān)保，以破解中小企業(yè)融資擔(dān)保的難題。由政府來提供大部分的擔(dān)?；穑@些擔(dān)?；鹩兄^嚴(yán)格的用途管制，例如只針對銀行投資進(jìn)行擔(dān)保。［7］

三、新形勢下我國中小企業(yè)的法律保護(hù)和監(jiān)管對策建議

（一）加快完善立法工作，著力構(gòu)建科學(xué)、完備、有序的中小企業(yè)保護(hù)和監(jiān)管法律體系

以《中小企業(yè)促進(jìn)法》為依據(jù)，圍繞本法盡快制定配套的法律和法規(guī)，使我國中小企業(yè)立法形成一個科學(xué)、完備、有序的體系。一是在立法保護(hù)方面，進(jìn)一步明確中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的地位，確保中小企業(yè)權(quán)益；對中小企業(yè)融資方法進(jìn)行規(guī)范，多措并舉促進(jìn)中小企業(yè)融資暢通；構(gòu)建中小企業(yè)信用共享平臺，改變銀行、擔(dān)保機構(gòu)、社會大眾等對中小企業(yè)的能力的誤解，消除信息不對稱帶來的不良影響；構(gòu)建透明化的信息披露制度，促進(jìn)中小企業(yè)規(guī)范化運營；創(chuàng)新型中小企業(yè)風(fēng)險投資機制，鼓勵和引導(dǎo)創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展，同時健全完善風(fēng)險投資退出機制，推進(jìn)風(fēng)險投資的良性流動和擴張。二是在立法監(jiān)管方面，嘗試構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警制度，由稅務(wù)、工商部門等對中小企業(yè)的經(jīng)營情況進(jìn)行多層面、寬渠道的監(jiān)控，及時掌握企業(yè)的發(fā)展情況；當(dāng)中小企業(yè)發(fā)生經(jīng)營重大困難申請破產(chǎn)時，在嚴(yán)格審查的基礎(chǔ)上，簡化相關(guān)破產(chǎn)程序，使中小企業(yè)能夠合法地、順利地退出市場，降低其破產(chǎn)帶來的不良效果和信任危機; 健全完善企業(yè)信用記錄備案機制，對嚴(yán)重逃債、經(jīng)濟(jì)犯罪等不良信用記錄的人員，規(guī)定其在法定時間內(nèi)不得注冊新的企業(yè)，并不得擔(dān)任其他企業(yè)的法定代表人。

（二）健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，改進(jìn)和完善現(xiàn)行評級、授信辦法及標(biāo)準(zhǔn)

一方面，進(jìn)一步健全信用擔(dān)保體系。鼓勵有條件的地方建立中小企業(yè)信用擔(dān)?；?。建立完善信用擔(dān)保的風(fēng)險控制和損失補償機制。從財政上落實專項資金，充實大型再擔(dān)保機構(gòu)的注冊資本，同時也要積極吸收民間資本的參與，引導(dǎo)和鼓勵民營經(jīng)濟(jì)人士獨立或聯(lián)合創(chuàng)辦新的擔(dān)保公司。另一方面，改進(jìn)和完善現(xiàn)行評級、授信辦法及標(biāo)準(zhǔn)。中小企業(yè)具有其自身特點，其評級、授信標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)有別于規(guī)上型企業(yè)(規(guī)模以上的類型企業(yè))，不加區(qū)別地用規(guī)上型企業(yè)評估方法和標(biāo)準(zhǔn)來衡量中小企業(yè),必然會導(dǎo)致貸款申辦成本過高、效率過低。建議應(yīng)針對中小企業(yè)的特點，制定以定性為主、定量為輔的信用等級評級標(biāo)準(zhǔn),使之能更合理反映中小企業(yè)的資信狀況和償債能力，為金融機構(gòu)對中小企業(yè)放款提供科學(xué)的、操作強的評級標(biāo)準(zhǔn)或辦法。

(三)多措并舉，從政策法規(guī)層面為中小企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)扶持

一是在公司法的相關(guān)框架下，研究制定因地適宜的促進(jìn)中小企業(yè)注冊資本分期繳付機制。例如可探索以下模式：對除法律法規(guī)規(guī)定注冊資本最低限額的以外的企業(yè)，首期出資不低于注冊資本的20%，其余部分在企業(yè)登記后3年內(nèi)予以繳清，其中投資型企業(yè)可自企業(yè)設(shè)立之日起6年內(nèi)繳足。通過給予一定的政策優(yōu)惠扶持中小企業(yè)的起步發(fā)展。二是發(fā)揮好政府采購等宏觀調(diào)控手段，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。針對現(xiàn)實中中小企業(yè)在政府采購有時受到不平等對待甚至歧視的現(xiàn)象，政府可采取一定的方法，對中小企業(yè)給予傾斜照顧，為其參與市場經(jīng)營活動創(chuàng)造更多、更好的機會。三是切實落實財稅優(yōu)惠政策。對于國家規(guī)定的特殊經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)或新興產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)，以及處于特定發(fā)展階段的中小企業(yè)，通過相關(guān)財稅政策予以明確。

（四）一手抓管理、一手抓規(guī)范，促進(jìn)民間借貸健康發(fā)展，嚴(yán)厲打擊非法集資等不法行為

一是進(jìn)一步規(guī)范民間借貸。民間借貸是一種直接融資渠道，2003年以來，國家逐步放開了民間小額信貸限制，并制定了一系列扶持政策。民間借貸為政府解決中小企業(yè)貸款難、活躍地方經(jīng)濟(jì)，起到了越來越重要的作用，但是民間借貸存在著很多不規(guī)范甚至違法的地方。據(jù)調(diào)查，溫州相當(dāng)一部分中小企業(yè)老板就是由于民間借貸高額的利息導(dǎo)致企業(yè)無法償還而“跑路”。［8］只有進(jìn)一步規(guī)范民間借貸管理、防范風(fēng)險促進(jìn)民間借貸健康發(fā)展，有效遏制民間借貸高利貸化傾向，才能保證民間資本發(fā)揮其應(yīng)有的作用。二是齊抓共管、依法打擊非法集資等違法活動。進(jìn)一步建立健全社會非法集資監(jiān)測預(yù)警體系。完善非法集資舉報制度，對發(fā)現(xiàn)的跨地區(qū)非法集資案件，各地要及時上報，監(jiān)管部門應(yīng)配合公安機關(guān)及時打擊；加大社會對打擊非法集資的宣傳力度。進(jìn)一步提高社會公眾對非法集資的鑒別能力，充分發(fā)揮社會媒體的作用，廣泛宣傳打擊非法集資的政策和法律。三是強化對非法集資活動的法律責(zé)任追究。對進(jìn)行非法集資活動的，除了依照《商業(yè)銀行法》、《保險法》、《證券法》、《證券投資基金法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》和《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定給予沒收違法所得、罰款、取締非法從事金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)等行政處罰外，對構(gòu)成犯罪的，還要依法追究刑事責(zé)任，切實做到“有法必依，違法必究，執(zhí)法必嚴(yán)?！?/p>

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Legal Protection and Regulation of SMEs in the “Post-crisis Era”

JIANG Tao

（Zhejiang Provincial Tourism Development & Research Center, Hangzhou, 311231, Zhejiang, China）

第3篇：金融監(jiān)管效率范文

[關(guān)鍵詞]金融監(jiān)管；混業(yè)經(jīng)營；混業(yè)監(jiān)管

[中圖分類號] F830.2［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］ A

[文章編號] 1673－0461（2009）03－0087－03

“天下大勢，分久必合，合久必分”，將這句話用在我國的金融監(jiān)管制度變遷上可能是再確切不過了。對于我國的金融監(jiān)管格局究竟應(yīng)該是實行分業(yè)還是混業(yè)這一問題，各界人士曾在2002年初一度討論的沸沸揚揚，后來由于2003年銀行業(yè)的監(jiān)管職能從中國人民銀行劃出，成立國務(wù)院直屬的中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會而暫時擱淺，而中國人民銀行建國50多年來的集貨幣政策銀行監(jiān)管于一身的“大一統(tǒng)”時代也宣告結(jié)束。但是理論界關(guān)于金融分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)監(jiān)管問題的討論卻始終沒有停止，特別是2008年5月9-10日在上海陸家嘴舉辦的首屆陸家嘴論壇上，更是將此問題再度推到了風(fēng)口浪尖。

一、我國監(jiān)管體制現(xiàn)狀和混業(yè)經(jīng)營趨勢

關(guān)于金融混業(yè)監(jiān)管分業(yè)監(jiān)管問題，胡俞越、黃劍（2008-04-08）曾提出在保留現(xiàn)有“一行三會”的同時，設(shè)立一個新的機構(gòu)來平衡調(diào)節(jié)各監(jiān)管機構(gòu)的功能和紛爭，而不是將現(xiàn)有的所有金融監(jiān)管機構(gòu)統(tǒng)一起來。但筆者認(rèn)為如果保留原有的三個機構(gòu)，再成立一個新的所謂平衡協(xié)調(diào)機構(gòu)的話，勢必使處于監(jiān)管位置的機構(gòu)更多了，相應(yīng)的政出多門，尋租行為，協(xié)調(diào)成本只能是更大，給被監(jiān)管的金融機構(gòu)增加負(fù)擔(dān)。趙林政、張寶東等（2001.9）認(rèn)為應(yīng)堅持目前分業(yè)監(jiān)管的格局，同時加強三大監(jiān)管主體定期會晤制度，就一些重大問題進(jìn)行磋商。定期會晤固然是溝通意見，共享信息的良好渠道，但是無形中又會增加溝通的成本和相應(yīng)的由會晤產(chǎn)生的一些列成本。就如同一些聯(lián)席會議制度，如果實質(zhì)工作沒有改善，這種制度設(shè)立也會逐漸成為一種形式主義，也勢必浪費了更多的人力物力。分業(yè)監(jiān)管混業(yè)監(jiān)管各有利弊，只是各個國家和時期的不同而采取不同的監(jiān)管手段。

回顧我國的監(jiān)管體制改革，真正意義上的分業(yè)監(jiān)管從1992年，中國證券監(jiān)督管理委員會成立開始拉開帷幕。1998年，中國保險監(jiān)督管理委員會成立，保險業(yè)、證券業(yè)與銀行業(yè)（由人民銀行實行銀行業(yè)監(jiān)管）分業(yè)監(jiān)管的體制基本確立。2003年 4月28日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會成立，標(biāo)志著我國銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會三足鼎立的分業(yè)監(jiān)管體制全面確立。

