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第1篇：資產(chǎn)保值增值措施范文

關(guān)鍵詞：煤炭企業(yè)；企業(yè)資產(chǎn)管理；保值增值

中圖分類號：F810.42 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2015）024-000-01

在對目前煤炭企業(yè)資產(chǎn)管理中所存在的問題及原因進(jìn)行分析中發(fā)現(xiàn)，對于煤炭企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的改革已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急，不容再有拖延。不然，自改革開放以來，經(jīng)過四十多年的辛勤發(fā)展和共同積累的財富就會付之東流了，而社會主義經(jīng)濟(jì)也成為無本之源、無根之木，社會主義的生存和發(fā)展之基礎(chǔ)都將受到動搖。因此，在確保資產(chǎn)保值增值，強(qiáng)化國有資產(chǎn)管理工作的基礎(chǔ)上，對煤炭企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行驗資時所出現(xiàn)的問題進(jìn)行一次全面、認(rèn)真的總結(jié)，同時提出切實可行的措施是有必要的。

一、資產(chǎn)保值增值概念的闡述

“企業(yè)資產(chǎn)保值增值”是一個多元素綜合的概念，其中包括了“公司資產(chǎn)”、“保值”、“增值”這三個子概念，并讓它們進(jìn)行有機(jī)的結(jié)合。這里所說的“公司資產(chǎn)”實際上指的是會計概念方面所講的“資本”。會計概念方面所講的“資本”和公司的“凈資產(chǎn)”或“所有者權(quán)益”是同義的。其資產(chǎn)的構(gòu)成、投資都?xì)w公司的所有者，代表企業(yè)的經(jīng)營資本。企業(yè)在經(jīng)營活動一段時間之后，實現(xiàn)了盈虧平衡，就叫做資產(chǎn)保值。因此，所謂的“增值”就可以而易見的看出是指企業(yè)在經(jīng)過一段時間的經(jīng)營活動后，所產(chǎn)生的超過原有經(jīng)營資本，實現(xiàn)了更大的價值的現(xiàn)象。由此可見，企業(yè)經(jīng)營的本質(zhì)是增加的企業(yè)的經(jīng)營效率，以達(dá)到企業(yè)增值。

二、煤炭企業(yè)保值增值的正確含義

現(xiàn)在煤炭企業(yè)都將企業(yè)自身固定資產(chǎn)的增加和國有資產(chǎn)作為企業(yè)年度考核的一部分，并對國有資產(chǎn)的增長速度加以限制，這種想法與做法都是存在缺陷的，是不可取的。而產(chǎn)生這種做法的原因，首先，是對國有資產(chǎn)的了解不夠全面，國有資產(chǎn)被限制在固定資產(chǎn)的形式上。企業(yè)自身的固定資產(chǎn)所占的比例雖然較大，是企業(yè)的總資產(chǎn)，但它卻不能代表企業(yè)的全部資產(chǎn)。企業(yè)除了固定資產(chǎn)外，還有流動資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、對外投資和其他資產(chǎn)等。

其次，這種想法沒有意識到流動性的資產(chǎn)，如對資金安排的商業(yè)計劃書的價值都還停留在規(guī)劃系統(tǒng)“種瓜只能得瓜，種豆只能得豆”的老理念上，在企業(yè)流動資金出現(xiàn)嚴(yán)重短缺時，仍然不懂得控制資本支出的規(guī)模，認(rèn)為有支出就會有收入，收入就是增值的保障。但是，這只是一種表象，并不能真正達(dá)到企業(yè)資產(chǎn)增值保值的效果。這樣的行為只能更改現(xiàn)有的企業(yè)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，讓流動資產(chǎn)減少，固定資產(chǎn)增加，但企業(yè)自身資產(chǎn)的總量是不變的。正確的方法應(yīng)該是在不影響企業(yè)生產(chǎn)的情況下，盡量提高流動性資產(chǎn)的比例，這種做法能大大提高企業(yè)資產(chǎn)的應(yīng)變能力。

三、突破困境，增值保值的正確方法

（一）努力推進(jìn)現(xiàn)代化企業(yè)制度，對產(chǎn)權(quán)進(jìn)行界定

煤炭企業(yè)要始終貫徹《企業(yè)法》和《全民所有制工業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制條例》，在落實責(zé)任制的同時，也要把企業(yè)的自落到實處。企業(yè)還應(yīng)把明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系，對自身產(chǎn)權(quán)進(jìn)行界定，這兩項任務(wù)作為企業(yè)推進(jìn)現(xiàn)代化企業(yè)制度改革的重要組成部分。

例如，江西的煤炭企業(yè)就及時的抓住機(jī)遇，清產(chǎn)核資，對企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行價值估算。并在楊橋礦廠、八一礦廠、萍鄉(xiāng)礦鄉(xiāng)局建安公司、豐城礦務(wù)局機(jī)廠等煤炭企業(yè)內(nèi)部試行企業(yè)改革， 清產(chǎn)核資，取得了良好的嘗試效果，為未來進(jìn)一步加快組建企業(yè)集團(tuán)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度和企業(yè)制度的實施，以及煤炭企業(yè)資產(chǎn)增值保值提供了必要的條件，并奠定了基礎(chǔ)；山西的某煤企，在經(jīng)濟(jì)下滑、困難重重的情況下，及時轉(zhuǎn)型，實時的成立了金融財務(wù)公司，第一年就增收4個億，并實現(xiàn)了合理的融資，保證了現(xiàn)金流，解決了資金問題，另防止產(chǎn)能過剩，部分單位實施輪流上班不降薪試點(diǎn)，其他時間自我創(chuàng)新，做到人力資源的保增值。

（二）煤炭企業(yè)資產(chǎn)保值增值考核制度的建立

建立煤炭企業(yè)資產(chǎn)保值增值考核制度不是僅僅停留在口頭上或形式上的，必須在系統(tǒng)的測量中，才能確保實行。首先，企業(yè)必須明確估算資產(chǎn)價值的內(nèi)涵，即如何評估資產(chǎn)的價值。在現(xiàn)如今的工作生活當(dāng)中，大家都只關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)的總額度，以為只要總額度不變，那就是實現(xiàn)了保值。事實卻并非如此，即使企業(yè)的總資產(chǎn)增加了，如果其余的負(fù)資產(chǎn)，比如債務(wù)資產(chǎn)的總額也增加了，那么就絕不能說這個企業(yè)的資產(chǎn)實現(xiàn)了保值。用來測量一個企業(yè)的資產(chǎn)是否保值或者增值的標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)該是該企業(yè)的純利潤。一個企業(yè)，只有它自身的純利潤增加了，那么它在保證資產(chǎn)總額度不變的情況下，才是真正實現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)增值。也就是說一個企業(yè)耐以生存的根本，就是它的純利潤。因此，建立一套準(zhǔn)確、可信度高，并且切實可行的企業(yè)資產(chǎn)保值增值考核制度是很有必要的，也是當(dāng)前形勢下煤炭企業(yè)勢在必行的。

（三）完善企業(yè)財產(chǎn)管理制度

依據(jù)中華人民共和國出臺的《國有企業(yè)財產(chǎn)管理監(jiān)督條例》規(guī)定，煤炭行業(yè)應(yīng)盡快建立監(jiān)管重點(diǎn)煤炭企業(yè)，和其自身企業(yè)資產(chǎn)的日常管理工作機(jī)制。通過規(guī)定，加強(qiáng)國有資產(chǎn)的管理，不斷提高國有煤炭企業(yè)的管理水平?？傊?，煤炭企業(yè)要以消除國有資產(chǎn)流失，實現(xiàn)保值增值為目的，這就使之必須要改變舊式的經(jīng)濟(jì)管理體制，建立現(xiàn)代化的企業(yè)財產(chǎn)管理體制，為企業(yè)國有資產(chǎn)充分發(fā)揮其作用打好基礎(chǔ)。

四、結(jié)束語

煤炭企業(yè)要想突破困境，實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的增值保值，就必須在理解保值增值的概念的同時，正確把握它們的含義，并且要努力推進(jìn)現(xiàn)代化企業(yè)制度，對產(chǎn)權(quán)進(jìn)行界定；建立企業(yè)資產(chǎn)保值增值的考核制度；建立對其直接負(fù)責(zé)的領(lǐng)導(dǎo)班子；完善企業(yè)財產(chǎn)管理制度。這樣才能實現(xiàn)突破困境，達(dá)到資產(chǎn)增值保值的目的。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉蘋.淺析強(qiáng)化煤炭企業(yè)固定資產(chǎn)管理[J].河北煤炭，2009，06： 69-70.

[2]李榮融.切實履行監(jiān)督職責(zé) 促進(jìn)國有資產(chǎn)保值增值――國有企業(yè)外派監(jiān)事會制度十年回顧[J].國有資產(chǎn)管理，2009，09：4-7.

第2篇：資產(chǎn)保值增值措施范文

關(guān)鍵詞：國有資產(chǎn);保值增值;審計

一、國有資產(chǎn)保值增值審計的重要性

國有資產(chǎn)是法律上確定為國家所有并能為國家提供經(jīng)濟(jì)和社會效益的各種經(jīng)濟(jì)資源的總和。就是屬于國家所有的一切財產(chǎn)和財產(chǎn)權(quán)利的總稱。國家屬于歷史范疇，因而國有資產(chǎn)也是隨著國家的產(chǎn)生而形成和發(fā)展的。 國有資產(chǎn)有三種表現(xiàn)形式，第一種屬于經(jīng)營性的資產(chǎn)，它是國家通過各種形式對國有企業(yè)的投資以及通過投資所獲得的投資收益，包括其他的依法認(rèn)定的屬于全民所有的由國有企業(yè)經(jīng)營管理的資產(chǎn)。第二種為非經(jīng)營性的資產(chǎn)，它就包括了國家利用各種資源、收入以及投資而形成的公共基礎(chǔ)設(shè)施。第三種為資源型資產(chǎn)，一部分為國家所占有的土地，一部分屬于探明或沒有探明的潛在礦產(chǎn)資源。

對國有資產(chǎn)進(jìn)行保值增值審計，是審計機(jī)構(gòu)為了維護(hù)國家以及所有者的利益，按照相關(guān)的法律法規(guī)對國家各級企事業(yè)單位原有價值以及增值情況的真實、準(zhǔn)確性以及與國有資產(chǎn)有關(guān)的保值增值計劃指標(biāo)完成情況的一種審計和監(jiān)督，是將企業(yè)經(jīng)營管理以及企業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境進(jìn)行完善的手段，以提高我國國有資產(chǎn)在企事業(yè)中的使用效率。對國有資產(chǎn)保值增值進(jìn)行審計，是對我國以公有制為主主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的鞏固，加強(qiáng)了社會主義的公有制經(jīng)濟(jì)地位，也是國家宏觀調(diào)控能力的一種手段和體現(xiàn)，同時，通過審計工作，將企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行全面綜合的了解，有利于國家所有權(quán)的維護(hù)，同時對國有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位鞏固具有重要作用。此外，通過獨(dú)立的審計監(jiān)督部門對國有資產(chǎn)進(jìn)行審計，脫離了與其有利益關(guān)系的其他部門，使得對國有資產(chǎn)的管理更加完善更加準(zhǔn)確以及公正，保證了國有資產(chǎn)管理體系的正常運(yùn)作。

二、國有資產(chǎn)保值增值審計的內(nèi)容

（一）審計國有企業(yè)資產(chǎn)安全

國有資產(chǎn)保值增值審計中的資產(chǎn)審計是審計中的一個重要部分，其重點(diǎn)是對企業(yè)固定資產(chǎn)的使用情況進(jìn)行審計，固定資產(chǎn)在國有資產(chǎn)中占有很大一部分，因此，在對國有資產(chǎn)進(jìn)行審計時，要根據(jù)相關(guān)規(guī)定，檢查國有企業(yè)是不是以當(dāng)前社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實際狀況以及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的情況，因地制宜，因時而異地制定了相應(yīng)的制度，同時，還要檢查國有企業(yè)是不是按照其制定的規(guī)章制度嚴(yán)格將其執(zhí)行。對于固定資產(chǎn)，要檢查在企業(yè)中登記的固定資產(chǎn)是不是真實有效，有沒有出現(xiàn)登記在冊而沒有將其進(jìn)行有效的利用等情況。針對國有企業(yè)中的固定資產(chǎn)的使用、維修、保護(hù)等情況，進(jìn)行檢查，檢查其是不是存在私自占用、租用的現(xiàn)象。同時，根據(jù)資本的保全性原則，通過審計手段，檢查國有資產(chǎn)的是否安全以及完整。比如企業(yè)提取的固定資產(chǎn)的折舊計算是不是一致，是不是按照相關(guān)的規(guī)定將其計算進(jìn)成本的費(fèi)用里。檢查企業(yè)是不是存在有沖減資本的行為，對于企業(yè)資產(chǎn)的報廢、轉(zhuǎn)讓等是不是按照規(guī)定進(jìn)行處理，再比如一旦企業(yè)的注冊資金數(shù)量發(fā)生變化，是不是及時去辦理了相關(guān)的變更登記，對于企業(yè)的投資方的檢查，看其是不是按出資的比例或者企業(yè)相關(guān)規(guī)定進(jìn)行利潤分紅，承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險。