分業(yè)監(jiān)管的優(yōu)勢在于專業(yè)性強，分工細(xì)，這是與分業(yè)經(jīng)營的格局相聯(lián)的。但是同時也有著一定的弊端，如監(jiān)管效率低，成本高。但是，近幾年隨著金融信息化、電子化、證券化和一體化的發(fā)展，混業(yè)經(jīng)營成為了國際上各國金融業(yè)發(fā)展的基本模式。我國金融市場對世界開放的步伐逐步加快，分業(yè)經(jīng)營的藩籬不斷被突破，不同種類金融機構(gòu)業(yè)務(wù)的日益交叉，金融綜合經(jīng)營、混業(yè)經(jīng)營趨勢有所加快，金融監(jiān)管也因金融業(yè)務(wù)出現(xiàn)綜合化、多元化趨勢而加以調(diào)整。隨著我國金融業(yè)的發(fā)展和金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，這種交叉還會越來越多，越來越深化，在這種綜合經(jīng)營的背景下，由于混業(yè)監(jiān)管具有一致性和協(xié)調(diào)性，可以防止不同監(jiān)管機構(gòu)之間相互推卸責(zé)任，改變監(jiān)管信息難以集中，監(jiān)管重復(fù)與監(jiān)管缺位并存的現(xiàn)狀，保證金融監(jiān)管不存在“三不管”地帶，不留下空白與死角，發(fā)揮其整體功能，降低分業(yè)監(jiān)管帶來的信息分享成本，提高金融監(jiān)管效率。當(dāng)前金融控股公司的形式已經(jīng)強有力的說明了，混業(yè)經(jīng)營的態(tài)勢已初露端倪，萌生壯大，這勢必拷問和預(yù)示著監(jiān)管體制的混業(yè)時代是否應(yīng)齊頭并進(jìn)？金融創(chuàng)新和金融衍生產(chǎn)品的大發(fā)展讓分業(yè)監(jiān)管已經(jīng)力不從心。既然混業(yè)經(jīng)營是大勢所趨，那么混業(yè)監(jiān)管也一定是規(guī)律使然。

21世紀(jì)是一個凡事講求效率的時代,我國的金融監(jiān)管能否發(fā)揮到最佳,將直接關(guān)系到我國金融的穩(wěn)定和發(fā)展。隨著我國的入世，國內(nèi)金融領(lǐng)域內(nèi)嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營的界限正逐漸被打破，銀行業(yè)務(wù)與證券、保險業(yè)務(wù)日益融為一體，國內(nèi)的各金融企業(yè)也正在不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和相互交叉、滲透，整個金融業(yè)融合發(fā)展的趨勢已不可逆轉(zhuǎn)，這便意味著原來的監(jiān)管以業(yè)務(wù)功能為依據(jù)分塊進(jìn)行的分業(yè)監(jiān)管模式，則越發(fā)顯得不合情理了。而改變這種固有的監(jiān)管架構(gòu)，轉(zhuǎn)而實行混業(yè)監(jiān)管則可以增強其活性，提高監(jiān)管效率。

金融業(yè)務(wù)綜合化、多元化意味著機構(gòu)性監(jiān)管不再行之有效，既監(jiān)管當(dāng)局不宜實行“人盯人”的機構(gòu)性監(jiān)管策略，而應(yīng)按照金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險性實行功能性監(jiān)管。如果仍采取分業(yè)監(jiān)管，一項新的業(yè)務(wù)的推出往往需要經(jīng)過多個部門的協(xié)調(diào)才能完成，從而發(fā)生較高的政策協(xié)調(diào)成本，將無法提高金融監(jiān)管效率。同時，交叉業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，既可導(dǎo)致監(jiān)管重復(fù)，又可能出現(xiàn)監(jiān)管缺位，致使金融監(jiān)管效率低下，達(dá)不到監(jiān)管目標(biāo)。為了提高金融監(jiān)管效率，增強金融業(yè)務(wù)競爭實力，混業(yè)監(jiān)管是我國金融監(jiān)管方式的必然選擇。

二、目前的分業(yè)監(jiān)管的局限性

我國目前的分業(yè)的監(jiān)管的體制在某種程度上和一則傳統(tǒng)的寓言故事不謀而合，一個和尚挑水喝，兩個和尚抬水喝，三個和尚會沒水喝。機構(gòu)越多反而越互相推脫，如果只有一個監(jiān)管機構(gòu)，責(zé)任歸屬明晰了，自然監(jiān)管效率會相應(yīng)提高。因此，我國目前的分業(yè)監(jiān)管格局存在著一些弊端和局限性。

第一、我國目前的分業(yè)監(jiān)管體制不能實施對監(jiān)管人的有效監(jiān)督與監(jiān)管，不利于提高金融監(jiān)管效率。提高金融監(jiān)管效率的要素之一是必須建立監(jiān)督監(jiān)管人的機構(gòu)與機制, 監(jiān)督機構(gòu)代表金融消費部門對監(jiān)管人實施監(jiān)督，通過有效的制度建立，形成監(jiān)管人的激勵與約束機制，提高監(jiān)管效率。目前，我國人民銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會3家監(jiān)管機構(gòu)直接對國務(wù)院負(fù)責(zé)，沒有一家獨立機構(gòu)對他們實施有效的監(jiān)督和管理。尤其是對證券和保險市場的監(jiān)管，不但不能提高監(jiān)管效率，而且容易因為監(jiān)管人與監(jiān)管對象之間的利益關(guān)系，造成金融市場的不穩(wěn)定，給投資者帶來損失。

第二、我國目前的分業(yè)監(jiān)管體制形成監(jiān)管缺位的弊端，不利于提高金融監(jiān)管效率。以證券市場為例：目前，全國的證券監(jiān)管機構(gòu)只有36個，而全國的證券公司有90個，證券營業(yè)機構(gòu)2,615個，境內(nèi)A股上市公司達(dá)1，531家。也就是說，證券的監(jiān)管機構(gòu)只設(shè)到了省會中心城市，而證券業(yè)的營業(yè)機構(gòu)及上市公司已發(fā)展到縣級城市，大量的監(jiān)管對象處在監(jiān)管“真空”狀態(tài)。試想一下，這樣的監(jiān)管力量即使完成常規(guī)監(jiān)管工作已很難，如何能提高監(jiān)管效率。監(jiān)管的缺位現(xiàn)象造成的證券公司違規(guī)及上市公司財務(wù)造假等違規(guī)事件經(jīng)常發(fā)生。提高金融監(jiān)管效率就意味著合理配置現(xiàn)有資源，用最小的成本，完成金融監(jiān)管的任務(wù)，實現(xiàn)金融監(jiān)管的目標(biāo)。因此應(yīng)當(dāng)對分業(yè)監(jiān)管的資源進(jìn)行整合。

第三、我國目前分業(yè)監(jiān)管體制造成監(jiān)管信息系統(tǒng)分割，不能實現(xiàn)監(jiān)管信息共享，降低了監(jiān)管工作效率。金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的主要功能是：為金融監(jiān)管提供連續(xù)、系統(tǒng)、動態(tài)的信息服務(wù)；通過信息共享制度，節(jié)省各監(jiān)管部門監(jiān)管信息的搜集成本，提高監(jiān)管效率。現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管過程中，大都采取機構(gòu)性監(jiān)管，實行業(yè)務(wù)審批制方式進(jìn)行管理。但不同部門對交叉性業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制和管理意向又存在差異，就會產(chǎn)生較高的協(xié)調(diào)成本。我國目前的情況看，人民銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會“三權(quán)鼎立”，沒有建立信息共享制度，不但監(jiān)管效率低，而且容易形成系統(tǒng)風(fēng)險。

周小川曾說過，綜合化經(jīng)營將按照業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，而不是依據(jù)主體來定。即“不是誰批準(zhǔn)設(shè)立，就歸誰監(jiān)管”，而是什么業(yè)務(wù)就歸什么部門監(jiān)管。隨著我國不同種類金融機構(gòu)業(yè)務(wù)的日益交叉與滲透，金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢將有所加快，只有實行混業(yè)的監(jiān)管制度，才能提高我國金融監(jiān)管效率，有效防范和化解金融風(fēng)險。

三、混業(yè)監(jiān)管有利于提高監(jiān)管效率，適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的需要

目前對于混業(yè)經(jīng)營的模式采用金融控股公司的形式這一嘗試，已基本得到學(xué)界和實務(wù)界的廣泛認(rèn)可，但是對于就是監(jiān)管的形式是采取分業(yè)還是混業(yè)一直沒有定論?；鞓I(yè)政策方面也一直是猶抱琵琶半遮面。在筆者看來，當(dāng)前只要各監(jiān)管主體不是一個統(tǒng)一機構(gòu)，利益分歧就在所難免，那么在涉及到部門利益的時候就會上演各種博弈行為，有的事情三家都搶著管，而有些則是歸屬不清、無人問津，造成監(jiān)管真空。其實，不僅混業(yè)經(jīng)營需要混業(yè)監(jiān)管，即使是分業(yè)經(jīng)營也應(yīng)當(dāng)實行混業(yè)監(jiān)管，這樣不管是銀行、證券公司還是保險公司，他們?nèi)魏谓?jīng)營行為、新業(yè)務(wù)的審批等都由一個監(jiān)管部門來監(jiān)管，也就不會出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管現(xiàn)象，也不會出現(xiàn)有些新業(yè)務(wù)出臺時，居然分不清到底該由那個機構(gòu)來監(jiān)管的現(xiàn)象。

第一，實行混業(yè)監(jiān)管可有效地節(jié)約金融監(jiān)管成本。眾所周知，金融監(jiān)管是要耗費資源的，也就是說金融監(jiān)管的實施增加了監(jiān)管者和被監(jiān)管者的成本開支?；鞓I(yè)監(jiān)管，減少了監(jiān)管機構(gòu)的數(shù)目，不僅可以降低政府監(jiān)管成本，還可以降低金融機構(gòu)為應(yīng)付金融監(jiān)管檢查而重復(fù)付出的人力與物力。其一，可有效的節(jié)約監(jiān)管成本。在監(jiān)管內(nèi)容類似的時候，可以降低分業(yè)監(jiān)管帶來的信息分享成本；同時還可以充分利用人力資源，減少冗員所帶來的工作中相互推脫。從規(guī)模經(jīng)濟(jì)的角度出發(fā)，機構(gòu)數(shù)目越少，機構(gòu)功能越完善，才越有利于節(jié)約成本，達(dá)到規(guī)模效益；而監(jiān)管機構(gòu)的數(shù)目過多，勢必增加監(jiān)管的復(fù)雜性、不確定性和投入成本。另外，若監(jiān)管對象只與一個監(jiān)管機構(gòu)打交道，也可以在一定程度上減少被監(jiān)管者的成本開支。第二，混業(yè)監(jiān)管可以采取最經(jīng)濟(jì)和最有效的原則分配和使用監(jiān)管資源，減少成本，從整體上對金融機構(gòu)進(jìn)行分析和評價，解決監(jiān)管能力分散、監(jiān)管機構(gòu)盲目膨脹、監(jiān)管資源浪費嚴(yán)重的現(xiàn)狀，實現(xiàn)低成本、高效率的金融監(jiān)管。

第二、實行混業(yè)監(jiān)管，有利于建立監(jiān)管機構(gòu)的信息交流和共享機制?？梢约皶r通報從事綜合業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)內(nèi)部管理和風(fēng)險狀況，有效地防范金融風(fēng)險，充分共享監(jiān)管信息，提高金融監(jiān)管效率。

第三，可以避免出現(xiàn)監(jiān)督程序和管制力度的差別,表現(xiàn)出一致性和協(xié)調(diào)性。更有利于協(xié)調(diào)使用監(jiān)管力量，協(xié)調(diào)采取監(jiān)管措施，在職責(zé)明確固定的基礎(chǔ)上，對監(jiān)管對象進(jìn)行監(jiān)管，同時也可以對于監(jiān)管者的監(jiān)管行為實行有效的再監(jiān)管，從而防止各監(jiān)管機構(gòu)各自為政或發(fā)生事故的時候相互推卸責(zé)任。避免政出多門。混業(yè)監(jiān)管將更有效地行使監(jiān)管職責(zé)，并能及時了解不同業(yè)務(wù)內(nèi)部潛在的風(fēng)險狀況，避免因監(jiān)管機構(gòu)不同出現(xiàn)的監(jiān)管程度和力度的差別。

第四，能夠盡可能消除監(jiān)管死角，防止重復(fù)監(jiān)管、交叉監(jiān)管。從目前的情況看，我國的金融業(yè)是實行分業(yè)管理，分別由中央銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會三個機構(gòu)分口管理，這種“三足鼎立”的監(jiān)管格局，使銀行、證券、保險業(yè)的監(jiān)管自成系統(tǒng)，工作中各司其職，條塊分割，跨業(yè)監(jiān)管和三個部門之間的工作協(xié)調(diào)難，金融監(jiān)管信息未能實現(xiàn)共享，監(jiān)管的準(zhǔn)確性、有效性也難以保障。同時，證監(jiān)會、保監(jiān)會在各地，尤其是州、地、市和縣一級對證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管已經(jīng)出現(xiàn)了斷檔，實際上處于央行與證監(jiān)會、保監(jiān)會三不管的真空狀態(tài)，這就為金融風(fēng)險的形成埋下了隱患。

第五，有利于加強對混業(yè)經(jīng)營集團(tuán)的監(jiān)管。采取混業(yè)監(jiān)管，可以有效地對光大、中信等金融控股集團(tuán)實行統(tǒng)一監(jiān)管，避免金融監(jiān)管中的政出多門，重復(fù)檢查造成的低效率監(jiān)管，同時也在一定程度上避免了監(jiān)管“真空”問題。有利于對混業(yè)經(jīng)營的金融大財團(tuán)進(jìn)行監(jiān)管。隨著國際金融業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢的日趨明朗化，國內(nèi)金融企業(yè)的金融創(chuàng)新也正在向混業(yè)方向發(fā)展，金融大財團(tuán)，也就是我們所說的金融控股公司，它的出現(xiàn)更要求金融監(jiān)管的統(tǒng)一化。由于大財團(tuán)的業(yè)務(wù)范圍較廣，跨越銀行、證券和保險三大領(lǐng)域，因而難以想像把金融大財團(tuán)的業(yè)務(wù)瓜分、然后每一塊由一個專業(yè)監(jiān)管者來負(fù)責(zé)，這種方式談不上效率和效益。因為每一個監(jiān)管者難免會不得全局發(fā)展的要領(lǐng)，而“只見樹木，不見森林”。

在金融全球化的背景下，我國面對著世界各國集銀行、保險、證券等金融業(yè)務(wù)于一身的金融巨頭的競爭，使分業(yè)經(jīng)營模式面臨著挑戰(zhàn)。我國金融機構(gòu)間的相互持股，證券公司、基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場，儲蓄保險、股票抵押等業(yè)務(wù)的開展，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的大力推進(jìn)，已經(jīng)出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營趨向。從金融分業(yè)到混業(yè)經(jīng)營實際上是金融體系結(jié)構(gòu)打破傳統(tǒng)行業(yè)分工模式，重新配置金融功能的結(jié)果，這種金融功能重新配置符合效率原則，推動金融體系不斷向高級化演進(jìn)。那么，什么是這種趨勢下的最佳監(jiān)管模式呢？應(yīng)該說：金融機構(gòu)多元化，金融自由化和金融創(chuàng)新的日益發(fā)展產(chǎn)生了混業(yè)監(jiān)管的要求，為混業(yè)監(jiān)管提供了業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，所以我方認(rèn)為無論是國際主流的混業(yè)經(jīng)營還是日益模糊的分業(yè)經(jīng)營都需要用混業(yè)監(jiān)管來提高金融監(jiān)管效率。我們不能用靜態(tài)的眼光看動態(tài)的發(fā)展，隨著我國監(jiān)管人員素質(zhì)的提高，金融法律的完善，監(jiān)管經(jīng)驗的豐富，我們相信，中國金融業(yè)必將立足于世界，讓我們迎接中國金融業(yè)更加美好的明天！

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Unification of Financial Sector Supervision-the Inevitable Trend

Yin Chanjuan，Zhang Yang，Song Xuejun

(Central University of Finance and Economics,Beijing100082,China)

第4篇：金融監(jiān)管效率范文

改革開放以前，我國實行的是集中的金融監(jiān)管體制。改革開放以后，我國的市場經(jīng)濟(jì)逐步發(fā)展起來，金融業(yè)也開始逐步發(fā)展。我國真正形成了“一行三會”分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制，中國人民銀行負(fù)責(zé)貨幣政策等宏觀調(diào)控方面的監(jiān)管，銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會則負(fù)責(zé)相對行業(yè)的微觀層面的規(guī)制，它們明確分工、相互協(xié)調(diào)，共同履行對金融業(yè)的監(jiān)管職責(zé)。

隨著我國金融業(yè)的不斷發(fā)展，金融結(jié)構(gòu)變得日益復(fù)雜，一些新的金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，金融業(yè)出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營的趨勢，加上國際金融危機對我國金融業(yè)的沖擊和影響，給我國金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管體制的有效性帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，同時也暴露出監(jiān)管體制中存在的問題，值得我們?nèi)ド钊胩接懞脱芯?，逐步改革和完善我國的金融監(jiān)管體制。

二、我國金融監(jiān)管體制存在的問題

（一）監(jiān)管機構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào)機制

我國各監(jiān)管機構(gòu)的職責(zé)范圍缺乏嚴(yán)格的界定，相互之間的協(xié)調(diào)機制不健全，各部門基本處于各自為政的狀況，不同的業(yè)務(wù)需向不同的監(jiān)管機構(gòu)或部門申請業(yè)務(wù)許可，實行不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，即使是同一業(yè)務(wù)，也需要獲得不同監(jiān)管部門的許可。在我國當(dāng)前的監(jiān)管體制下，中央銀行與各監(jiān)管機構(gòu)相互獨立，自成體系，導(dǎo)致中央銀行制定貨幣政策時缺乏足夠的信息，尤其是對各金融機構(gòu)的運營情況缺乏詳細(xì)的了解，嚴(yán)重影響貨幣政策的有效性，影響金融業(yè)的發(fā)展。

（二）監(jiān)管效率不高

1.監(jiān)管手段單一

目前我國的金融監(jiān)管仍然停留在行政監(jiān)管階段，大多采用行政手段對金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，并沒有體現(xiàn)監(jiān)管者和被監(jiān)管者的平等市場主體地位，領(lǐng)導(dǎo)性和國家意志性色彩比較濃重，對金融機構(gòu)的行政干預(yù)比較突出，較少采用經(jīng)濟(jì)手段和法律手段，隨意性比較大。

2.監(jiān)管法律缺失

我國的金融監(jiān)管立法比較晚，金融監(jiān)管法律法規(guī)不健全，并沒有涵蓋金融業(yè)的所有方面，加上金融創(chuàng)新行業(yè)的快速發(fā)展，金融立法步調(diào)明顯落后，使得金融監(jiān)管無法可依。

（三）缺乏自律和社會監(jiān)督機制

我國國有商業(yè)銀行在金融監(jiān)管方面存在的主要問題是內(nèi)部控制機制滯后，重視國家的計劃，而放松對自身的嚴(yán)格管理，強調(diào)發(fā)展規(guī)模和速度，卻放松對質(zhì)量和效益的提高；并且在資金管理方面，突出表現(xiàn)在對資金使用的監(jiān)控不嚴(yán)，資金審批程序不完善，尤其是貸款審查不嚴(yán)格使得信貸風(fēng)險加?。宦毮鼙O(jiān)督崗權(quán)威性缺失，甚至一些商業(yè)銀行沒有單獨設(shè)立內(nèi)審機構(gòu)，內(nèi)審監(jiān)督機制不健全，內(nèi)控制度和行業(yè)自律沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制內(nèi)相應(yīng)的社會監(jiān)督的規(guī)章制度并不完善，社會公眾對金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督缺乏力度，沒有權(quán)威性和執(zhí)行力，導(dǎo)致我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管透明度不高，監(jiān)管主體的工作效率低下，影響金融監(jiān)管的成效。

三、完善我國金融監(jiān)管體制的對策建議

（一）加強監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)與合作

1.建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機構(gòu)

首先，應(yīng)完善三方監(jiān)管聯(lián)席會議機制，實現(xiàn)各監(jiān)管機構(gòu)的有效協(xié)調(diào)與合作。其次，可由中央銀行作為牽頭人，成立監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會，監(jiān)管機構(gòu)各派代表共同組建，負(fù)責(zé)各監(jiān)管機構(gòu)政策與業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)，避免出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管的情況，進(jìn)一步消除監(jiān)管空白，及時發(fā)現(xiàn)和化解金融風(fēng)險，共同維護(hù)金融的穩(wěn)定。最后，建立國務(wù)院層面的監(jiān)管協(xié)調(diào)機構(gòu)，該機構(gòu)作為最高的監(jiān)管協(xié)調(diào)機構(gòu)，主要負(fù)責(zé)對金融監(jiān)管領(lǐng)域的重大問題進(jìn)行協(xié)調(diào)。另外，該機構(gòu)也可作為對三方監(jiān)管聯(lián)席會議的監(jiān)管機構(gòu)，對聯(lián)席會議的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)管，確保達(dá)到預(yù)期效果。

2.建立信息共享平臺

建立監(jiān)管機構(gòu)的信息共享機制，加強各機構(gòu)的協(xié)調(diào)，避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管空白，節(jié)省監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。利用各方現(xiàn)有的信息體系，構(gòu)建中央銀行與各監(jiān)管機構(gòu)之間的信息共享平臺，實現(xiàn)金融信息的共享。利用現(xiàn)代化的技術(shù)手段，構(gòu)建信息共享的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，實現(xiàn)跨系統(tǒng)的信息收集、整理、交換，確保信息資料的及時、準(zhǔn)確和安全。

（二）提高政府監(jiān)管效率

1.創(chuàng)新金融監(jiān)管手段

為了適應(yīng)現(xiàn)代金融業(yè)的快速發(fā)展，應(yīng)改革現(xiàn)行的監(jiān)管手段，從單一的行政手段逐步過渡到多種手段的綜合應(yīng)用，加大經(jīng)濟(jì)處罰和依法監(jiān)管的的力度，實現(xiàn)行政、經(jīng)濟(jì)、法律手段的協(xié)調(diào)和優(yōu)勢互補。隨著金融業(yè)業(yè)務(wù)的日益復(fù)雜和多樣化，應(yīng)創(chuàng)新金融監(jiān)管手段，加大對金融監(jiān)管的科技投入，充分應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù)，實現(xiàn)監(jiān)管手段的科技化、信息化和現(xiàn)代化，不斷提高監(jiān)管的效率和水平，盡快達(dá)到國際金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，實現(xiàn)與國際的接軌。

2.完善金融監(jiān)管法律法規(guī)

我國金融立法應(yīng)立足于世界經(jīng)濟(jì)形勢和我國金融業(yè)的實際情況，全面審視我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管法律法規(guī)，修改那些不符合我國金融業(yè)的實際情況或與世界金融發(fā)展不相符合的法律條文，避免阻礙金融業(yè)的發(fā)展；補充完善相關(guān)的法律條文，適應(yīng)新形勢的需要；制定相關(guān)法律條文的實施細(xì)則，確保法律條文的可操作性。