（二）審計國有企業(yè)負(fù)債

國有企業(yè)負(fù)債，意味著在將來一段時期內(nèi)，國有企業(yè)將通過一定的勞務(wù)和資產(chǎn)來進(jìn)行償還，對國有資產(chǎn)的保值增值來說是一個減分項，但是對國有企業(yè)資產(chǎn)的負(fù)債進(jìn)行審計，有利于對國有企業(yè)的資產(chǎn)情況和經(jīng)營情況進(jìn)行有利掌握。對國有企業(yè)資產(chǎn)的負(fù)債情況進(jìn)行審計，首先要明確認(rèn)定國有企業(yè)各個資產(chǎn)負(fù)債的真實準(zhǔn)確性，同時將企業(yè)的各個時期的情況摸清摸透，根據(jù)掌握的真實有效情況對國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況進(jìn)行估量，根據(jù)企業(yè)的能力將負(fù)債的風(fēng)險以及范圍控制在可掌控的范圍內(nèi)，確保國有企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況能夠真實有效地得到體現(xiàn)。

（三）審計國有企業(yè)資產(chǎn)利用以及保值增值情況

利用各種財務(wù)工具以及手段，對國有企業(yè)資產(chǎn)的利用情況進(jìn)行分析，檢查企業(yè)對資產(chǎn)的實際利用情況以及保值增值的情況。比如，利用相關(guān)的儀器設(shè)備，檢查國有企業(yè)的設(shè)備利用率是否高效有用，如果沒有，還要想方設(shè)法查明閑置的原因。在對企業(yè)的各項指標(biāo)進(jìn)行審計時，要注意與同行業(yè)同類型的企業(yè)或是產(chǎn)品進(jìn)行對比，同時也要與本企業(yè)從橫向時間到縱向的產(chǎn)品進(jìn)行比較，從而找到差距或是挖掘出企業(yè)的優(yōu)勢，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動提供有力指導(dǎo)作用，以期對國有企業(yè)資產(chǎn)的保值增值貢獻(xiàn)一份力量。

三、國有資產(chǎn)保值增值審計的措施

（一）加強(qiáng)監(jiān)督國有資產(chǎn)管理制度建設(shè)

一個政策或是規(guī)定的實施要有完善的執(zhí)行制度作保障，國有資產(chǎn)的保值增值審計也要有完善的國有資產(chǎn)管理制度來保證其實施。建立完善的國有資產(chǎn)管理制度，各項工作要圍繞國家制度的相關(guān)法律法規(guī)來進(jìn)行，從源頭上確保國有資產(chǎn)審計管理制度的權(quán)威性。同時，將對國有資產(chǎn)的審計工作納入到有法可依的道路上來，確保對國有資產(chǎn)的審計結(jié)果能夠真實地反映出企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，能夠使審計結(jié)果發(fā)揮其應(yīng)有的作用。建立健全國有企業(yè)資產(chǎn)管理制度建設(shè)，還要在對企業(yè)進(jìn)行審計時，檢查企業(yè)是不是嚴(yán)格按照財務(wù)會計制度對企業(yè)的各項費(fèi)用進(jìn)行合理支配。比如，當(dāng)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中出現(xiàn)收入或支出情況時，看其會計的處理是不是依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則，同時，在會計核算業(yè)務(wù)時，檢查會計是不是將收益性支出與資本性支出明確區(qū)分開來，有沒有存在不正常的未進(jìn)行分?jǐn)偟馁M(fèi)用。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，自己企業(yè)的主要營業(yè)項目的收入與支出是不是都有必要的記錄與憑證，檢查記錄與憑證是不是真實有效，在國有企業(yè)對資產(chǎn)進(jìn)行評估、變賣的過程中，有沒有按照相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行，有沒有弄虛作假。一旦出現(xiàn)上述情況，就要有相應(yīng)的懲罰措施，使得對國有企業(yè)的資產(chǎn)管理進(jìn)行有力完善的保障。

（二）加強(qiáng)國有企業(yè)資產(chǎn)內(nèi)部控制

企業(yè)的內(nèi)部控制是結(jié)合當(dāng)下社會發(fā)展而產(chǎn)生的一種較為科學(xué)的管理手段，內(nèi)部控制體系包含了會計信息質(zhì)量，資產(chǎn)財產(chǎn)安全以及決策制度的控制系統(tǒng)，內(nèi)部控制就為企業(yè)在各個情況以及各個階段可能出現(xiàn)的問題制定了相關(guān)的應(yīng)對策略，是企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險以及解決問題的一種有效方式，因此，對于國有企業(yè)來說，也應(yīng)該借鑒采用內(nèi)部控制制度，為國有企業(yè)資產(chǎn)管理做一保障。尤其是在企業(yè)的資金管理、庫存管理等容易出現(xiàn)問題的方面要制定相應(yīng)的科學(xué)管理方法，規(guī)范管理流程和管理方式，使得國有企業(yè)內(nèi)部形成一種長遠(yuǎn)有效的管理制度。

（三）建立健全國有資產(chǎn)保值增值考核機(jī)制

當(dāng)前社會發(fā)展迅速，經(jīng)濟(jì)變化快而且多樣，對企業(yè)來說是一把雙刃劍，尤其是處在各項工作都在改革的中國社會，國有企業(yè)的發(fā)展更是多樣，因此，對國有企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行審計時，要注意結(jié)合時展的背景，根據(jù)國有企業(yè)發(fā)展的實際，將審計手段方式進(jìn)行有針對性的創(chuàng)新。比如，除了檢查以往常規(guī)的考核指標(biāo)外，還要根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，對企業(yè)的負(fù)債原因以及未來一段時間的經(jīng)營情況進(jìn)行評估，結(jié)合企業(yè)發(fā)展的變化趨勢，對企業(yè)的發(fā)展提出可操作性的合理的建議。同時，除了對審計的指標(biāo)進(jìn)行創(chuàng)新之外，審計的方式也可以相應(yīng)進(jìn)行改變。比如，建立完善的審計體制，保證審計結(jié)果能夠真實體現(xiàn)出國有企業(yè)的經(jīng)營情況，并且能夠?qū)徲嫿Y(jié)果進(jìn)行有效利用。

參考文獻(xiàn)：

第3篇：資產(chǎn)保值增值措施范文

關(guān)鍵詞：社?；稹⑼顿Y運(yùn)營、問題、對策

社?；鹗歉鶕?jù)立法建立的用于社會保障事業(yè)的一種專項基金，即國家和社會用于社會保險、社會福利、社會救濟(jì)和公費(fèi)醫(yī)療事業(yè)等項目的資金的總和，是國家和社會通過立法對國民收入進(jìn)行分配和再分配，對社會成員的基本生活權(quán)利給予保障的社會制度。

一、我國社保資金投資運(yùn)營中存在的問題

1、社?；鸸芾聿唤∪?。目前，雖然我國已經(jīng)建立了社會保障監(jiān)督委員會來行使社保基金監(jiān)督職能，并制定了相關(guān)規(guī)章制度，但其實質(zhì)仍是政府性質(zhì)，并且較多的流于形式，并沒有充分發(fā)揮實質(zhì)作用，導(dǎo)致了社?；鸸芾碇贫炔唤∪绫；鸸芾砟芰Φ汀?/p>

2、投資渠道單一，保值增值難。在目前社?；鸬耐顿Y運(yùn)營環(huán)節(jié)中，政府做為現(xiàn)行社保基金市場經(jīng)營的管理者，出于安全考慮，選擇的是統(tǒng)一管理的投資運(yùn)營模式?；I集的社?；鹉壳爸荒艽嫒脬y行或購買國債，并按銀行現(xiàn)行利率和國債利率獲得利息收入，投資渠道單一。從表面上看，這樣做可以確保資金的安全，但實際上，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，以貨幣形式存在的社保基金，根本無法規(guī)避利率風(fēng)險和通貨膨脹風(fēng)險，不能很好地實現(xiàn)社?；鸬谋Ｖ翟鲋怠?/p>

3、投資管理效率低下，監(jiān)管體系不完善。我國社保基金的主體主要是政府部門采取分散管理的方式，這種方式無論從管理的難度來說，還是管理的效率上來說，都增加了社?；鸾?jīng)營成本，加大了投資的風(fēng)險。除政府管理外，也有社?；鸸芾頇C(jī)構(gòu)，但是其并沒有與政府分離，常常受到政府行為的影響。

4、缺乏有專業(yè)化資產(chǎn)管理能力的經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)階段，我國并沒有市場化、專業(yè)化的社保基金運(yùn)營機(jī)構(gòu)，與社?；馉I運(yùn)有密切關(guān)系的證券管理公司和商業(yè)保險公司自身存在著許多問題，資產(chǎn)管理能力有待提高。

二、完善我國社?；鹜顿Y運(yùn)營的對策

1、完善社?；鹜顿Y管理體系。構(gòu)建良好的金融市場環(huán)境，改革完善社保投資管理體制，明確各職能部門之間的職能分工，完善規(guī)范財務(wù)制度，嚴(yán)防資金管理漏洞。依法管理和規(guī)范基金投資，加強(qiáng)和鞏固社保基金戰(zhàn)略儲備性質(zhì)、合理規(guī)劃投資運(yùn)營模式。使社?；鹜顿Y運(yùn)營逐步規(guī)范化、法制化，在社保基金運(yùn)行過程中真正做到有章可循、有法可依。同時，組建專門的機(jī)構(gòu)運(yùn)營，配備專職人員負(fù)責(zé)，接受政府有關(guān)部門業(yè)務(wù)指導(dǎo)，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀經(jīng)濟(jì)走勢，確定投資方向、建立組合方案，進(jìn)行效益評估，投入實施運(yùn)營。探索建立社?；鸸芾砗屯顿Y運(yùn)營相互分離的模式，按資金性質(zhì)分別進(jìn)行社?；鹜顿Y運(yùn)營，實現(xiàn)社?；鸬墓芾砼c投資相互分離、相互制衡。

2、構(gòu)建多元化投資運(yùn)營機(jī)制，實現(xiàn)社保基金的保值增值。在社?；鸬耐顿Y運(yùn)營過程中，不可避免地要面臨一系列的風(fēng)險。為了實現(xiàn)社保基金的保值增值，必須實現(xiàn)投資的多元化，實行分散投資。目前，我國社?；鸬耐顿Y范圍主要包括銀行存款、債券、股票、證券、實業(yè)投資、不動產(chǎn)投資、信托投資等各項投資。銀行存款和債券相對來說比較安全可靠，但通常收益率較低，很難抵御通貨膨脹的風(fēng)險。股票投資的收益率相對較高，但相應(yīng)的風(fēng)險也比較大。而證券投資的風(fēng)險要低于單一的股票投資，潛在的收益率又高于債券，是一種收益和風(fēng)險都較為中等的投資方式。因此，為了實現(xiàn)社保基金的保值增值，我們應(yīng)該進(jìn)一步調(diào)整各個項目的投資比例。通過調(diào)整資產(chǎn)配置，進(jìn)一步降低銀行存款和債券的投資比重，加大對其他債券的投資力度。從而提高社?；鸨Ｖ翟鲋的芰?，增強(qiáng)國家對宏觀經(jīng)濟(jì)及長期戰(zhàn)略發(fā)展的調(diào)控能力，在安全與效益中取得雙贏。