（三）建立科學(xué)的內(nèi)部控制和社會監(jiān)督機制

1.完善激勵和約束制度

有效的金融監(jiān)管不僅需要強大的外部約束力量，內(nèi)部的約束也是比不可少的，沒有內(nèi)部的自我約束，再強大的監(jiān)管力量也很難發(fā)揮應(yīng)有的作用。完善的金融機構(gòu)自律機制與政府的強制性監(jiān)管有機的結(jié)合起來，才能更好的發(fā)揮監(jiān)管的真正作用，二者相互提高和促進(jìn)，共同維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展。要實現(xiàn)有效的監(jiān)管不僅需要有約束機制，更要有激勵機制來激發(fā)金融機構(gòu)和人員的積極性。有效的激勵可以提高員工的工作積極性，同時也可以減少他們的不規(guī)范行為。建立完善的激勵和約束機制是實現(xiàn)有效監(jiān)管的必經(jīng)之路，不僅要在金融機構(gòu)內(nèi)部建立這種制度，金融監(jiān)管機構(gòu)也需要這樣的制度來激勵和約束“執(zhí)法者”的行為。

2.完善信息披露制度

我國應(yīng)建立完善的信息披露制度，用法律形式對披露信息的及時性、完整性、內(nèi)容、質(zhì)量、標(biāo)準(zhǔn)和披露程序等給予明確的規(guī)定，強制性的要求各金融機構(gòu)及時公開各種金融信息，提高金融機構(gòu)的透明度。

第5篇：金融監(jiān)管效率范文

[論文關(guān)鍵詞]金融監(jiān)管 金融危機 金融監(jiān)管現(xiàn)狀 借鑒意義

一、金融監(jiān)管法律制度概述

金融市場是一個高風(fēng)險市場，較易出現(xiàn)個體理性導(dǎo)致集體的非理性。故金融業(yè)需要國家干預(yù)，而現(xiàn)代國家干預(yù)以正當(dāng)性、合法性為前提，于是干預(yù)金融市場的法律制度應(yīng)運而生。筆者認(rèn)為金融監(jiān)管法律制度可以定義為：為了實現(xiàn)金融市場健康發(fā)展，而由國家立法機構(gòu)制定的國家干預(yù)金融市場的法律制度，具體包括金融市場準(zhǔn)入、退出、運行等法律制度。

縱觀當(dāng)今世界各國，凡是實行市場經(jīng)濟(jì)體制的國家，無不客觀地存在著政府對金融體系的監(jiān)督和管理。由于它與現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)體系中的“市場失效”和金融體系中的內(nèi)在不穩(wěn)定性相聯(lián)系，旨在克服這些因素，從而為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融體系的正常運行創(chuàng)造一種“秩序”。所以，金融監(jiān)督與管理及相關(guān)制度在本質(zhì)上構(gòu)成現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)和金融制度結(jié)構(gòu)的基本要素之一。金融監(jiān)管制度是直接對商業(yè)性金融機構(gòu)或主體作出某種限制性規(guī)定，并加以監(jiān)督執(zhí)行，由此決定了金融監(jiān)管制度作為一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府管制行為在本質(zhì)上構(gòu)成現(xiàn)代金融制度結(jié)構(gòu)中的獨立層次。

二、金融監(jiān)管法律制度的現(xiàn)狀分析

（一）我國金融監(jiān)管現(xiàn)狀

隨著我國金融體制改革的不斷深化，我國金融監(jiān)管在理論和實踐上都取得了一定的成就?？傮w來說，我國形成了銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會共同負(fù)責(zé)金融監(jiān)管的格局。

然而，隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，金融監(jiān)管面臨的問題也日漸突出，原有的監(jiān)管模式已經(jīng)無法達(dá)到相應(yīng)的監(jiān)管要求，以至于在金融監(jiān)管過程中出現(xiàn)各類問題，主要表現(xiàn)如下：首先，金融監(jiān)管成本過高，效率低下。其主要原因在于長期以來我國的內(nèi)資金融機構(gòu)實行分業(yè)經(jīng)營，因此我國對金融業(yè)的監(jiān)管是分業(yè)實施的，但近年來事實上的金融控股公司的出現(xiàn)以及外資金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營的出現(xiàn)，客觀上要求對純粹的分業(yè)監(jiān)管進(jìn)行完善，我國目前逐步加強人民銀行、證監(jiān)會及保監(jiān)會三大金融監(jiān)管機構(gòu)的合作就是適應(yīng)這種要求的變革。其次，金融監(jiān)管與金融發(fā)展不同步。在金融研究與實務(wù)工作中，“先發(fā)展、后規(guī)范、再完善”的指導(dǎo)思想總是占據(jù)主要位置，表現(xiàn)為與金融發(fā)展相應(yīng)的監(jiān)管法規(guī)建設(shè)滯后、監(jiān)管技術(shù)手段落后、監(jiān)管人員素質(zhì)不高等。最后，信息披露制度不完善。我國金融機構(gòu)經(jīng)營與監(jiān)管透明度比國際上通行的慣例還有不少差距，公眾應(yīng)享有的金融信息權(quán)力沒有受到應(yīng)有的重視，特別是國有銀行領(lǐng)域有不少信息披露的“禁區(qū)”。

（二）美國金融監(jiān)管法律制度與全球金融危機

全球金融危機的引發(fā)原因眾多，如經(jīng)濟(jì)周期決定了經(jīng)濟(jì)有與低谷；經(jīng)濟(jì)缺乏新的增長點導(dǎo)致美國政府不當(dāng)?shù)姆康禺a(chǎn)金融政策；金融衍生品的“濫用”，拉長了金融交易鏈條，助長了投機；過低利率的貨幣政策為房地產(chǎn)泡沫破滅埋下伏筆等等，但究其根本原因確是監(jiān)管法律制度的不健全，尤其是金融監(jiān)管制度的缺陷，未能發(fā)揮它在人們追求高風(fēng)險高回報過程中應(yīng)有的作用——維護(hù)金融系統(tǒng)安全，防止由個體理性導(dǎo)致的非理性。而美國正是此次金融危機的源頭與重災(zāi)區(qū)，由此筆者將分析美國的金融監(jiān)管法律制度，以供完善我國金融監(jiān)管法律制度之用。

1.美國的金融監(jiān)管法律制度的由來

美國是世界上金融交易較為發(fā)達(dá)的國家，其監(jiān)管體系早在上世紀(jì)三十年代已經(jīng)確立。1933年，美國大改自由主義時期放任的作風(fēng)，對金融業(yè)實行全面而嚴(yán)厲的監(jiān)管其標(biāo)專通過了銀行法。在證券業(yè)領(lǐng)域，1933年制定了證券法、1938年出臺了曼羅尼法、1964年和1965年證券法修正案、1960年證券投資者保護(hù)法、1984年內(nèi)部交易制裁法、1986年政府證券法、1988年內(nèi)部交易和證券欺詐實施法等等。

自20世紀(jì)七八十年代起，美國逐步放松了對金融業(yè)監(jiān)管。如果說經(jīng)歷了二三十年代經(jīng)濟(jì)危機之后的金融監(jiān)管是以安全為其監(jiān)管的首要價值目標(biāo)，那么七八十年代起其監(jiān)管的價值目標(biāo)轉(zhuǎn)向了效率優(yōu)先。主要表現(xiàn)如下，1980年存款機構(gòu)放松管制和貨幣控制法（IDMCA）和1982年高恩·圣杰曼法（吸收存款機構(gòu)法）。IDMCA的目的在于幫助陷入困境的抵押貸款機構(gòu)，通過在這些方面給與更多的自由，使他們能夠更有效的同商業(yè)銀行競爭。

2.美國金融監(jiān)管法律制度缺陷分析

金融危機爆發(fā)前，美國采取的是“雙重多頭”金融監(jiān)管體制。雙重是指聯(lián)邦和各州均有金融監(jiān)管的權(quán)力；多頭是指有多個部門負(fù)有監(jiān)管職責(zé)，如美聯(lián)儲（FRB）、財政部（OCC）、儲蓄管理局（OTS）、存款保險公司（FDIC）、證券交易委員會（SEC）等近10個機構(gòu)。上述監(jiān)管體制曾是美國金融業(yè)發(fā)展繁榮的堅實根基，然而，隨著金融的全球化發(fā)展和金融機構(gòu)綜合化經(jīng)營的不斷推進(jìn)，“雙重多頭”的監(jiān)管體制出現(xiàn)了越來越多的“真空”，并使一些風(fēng)險極高的金融衍生品成為“漏網(wǎng)之魚”。

美國監(jiān)管體系機構(gòu)太多，權(quán)限互有重疊。而另一方面，監(jiān)管盲點也不鮮見，例如，像CDO（債務(wù)擔(dān)保證券）、CDS（信用違約掉期）這樣的金融衍生產(chǎn)品，到底該由美聯(lián)儲、儲蓄管理局，還是證券交易委員會來管，沒有明確，以至于沒有誰去管。其次，由于各種監(jiān)管規(guī)則制定得越來越細(xì)，在確保監(jiān)管準(zhǔn)確性的同時犧牲了監(jiān)管的效率，對市場變化的反應(yīng)速度越來越慢。最后，多頭監(jiān)管的存在，使得沒有任何一個機構(gòu)能夠得到足夠的法律授權(quán)來負(fù)責(zé)整個金融市場和金融體系的風(fēng)險，最佳的監(jiān)管時機往往因為會議和等待批準(zhǔn)而稍縱即逝。金融監(jiān)管法律制度未能跟上金融創(chuàng)新的步伐，成為此次金融危機爆發(fā)的根源。

三、美國金融監(jiān)管法律制度對中國完善金融監(jiān)管立法之啟示

中國金融市場之所以能幸免于這場災(zāi)難與中國金融市場并未完全開放有關(guān)，但金融全球化已經(jīng)勢不可擋，在全球金融市場趨同的今天，金融監(jiān)管的法律制度趨同化也將不可避免。中國如何從此次金融危機與美國的監(jiān)管法律制度中取其精華、吸取教訓(xùn)，并進(jìn)行監(jiān)管制度的自我創(chuàng)新新將成為一大難題。對此，筆者有愚見如下：

（一）加強我國監(jiān)管組織與其它國際金融監(jiān)管組織的合作，應(yīng)對金融全球化帶來的風(fēng)險全球化

金融監(jiān)管權(quán)是國家主權(quán)重要表現(xiàn)之一，明確自身監(jiān)管權(quán)的同時要針對金融全球化主動參與國際間金融監(jiān)管合作，可以多邊或雙邊條約或協(xié)定的形式建立金融機構(gòu)母國、東道國協(xié)調(diào)監(jiān)管機制。一方面我國要加強對外國金融機構(gòu)在我國從事的金融活動進(jìn)行監(jiān)管，另一方面我國金融機構(gòu)與監(jiān)管組織也要積極配外國監(jiān)管機構(gòu)對我國的金融組織在外國的金融活動進(jìn)行監(jiān)管，以防范金融風(fēng)險全球化。如在金融機構(gòu)的退出機制上，借鑒聯(lián)合國國際貿(mào)易法委員會《跨國破產(chǎn)示范法》、《歐盟破產(chǎn)程序規(guī)則》、美國破產(chǎn)濫用預(yù)防及危機方面建立起既符合國際合作，又符合“屬地原則”的法律規(guī)范，做到未雨綢繆、法律法規(guī)透明，增加國際投資者的信心，促進(jìn)國際金融監(jiān)管合作。

（二）金融監(jiān)管理念應(yīng)從效率優(yōu)先轉(zhuǎn)變?yōu)榘踩珒?yōu)先兼顧效率

忽視了安全的效率是不可長久的效率，甚至摧毀效率本身。監(jiān)管模式也應(yīng)由過去不同機構(gòu)不同監(jiān)管組織轉(zhuǎn)為以業(yè)務(wù)分類為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行監(jiān)管，進(jìn)而統(tǒng)一相同業(yè)務(wù)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，減少監(jiān)管的真空和盲區(qū)。金融監(jiān)管應(yīng)更貼近市場第一線，從細(xì)小問題抓起，防止小問題演變成系統(tǒng)性風(fēng)險，讓監(jiān)管更具前瞻性和有效性。