3、構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險評估和預(yù)警機(jī)制。對社?；鹜顿Y進(jìn)行全面、科學(xué)的事前風(fēng)險評估，是世界各國確保社保基金安全性的重要手段。我國在進(jìn)行社?；鹜顿Y運(yùn)營的同時，應(yīng)著力建立規(guī)范的投資決策風(fēng)險評估體系。通過收集資料、總結(jié)分析、得出結(jié)論，及時發(fā)現(xiàn)和預(yù)測可能出現(xiàn)的危機(jī)，使社?；鸨O(jiān)管部門及時采取有效的預(yù)防措施。以安全性、收益性和流動性為基本原則，對社?；疬\(yùn)行中的風(fēng)險建立預(yù)警監(jiān)督機(jī)制，利用這些指標(biāo)來設(shè)計預(yù)警流程，相關(guān)法律法規(guī)設(shè)定的社?；鹜顿Y比例限制就是一種原則性的預(yù)警機(jī)制。社?；鸸芾聿块T還可以根據(jù)投資工具和收益要求的不同，設(shè)定更具體的一些指標(biāo)。在保證基金安全性的前提下實現(xiàn)社?；鹪鲋?，并對我國資本市場、貨幣市場的健康發(fā)展和治理結(jié)構(gòu)的完善發(fā)揮積極作用。

4、加強(qiáng)對社保基金投資運(yùn)營的監(jiān)管。我國社?；鸩扇∥泄芾頇C(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)營，因此對投資營運(yùn)機(jī)構(gòu)的選擇和資格認(rèn)定是社保基金投資運(yùn)營監(jiān)管的一項重要工作。對社?；鹜顿Y運(yùn)營機(jī)構(gòu)的資格審查應(yīng)當(dāng)遵循嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和程序，在選擇時要進(jìn)行充分的比較，進(jìn)行嚴(yán)格的審查。要選擇經(jīng)營能力強(qiáng)、業(yè)績排名靠前、風(fēng)險控制能力強(qiáng)、管理水平高、研究業(yè)務(wù)有特色和社會聲譽(yù)高的優(yōu)秀基金管理公司。社保基金入市后，投資運(yùn)營的實際效果如何，能否實現(xiàn)預(yù)期的投資目標(biāo)，在很大程度上取決于社?；鹗袌鲞\(yùn)行的監(jiān)管是否規(guī)范、得力。投資運(yùn)營機(jī)構(gòu)大量風(fēng)險是在日常業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中逐步形成、積累和引發(fā)的，所以應(yīng)對社?；疬\(yùn)營實施實時的動態(tài)監(jiān)管。當(dāng)投資運(yùn)營機(jī)構(gòu)不能依照法律和契約履行其義務(wù)，并且導(dǎo)致社?；鹜顿Y風(fēng)險增大，威脅社?；鸬睦婧桶踩珪r，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)采取措施，限制其有關(guān)社保基金投資運(yùn)營的某些活動，直至取消其投資營運(yùn)資格，并根據(jù)其行為作出相應(yīng)的處罰。如果在此過程中出現(xiàn)了不良資產(chǎn)，監(jiān)管部門要及時采取措施進(jìn)行清收工作，防止風(fēng)險的進(jìn)一步蔓延，確保整個社保基金投資運(yùn)營過程的安全監(jiān)管。

總之，為了實現(xiàn)社?；鸬挠行н\(yùn)營，確保社?；鸬谋Ｖ翟鲋?，應(yīng)拓寬投資渠道，科學(xué)組合，采用適當(dāng)?shù)耐顿Y管理。通過多方面共同努力，實現(xiàn)社?；鹪鲋当Ｖ档哪繕?biāo)。

參考文獻(xiàn)：

1、呂學(xué)靜.社會保障基金管理[M].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2010

第4篇：資產(chǎn)保值增值措施范文

財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)活動受各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離而蒙受損失的機(jī)會和可能。企業(yè)財務(wù)活動的組織和管理過程中的某一方面或某個環(huán)節(jié)出問題，都可能促使這種風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力降低。企業(yè)財務(wù)劃分為出資者財務(wù)和經(jīng)營者財務(wù)，與之相對應(yīng)，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也劃分為出資者財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險。出資者財務(wù)包括及時籌集資金、合理安排資本投向、確定收益分配策略等，其目標(biāo)是實現(xiàn)資本最大限度的增值。與出資者財務(wù)目標(biāo)相對應(yīng)，出資者財務(wù)風(fēng)險就是企業(yè)出資者面臨的資本投資風(fēng)險、資本減值風(fēng)險和資本經(jīng)營財務(wù)風(fēng)險。出資者財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)最基本的財務(wù)風(fēng)險，且是一種靜態(tài)風(fēng)險。在兩權(quán)分離條件下，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動交由經(jīng)營者決策和執(zhí)行，出資者對企業(yè)風(fēng)險的管理主要通過一系列監(jiān)督機(jī)制來實現(xiàn)。因此，出資者重視的是企業(yè)經(jīng)營的結(jié)果而非過程，所以，出資者所面臨的風(fēng)險是一種靜態(tài)風(fēng)險。另外，出資者財務(wù)風(fēng)險也是一種制度性財務(wù)風(fēng)險。所謂制度性財務(wù)風(fēng)險是指由制度引發(fā)、受制度影響的風(fēng)險。由于出資者對企業(yè)日常經(jīng)營的參與程度低，其對企業(yè)的管理主要通過一些制度性手段來實現(xiàn)。

出資者財務(wù)風(fēng)險主要包括資本投資風(fēng)險、資本減值風(fēng)險和資本經(jīng)營財務(wù)風(fēng)險。（1）資本投資風(fēng)險。出資者對外投資形成了出資者與經(jīng)營者的資本關(guān)系，這種資本關(guān)系也是財務(wù)關(guān)系——投資與接受投資的關(guān)系。出資者對外投資所面臨的風(fēng)險主要是被投資企業(yè)經(jīng)營、財務(wù)狀況等變化引起對外投資收益出現(xiàn)不確定性變動的風(fēng)險，即資本投資風(fēng)險。（2）資本減值風(fēng)險。出資者投入資本后就要求實現(xiàn)資本的保值增值。從廣義上看，資本保全價值包括原始資本價值和無風(fēng)險收益，資本增值價值包括資本有形增值和資本無形增值等。從狹義上看，如果一個會計期間，期末所有者權(quán)益比期初所有者權(quán)益減少了，則出資者遭受了資本減值。因此，資本減值風(fēng)險是出資者所投入資本同被投資企業(yè)經(jīng)營不善等原因而導(dǎo)致起可能遭受損失的風(fēng)險。（3）資本經(jīng)營財務(wù)風(fēng)險。出資者為尋求更大的資本回報、避免資本風(fēng)險，需要調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，包括把資本從被投資企業(yè)轉(zhuǎn)移出去，或者通過兼并、收購、聯(lián)合等方式吸收其他資本。這些資本轉(zhuǎn)移活動就是資本經(jīng)營活動。在資本經(jīng)營活動中，由于受各種不確定因素的影響，財務(wù)收益與預(yù)期收益相偏離，由此造成損失的可能性就是資本經(jīng)營財務(wù)風(fēng)險。

二、出資人財務(wù)風(fēng)險的防范與控制對策

（一）構(gòu)建出資人財務(wù)監(jiān)督體系，防范財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)監(jiān)督是出資人監(jiān)督管理的一項重要的基礎(chǔ)性工作，企業(yè)要通過進(jìn)行清產(chǎn)核資、推行《企業(yè)會計制度》等基礎(chǔ)性工作，逐步建立和規(guī)范企業(yè)財務(wù)報告、財務(wù)預(yù)決算管理、減值準(zhǔn)備財務(wù)核銷、中介機(jī)構(gòu)財務(wù)審計監(jiān)督、已核銷不良資產(chǎn)管理、企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計等工作制度，建立健全出資人財務(wù)監(jiān)督體系。

首先，以年度財務(wù)決算報告為總攬，提高財務(wù)決算編審質(zhì)量，規(guī)范會計信息披露，真實全面地反映企業(yè)資產(chǎn)財務(wù)狀況及現(xiàn)金流量情況。財務(wù)決算是企業(yè)年度經(jīng)營成果的綜合體現(xiàn)，是出資人財務(wù)監(jiān)督的核心工作之一。企業(yè)決算管理不僅要真實、準(zhǔn)確、客觀地反映經(jīng)營業(yè)績和經(jīng)營成果，也要為國有資本保值增值計算與結(jié)果確認(rèn)、績效評價、業(yè)績考核、收入分配、企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)濟(jì)責(zé)任評價等各項監(jiān)管工作提供評判依據(jù)。提高財務(wù)決算編審質(zhì)量，規(guī)范會計信息披露，要以年度財務(wù)決算審計為重點(diǎn)，通過年度財務(wù)決算管理，披露和揭示企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險等非會計信息。同時依據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)統(tǒng)計報告辦法》（國務(wù)院國資委第4號），認(rèn)真編制國有資產(chǎn)統(tǒng)計報表，通過國有資產(chǎn)統(tǒng)計工作，為調(diào)整國有經(jīng)濟(jì)布局、掌握國有資產(chǎn)分布和營運(yùn)狀況、推動國有企業(yè)改革與重組和促進(jìn)國有資本保值增值、防范和化解財務(wù)風(fēng)險。

其次，以企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計為主旋律，重點(diǎn)關(guān)注和評價決策失誤、管理不善及舞弊造成的國有資產(chǎn)流失。出資人經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計是國務(wù)院賦予國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的一項重要職責(zé)，是通過對被出資企業(yè)負(fù)責(zé)人任職期間所負(fù)責(zé)的財政財務(wù)收支及相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動的真實性、合法性和效益性進(jìn)行審計，借以評價企業(yè)執(zhí)行國家財經(jīng)法規(guī)，履行經(jīng)濟(jì)職責(zé)和廉潔勤政的狀況，為組織人事部門考核任用企業(yè)負(fù)責(zé)人提供重要依據(jù)，是一種較高層次的經(jīng)濟(jì)監(jiān)督手段。為適應(yīng)出資人國有資產(chǎn)監(jiān)管工作需要，加強(qiáng)企業(yè)負(fù)責(zé)人的經(jīng)濟(jì)責(zé)任監(jiān)督，客觀評價其任職期間的經(jīng)營業(yè)績和經(jīng)濟(jì)責(zé)任，保證國有資產(chǎn)安全和國有資本保值增值，國務(wù)院國資委先后出臺了《中央企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計管理暫行辦法》（國務(wù)院國資委令第7號）、《中央企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計實施細(xì)則》（國資發(fā)評價[2006]6號）規(guī)范經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計，提高經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計質(zhì)量。出資人所關(guān)注的已經(jīng)不應(yīng)局限于常規(guī)財務(wù)審計的內(nèi)容和范圍，應(yīng)該以管資產(chǎn)、管決策、管重要財務(wù)事項和確保國有資產(chǎn)不流失為審計的主要內(nèi)容。企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計是國有企業(yè)審計的主旋律，其中評價企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)濟(jì)責(zé)任履行情況是經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計的重點(diǎn)，把企業(yè)經(jīng)營者決策失誤、管理不善以及舞弊造成的國有資產(chǎn)損失作為審計的重點(diǎn)內(nèi)容。按照《中華人民共和國審計法》的規(guī)定和中辦、國辦的《兩個暫行規(guī)定》及國務(wù)院國資委7號令的要求,充分發(fā)揮國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、紀(jì)檢、監(jiān)察、組織、人事和審計等各部門聯(lián)席會議作用，尤其注意組織部門和國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的權(quán)限劃分，及審計機(jī)關(guān)和國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計事權(quán)管轄劃分，規(guī)范下達(dá)項目審計計劃。

再次，以推行全面財務(wù)預(yù)算為龍頭，實施出資人財務(wù)預(yù)算核準(zhǔn)制度。財務(wù)預(yù)算管理是為了確保企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)實現(xiàn)而采取的一種財務(wù)控制方法和監(jiān)督活動，是控制企業(yè)成本費(fèi)用開支、監(jiān)督企業(yè)利潤分配的有效手段，是確定經(jīng)營業(yè)績考核目標(biāo)和實施國有資本經(jīng)營預(yù)算的重要工作基礎(chǔ)。從出資人財務(wù)管理看，財務(wù)決算是事后監(jiān)督，財務(wù)預(yù)算才能起到事前控制、事中約束的作用。從國資監(jiān)管角度看，事前控制、事中約束遠(yuǎn)比事后監(jiān)督更重要、更直接。為此，國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)要完善財務(wù)預(yù)算報表體系，細(xì)化財務(wù)預(yù)算目標(biāo)，規(guī)范編制內(nèi)容和要求，并與月度財務(wù)快報結(jié)合起來。通過實施企業(yè)財務(wù)預(yù)算核準(zhǔn)制度，逐步研究建立財務(wù)預(yù)算審核、分析、批復(fù)和監(jiān)控工作規(guī)范，及時跟蹤風(fēng)險監(jiān)測和有效控制企業(yè)經(jīng)營成果、成本費(fèi)用、重大資本支出及企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)等的完成情況，推動企業(yè)提高財務(wù)管理工作水平，防范和化解財務(wù)風(fēng)險。