（三）加強金融監(jiān)管，完善金融監(jiān)管法律法規(guī)體系

監(jiān)管法規(guī)的級別應(yīng)進(jìn)一步提高，以法律為主，法規(guī)為輔，部門規(guī)章盡可能減少的方式，先在制度層面上統(tǒng)一。針對內(nèi)容沖突的法律明確何者被廢除，以防止無法可依的現(xiàn)象發(fā)生。改變以事立法的現(xiàn)象，應(yīng)急措施一旦結(jié)束就應(yīng)立即著手制定相關(guān)法律，不能以效率來換取監(jiān)管法律之間的混亂。彌補立法空白，銀行法體系表現(xiàn)得尤為明顯，在該法域我國還沒有比較完善的破產(chǎn)法律制度，在內(nèi)資與外資金融機構(gòu)法律適用問題上實行的還是一套分流的模式。以《中華人民共和國公司法》相關(guān)條款、《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》為基礎(chǔ)，制定我國的《金融機構(gòu)重組與破產(chǎn)法》，對我們以往的監(jiān)管措施是否有效、科學(xué)，應(yīng)該進(jìn)行評估。

（四）改進(jìn)監(jiān)管方式和手段，擴充監(jiān)管內(nèi)容和范圍，建立健全我國金融監(jiān)管自律機制

相對西方發(fā)達(dá)國家比較先進(jìn)的監(jiān)管方式而言，我國金融監(jiān)管方式還處于初級階段，主要使用行政命令式的監(jiān)管、合規(guī)性監(jiān)管和標(biāo)準(zhǔn)化監(jiān)管。行政命令式的監(jiān)管不利于發(fā)揮市場的活力，也容易滋生腐敗；合規(guī)性監(jiān)管是一種事后監(jiān)管，經(jīng)常會遇到想要“亡羊補牢”卻發(fā)現(xiàn)為時已晚；標(biāo)準(zhǔn)化方法最大的優(yōu)點在于它側(cè)重于對風(fēng)險的事前防范，通過評估金融機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險，及時和有針對性地提出監(jiān)管措施，但該方法實際上是一種靜態(tài)的風(fēng)險監(jiān)管，對當(dāng)今瞬息萬變的金融市場缺乏有效的風(fēng)險預(yù)警能力。

第6篇：金融監(jiān)管效率范文

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管法；巴塞爾協(xié)議；監(jiān)管主體獨立性

一、金融監(jiān)管法概述

長久以來，國內(nèi)外關(guān)于金融監(jiān)管的必要性一直存在著反復(fù)交替的爭論。鑒于金融業(yè)的特殊戰(zhàn)略地位以及金融市場普遍長期存在的信息不對稱，尤其是金融危機發(fā)生時的強烈的負(fù)外部性，依法對金融業(yè)采取適度監(jiān)督管理的必要性已經(jīng)越來越占據(jù)主流，并且隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步加深，金融監(jiān)管國際化、標(biāo)準(zhǔn)化的趨勢也日益明顯。

金融監(jiān)管法的基本原則，是指對金融監(jiān)管法律規(guī)范的制定與實施具有普遍指導(dǎo)意義的基礎(chǔ)性或本源性的法律準(zhǔn)則。它反映并確認(rèn)了金融監(jiān)管法本質(zhì)和特征，其效力貫穿于金融監(jiān)管法律規(guī)范之中，與金融監(jiān)管的目標(biāo)分不開。簡單而言，金融監(jiān)管的原則和目標(biāo)的關(guān)系表現(xiàn)為原則是為目標(biāo)所服務(wù)的，而目標(biāo)又在原則的出現(xiàn)過程中起到了風(fēng)向標(biāo)的作用。金融監(jiān)管從本質(zhì)上而言就是風(fēng)險監(jiān)管。這種風(fēng)險表現(xiàn)為三點，其一是內(nèi)部脆弱性，其二是危機發(fā)生時的超強的傳染性，其三是高昂的社會成本。因此金融監(jiān)管的目標(biāo)從本質(zhì)上來說就是最大限度的減小風(fēng)險發(fā)生的可能性并且降低危機發(fā)生時的損失。具體表現(xiàn)為：維護(hù)金融安全，保護(hù)金融投資人的合法權(quán)益，維護(hù)公眾信心；促進(jìn)和規(guī)范金融業(yè)的合法、穩(wěn)健運行；維護(hù)金融業(yè)的公平競爭秩序，提高金融業(yè)的競爭能力。

二、我國金融監(jiān)管法基本原則

根據(jù)金融監(jiān)管的目標(biāo)，結(jié)合我國現(xiàn)行的金融立法和國際通行之慣例，我國金融監(jiān)管法的原則應(yīng)該表現(xiàn)為以下幾個方面：

（一）依法監(jiān)管原則

依法監(jiān)管是指金融監(jiān)管的監(jiān)管主體、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管程序、監(jiān)管權(quán)力等各個環(huán)節(jié)都必須嚴(yán)格依照法律規(guī)定，不能超越法律。作為金融監(jiān)管的核心原則，依法監(jiān)管原則是依法治國這一基本方略在金融監(jiān)管領(lǐng)域的延伸。我國《銀行業(yè)監(jiān)管法》、《證券法》、《保險法》里面的相關(guān)規(guī)定都從實體法和程序法的角度確認(rèn)了這一原則，概括為五點：一、所有金融機構(gòu)應(yīng)毫無例外的接受監(jiān)管；二、金融監(jiān)管機構(gòu)的設(shè)立及職權(quán)的獲取都必須要有法律依據(jù)；三、監(jiān)管職權(quán)應(yīng)依法行使，監(jiān)管活動應(yīng)依法進(jìn)行；四、監(jiān)管活動雙方有一方違法的，都必須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任；五、金融監(jiān)管的自由裁量權(quán)必須要有嚴(yán)格的限制。

（二）適度監(jiān)管原則

適度原則是指金融監(jiān)管主體必須以保證金融市場調(diào)節(jié)的基本自然生態(tài)為前提，尊重金融市場的規(guī)律，運用有效的監(jiān)管措施增進(jìn)金融效率，以此促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展。適度原則涉及到監(jiān)管機構(gòu)的自身定位的問題。監(jiān)管機關(guān)的定位準(zhǔn)確與否，關(guān)系到適度原則在監(jiān)管環(huán)節(jié)中的表現(xiàn)是否充分。首先，監(jiān)管行為是對金融機構(gòu)內(nèi)部控制和市場自身約束雙失效的外部規(guī)范和約束。根據(jù)唯物辯證法的原理，作為一種外部性的矯正措施，監(jiān)管本身存在著局限，因此政府的外部矯正（即監(jiān)管措施）也存在著兩面性。綜上，對金融監(jiān)管機構(gòu)的定位是否合理科學(xué)，事關(guān)監(jiān)管決策的科學(xué)性及其與市場機制的兼容性。其次，就實現(xiàn)金融目標(biāo)而言，金融監(jiān)管也并非萬能。隨著金融理論的發(fā)展，越來越多的證據(jù)表明金融監(jiān)管對市場約束和內(nèi)部治理，不應(yīng)當(dāng)是替代，而應(yīng)當(dāng)是配合和補充。由此表明，當(dāng)市場約束和金融機構(gòu)內(nèi)部控制能夠產(chǎn)生有效作用的時候，金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)及時退出。監(jiān)管機構(gòu)定位模糊往往會導(dǎo)致監(jiān)管職權(quán)的不適當(dāng)履行，這就要求監(jiān)管機關(guān)在實施金融監(jiān)管時首先必須要以金融市場的自發(fā)性調(diào)節(jié)為主，尊重市場的自身規(guī)律；其次，監(jiān)管者在對金融機構(gòu)的監(jiān)管思路上應(yīng)以宏觀監(jiān)管為主，盡量避免直接微觀監(jiān)管。一些人認(rèn)為，只要每一個金融個體能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定，那么整體上就一定會實現(xiàn)宏觀金融的穩(wěn)健，這是個錯誤的認(rèn)識。在利益相互關(guān)聯(lián)的金融市場上，每一個金融個體的個體穩(wěn)健縱然是宏觀金融穩(wěn)健的必要條件，但卻不是充要條件。只有同時滿足此兩點，才有可能確保適度原則在監(jiān)管環(huán)節(jié)中自始至終的發(fā)揮作用。

（三）監(jiān)管主體獨立性原則

作為巴塞爾協(xié)議的核心原則，監(jiān)管主體獨立性主要是指監(jiān)管主體應(yīng)獨立于政府。我國《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第五條規(guī)定銀行監(jiān)管機構(gòu)及其工作人員依法履行職責(zé)時，地方政府、各級政府部門、社會團(tuán)體和個人不得對其進(jìn)行干涉。目前我國金融監(jiān)管主體的獨立性存在的一些問題有以下幾點：一、與中央銀行之間的監(jiān)管職能的劃分不清；二、政府干預(yù)監(jiān)管決策頻繁；三、各監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)性不強。以上三點導(dǎo)致了我國金融監(jiān)管效率不高，行政色彩濃厚的特點，而一個獨立的金融監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)具備組織獨立、執(zhí)行獨立、規(guī)制獨立和預(yù)算獨立四點特征。

（四）協(xié)調(diào)性原則

這里的協(xié)調(diào)性應(yīng)該做三方面的認(rèn)識：其一、指各監(jiān)管部門的內(nèi)部協(xié)調(diào)，即監(jiān)管主體職責(zé)分明，分工合理，相互配合。目前在我國，金融機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營的格局正在逐步打破。修改后的《商業(yè)銀行法》第四十三條雖然禁止商業(yè)銀行在我國境內(nèi)從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，禁止向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資，卻已增加“但書”。如果實施嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管，不顧及現(xiàn)實混業(yè)的趨勢，將會導(dǎo)致監(jiān)管混亂、真空的問題。因此，在現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管體制下，強調(diào)監(jiān)管主體的內(nèi)部協(xié)調(diào)性是具有前瞻性的。其二、鑒于金融的高風(fēng)險性和超強傳染性，加強金融監(jiān)管領(lǐng)域的國際協(xié)調(diào)和合作是十分有必要的。傳統(tǒng)金融監(jiān)管的特點十分明顯，但隨著金融全球化趨勢的增強，金融機構(gòu)跨國業(yè)務(wù)的增多，國別金融監(jiān)管也出現(xiàn)了很多制約。因此如何在確保金融完整的情況下，逐步加強金融監(jiān)管的國際合作，最終形成統(tǒng)一的國際金融監(jiān)管體系又是當(dāng)今我國金融監(jiān)管的一個重要任務(wù)。其三、對于微觀、宏觀監(jiān)管的監(jiān)管力度的協(xié)調(diào)。以08年全球金融危機暴露出來的問題來說，個體金融機構(gòu)的穩(wěn)健是整體金融穩(wěn)健的前提條件，但側(cè)重于對單個金融機構(gòu)的微觀審慎監(jiān)管，而忽略對宏觀經(jīng)濟(jì)與金融體系的關(guān)聯(lián)性的評估、預(yù)測和管理，并不能確保金融業(yè)的整體安全。所以，堅持宏觀審慎監(jiān)管是應(yīng)對金融危機的必要方向。對此，“一是要將金融體系作為一個整體放在國民經(jīng)濟(jì)的大背景中進(jìn)行考慮；二是要突出中央銀行在控制系統(tǒng)性風(fēng)險、維護(hù)系統(tǒng)性穩(wěn)定方面的地位和作用；三是要加強對具有重要系統(tǒng)性影響的金融機構(gòu)、市場、工具的監(jiān)管，防范金融體系內(nèi)部的風(fēng)險傳遞；四是要調(diào)整金融機構(gòu)資本管理和風(fēng)險撥備等制度，抑制其順周期效應(yīng)，保證金融體系在經(jīng)濟(jì)周期變化中的穩(wěn)健。”