第四，健全重大財務(wù)事項報備、核準(zhǔn)及審批制度，規(guī)范企業(yè)財務(wù)行為，防范財務(wù)風(fēng)險。對重大財務(wù)事項進(jìn)行監(jiān)督管理，是出資人財務(wù)監(jiān)督的一個重要方面。一是要對企業(yè)財務(wù)決算范圍、聘請財務(wù)審計中介機(jī)構(gòu)、重大資產(chǎn)損失等事項實行備案管理；二是要對企業(yè)在會計政策、會計估計變更和會計差錯更正的披露事項進(jìn)行備案管理；三是切實關(guān)注企業(yè)應(yīng)收款項管理，防止企業(yè)隨意調(diào)節(jié)業(yè)務(wù)收入及利潤；四是進(jìn)一步規(guī)范委托理財、期貨等高風(fēng)險投資，實行備案管理；五是要規(guī)范企業(yè)利潤及利潤分配管理，凡消化以前年度掛賬、潛虧以及跨期收益轉(zhuǎn)回等特定會計核算行為要核準(zhǔn)審批；六是發(fā)生企業(yè)對外擔(dān)保、大額資產(chǎn)抵押、質(zhì)押等重大財務(wù)事項，實行備案管理；七是企業(yè)執(zhí)行新的會計準(zhǔn)則后，對八項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備事項進(jìn)行監(jiān)管；八是規(guī)范企業(yè)重大財務(wù)事項協(xié)調(diào)和監(jiān)督，幫助和服務(wù)企業(yè)協(xié)調(diào)重大財稅政策，協(xié)助債務(wù)重組、資產(chǎn)重整，處理債權(quán)債務(wù)等，逐步建立企業(yè)重大財務(wù)事項監(jiān)管工作制度和工作程序；九是以企業(yè)清產(chǎn)核資資金核實為起點(diǎn)，建立健全企業(yè)資產(chǎn)損失責(zé)任界定及追究制度。

（二）以企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃為發(fā)展目標(biāo)，突出主業(yè)，縮短投資管理鏈條，防范財務(wù)風(fēng)險。從整體看，國有企業(yè)管理層次過多是一個較為普遍的問題，致使一些企業(yè)機(jī)構(gòu)臃腫，監(jiān)督管理失控，決策效率低下，管理成本增加，影響競爭力的提高，甚至成為財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因。清理整合所屬企業(yè)，減少企業(yè)管理層次，調(diào)整內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，是建立健全國有資產(chǎn)監(jiān)督管理體系、確保出資人職責(zé)層層到位的重要措施。一是要有利于發(fā)揮企業(yè)的整體優(yōu)勢，推動企業(yè)按照市場導(dǎo)向的要求，集中優(yōu)勢資源和優(yōu)良資產(chǎn)，做強(qiáng)做大主業(yè)，消除或避免不必要的內(nèi)部競爭，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和核心競爭力；二是要有利于加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管、提高決策效率、降低管理成本、規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度和現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度的要求的，構(gòu)建適合本企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)要求、職能定位明確、運(yùn)作高效的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。三是要嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)政策法規(guī)，確保整合工作規(guī)范有序進(jìn)行。其中涉及企業(yè)資本金變動、資產(chǎn)處置或歸屬調(diào)整、債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移等的問題，要依法征得有關(guān)利益方同意，按照有關(guān)規(guī)定履行審批程序，避免逃廢債務(wù)，防止國有資產(chǎn)流失。

（三）實行對企業(yè)負(fù)責(zé)人年度及任期經(jīng)營業(yè)績考核，防止內(nèi)部人控制。現(xiàn)代企業(yè)，最為突出的矛盾是“利益不一致”和“信息不對稱”。現(xiàn)代企業(yè)的兩權(quán)分離，經(jīng)營者有可能存在“隱藏行動道德風(fēng)險”和“隱藏信息道德風(fēng)險”的問題，出資人希望通過經(jīng)營獲利使資產(chǎn)增值，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，但是卻不能直接進(jìn)行管理和經(jīng)營，只能通過會計信息“間接”控制；而經(jīng)營者“直接”控制企業(yè)經(jīng)營的過程和會計信息的生成及報告方式，希望由此解脫受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任并獲得期望報酬。因此決定了在雙元控制主體構(gòu)架下的企業(yè)內(nèi)部控制其首要的也是基本的目標(biāo)應(yīng)該是協(xié)調(diào)出資人和經(jīng)營者的利益及矛盾，通過切實有效的協(xié)調(diào)，找到出資人和經(jīng)營者共處的均衡點(diǎn)和平衡點(diǎn)?！凹s束激勵”是引導(dǎo)經(jīng)營者行為的主要方法，是實現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)雙元控制主體“協(xié)調(diào)”內(nèi)部控制目標(biāo)的有效辦法。出資人應(yīng)規(guī)范建立并完善經(jīng)營業(yè)績考核體系。應(yīng)建立以資本增值為核心，包括財務(wù)效益狀況、資本運(yùn)營狀況、償債能力狀況、發(fā)展能力狀況等的企業(yè)績效評價體系，全面評價企業(yè)的經(jīng)營能力和經(jīng)營者的業(yè)績，明確獎懲標(biāo)準(zhǔn)與經(jīng)營業(yè)績掛鉤，以激勵經(jīng)營者維護(hù)出資者的利益，實現(xiàn)資本的保值增值。

（四）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制，防范財務(wù)風(fēng)險。解決國有企業(yè)問題需要深入觸動微觀機(jī)制的本質(zhì)即企業(yè)的控制問題。產(chǎn)權(quán)及其組織結(jié)構(gòu)并不是現(xiàn)代企業(yè)最本質(zhì)的東西，最本質(zhì)的是企業(yè)內(nèi)部的控制文化和控制機(jī)制。在這方面發(fā)達(dá)國家已經(jīng)研究和創(chuàng)造出了一套比較完整的理論和方法，出資人的職責(zé)就是幫助和指導(dǎo)企業(yè)運(yùn)用先進(jìn)的內(nèi)部控制理論和方法，強(qiáng)化內(nèi)部控制，提高管理水平。

第一，財務(wù)會計部門是化解財務(wù)風(fēng)險的重要防線。財務(wù)業(yè)務(wù)的每一項收付和債權(quán)債務(wù)的發(fā)生都會在賬面上反映出來，這本身就是一種監(jiān)督，會計人員應(yīng)在會計核算中保證這種反映的真實、準(zhǔn)確和完整。財會部門不僅要能把業(yè)務(wù)存在的大量問題盡力查找出來，而且要從管理會計的角度，在更深層次和更大范圍內(nèi)發(fā)現(xiàn)問題，研究對策，預(yù)測風(fēng)險，并提供信息。

第二，內(nèi)部審計部門對內(nèi)部控制的再監(jiān)督及風(fēng)險防范負(fù)有極其重要的責(zé)任。內(nèi)部審計的“再監(jiān)督”應(yīng)是最后一道防線。為了強(qiáng)化內(nèi)部審計部門的監(jiān)督職能，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)在董事會下成立審計委員會。審計委員會能督導(dǎo)企業(yè)審計職能有效運(yùn)行，保證財務(wù)會計信息的質(zhì)量，是為董事會實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)服務(wù)的，代表董事會監(jiān)督財務(wù)報告過程和內(nèi)部控制，以保證財務(wù)報告的可信性和公司各項活動的合規(guī)性，是一種內(nèi)部控制。審計人員的任務(wù)就是要以先進(jìn)有效的內(nèi)部控制檢評方法，有計劃和有重點(diǎn)地對內(nèi)部控制制度及其執(zhí)行情況進(jìn)行再監(jiān)督，并提出改進(jìn)內(nèi)部控制的建設(shè)性意見，促進(jìn)內(nèi)部控制改進(jìn)和完善。

第三，大力提倡和營造一種“控制文化”。內(nèi)部控制制度作為一種先進(jìn)企業(yè)文化已經(jīng)被實踐所證明，得控則強(qiáng)，失控則弱，無控則亂，不控則敗，有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)的實質(zhì)性內(nèi)容就是建立強(qiáng)有力的控制文化。一方面要求董事會和高級管理層負(fù)責(zé)建立一種控制文化，向各級人員強(qiáng)調(diào)和說明內(nèi)部控制的重要性，另一方面企業(yè)中的所有員工都需要理解自己在內(nèi)部控制程序中的作用，并在程序中充分發(fā)揮各自的作用。

第5篇：資產(chǎn)保值增值措施范文

【關(guān)鍵詞】經(jīng)營業(yè)績；評價指標(biāo)；國有資本

一、國有企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價的目的

（1）確保國有資本保值增值。在資本保值的基礎(chǔ)上實現(xiàn)資本增值是資本經(jīng)營的根本目的。國有企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價作為資本經(jīng)營的重要組成部分，其目標(biāo)要服從國有資本經(jīng)營的根本目標(biāo)。在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)（或使用權(quán)）兩權(quán)分離的情況下，加強(qiáng)對投資企業(yè)經(jīng)營狀況的考核評價，有利于確保資本保值增值目標(biāo)的實現(xiàn)。（2）調(diào)控國有資本經(jīng)營方向。對于國有資本的調(diào)控包括國家宏觀調(diào)控和國有企業(yè)微觀調(diào)控。無論是前者還是后者，最重要的內(nèi)容都是對國有資本經(jīng)營業(yè)績的考核評價。通過對投資企業(yè)及各投資方面的資本經(jīng)營狀況評價，可以及時總結(jié)資本經(jīng)營的經(jīng)驗、教訓(xùn)和存在問題，進(jìn)行正確的決策，以調(diào)整、控制資本經(jīng)營的方向。（3）評價經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績。評價企業(yè)經(jīng)營者經(jīng)營業(yè)績的基本標(biāo)準(zhǔn)，就是看企業(yè)經(jīng)營者是否達(dá)到資本所有者的目標(biāo)，是否實現(xiàn)國有資本的保值增值。資本增值越大，說明企業(yè)經(jīng)營者業(yè)績越好，反之，則說明企業(yè)經(jīng)營者業(yè)績較差。同時，正確評價經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績，與人力資源的開發(fā)和使用有極其重要的聯(lián)系。

二、國有企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價指標(biāo)體系

（1）基本指標(biāo)是直接反映企業(yè)經(jīng)營水平的指標(biāo)，它不僅反映企業(yè)資本經(jīng)營的實質(zhì)，而且能綜合反映企業(yè)資本經(jīng)營的程度與水平。（2）輔助指標(biāo)是影響和決定企業(yè)經(jīng)營水平的指標(biāo)。影響和決定企業(yè)資本保值增值水平的關(guān)鍵在于企業(yè)經(jīng)營的盈利水平。所以，考核企業(yè)資本經(jīng)營的輔助指標(biāo)，主要是從企業(yè)資本經(jīng)營能力、資產(chǎn)經(jīng)營能力和商品經(jīng)營能力入手。（3）參考指標(biāo)是指能反映企業(yè)資本經(jīng)營潛力或資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量的指標(biāo)。這類指標(biāo)雖然間接影響和決定國有資本的保值增值水平，但對資本經(jīng)營的可持續(xù)發(fā)展方面有較長時間的影響，在一定程度上影響或決定未來資本的保值增值水平。

三、國有企業(yè)績效評價指標(biāo)的計算與分析

（1）明確績效評價指標(biāo)的同時，必須明確計算過程中的計價問題。在企業(yè)資本經(jīng)營計算中，涉及到是用賬面價值還是市場價值，對不同的評價指標(biāo)，必須給予確定。（2）確定指標(biāo)計算的具體方法。目前，財政部、國資委對國有或國有控股公司評價指標(biāo)的計算方法都有了明確規(guī)定，企業(yè)集團(tuán)對下屬各企業(yè)也有一定的要求，但還要進(jìn)一步改進(jìn)和完善。（3）在計算評價指標(biāo)前，必須收集整理所需要的資料。指標(biāo)計算的資料，因計算和評價的具體要求不同而有所不同，包括企業(yè)的有關(guān)資料、同行業(yè)有關(guān)資料、國家有關(guān)資料、國際標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)資料。（4）財務(wù)分析與經(jīng)營分析相結(jié)合。首先進(jìn)行財務(wù)分析，即對指標(biāo)計算所涉及的財務(wù)數(shù)據(jù)內(nèi)涵與質(zhì)量進(jìn)行分析，分析影響財務(wù)數(shù)據(jù)的變動因素，方法選擇因素等，使財務(wù)信息真實反映企業(yè)資本經(jīng)營本質(zhì)；其次，在財務(wù)分析的基礎(chǔ)上對企業(yè)資本經(jīng)營狀況進(jìn)行分析，真實、準(zhǔn)確地揭示企業(yè)經(jīng)營的業(yè)績。財務(wù)分析重點(diǎn)解決評價指標(biāo)計算數(shù)據(jù)的真實性、準(zhǔn)確性，經(jīng)營分析重點(diǎn)解決思路調(diào)整、結(jié)構(gòu)調(diào)整、解決問題具體措施及進(jìn)一步提高管理水平。