（五）效率原則

法律上的效率，指法律的成本與效益之間的比率關(guān)系。金融監(jiān)管效率包括金融監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)效率和行政效率兩個方面。這兩個方面的運行狀況都會影響到金融業(yè)競爭和創(chuàng)新以及成本控制，從而最終影響到金融業(yè)的安全。英國在2000年頒布的《金融服務(wù)與市場法》里規(guī)定金融服務(wù)局在推出任何監(jiān)管法規(guī)和指南時都必須同時公布對它的成本效益分析，證明該項措施對金融業(yè)影響的的收益大于成本。當(dāng)前，我國金融監(jiān)管應(yīng)該逐步轉(zhuǎn)變行政性監(jiān)管色彩濃厚的作風(fēng)，更加注重自身的服務(wù)功能，在制定和實施監(jiān)管過程中，更多的考慮對金融市場產(chǎn)生的影響，從而確保金融市場的有效運轉(zhuǎn)。此外，為了確保金融市場的效率，金融監(jiān)管主體還應(yīng)做好以下幾點：一、按照公平、公正、公開、統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管方法對金融機構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管以確立合理的競爭機制；二、加強信息披露，提高市場透明度；三、鼓勵專業(yè)機構(gòu)發(fā)揮服務(wù)功能，加強社會監(jiān)督；四、必須建立對監(jiān)管主體的監(jiān)督體制，確保決策和監(jiān)管方式的嚴(yán)格審慎。

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第7篇：金融監(jiān)管效率范文

金融危機；金融監(jiān)管；存在問題；解決對策

[中圖分類號]F832.1[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1009-9646（2012）5-0015-02

一、金融危機的產(chǎn)生

2001年開始美聯(lián)儲（FRB）一直采取擴張性的貨幣政策，持續(xù)降息13次。在這種超低利率的刺激下，各家銀行開始發(fā)行數(shù)量巨大、種類各異的住房抵押貸款，同時人們也借助此時極為寬松的放貸條件進(jìn)行瘋狂的購房活動，其中很多人的購房行為都超出了自己所能承擔(dān)的償付能力這是一個危險的信號。

隨后房地美和房利美的“兩房”危機爆發(fā)，就在美國政府全力救市的當(dāng)口，美國經(jīng)濟(jì)持續(xù)萎靡，越來越多的次貸利率重設(shè)也在同時進(jìn)行著，這也就意味著會產(chǎn)生更多的次貸違約率，接著與之相關(guān)的金融衍生品價格也會隨之下降，那么就又會產(chǎn)生流動性短缺以及信貸規(guī)模縮小的狀況，進(jìn)而實體經(jīng)濟(jì)便會由于沒有經(jīng)濟(jì)支持而受到影響，然后經(jīng)濟(jì)衰退又開始進(jìn)一步擴大。經(jīng)濟(jì)衰退的影響范圍逐步擴大，直至席卷全球，最終，金融危機產(chǎn)生了。

二、我國金融監(jiān)管的問題

全球金融危機暴露出了美國金融監(jiān)管的諸多問題，曾經(jīng)它也看似完美，這就不得不讓我們回過頭來好好審視我國的金融監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)問題，改正問題，完善我國的金融監(jiān)管體制，以期不要重蹈美國覆轍。

1.金融監(jiān)管缺乏明確的理念基礎(chǔ)

由于我國金融市場還不太成熟，政府總是過多的關(guān)注于金融風(fēng)險防控以及保證金融安全方面。但是我國另一個方面卻也是已經(jīng)進(jìn)行了三十年的改革開放，加快了經(jīng)濟(jì)特別是金融方面的全球化發(fā)展，這對于減少政府干預(yù)、放松金融監(jiān)管、促進(jìn)金融創(chuàng)新產(chǎn)生了更加迫切的需要。中國政府在這樣的矛盾中彷徨了，究竟是嚴(yán)密監(jiān)管、絕不松懈，還是放松監(jiān)管、甚至放任自流，政府無法找到一個兩全的辦法，沒能掌握好處理政府監(jiān)管和市場調(diào)節(jié)這兩者關(guān)系的那個度，在尋求安全與效率間迷失了金融監(jiān)管的方向，使我國金融監(jiān)管缺失了明確的價值導(dǎo)向和監(jiān)管理念。

2.分業(yè)監(jiān)管與多頭監(jiān)管并存導(dǎo)致監(jiān)管重疊與真空

不同于美國的相對成熟的金融市場，我國金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機制還在初步發(fā)展階段，而金融監(jiān)管機構(gòu)間的協(xié)同合作仍待加強。在這樣不成熟的環(huán)境中，實行區(qū)域隔離的分業(yè)監(jiān)管和多頭監(jiān)管，監(jiān)管信息很難實現(xiàn)監(jiān)管機構(gòu)間的共享，機構(gòu)間的協(xié)調(diào)性不高，監(jiān)管的準(zhǔn)確性和有效性難以得到保證，這樣很容易就造成了監(jiān)管重疊和監(jiān)管真空。

3.金融監(jiān)管的法律體制不夠完善

在金融法律法規(guī)所構(gòu)成的金融法制體系中，對于金融危機的處理措施的相關(guān)法律比較缺失，在很多金融領(lǐng)域的法律法規(guī)還是一片空白，比如說目前已在我國金融市場實際運行的私募基金，雖說已經(jīng)開始在市場中占了一席之地，但它卻沒有得到應(yīng)有的法律地位，更沒有相應(yīng)的法律法規(guī)甚至部門規(guī)章對其進(jìn)行規(guī)范或監(jiān)督。這樣長期的游離于法律之外，不僅限制了私募基金這樣的金融產(chǎn)品的發(fā)展，更是不利于風(fēng)險控制和金融環(huán)境的安全穩(wěn)定。

三、我國金融監(jiān)管今后的發(fā)展方向

這次的金融危機，美國金融監(jiān)管體制暴露了諸多問題，這無疑給我國金融監(jiān)管敲響了警鐘，讓我們可以在美國金融監(jiān)管的問題爆發(fā)和解決過程中對我國的金融監(jiān)管進(jìn)行反思，進(jìn)而找到我國金融監(jiān)管今后的發(fā)展方向。

1.金融監(jiān)管理念以“相對自由主義”作為價值導(dǎo)向

由于我國金融市場還在成長階段，不如美國市場的成熟，因此在這次的金融危機中我們所受到的損失與歐美國家比起來是相當(dāng)有限的，也更有精力來反省我國金融體制的改革方向。進(jìn)行側(cè)重于“自由主義”的金融創(chuàng)新的同時還要兼顧依賴政府干預(yù)的金融監(jiān)管，在這種需求下，“相對自由主義”應(yīng)運而生。對于“相對自由主義”為價值導(dǎo)向的金融監(jiān)管理念，承認(rèn)“自由主義”對于金融創(chuàng)新、金融市場的積極意義，也不排斥政府對于金融市場的有效監(jiān)管，因為市場并不能解決所有問題，而僅僅靠政府也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。在大力鼓勵金融創(chuàng)新和市場競爭的同時，也要加強政府監(jiān)管部門對于金融市場的監(jiān)管行為，真正做到在可控的風(fēng)險范圍內(nèi)實現(xiàn)金融市場的快速發(fā)展。

（下轉(zhuǎn)第18頁）

（上接第15頁）

2.從分業(yè)監(jiān)管模式逐步實現(xiàn)混業(yè)監(jiān)管模式

針對我國在金融危機中所暴露出來的分業(yè)監(jiān)管的弊病以及混業(yè)監(jiān)管所需面臨的問題，短期內(nèi)我們應(yīng)當(dāng)加強金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的建設(shè)，整合市場中的監(jiān)管資源，改善監(jiān)管機構(gòu)間的交流合作，有效提升金融監(jiān)管的效率；在長期的完善策略中，還要兼顧到金融監(jiān)管法律體系的改革和完善，從根本上全面整體地解決分業(yè)監(jiān)管的問題，使金融監(jiān)管逐步實現(xiàn)完善。

3.完善金融監(jiān)管法律體制

現(xiàn)代社會是法制社會，任何行業(yè)必須依靠法律規(guī)范與保護(hù)，金融行業(yè)也不例外。政府對金融市場行使監(jiān)管職能是通過金融監(jiān)管法律體制進(jìn)行規(guī)范和調(diào)整的，金融監(jiān)管的實施效果與金融監(jiān)管立法的合理與否以及完善與否有著直接關(guān)系。通過對金融危機中美國所暴露出來的金融監(jiān)管的一系列問題的反思，再加上我國金融市場現(xiàn)在正面臨著走向金融全球化、金融創(chuàng)新、金融混業(yè)經(jīng)營的必然發(fā)展趨勢，今后我國必須順應(yīng)金融市場的發(fā)展變化，及時建立完善有效地金融監(jiān)管法制體系。

從上述幾個方面入手，完善我國金融監(jiān)管體制，最終我國一定能夠提升我國金融監(jiān)管效率，實現(xiàn)我國金融業(yè)更快更好的發(fā)展。

[1]黃輝.金融監(jiān)管現(xiàn)代化：英美法系的經(jīng)驗與教訓(xùn)[J].廣東社會科學(xué)，2010（1）.

[2]王自立.道德風(fēng)險與監(jiān)管缺失：美國金融危機的深層原因[J].中國金融，2009（20）.

第8篇：金融監(jiān)管效率范文

[關(guān)鍵詞]金融；監(jiān)管；低效；分析

金融監(jiān)管．作為保障金融體系安全運行、防范金融風(fēng)險的必要手段，歷來是各國政府和金融監(jiān)管當(dāng)局十分關(guān)注的問題．對于監(jiān)管機構(gòu)的設(shè)立．監(jiān)管權(quán)限的約束，以及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的制定都是十分審慎的．尤其是20世紀(jì)90年代以來，世界上金融危機的頻繁爆發(fā)，更是使得各國政府和金融監(jiān)管部門將監(jiān)管重點從合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向?qū)鹑陲L(fēng)險的控制與預(yù)防．我國的金融監(jiān)管自中國人民銀行獨立行使金融監(jiān)管職能以來，監(jiān)管體系不斷完善，監(jiān)管力度也逐漸加強．但就監(jiān)管效果而言，卻不盡人意，消極金融現(xiàn)象時有發(fā)生．關(guān)于監(jiān)管低效的原因是綜合性的，本文從金融體制改革的路徑選擇與金融安排上．分折造成目前監(jiān)管低效的必然性．

一金融監(jiān)管所面臨的壓力

長期以來，我國的大多數(shù)金融機構(gòu)以單純追逐資產(chǎn)的增長作為自己的經(jīng)營戰(zhàn)略，完全依賴于表內(nèi)業(yè)務(wù)的增長，而忽視了表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，金融創(chuàng)新不足，導(dǎo)致金隨機構(gòu)資產(chǎn)效益低下．對新的資金來源過度依賴，使高息攬存的行為時有發(fā)生，嚴(yán)重擾亂了我國的金融秩序，也使得金融監(jiān)管陷入了困境．