四、解決數(shù)據(jù)真實性的調(diào)整方法

大多數(shù)國有企業(yè)集團(tuán)，對所屬企業(yè)下達(dá)的績效評價指標(biāo)有以下幾個指標(biāo)：（1）營業(yè)收入；（2）利潤總額；（3）經(jīng)濟(jì)增加值；（4）凈資產(chǎn)收益率；（5）銷售凈利潤率；（6）成本費(fèi)用占營業(yè)收入比重；（7）經(jīng)營現(xiàn)金凈流量；（8）存貨周轉(zhuǎn)率；（9）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；（10）國有資本保值增值率。計算國有資本保值增值結(jié)果，計算前首先要剔除政策性因素對相關(guān)數(shù)據(jù)的影響，其次要調(diào)整非經(jīng)營因素形成的相關(guān)數(shù)據(jù)，第三還要調(diào)整不良資產(chǎn)所占的資產(chǎn)數(shù)據(jù)，才能正確計算國有資本保值增值的真實情況。上述列舉的其他考核評價指標(biāo)，也要考慮調(diào)整因素才能計算準(zhǔn)確，如現(xiàn)金凈流量指標(biāo)，要剔除財政補(bǔ)貼所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；應(yīng)收款和存貨周轉(zhuǎn)率的計算，應(yīng)考慮扣除形成的呆壞賬和存貨中的不良資產(chǎn)，才能真實反映當(dāng)期或當(dāng)屆經(jīng)營者的業(yè)績，形成有效的激勵機(jī)制。

第6篇：資產(chǎn)保值增值措施范文

關(guān)鍵詞：煙草行業(yè) 國有資產(chǎn) 管理思考

2012年是中國煙草總公司成立30周年，也是煙草行業(yè)管理體制改革30周年。在改革的過程中，加強(qiáng)國有資產(chǎn)管理，建立科學(xué)的使用機(jī)制和監(jiān)管機(jī)制，解決管理工作中存在的各種問題，確保煙草行業(yè)國有資產(chǎn)的保值增值，成為需要重視和亟待解決的問題。

1.煙草行業(yè)國有資產(chǎn)管理體制的變革

1982年，中國煙草總公司成立。采用行政管理的手段將各省已有的卷煙工業(yè)企業(yè)和煙草公司收歸上劃，財政隸屬關(guān)系發(fā)生了改變，但總公司對下屬企業(yè)的管理是依照《煙草專賣法》行使行政管理職權(quán)，沒有真正意義上的資產(chǎn)關(guān)系。

2005年，國務(wù)院下發(fā)了有關(guān)煙草行業(yè)資產(chǎn)管理體制改革的文件。文件明確指出，中國煙草總公司依法對所屬企業(yè)的國有資產(chǎn)行使出資人權(quán)利，經(jīng)營和管理國有資產(chǎn)，承擔(dān)保值增值責(zé)任，理順了煙草行業(yè)國有資產(chǎn)管理體制。煙草行業(yè)通過建立母子公司體制，分級授權(quán)來明確保值增值的責(zé)任?？偣咀鳛槟腹疽婪ㄏ碛匈Y產(chǎn)所有權(quán)，負(fù)有經(jīng)營監(jiān)督管理職責(zé)，承擔(dān)出資人對國有資產(chǎn)保值增值的責(zé)任；子公司依法享有企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)，負(fù)有生產(chǎn)經(jīng)營管理的職責(zé)，承擔(dān)資產(chǎn)保值增值的責(zé)任。商業(yè)企業(yè)建立了總公司、省公司、地市級公司三級母子公司體制，逐步建立起“歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢”的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，實現(xiàn)了煙草企業(yè)從自我發(fā)展到融入全局、總公司從一個牌子到總攬全局的改革需要。

2.加強(qiáng)煙草行業(yè)國有資產(chǎn)管理的必要性

2.1加強(qiáng)國有資產(chǎn)管理，是堅持“兩個至上”的根本體現(xiàn)

據(jù)有關(guān)統(tǒng)計資料顯示，到2011年底，煙草行業(yè)總資產(chǎn)超過萬億元。因此，加強(qiáng)煙草行業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)管，保證國有資產(chǎn)安全，實現(xiàn)資產(chǎn)良性營運(yùn)與保值增值，就是貫徹國家利益至上精神的根本體現(xiàn)，是煙草行業(yè)發(fā)展取得巨大成就的一條基本經(jīng)驗。

2.2加強(qiáng)國有資產(chǎn)管理，是強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)管的需要

近年來，煙草行業(yè)不斷加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管力度，通過健立和完善國有資產(chǎn)監(jiān)督管理規(guī)章制度，建立規(guī)范有效的國有資產(chǎn)經(jīng)營管理形式和保值增值措施，構(gòu)建“權(quán)責(zé)明確，管理規(guī)范，監(jiān)管有力”的國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)制，對企業(yè)規(guī)范權(quán)力運(yùn)行、強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)管、打造陽光煙草起到了有力的推動作用。

2.3加強(qiáng)國有資產(chǎn)管理，是提升資產(chǎn)運(yùn)營質(zhì)量的保障

資產(chǎn)運(yùn)營質(zhì)量的好壞一定程度上決定了企業(yè)的經(jīng)營能力。煙草行業(yè)近年來通過各種手段規(guī)范企業(yè)投資、生產(chǎn)、經(jīng)營等行為，建立健全國有資產(chǎn)管理規(guī)章制度，保障國有資產(chǎn)運(yùn)營質(zhì)量，避免和減少資產(chǎn)運(yùn)營風(fēng)險，使企業(yè)積累逐步擴(kuò)大，為行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。

3.煙草行業(yè)國有資產(chǎn)管理存在的問題

隨著煙草行業(yè)的不斷發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模越來越大，資產(chǎn)管理能力相對滯后于行業(yè)發(fā)展的速度，資產(chǎn)管理過程中存在著一些不規(guī)范現(xiàn)象，致使會計信息不能真實反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

3.1思想認(rèn)識不足，管理意識淡薄

一是一些單位領(lǐng)導(dǎo)對國有資產(chǎn)管理重要性認(rèn)識不足，存在著重錢輕物的思想和重購置輕管理、重使用輕保養(yǎng)的傾向；二是存在本位主義觀念，不少單位、部門把對國有資產(chǎn)的“占有、使用”視為“本單位、部門所有”，隨意處置，缺乏大局意識；三是部分單位和人員在資產(chǎn)管理上缺乏主人翁責(zé)任感，使用資產(chǎn)不愛惜，管理意識淡薄、管理方式粗放。

3.2管理手段落后，管理質(zhì)量不高

目前煙草行業(yè)統(tǒng)一的國有資產(chǎn)管理信息系統(tǒng)正處于試點(diǎn)運(yùn)行階段，未全面推行。各省、市對國有資產(chǎn)管理的信息化應(yīng)用水平有高有低，所應(yīng)用的具體管理軟件也是五花八門，未能實現(xiàn)與財務(wù)NC系統(tǒng)的有效對接，造成實物管理部門與財務(wù)部門管理數(shù)據(jù)脫節(jié)，購置資產(chǎn)時會出現(xiàn)財務(wù)部門已入賬而實物部門未入賬，處置、調(diào)配資產(chǎn)時會出現(xiàn)實物部門已入賬而財務(wù)部門未入賬的現(xiàn)象，從而造成賬實不符、資產(chǎn)管理數(shù)據(jù)失真。

3.3產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清，使用效率低下

有些單位產(chǎn)權(quán)意識不高，取得資產(chǎn)后，未按規(guī)定及時辦理相關(guān)權(quán)證；也有個別單位在未取得土地使用證的情況下先期開工建設(shè)，待辦理權(quán)證時因基建等各項資料不全、不合規(guī)而出現(xiàn)難以辦理或滯納金數(shù)額巨大等情形，給企業(yè)帶來額外損失。

在“重購置、輕管理”思想影響下，不可避免地出現(xiàn)國有資產(chǎn)使用效率低下問題。造成部分資產(chǎn)閑置或低價出租、對一些尚能正常使用的資產(chǎn)提前更新，部分設(shè)備購置后很快不能適應(yīng)工作需要或面臨更新?lián)Q代，造成資產(chǎn)浪費(fèi)。

4.煙草行業(yè)國有資產(chǎn)管理的目標(biāo)

結(jié)合煙草行業(yè)實際，國有資產(chǎn)管理的目標(biāo)是：按照現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度和現(xiàn)代企業(yè)制度要求，建立產(chǎn)權(quán)清晰、配置均衡、使用高效、處置規(guī)范、監(jiān)管有力的國有資產(chǎn)管理體制。

①產(chǎn)權(quán)清晰。在“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、垂直管理、專賣專營”的管理體制下，總公司依法對所屬工商企業(yè)的國有資產(chǎn)行使出資人權(quán)利，經(jīng)營和管理國有資產(chǎn)，承擔(dān)保值增值責(zé)任。通過人事任免權(quán)、收益分配權(quán)、重大事項決定權(quán)的具體落實，對煙草行業(yè)國有資產(chǎn)實施有效的經(jīng)營管理。

②配置均衡。即明確資產(chǎn)配置原則，設(shè)立資產(chǎn)配置標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)肅資產(chǎn)配置審批程序，并使資產(chǎn)配置與預(yù)算管理和項目管理相結(jié)合，徹底改變現(xiàn)行資產(chǎn)配置中預(yù)算不細(xì)化、標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，以及因資產(chǎn)無法調(diào)劑使用導(dǎo)致資產(chǎn)重復(fù)配置和閑置浪費(fèi)并存的現(xiàn)狀。

③使用高效。實行資產(chǎn)分類歸口管理，建立健全維修保養(yǎng)制度，保障正常運(yùn)營，提高資產(chǎn)使用效率和使用效益，降低資產(chǎn)運(yùn)行成本。

④處置規(guī)范。建立和完善國有資產(chǎn)管理規(guī)章制度，規(guī)范資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、報廢等處置程序和審批權(quán)限，實現(xiàn)公開、公平、規(guī)范、透明處置。

⑤監(jiān)管有力。建立多層次的國有資產(chǎn)管理責(zé)任追究制度，實行國有資產(chǎn)管理全過程日常監(jiān)控和內(nèi)審制度，健全各級審計部門對同級單位國有資產(chǎn)管理和使用情況的審查與核實制度，切實保障國有資產(chǎn)安全、完整。

5.加強(qiáng)煙草行業(yè)國有資產(chǎn)管理的措施

加強(qiáng)行業(yè)國有資產(chǎn)管理的措施主要有以下幾個方面：

一是建立科學(xué)合理的資產(chǎn)形成機(jī)制。要制定國有資產(chǎn)配置標(biāo)準(zhǔn)，實物歸口管理部門于每年初編制購置計劃，報同級計劃、財務(wù)等部門進(jìn)行審核；要將資產(chǎn)配置嚴(yán)格納入預(yù)算管理，防止資產(chǎn)購置的隨意性；要建立國有資產(chǎn)調(diào)劑使用機(jī)制，充分發(fā)揮歸口管理部門集中管理國有資產(chǎn)的優(yōu)勢，有效盤活閑置和未充分利用的資產(chǎn)，提高資產(chǎn)使用效率。

二是建立高效節(jié)約的資產(chǎn)使用機(jī)制。實物管理部門、財務(wù)部門要建立規(guī)范化國有資產(chǎn)管理臺賬，記錄實物資產(chǎn)的總量、分布情況，以及資產(chǎn)變動情況，每年定期進(jìn)行實地盤點(diǎn)，及時掌握資產(chǎn)使用狀況，提出相應(yīng)的養(yǎng)護(hù)及處置建議。資產(chǎn)使用部門做好日常維護(hù)保養(yǎng)，確保運(yùn)轉(zhuǎn)正常。

三是建立公正透明的資產(chǎn)處置機(jī)制。各級企業(yè)都要依據(jù)上級有關(guān)國有資產(chǎn)管理規(guī)章制度，制定符合本單位實際情況的具體管理制度，形成包括提報資產(chǎn)處置預(yù)案、制定資產(chǎn)處置標(biāo)準(zhǔn)和處置程序、資產(chǎn)內(nèi)部轉(zhuǎn)移流程等一系列資產(chǎn)處置規(guī)定，嚴(yán)格按權(quán)限做好資產(chǎn)的評估、處置及備案工作，有效防止資產(chǎn)流失，實現(xiàn)資產(chǎn)效益最大化。

第7篇：資產(chǎn)保值增值措施范文

關(guān)鍵詞:投資管理;國有企業(yè);效率;風(fēng)險;對策

一、國有企業(yè)投資管理基礎(chǔ)理論概述

投資主要是指企業(yè)為獲得一定的經(jīng)濟(jì)利益，利用自身擁有的資金等資源，向目標(biāo)對象進(jìn)行的資金投放、兼并重組等一系列優(yōu)化資源配置和組合的經(jīng)濟(jì)行為。按照投資方向的不同，可將投資區(qū)分為對內(nèi)投資和對外投資，而按照投資具體內(nèi)容來說，可將投資劃分為項目的研究與開發(fā)、設(shè)備與廠房的風(fēng)險改造、企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張以及新產(chǎn)品的開發(fā)等。國有企業(yè)投資管理主要是指國有企業(yè)利用先進(jìn)的管理理念和方法，對投資的決策環(huán)節(jié)、投資效率以及投資風(fēng)險進(jìn)行管控以達(dá)到經(jīng)濟(jì)效益增加和國有資產(chǎn)保值增值目標(biāo)的管理活動。

二、分析國有企業(yè)投資管理存在問題及對策的重要意義

與其他性質(zhì)的企業(yè)相比，國有企業(yè)主要具有國有資產(chǎn)保值增值和調(diào)節(jié)國家經(jīng)濟(jì)的功能，因此其投資多數(shù)是具有戰(zhàn)略性的和引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展的重要經(jīng)濟(jì)活動，因此研究其投資管理問題更具有積極意義，具體體現(xiàn)在:一是科學(xué)有效的投資管理能夠?qū)ν顿Y活動形成必要的約束，從而提高投資的成功率，為國有企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張、收益提升以及資金流動性等提供有效支撐，最終形成其可持續(xù)發(fā)展的動力;二是科學(xué)有效的投資管理是國有企業(yè)控制經(jīng)營風(fēng)險的主要方式，即隨著國有企業(yè)市場化改革的深入推進(jìn)，其面臨的風(fēng)險因素增加，只有通過科學(xué)有效的投資管理，實現(xiàn)多元化經(jīng)營和規(guī)模的擴(kuò)張，才能有效分散經(jīng)營風(fēng)險，確保國有資產(chǎn)的保值增值;三是科學(xué)有效的投資管理是增強(qiáng)國有企業(yè)資金使用效率的重要方式，即資金是企業(yè)所擁有的一項重要資源，只有通過有效的投資使其流動起來才能充分提升資金的使用效率，為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益。

三、當(dāng)前國有企業(yè)在投資管理過程中存在的主要問題分析

雖然科學(xué)有效的投資管理能夠?qū)匈Y產(chǎn)的保值增值產(chǎn)生多角度的促進(jìn)作用，但是在實務(wù)中多數(shù)國有企業(yè)受經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)相互分離、任期業(yè)績考核等因素的影響和制約，企業(yè)的投資活動在戰(zhàn)略性、效益性等方面存在一定的短板，由此也引發(fā)了其在投資管理過程中出現(xiàn)的一系列問題，主要表現(xiàn)在:

(一)在投資決策環(huán)節(jié)存在程序和方法不合理的問題投資決策是進(jìn)行投資活動的首要環(huán)節(jié)，同時也是對投資的預(yù)期收益進(jìn)行預(yù)測和進(jìn)行風(fēng)險事前防控的最佳時機(jī)，其主要內(nèi)容包含提出投資方案、對項目投資方案的現(xiàn)金流量進(jìn)行估算、對方案的價值指標(biāo)進(jìn)行計算和分析等。從實務(wù)來看，當(dāng)前國有企業(yè)在進(jìn)行投資決策時在決策程序和決策方法兩個方面存在不足:一方面是在投資決策的程序方面沒有充分結(jié)合企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略來進(jìn)行投資項目和方案的選擇，更多是為實現(xiàn)短期的績效考核指標(biāo)而進(jìn)行投資，同時在投資立項時缺乏實質(zhì)的審核和分析，可行性研究分析流于形式，最終造成投資決策的失誤;另一方面則是在進(jìn)行投資決策時，沒有結(jié)合自身的發(fā)展實際和財務(wù)狀況選擇合理的投資方案指標(biāo)計算方法，存在刻意避開一些計算比較復(fù)雜的評價指標(biāo)，選擇易于計算的等現(xiàn)象，決策方法的片面性同樣會對投資決策結(jié)果產(chǎn)生不利影響。

(二)對投資的風(fēng)險管控意識不強(qiáng)，缺乏有效的風(fēng)險分析和處置對策投資活動的不確定性最終都以風(fēng)險的形式表現(xiàn)出來，投資風(fēng)險的客觀性特征十分明顯，因此在投資管理過程中必須具備較強(qiáng)的風(fēng)險管控意識，并且建立和實施有效的風(fēng)險分析和處置對策來防控投資風(fēng)險，降低投資損失發(fā)生的概率。從國有企業(yè)的投資實踐來看，當(dāng)前多數(shù)國有企業(yè)對于投資風(fēng)險的破壞性缺乏正確認(rèn)識，并且在投資管理過程中沒有通過指標(biāo)分析、風(fēng)險預(yù)警提示以及建立投資風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制等方式來對投資風(fēng)險進(jìn)行有效的防控，增加了國有企業(yè)投資風(fēng)險發(fā)生的概率。

(三)國有企業(yè)的非效率投資現(xiàn)象比較明顯投資效率主要是指企業(yè)在投資活動中投入與產(chǎn)出之間的比率，影響投資效率的主要因素是實際投資規(guī)模與預(yù)期收益之間的契合程度，二者之間的契合度越高，表明企業(yè)的投資效率越高。在實務(wù)中能夠?qū)︻A(yù)期收益產(chǎn)生影響的因素除了外部不可控的環(huán)境因素之外，多數(shù)來源于投資決策以及對投資風(fēng)險的管控程度。當(dāng)前國有企業(yè)在投資管理工作中受決策環(huán)節(jié)以及風(fēng)險防控方面存在問題影響，經(jīng)常存在投資預(yù)期收益較高，實際投資規(guī)模大，但是實際產(chǎn)出卻難達(dá)預(yù)期的現(xiàn)象，對投資效率產(chǎn)生了較大的不利影響，最終弱化了國有資產(chǎn)的保值增值能力。

四、國有企業(yè)應(yīng)對投資管理過程中存在問題的主要對策

如上文所述，國有企業(yè)在投資管理過程中所存在的這些問題對其盈利能力、流動性以及國有資產(chǎn)保值增值能力等產(chǎn)生了諸多不利影響，存在改善的必要性。在此結(jié)合國有企業(yè)投資管理實踐以及投資的相關(guān)理論，建議其從以下角度采取對策以有效解決其在投資管理過程中存在的主要問題:

(一)明確投資決策程序，科學(xué)選擇投資決策方法要有效規(guī)避國有企業(yè)在投資決策環(huán)節(jié)出現(xiàn)的各種問題，建議其從如下角度采取對策:一方面是對投資決策程序進(jìn)行明確，即以長期的發(fā)展戰(zhàn)略為總體導(dǎo)向，結(jié)合企業(yè)的實際情況提出相應(yīng)的投資方案，然后針對每種投資方面對其預(yù)期的現(xiàn)金流量進(jìn)行估算，在此基礎(chǔ)上計算投資方案的價值指標(biāo)，并比較價值指標(biāo)，根據(jù)自身的風(fēng)險偏好和其他可接受標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行投資決策，最后對已確定的投資方案進(jìn)行再評價，形成一個科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y決策流程，防止管理層在投資決策的主觀干擾作用;另一方面則是要選擇適合企業(yè)自身發(fā)展規(guī)模以及生命周期的投資決策防范，目前較為常用的投資決策方法主要有投資回收期法、內(nèi)含報酬率法(IRR)、凈現(xiàn)值法(NPV)以及獲利指數(shù)法(PI)等，每種決策方法具有相應(yīng)的優(yōu)勢并且適用一定的條件和環(huán)境，例如投資回收期法計算較為簡便且能夠反映出投資項目的流動性和資金回收風(fēng)險，但是缺點(diǎn)是沒有考慮回收期滿之后的現(xiàn)金流量情況，而凈現(xiàn)值法則融合了貨幣時間價值因素和股東財務(wù)最大化因素，是實務(wù)中采用較多的決策方法之一，缺點(diǎn)是對于每一期的折現(xiàn)現(xiàn)金流量的測算難度較大，國有企業(yè)在進(jìn)行投資決策方法選擇時應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身的具體經(jīng)營情況以及側(cè)重點(diǎn)，綜合使用多種決策方法，確保最終的決策結(jié)果較為客觀，有利于改善國有資產(chǎn)的保值增值能力。

(二)增強(qiáng)對投資風(fēng)險的管控意識，建立健全有效的投資風(fēng)險防控機(jī)制國有企業(yè)要增強(qiáng)投資風(fēng)險的管控意識，建立健全有效的投資風(fēng)險防控機(jī)制，可按照以下三個步驟采取對策:一是在投資管理過程中要充分認(rèn)識到投資風(fēng)險對企業(yè)可能產(chǎn)生強(qiáng)大破壞作用，不僅要防止盲目投資一些高風(fēng)險項目，將國有企業(yè)的長期利益和短期利益結(jié)合起來，以科學(xué)有效的決策為指導(dǎo)，進(jìn)行理性投資，降低投資風(fēng)險發(fā)生概率;二是利用科學(xué)的方法對投資風(fēng)險進(jìn)行定量和定性的衡量，增強(qiáng)投資風(fēng)險防控的靶向性，即以折現(xiàn)的資本成本衡量為核心，采用決策樹法、敏感性分析法以及情景分析法等方法來對投資風(fēng)險進(jìn)行具體衡量;三是結(jié)合折現(xiàn)的資本成本以及投資風(fēng)險的具體識別和衡量，結(jié)合投資管理的不同階段，采取針對性較強(qiáng)的風(fēng)險防控方法，例如在投資實施階段，要在選擇最佳投資時機(jī)的同時，盡可能縮短投入期，加速投資資金的回籠速度，降低流動性風(fēng)險。

(三)通過提升會計信息質(zhì)量和加強(qiáng)盈余管理等方式來改善非效率投資現(xiàn)象在實際工作中，會計信息質(zhì)量與非效率投資之間是一種非線性的負(fù)相關(guān)關(guān)系，即高質(zhì)量的會計信息能夠有效抑制企業(yè)的非效率投資，而盈余質(zhì)量則與非效率投資之間存在著較強(qiáng)的非線性正相關(guān)關(guān)系，即盈余質(zhì)量越高，企業(yè)的非效率投資將會減少，投資效率會顯著提升，在實務(wù)中國有企業(yè)可考慮這兩種因素，采取一定的措施來提升會計信息質(zhì)量，加強(qiáng)盈余管理，改善非效率投資。除此之外，國有企業(yè)還可以折現(xiàn)指標(biāo)為核心，結(jié)合財務(wù)和非財務(wù)指標(biāo)、定性和定量指標(biāo)，將企業(yè)的社會責(zé)任、戰(zhàn)略目標(biāo)和長期發(fā)展能力等納入評價體系中，構(gòu)建理性、全面的投資回報率評價指標(biāo)體系對投資效率進(jìn)行評價，并融合一定考核獎懲措施，以此來降低非效率投資，改善投資效率水平。

第8篇：資產(chǎn)保值增值措施范文

【關(guān)鍵詞】住房專項維修資金 現(xiàn)狀分析 保值增值 多元化增值模式

一、引言

住宅專項維修資金是專項用于住宅共用部位、共用設(shè)施設(shè)備保修期滿后的維修和更新、改造的資金，俗稱房屋的“看病錢”、“養(yǎng)老錢”。我國房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)過近二十年的快速發(fā)展，房屋維修資金以其驚人的規(guī)模不斷引起人們的關(guān)注。有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全國各地交存的房屋公共維修資金總額已超過萬億元。由于受到資金托管形式與資金投資政策的限制，巨額的維修資金不是被開發(fā)商挪用就是沉睡在銀行。從業(yè)主交存的那天起，維修資金就面臨縮水、貶值。目前我國的房屋還大多處于青少年期，維修資金使用率低，資金沉淀高。然而維修資金保值增值情況卻不容樂觀，亟待盤活，使之既能保證資金的安全性，又能提高其流動性，達(dá)到有效的保值增值目的，讓房屋真正能“病有所醫(yī)”、“老有所養(yǎng)”。