首先，從金觸機構(gòu)的行為來看．方面，由于市場競爭日益加劇，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的總置有限，與金融機構(gòu)資產(chǎn)增長欲望無度，形成尖銳矛盾，致使金融機構(gòu)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)占比下降，信貸風(fēng)險持續(xù)增大，有問題貸款普遍增多，資產(chǎn)風(fēng)險不斷攀升；另一方面，金融機構(gòu)為維護(hù)其市場形象與公眾信譽，從而提高其必須資金的能力，不得不相應(yīng)降低成本控制預(yù)期，用超負(fù)荷的成本費用掩蓋長期積累起來的資產(chǎn)風(fēng)險．這些都使得金融監(jiān)管面臨隱性風(fēng)險的挑戰(zhàn)．

其次，金融機構(gòu)面對市場競爭，也愈來愈重視發(fā)展表外業(yè)務(wù)與金觸創(chuàng)新．這無形中又增加了金融監(jiān)管的難度．金融創(chuàng)新的動力大多來源于規(guī)避金融監(jiān)管，這就要求金融監(jiān)管要不斷發(fā)展以適應(yīng)新的要求。既要審視監(jiān)管范圍是否有效，更要改進(jìn)與創(chuàng)新監(jiān)管手段．

再次．巴塞爾銀行委員會于1999年了《新資本充足率框架》征求意見稿，對于規(guī)范與統(tǒng)一全球銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)做出了進(jìn)一步的努力．它主要通過三個文柱來控制銀行風(fēng)險，其別強調(diào)了監(jiān)管當(dāng)員對象個銀行資本變動狀況進(jìn)行持續(xù)性檢查的重要性與凸現(xiàn)市場監(jiān)督在控制銀行風(fēng)險方面的作用．這就要求對銀行監(jiān)管文化方式與技術(shù)等方面進(jìn)行重大改革．從而使對資本充足率的評估從僅僅以比率為基礎(chǔ)的靜態(tài)標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)向更全面、更符合實際購動態(tài)考察方法．在不久的將來．監(jiān)管者不但需要對技術(shù)創(chuàng)新、新金融工具的產(chǎn)生及全球性金融井購風(fēng)潮作出快速的反應(yīng)，而且需要在業(yè)務(wù)監(jiān)管方面與國內(nèi)外的有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局密切協(xié)調(diào)與合作．這將是來自于金融全球化的巨大壓力．

我國的金融監(jiān)管如何加大力度，迎接這三大挑戰(zhàn)，是迫在眉睫．否則．加入wTo后，國外金融業(yè)送入中國市場，那時所面對的將是一個更為復(fù)雜的環(huán)境，下面就金融體制改革路徑與金融制度安排對金融監(jiān)管的影響進(jìn)行分析．

二漸進(jìn)式改革路徑帶來的金融監(jiān)管低效．

中國的經(jīng)濟(jì)體制改革是一種漸進(jìn)式的改革，即試圖在不觸動原有利益格局的情況下，緩慢推進(jìn)改革步伐．20年的經(jīng)驗與成果也充分證實了漸進(jìn)式路徑選擇的正確．但是，相對于前蘇聯(lián)、東歐，我們的成功是源于初始條件的不同．還是改革方式有異呢?就此．國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)學(xué)家看法存在較大差異．其實人們忽略了貸幣化水平差異這一重要的條件．正是由于人們強調(diào)初始條件時，未考慮貨幣化水平的差異，因此金融因素就不能進(jìn)入研究視野，而事實上，在改革過程中，隨著則政支持型經(jīng)濟(jì)向金融支持型經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌，金融因素對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)日漸顯著．如果把貨幣化水平或金融因素放入視野之中．則漸進(jìn)式改革路徑的選擇正是源于初始條件的差異．換言之，就是由于金融因素的差異．

可見，金融因素差異決定了改革路徑的選擇，也決定了．金融體制改革本身將采取漸進(jìn)式的改革模式．由于在漸進(jìn)改革中需要巨大的金融支持．從某種意義上也就限制了金融體制的激進(jìn)式模式的選擇．也正是如此，才使得金融業(yè)一方面要為漸進(jìn)式改革提供支持，另一方面又不得不在自身維艱的改革模式中產(chǎn)生金融監(jiān)管低效的必然無奈．

1．經(jīng)濟(jì)體制改革依賴于弱金融的強力支持．必然導(dǎo)致監(jiān)管低效．改革初期，國有企業(yè)的市場負(fù)憤串接近80％．其中80％的企業(yè)達(dá)到90％以上；在20世紀(jì)8D年代后期90年代初期．銀行注入國有企業(yè)的凈資金流量高達(dá)GDP的7％—8％．另據(jù)肖耿的研究，在中國每年所注入的生產(chǎn)與投資資金中，預(yù)算資金的份額由1972年的92．3％降到1991年的24．2％，這種減少在流動資本中尤為顯著由1972年的57．2％下降到1991年的0．6％，而國有銀行在新注入的資金中所占份額則由7．7％上升到75．8％。其中流動資本占比更是由42．5％上升到99.4％．1996年國有銀行所注入的生產(chǎn)與投資資金占比為84．6％．其中流動資本占比為99．3％．這一系列數(shù)據(jù)，無一不昭示著體制內(nèi)的增長與體制的平穩(wěn)過渡都源于金融的巨額支持．再來看中國經(jīng)濟(jì)順利轉(zhuǎn)軌過程中存在的巨額金融補貼．在1985—1994年間，通過財政渠道給國有企業(yè)的各類補貼約平均折合GDP的5．63％．其中各年財政補貼從1985年占GDP的7．5％下降到1994年的2．2％，與此同時，通過國有金融渠道的隱性補助卻在迅速上升．單單以低利串信貸和末歸還本金形式統(tǒng)計的金融補16就占GDP比重平均為1.72％．1992年高居3．6％．其次，在財政補貼中，也含有一部分金融的貢獻(xiàn)．這是因為國家財政也同樣從國有金融那里獲得了大筆的金融支持．據(jù)統(tǒng)計，1987-1995年間，中國公共部門(包括政府預(yù)算與國有企業(yè))的赤字平均占GDP的11．16％，而通過金融渠道融資占GDP的比重高達(dá)7.09％．另據(jù)有關(guān)資料顯示，國有銀行對國家財政的金融支持一直是國家控制金隘的主要收益，平均占總收益的比重為55．55％，1996年其總額達(dá)到4067．7億元．這其中有相當(dāng)一部分轉(zhuǎn)化為國有企業(yè)的補貼．再者，國有企業(yè)對國有銀行的過度負(fù)債和大量不良債權(quán)，事實上也是國家對國有企業(yè)的一種金融補貼．

通過以上分析，不難看出，一方面由于體制內(nèi)企業(yè)效率普遍低下，自有資本嚴(yán)重不足，對金融機構(gòu)存在十分強烈的依賴性；另一方面金融機構(gòu)本身的資本比率也十分低下．而為了滿足改革的要求，弱金融又必須提供強有力的金融支持，這勢必進(jìn)一步惡化金融機構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量．單就簡單的審慎監(jiān)管、這樣的金融機構(gòu)都難以合規(guī)，更夠不上什么效益監(jiān)管的高度了．從另一個角度看．這其實也束縛了金融監(jiān)管當(dāng)局的手腳，無法加大監(jiān)管力度，也無法提高監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，自然使金融監(jiān)管流于合規(guī)性與準(zhǔn)入的形式．毫無效率可言．

2、金融體制改革的漸進(jìn)模式必然造成金融監(jiān)管低效．中國金融體制改革是邊際改革，總體思路是要將發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家的金融制度移桓到中國．但在移植方式上不同于前蘇聯(lián)和東歐的激進(jìn)式改革，而是一種漸進(jìn)式的、緩慢推進(jìn)的改革．這種特征在20世紀(jì)90年代表現(xiàn)得相當(dāng)明顯．例如．成立了三家政策性銀行以剝離國有銀行的政策性業(yè)務(wù)．試圖將商業(yè)金融與政策金融分開．但由于國有企業(yè)的困境，國有銀行的倍貸壓力并未減輕，遂又提出大力發(fā)展金融市場，擴大直接融資比例．但在改革進(jìn)程中仍未解決政府與銀行不分的問題．也正因為如此．使得金融監(jiān)管當(dāng)局陷入尷尬境地一方面政策性銀行負(fù)擔(dān)政策性業(yè)務(wù)；另一方面商業(yè)銀行也背負(fù)政策性業(yè)務(wù)．監(jiān)管當(dāng)局無法真正以商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)去要求它們．這種情況當(dāng)然不是金融缽制改革的初衷．而是由于存在政府與銀行不分的現(xiàn)狀而不可避免的．金融體制的漸進(jìn)式改革模式勢必使金融機構(gòu)陷入到一方面被解放出來追逐效益另一方面又背上新的政策性業(yè)務(wù)的矛盾之中．勢必使政府處于一方面急于培育出具備市場競爭能力的真正意義上的商業(yè)銀行：另一方面又迫于經(jīng)濟(jì)發(fā)展放不下強制型金融支持的兩難境地．政府與金融機構(gòu)都處于轉(zhuǎn)軌的環(huán)境中，左右為難、也使得金融監(jiān)管無處著力．

3．自上而下的金融體制改革路徑造成全融監(jiān)管低效．中國金融體制改革從一開始就是在政府控制下的自上而下的改革．從中國人民銀行獨立行使中央銀行職能、專業(yè)銀行分設(shè)，再到政策性銀行的成立，無不都是在政府的推動下完成的．也正因為在金融體制改革中有政府的參與，從而極易產(chǎn)生尋粗行為與內(nèi)部人控制的問題．尋租理論所認(rèn)為的租金是指由于政府對市場進(jìn)行干預(yù)和控制．抑制了市場的公平競爭，造成資源的稀缺性，從而形成的額外利潤．就中國經(jīng)濟(jì)改革過程而言，金融資源無疑是一種稀缺資源，它的分配并不是依循市場規(guī)律來進(jìn)行的．反而帶有一些行政分配的意味(尤其是在改革初期)．而金融資源的價格——利率并沒有實行市場化，這樣在市場利率與規(guī)定利率之間存在的價差使形成了租金．也成為金融機構(gòu)尋租行為的利益驅(qū)動．金融機構(gòu)的尋租行為(甚至包括與地方政府協(xié)同的尋租行為)無疑加大了金融監(jiān)管的難度．

4．與金融尋租緊密相連的內(nèi)部人控制問題，也使得金融監(jiān)管的效率大打折扣．國有銀行的產(chǎn)權(quán)雖歸國家所有，但是并沒有形成有效的監(jiān)管機制．這就為內(nèi)部人員進(jìn)行內(nèi)部控制提供了可能．金融機構(gòu)內(nèi)部人為獲得額外收益，想盡辦法．鉆金融監(jiān)管的漏洞．如果說金融尋租通過金融資源的轉(zhuǎn)移，有可能符合了金融資源追求效益的市場特性，從而提高資金利用效率．但是由于內(nèi)部人控制問題的存在．致使內(nèi)部人會因為追逐收益最大化而進(jìn)行“逆選擇’或是帶來道德風(fēng)險．最終使國有金融資產(chǎn)流失“道德風(fēng)險”與“逆選擇”的存在又為金融監(jiān)管樹立了一道屏障．影響金融監(jiān)管的效串率．