二、住宅專項維修資金管理現(xiàn)狀分析

（一）住宅維修資金在第一階段被開發(fā)商滯留，資金直接面臨縮水

《住宅專項維修資金管理辦法》中第十二條規(guī)定：已售公有住房的業(yè)主應(yīng)當(dāng)在辦理房屋入住手續(xù)前，將首期住宅專項維修資金存入公有住房住宅專項維修資金專戶或者交由售房單位存入公有住房住宅專項維修資金專戶。房地產(chǎn)開發(fā)銷售商利用買受人怕麻煩、不想花時間和精力的心理，在與房屋買受人之間簽立房屋買賣合同時，以幫助業(yè)主辦理房屋產(chǎn)權(quán)證書“一條龍”服務(wù)為由，代收買受人的住宅維修資金，以此方式開發(fā)商即成為合法的代收主體。目前我國房屋大都是期房銷售，從房屋銷售到房屋竣工驗收到辦理產(chǎn)權(quán)證書，一般需要得等待2到3年的時間。在這段時間里，住宅維修資金存于開發(fā)商之手，對于資金本來就不充裕的開發(fā)商來說，無疑極富誘惑，無形中給開發(fā)商挪用、侵吞維修資金提供了便利，引發(fā)了許多觸目驚心的維修資金被挪用、侵吞的案例。

在現(xiàn)實的操作中，由房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)代收代交已售房屋的維修資金已是行業(yè)普遍現(xiàn)象。一個樓盤從開盤預(yù)售到辦理房屋產(chǎn)權(quán)證一般要經(jīng)歷2至3年的等待期，特別是一些分期開發(fā)的樓盤，開發(fā)商往往以統(tǒng)一辦證為由，待樓盤開發(fā)完畢之后才辦理產(chǎn)權(quán)，先期購房的業(yè)主等待更為持久。當(dāng)法律賦予了房地產(chǎn)開發(fā)商有從住房買受人手中代收代交的權(quán)利時，房發(fā)開發(fā)商很自然地將已收到的大筆維修資金長期滯留、挪用，甚至到了辦理產(chǎn)權(quán)的時候交納不出維修資金，導(dǎo)致在約定時間不能按期辦理產(chǎn)權(quán)證，業(yè)主已入住多年仍辦理不了產(chǎn)權(quán)證的案例時有發(fā)生。由于業(yè)主在購房后相對開發(fā)商成為弱勢一方，維權(quán)無力。在房屋所有人取得房屋產(chǎn)權(quán)證書之前，大筆維修資金被擱置于房屋開發(fā)商手中，該筆資金使用情況無人監(jiān)管，業(yè)主交出的維修資金在2至3年的等待期因無息而直接縮水。例如：本市一獨(dú)幢小區(qū)，取得預(yù)售許可證的時間是2012年10月，預(yù)售面積37321平方米。據(jù)了解，房屋出售率為90%，按現(xiàn)行交存維修資金標(biāo)準(zhǔn)，電梯高層按70元每平方米計算，開發(fā)商已收到業(yè)主交存的維修資金約235萬元。到2014年11月該開發(fā)商仍然沒有為業(yè)主辦理產(chǎn)權(quán)，也就是說在長達(dá)兩年的時間里，開發(fā)商一直無本無息占用業(yè)主的維修資金。假如這235萬元按二年期存款利率（4.125%）折算，直接貶損4%，加上通貨膨脹3-4%，該筆資金直接縮水7-8%。反過來，開發(fā)商無息使用該筆資金，按目前房地產(chǎn)開發(fā)商貸款綜合利率10%計算，兩年開發(fā)商可節(jié)約20%的利息且不占用抵押資產(chǎn)以及支出其他融資費(fèi)用。在強(qiáng)大的利益驅(qū)動下，開發(fā)商便想著各種辦法延緩交存已代收的維修資金。

（二）住宅維修資金在第二階段由于增值保值方式單一，面臨貶值

1.監(jiān)管人與受益人利益不對等，缺乏運(yùn)用資金保值增值的動力。《住宅專項維修資金管理辦法》規(guī)定：業(yè)主大會成立前，已售公有住房住宅專項維修資金，由物業(yè)所在地直轄市、市、縣人民政府財政部門或者建設(shè)主管部門負(fù)責(zé)管理，維修資金應(yīng)存入當(dāng)?shù)鼐S修資金專戶管理銀行的維修資金專戶中，由管理機(jī)構(gòu)統(tǒng)一代管。業(yè)主大會成立后，經(jīng)業(yè)主大會表決通過，業(yè)主委員會可在當(dāng)?shù)鼐S修資金專戶管理銀行開設(shè)維修資金賬戶，并向所在地管理機(jī)構(gòu)備案。出于保障資金安全性的目的，維修資金主要采取的是政府代管制。政府管理最大的好處是安全性，即使有人“挪用”，國家也要承擔(dān)最后的責(zé)任。但是，政府代管住宅專項維修資金效益低下是客觀事實，因為政府不是“經(jīng)濟(jì)人”，而是“公共人”，追逐利潤不是其職能。而且政府是具有壟斷性的組織，沒有市場競爭壓力，管與不管，管得好與不好，與政府的生存和利益沒有直接關(guān)系。因此，政府代管缺乏積極性和內(nèi)動力，管理效益遜于安全性。另外，交由業(yè)主委員會監(jiān)管也存一定的弊端。首先業(yè)主身份各異，性質(zhì)復(fù)雜，對小區(qū)“公共事務(wù)”關(guān)心不夠。我國房地產(chǎn)發(fā)展較晚，許多房屋都處于青年、少年期，未大量使用維修資金，業(yè)主對自己交納的維修資金保值增值不關(guān)注。資金的增值保值是一件專業(yè)性強(qiáng)、存在一定風(fēng)險的投資工作。由少數(shù)業(yè)主為代表的業(yè)主委員會存在幾種心態(tài)：一是通過自己辛勤的付出后獲得的收益由全體業(yè)主共同受益，自己只能獲得收益的極小部分，與付出勞動不對等，而大部分業(yè)主都坐享其成，這種心態(tài)往往導(dǎo)致業(yè)主委員會不會主動為資金的增值而付出努力。二是怕承擔(dān)責(zé)任，投資總是有風(fēng)險的，一旦投資出現(xiàn)風(fēng)險誰來承擔(dān)責(zé)任呢？三是錢是所有業(yè)主共有的，投資決策需經(jīng)大多數(shù)業(yè)主的同意，程序上雖然公平合理，但過程繁瑣，需要花費(fèi)大量的時間和精力，且各個業(yè)主對投資風(fēng)險的認(rèn)識不同，往往是費(fèi)了九牛二虎之力也得不到大同多數(shù)業(yè)主的通過，而錯過投資機(jī)會。

2.政府監(jiān)管下的維修資金因投資手段單一，保值增值同樣缺乏活力?！蹲≌瑢ｍ椌S修資金管理辦法細(xì)則》規(guī)定：在保證維修資金正常使用的前提下，可以按照國家有關(guān)規(guī)定將維修資金用于購買一級市場新發(fā)行的國債和在專戶管理銀行進(jìn)行組合存儲，但不得用于其他投資。文件中明確規(guī)定投資只有兩種渠道，一是存銀行，二是購賣國債。兩種渠道相比，購買國債收益相對較高，但投資主體受到限制。維修資金是以管理者身份存入銀行的，只能購買記賬式國債，記賬式國債的收入方式是持有期間國債收入與買賣的價差收入。具體由誰來操作，是管理者還業(yè)主？沒有法律規(guī)定，缺乏可操作性，現(xiàn)實中幾乎無監(jiān)管部門選擇這種投資方式。目前全國各地歸集代管的公共維修基金少則數(shù)十億，多則數(shù)百億。由于多數(shù)地區(qū)并未明確規(guī)定公共維修基金保值增值的義務(wù)和責(zé)任，導(dǎo)致大多數(shù)城市維修基金收益率低于一年期銀行的存款利率。據(jù)資料顯示，西安近30億的維修資金一直按活期存在銀行。廣州的81億維修資金一部分按三個月定期存入銀行，一部分按活期存入銀行。本市是一個100萬人口的小城市，從維修資金監(jiān)管部門成立至2014年10月止，已積累維修資金3.8億元，其中3億元按一年定期存入銀行，其余0.8億按活期存入銀行。一年期存款利率為3.3%，活期利率為0.35%，折算下來收益率低于一年期銀行的存款利率。有的城市平均年收益率不到2%，個別城市甚至不足0.5%。按通貨膨脹3～4%計算，收益不抵通貨膨脹，維修資金同樣面臨貶值壓力。

3.加強(qiáng)對預(yù)售期到開發(fā)商辦理產(chǎn)權(quán)期間對維修資金的歸集，資金安全有了保障，資金的時間價值仍未得到體現(xiàn)。開發(fā)商代交的維修資金遲遲不上交怎么辦？已經(jīng)于2011年1月1日實施的《鄭州市房屋專項維修資金交存管理實施細(xì)則》，政府就提倡業(yè)主自主交款。政府開發(fā)新的維修資金管理系統(tǒng)讓業(yè)主足不出戶就能辦理業(yè)務(wù)，開發(fā)商在賣房的時候，要把維修資金的交存方式寫在購房合同里（是業(yè)主自行交存還開發(fā)商代收代交）。開發(fā)商代收的維修資金逾期上交監(jiān)管部門的，要補(bǔ)交雙倍利息。這些便民措施讓老百姓拍手稱贊，然而遺憾的是該細(xì)則沒有出臺對監(jiān)管的維修資金如何保值增值的相關(guān)規(guī)定。本市也出臺了《關(guān)于加強(qiáng)承購人交存維修資金的通知》，以切實維護(hù)購房人的合法權(quán)益，確保業(yè)主交存的住宅專項維修資金能?？顚Ｓ谩！锻ㄖ芬?guī)定：業(yè)主可以選擇自主交存和委托開發(fā)企業(yè)代收代交兩種方式。業(yè)主委托開發(fā)企業(yè)代為交存維修資金的，由開發(fā)企業(yè)收到承購人資金30日內(nèi)將代收資金交存至監(jiān)管部門專項賬戶，開發(fā)企業(yè)不按規(guī)定交存資金的，以不良記錄記入開發(fā)企業(yè)信用檔案。《通知》加強(qiáng)了對開發(fā)商代收代交維修資金的監(jiān)管，保障業(yè)主已交存的維修資金不被開發(fā)企業(yè)挪用和占有，但是《通知》也未出臺對其監(jiān)管的維修資金保值增值的具體辦法。

二、現(xiàn)有政策下的保值增值的可行性措施

從房屋認(rèn)購到交房辦理產(chǎn)權(quán)證，從辦理產(chǎn)權(quán)證到房屋保修期滿，動用維修資金都有一定的時間間隔，為把維修資金分階段組合存入銀行提供了空間。

（一）辦理房屋產(chǎn)權(quán)證前將維修資金以“協(xié)定存款”方式存入銀行

隨著加強(qiáng)對開發(fā)商代收代交維修資金的監(jiān)管，無論是業(yè)主自行交存還是開發(fā)商代收代交，維修資金最終都集中到維修資金監(jiān)管部門，這一階段監(jiān)管的資金處于一個動態(tài)的不斷積累的過程?，F(xiàn)行的維修資金投資渠道只有存銀行或買國債兩種方式。由于受到購買主體的限制以及需征得小區(qū)三分之二以上業(yè)主同意的不可操作性，購買國債已被大多數(shù)監(jiān)管部門所摒棄。如何在有限的投資渠道中挖掘潛力，提高的增值效率呢？此階段將資金采用“協(xié)定存款”方式存入銀行較為合理。“協(xié)定存款”是銀行針對客戶存款余額比較穩(wěn)定，約定在客戶賬戶余額中超過約定最低存款余額時按協(xié)定存款利率計算利息的一種計息方式。以本市一家商業(yè)銀行推出的“協(xié)定存款”利率為例，“協(xié)定存款”約定存款余額大于10萬的部分按協(xié)定存款利率1.265%計息、余額在10萬元以下部分按活期利息分段計息。據(jù)此測算出“協(xié)定存款”利率相當(dāng)于活期利率的3.61倍。以本市監(jiān)管部門2014年第二季度活期存款利息為例，本市監(jiān)管部門維修資金活期存款為2900萬元，實際收到活期利息3.38萬元，如果按協(xié)定存款計算，二季度利息可以達(dá)到12.20萬元。如果一年以平均3000萬元活期資金計算，一年活期利息約10.5萬元，而“協(xié)定存款”利息可達(dá)37.91萬元，比把資金按活期存入銀行提高了資金的保值能力。