5.由于存在金融對經(jīng)濟(jì)增長不容替代的支撐作用，因此．中央政府乃至地方政府都充分認(rèn)識到擰制金融資源對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極意義．因而作為金融控制的主體也使得監(jiān)管者本身在監(jiān)管過程中存在監(jiān)管寬容，所謂監(jiān)管寬容是指監(jiān)管者盡量不行使構(gòu)破業(yè)銀行逐出業(yè)外的權(quán)力．試想．如果監(jiān)管考完全銨效益標(biāo)準(zhǔn)將其逐出業(yè)外的話、又怎么能保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的巨額金隘支持呢?萬一對儲蓄與投資者的信心產(chǎn)生影響，那豈不是得不償失，在種種顧慮之下，監(jiān)管寬容的存在致使市場懲戒機制不力，金融監(jiān)管的效率也就無從保障．

三金融制度的過渡安排對金融監(jiān)管效率的影響

在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)條件下是進(jìn)行壟斷性的金融制度安排．還是迅速引入非國有的或國家不進(jìn)行直接控制的競爭性金融制度安排，這是金融制度安排的主題．在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)條件下、純粹的市場金融制度無法提供足夠的貨幣供給．在流動性偏好的假設(shè)下，如果不配合以適當(dāng)?shù)倪^渡金融安排，將會出現(xiàn)貨幣供不應(yīng)求的局面，從而難以動員足夠的儲蓄資源．轉(zhuǎn)軌中的經(jīng)濟(jì)也會因無法獲得及時而有力的金融支持而呈“J型”下降．如果迅速引入競爭性金融安排將使國有金融機構(gòu)面對一個均衡的高利率水平，也就意味著國家要支付更大的成本去動員儲蓄來為國有經(jīng)濟(jì)提供金融支撐．所以在轉(zhuǎn)軌時期，對金融制度必然是一種過渡安排．

隨著體制外企業(yè)的不斷成長，非國有企業(yè)產(chǎn)出的迅速增長被納入地方政府的效用函數(shù)．于是地方政府開始為體制外企業(yè)尋求金融支持，由于金融制度的過渡性安排．體制外金融機構(gòu)很少，大部分仍是體制內(nèi)的國有金融成分，顯而易見．地方政府為體制外企業(yè)尋求金融支持的行為本身就意味著要與國家爭奪金融資源的使用權(quán)．這其中又會產(chǎn)生新的尋租行為，影響金融監(jiān)督的效率．

第9篇：金融監(jiān)管效率范文

 

關(guān)鍵詞:金融監(jiān)管;金融開放

 

隨著金融全球化和經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快,國際金融的運行格局發(fā)生了巨大的變化,國際金融監(jiān)管也出現(xiàn)了新的發(fā)展趨勢。20世紀(jì)80年代以來,世界經(jīng)濟(jì)和金融的不穩(wěn)定性日漸突出。面對金融全面開放,為了能夠更有效地提高金融機構(gòu)運行和金融資源配置的效率,保證金融市場穩(wěn)定,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展,我國金融監(jiān)管需要進(jìn)行不斷地創(chuàng)新和變革。 

 

一、開放條件下中國金融監(jiān)管體制的挑戰(zhàn)和問題 

 

我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管模式是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管模式,即以中國人民銀行、中國銀行監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會為主體的“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管體制。隨著金融全球化和經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快,金融開放的進(jìn)一步深入,現(xiàn)行金融監(jiān)管體制面臨著巨大的挑戰(zhàn),在實踐中也產(chǎn)生了諸多問題: 

(一)金融監(jiān)管法治環(huán)境薄弱 

金融監(jiān)管立法仍然滯后,立法技術(shù)亦不成熟?！吨袊嗣胥y行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險法》、《證券法》等金融監(jiān)管領(lǐng)域的基本法律至今沒有與之相配套的實施細(xì)則。一些重要領(lǐng)域仍然處于法律真空狀態(tài)。法律、法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件的規(guī)定并不協(xié)調(diào),甚至存在嚴(yán)重沖突。盲目移植、照搬照抄、脫離實際的規(guī)定大量存在。金融監(jiān)管執(zhí)法不嚴(yán)、違法不究的情況也屢見不鮮。 

(二)金融監(jiān)管目標(biāo)不合理 

我國金融監(jiān)管目標(biāo)是既要保障國家貨幣政策和宏觀調(diào)控的有效實施,又要承擔(dān)防范和化解金融風(fēng)險、保護(hù)存款人利益、保障平等競爭和金融機構(gòu)合法權(quán)益、維護(hù)整個金融體系安全穩(wěn)定、促進(jìn)金融業(yè)健康發(fā)展。金融監(jiān)管目標(biāo)具有多重性和綜合性,實際上是對金融監(jiān)管目標(biāo)的弱化,從而制約了金融監(jiān)管的功效。 

我國的金融監(jiān)管目標(biāo)和中國人民銀行的貨幣政策目標(biāo)是一致的。這使得中國金融監(jiān)管的主要工作就是進(jìn)行貨幣政策的執(zhí)行和信貸規(guī)?？刂频暮弦?guī)性檢查,并沒有真正從金融運行的安全性、高效性出發(fā),形成獨立的、明確的職能。 

(三)金融監(jiān)管的內(nèi)容和方式存在缺陷 

重市場準(zhǔn)入,輕市場退出。目前的監(jiān)管大多對金融機構(gòu)、金融業(yè)務(wù)的市場準(zhǔn)入進(jìn)行嚴(yán)格限制,而在問題金融機構(gòu)的處理上則缺少詳細(xì)的可操作的市場退出規(guī)定。在金融機構(gòu)的風(fēng)險暴露時,“一行三會”的監(jiān)管只能借助于行政手段來化解金融風(fēng)險,違反了市場規(guī)律,進(jìn)一步加劇了金融風(fēng)險。 

重現(xiàn)場監(jiān)管、輕非現(xiàn)場監(jiān)管。我國的金融監(jiān)管主要采用現(xiàn)場監(jiān)管?，F(xiàn)場監(jiān)管雖然能夠比較細(xì)致地了解、發(fā)現(xiàn)那些從金融機構(gòu)公開的財務(wù)報表和業(yè)務(wù)資料中難以發(fā)現(xiàn)的隱蔽性問題。但是,它本身也存在許多不足,如,風(fēng)險監(jiān)管不足,隨意性、非規(guī)范性較大,人力不足以及重復(fù)檢查并存等等。 

重合規(guī)性監(jiān)管、輕風(fēng)險性監(jiān)管。先行金融監(jiān)管的主要內(nèi)容是對金融業(yè)市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、財務(wù)帳目、資本狀況等是否符合法律法規(guī)的合規(guī)性監(jiān)管,而對金融機構(gòu)日常經(jīng)營的風(fēng)險性監(jiān)管尚不規(guī)范和完善。強調(diào)從資本充足性和資產(chǎn)流動性方面進(jìn)行監(jiān)管,忽視了金融機構(gòu)自身經(jīng)營能力、盈利能力和發(fā)展前景等指標(biāo)的監(jiān)管。重視傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù),而對表外業(yè)務(wù)及其他金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管較少。 

(四)金融監(jiān)管信息仍不透明 

目前中國的金融監(jiān)管仍處在起步階段,金融監(jiān)管信息系統(tǒng)尚處于一種分割、低效、失真的狀態(tài)。中國金融監(jiān)管信息不透明主要表現(xiàn)在:“三會”的監(jiān)管信息系統(tǒng)處于分割狀態(tài),不能實現(xiàn)監(jiān)管信息共享;金融監(jiān)管信息實行定時報送制度,使得金融監(jiān)管信息收集效率很低;金融機構(gòu)報送數(shù)據(jù)存在人為調(diào)整,虛報、瞞報現(xiàn)象屢有發(fā)生;缺乏社會監(jiān)督中介機構(gòu)如會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所對金融機構(gòu)報表、資料的真實性審查,等等。 

(五)金融監(jiān)管機構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào),監(jiān)管存在“真空” 

我國的金融監(jiān)管組織體系還不健全,整個金融監(jiān)管組織體系仍按計劃管理模式設(shè)置,“一行三會”雖各有分工、各有工作側(cè)重,但是相互之間仍存在職責(zé)不清、相互扯皮的問題,有時出現(xiàn)職責(zé)沖突,有時出現(xiàn)監(jiān)管“真空”,從而降低了整個金融監(jiān)管的效率。我國的銀行、證券、保險等行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營趨勢正逐步加強,原有的以機構(gòu)類型確定監(jiān)管對象的監(jiān)管模式難以發(fā)揮作用,進(jìn)而出現(xiàn)金融監(jiān)管“真空”。

二、我國金融監(jiān)管體制改革的制度設(shè)計 

 

前述問題產(chǎn)生的根本原因在于我國分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的模式已嚴(yán)重滯后于國際發(fā)展與實踐需要。隨著金融全球化、經(jīng)濟(jì)一體化和金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢不斷深化,各國金融監(jiān)管當(dāng)局在金融監(jiān)管體制上不斷做出相應(yīng)調(diào)整,而我國仍采取根據(jù)既定金融機構(gòu)的形式和類別進(jìn)行監(jiān)管的傳統(tǒng)方式。在金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)界限日趨模糊的情況下,這種監(jiān)管方式的弊端日益凸顯。 

國外的金融機構(gòu)大都為混業(yè)經(jīng)營。盡管加入WTO后對進(jìn)入中國的外資金融機構(gòu)仍可限制其經(jīng)營業(yè)務(wù),但外資金融機構(gòu)可以利用其境外的后援體系,其混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢仍能發(fā)揮,使我國金融機構(gòu)在競爭中處于下風(fēng)?；鞓I(yè)經(jīng)營已是大勢所趨,當(dāng)前我國金融機構(gòu)的諸多業(yè)務(wù)創(chuàng)新已具有部分混業(yè)經(jīng)營的性質(zhì),光大控股集團(tuán)、天津泰達(dá)投資控股有限公司等金融控股公司的組建事實上也拉開了我國金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營的序幕。與我國實行的分業(yè)經(jīng)營相適應(yīng)的分業(yè)監(jiān)管體制已不適應(yīng)這一趨勢的發(fā)展。為適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展要求,我國應(yīng)在現(xiàn)有的金融監(jiān)管基礎(chǔ)上平穩(wěn)過渡,依據(jù)金融體系基本功能逐步改革和完善監(jiān)管體制,實現(xiàn)跨產(chǎn)品、跨機構(gòu)、跨市場的協(xié)調(diào)。 

中國人民銀行作為國務(wù)院直屬的政府機構(gòu)應(yīng)放棄金融監(jiān)管職能,著重于貨幣政策的制定和實施,做好宏觀調(diào)控,這樣有利于金融監(jiān)管效率的提高。在“三駕馬車”(即銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會)的基礎(chǔ)上設(shè)立“中國金融服務(wù)監(jiān)管局”作為整個金融業(yè)的最高監(jiān)管機構(gòu),維護(hù)整個金融業(yè)的安全與穩(wěn)定,對各類金融業(yè)予以全面監(jiān)管。將銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會集中置于中國金融服務(wù)監(jiān)管局的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)之下,對各類分業(yè)經(jīng)營的金融機構(gòu)以及金融控股公司名下的子公司實施功能化監(jiān)管,并定期召開由三大部門共同參與的聯(lián)席會議,加強“三駕馬車”之間的聯(lián)系。中國金融服務(wù)監(jiān)管局則有權(quán)對各監(jiān)管機構(gòu)的職責(zé)和各種爭議予以界定和仲裁。金融控股公司母公司則由中國金融服務(wù)監(jiān)管局直接監(jiān)管,從而形成一個立體的、有層次的、有分工的、橫向與縱向并重的金融監(jiān)管體制。 

 

三、我國金融監(jiān)管體制改革的理念建設(shè)