（二）保修期滿前維修資金以定期形式存入銀行

《房屋建筑工程質(zhì)量保修辦法》規(guī)定：在正常使用條件下，房屋建筑工程的最低保修期限為：地基基礎(chǔ)工程和主體結(jié)構(gòu)工程為設(shè)計文件規(guī)定的該工程的合理使用年限，一般為50年；屋面防水工程、有防水要求的衛(wèi)生間、房間和外墻面的防滲漏，為5年；供熱與供冷系統(tǒng)，為2個采暖期、供冷期；電氣管線、給排水管道、設(shè)備安裝，為2年；裝修工程，為2年。房屋建筑工程保修期從工程竣工驗收合格之日起計算，根據(jù)《保修辦法》可以看出維修資金交存后至少要間隔兩年才會動用，這一階段可以采用二年期定期存款方式。以本市一家商業(yè)銀行二年期存款利率4.125%為例，抵減3%的通脹后，至少可以實現(xiàn)1%的增值。

（三）保修期滿后維修資金存入銀行可以定活兩便、長短結(jié)合

我國房地產(chǎn)起步晚，房齡大都處于青年、少年期，維修資金使用率低。據(jù)2013年9月15日新華網(wǎng)報道，2013年上半年北京市已累計歸集商品住宅專項維修資金348.10億元，使用了5.38億元，使用率僅為1.55%。上海的商品住宅維修資金歸集額共393億元，累計使用29億元，累計使用率為7.4%。廣州房屋維修資金歸集總額超過81億元，但累計使用金額不到8000萬元，不到總金額的1%。巨額的維修資金沉淀為進(jìn)行時間長短不同的存款組合提供了空間，根據(jù)收益與流動性，可以有不同的組合。假如預(yù)留維修資金總額的10%存活期（利率0.35%），其余90%資金可以做1年到5年期的不同組合。以我市一家商業(yè)銀行的定期存款利率一年期3.3%、三年期4.675%、五年期5.225%為例。第一種組合按20%一年期，30%三年期，40%五年期組合計算，以1億元為例，組合收益415.25萬元，收益率為4.15%，比活期收益高11.85倍。第二種組合按30%一年期，30%三年期，30%五年期組合計算，以1億元為例，組合收益396萬元，收益率為3.96%，比活期收益高11.31倍。第三種組合按20%一年期，60%三年期，10%五年期組合計算，以1億元為例，組合收益431.75萬元，收益率為4.32%，比活期收益高11.93倍。權(quán)衡收益與流動性建議選擇第三種組合。

（四）利用監(jiān)管系統(tǒng)信息化自動實現(xiàn)科學(xué)的存款組合

維修資金管理系統(tǒng)是利用專業(yè)軟件對一個行政區(qū)域內(nèi)代管的維修資金進(jìn)行日常管理的專門系統(tǒng)，管理系統(tǒng)的基本功能夠?qū)崿F(xiàn)個人交存、單位交存、續(xù)交、預(yù)交、計息、申批、劃撥、下賬、分?jǐn)?、過戶等日常業(yè)務(wù)和資金的管理。管理系統(tǒng)中有許多項目是需要自己設(shè)定的，如銀行利率、收交比例、路街名稱、竣工日期等。根據(jù)軟件的可自定義性，在每個小區(qū)交存維修資金時就按房屋保修書項目中規(guī)定的保修期設(shè)置好保修期限，房屋保修期滿前由于不使用維修資金，系統(tǒng)自動識別將資金轉(zhuǎn)為定期。保期滿后，根據(jù)房齡的長短、使用頻率、使用資金占交存資金比例，通過設(shè)置參數(shù)，系統(tǒng)自動篩選提示定活期存款的組合模式?？沙浞掷孟到y(tǒng)智能性達(dá)到自動科學(xué)組合存款的模式，以最大限度地提高資金增值潛力，提升管理效益。

三、未來維修資金多元化增值模式的可行性探索

隨著對維修資金監(jiān)管模式的不斷探索及維修資金增值方式的有益嘗試，未來維修資金可以實現(xiàn)多元化的增值模式。

（一）基金模式

住宅維修資金俗稱房子的“養(yǎng)老錢”，與養(yǎng)老保險金的性質(zhì)相似。資金有進(jìn)有出，數(shù)額大，跨度時間長、資金零散。養(yǎng)老基金通過發(fā)行基金股份或受益憑證，募集社會上的養(yǎng)老保險資金，委托專業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)用于產(chǎn)業(yè)投資、證券投資或其他項目的投資，以實現(xiàn)保值增值的目的。目前全國社?；鹄硎聲顿Y運(yùn)營的戰(zhàn)略儲備性的社保基金十年來的投資總體收益率達(dá)9.17%，基金的投資收益情況總體來看較為理想。維修資金可以借鑒養(yǎng)老保險基金模式，利用基金專家理財、市場競爭、監(jiān)管分立等特點(diǎn)，將住房維修基金作為一種特別資產(chǎn)，與投資公司和資本營運(yùn)等基金管理機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)嚴(yán)格區(qū)分開來，并將這種特別基金規(guī)定按50%至75%的比例投入國債、國家主導(dǎo)項目等風(fēng)險較低的領(lǐng)域，而不投入股票等高風(fēng)險領(lǐng)域，以確保投資人的利益，極大地減少風(fēng)險，有效實現(xiàn)其保值增值。

（二）信托模式

信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進(jìn)行管理或者處分的行為?！蹲≌瑢ｍ椌S修資金管理辦法》規(guī)定業(yè)主交存的住宅專項維修資金屬于業(yè)主所有。業(yè)主大會成立前，業(yè)主交存的住宅專項維修資金，由物業(yè)所在地直轄政府建設(shè)主管部門代管。業(yè)主大會成立后，再由房地產(chǎn)行政主管部門轉(zhuǎn)交于業(yè)主大會管理。以上兩種維修資管理的模式都具備了資金信托的基本條件，無論是誰收取了住宅專項維修資金，無論是暫時轉(zhuǎn)移到了誰的名下，該住宅專項維修資金都不屬于其固有財產(chǎn)，而是屬于信托財產(chǎn)。維修資金信托目的是通過受委托人的專業(yè)運(yùn)作以達(dá)到財產(chǎn)安全或取得高額收益。建立住宅專項維修資金信托管理模式，明確資金的委托人和受托人及資金的管理方式。受托人通過運(yùn)用合理的資金管理方式，保證資金無風(fēng)險增值。比如，對大筆專項資金可分三種形式運(yùn)作，其一劃分一定比例的資金用于靈活投資組合以實現(xiàn)高回報率，其二劃分一定比例的資金用于國債以實現(xiàn)穩(wěn)定收益，其三劃分一定比例資金以應(yīng)對維修項目，使受托資金在安全的環(huán)境下進(jìn)行專業(yè)化運(yùn)作，以達(dá)到資金由專家管理、低風(fēng)險、高安全、微成本、保值增值的目的。

（三）過橋資金模式

據(jù)調(diào)查，近兩年來，為緩解中小企業(yè)融資困難，改善中小企業(yè)融資環(huán)境，國內(nèi)多個省市政府均發(fā)揮引導(dǎo)作用，由財政先期籌集資金，設(shè)立“中小企業(yè)過橋還貸資金”，同時制定中小企業(yè)貸款過橋資金管理使用暫行辦法。為資金周轉(zhuǎn)暫時出現(xiàn)困難的中小企業(yè)按時還貸續(xù)貸提供臨時性周轉(zhuǎn)借款。過橋資金堅持“總額控制、?？顚Ｓ?、統(tǒng)一管理”的使用原則，由財政負(fù)責(zé)監(jiān)督管理使用，由相應(yīng)的投資擔(dān)保公司提供擔(dān)保。還貸資金只用于企業(yè)還貸續(xù)貸應(yīng)急的流動資金，不能用于固定資產(chǎn)投資和其他用途。企業(yè)在貸款到期15日前提出申請，最多使用時間不超過30個工作日。從“辦法”中可以看出過橋資金的特點(diǎn)是：統(tǒng)一管理、專款專用、周轉(zhuǎn)時間短、使用人按同期同檔貸款利率支付資金占用費(fèi)。鑒于以上特點(diǎn)當(dāng)?shù)卣稍O(shè)立公益性企業(yè)貸款過橋資金，維修資金監(jiān)管部門代管的大量閑置的資金可以作為過橋資金來源，通過政府統(tǒng)籌監(jiān)管，不僅為中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)提供了財政支持，還盤活了維修資金。

四、結(jié)論

房屋專項維修資是伴隨著房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展出現(xiàn)的新事物，在保證資金安全的前提下，維修資金的盤活及持續(xù)增值關(guān)系到每一棟房屋的健康，涉及到千家萬戶的切身利益。通過加強(qiáng)對預(yù)售期到開發(fā)商辦理產(chǎn)權(quán)階段的維修資金歸集監(jiān)管，保障了業(yè)主已交存的維修資金不被開發(fā)企業(yè)挪用和占有；通過對現(xiàn)行政策下保值增值措施的運(yùn)用，挖掘現(xiàn)有監(jiān)管資金的增值潛力；隨著對維修資金監(jiān)管模式以及對維修資金保值增值方式的不斷探索，維修資金實現(xiàn)多元化的增值模式成為可能。屆時，上萬億的維修資金必將煥發(fā)出生機(jī)活力，使每一棟房屋真正能實現(xiàn)“病有所醫(yī)”、“老有所養(yǎng)”。

參考文獻(xiàn)

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第9篇：資產(chǎn)保值增值措施范文

人民幣縱比貶值、橫比升值趨勢

現(xiàn)在人們在很多場合中談?wù)?025年，據(jù)說那時中國的經(jīng)濟(jì)總量將躍居世界第一。可以預(yù)見的是：從現(xiàn)在起的10年乃至更長的時間，中國的本位貨幣人民幣的價值狀態(tài)是――縱比貶值，橫比升值。

“縱比”是說某種貨幣從長期來看，其購買力總是隨著時間的流逝而不斷貶值，這是現(xiàn)代工業(yè)社會的普遍現(xiàn)象（見圖1）。特別在中國近年來一度較高的通脹水平下，關(guān)于資產(chǎn)保值增值的討論尤其必要。

所謂“橫比”是：對比美元、歐元和日元，人民幣會處于長期的升水中。原因有三：一是國內(nèi)科技研發(fā)能力的突飛猛進(jìn)，必將使國內(nèi)企業(yè)的整體技術(shù)裝備更新?lián)Q代，從而大大提高生產(chǎn)率，這是人民幣升值的主要內(nèi)因；二是貨幣當(dāng)局長期對外匯的管制，對人民幣升值的一貫壓制，讓其在需求機(jī)制上已經(jīng)儲備了足夠強(qiáng)大的爆發(fā)能量；三是次貸危機(jī)后美國一直執(zhí)行“量化寬松”的貨幣政策，而且仍將持續(xù)相當(dāng)長的時期，這勢必推動人民幣對美元升值趨勢。

數(shù)據(jù)顯示：2005年1月1日100美元兌人民幣為827.65，2009年7月10日為683.13，2013年2月1日為628.19，從這3個時間點(diǎn)上可以清楚看出人民幣對美元的升勢。這其實也是自2005年匯改以來人民幣對世界主要貨幣走勢的一個縮影（圖2）。

必須指出，人民幣橫比下的升值雖然是大勢所趨，但促成這一結(jié)果的經(jīng)濟(jì)因素則錯綜復(fù)雜。對其帶來的利弊政府亦需要有充分準(zhǔn)備，各方權(quán)衡和作出謹(jǐn)慎與連貫的決策。同理，對個人而言，想在復(fù)雜多變的環(huán)境中實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值也有相當(dāng)難度。下面重點(diǎn)介紹幾類主要的資產(chǎn)應(yīng)如何配置。

不同階段資產(chǎn)配置方案

我的建議分為兩個階段，第一階段：2008年對美元匯率破7后人民幣升值的速度與幅度相對放緩，每年的升值水平不超過2%，但通脹壓力（官方CPI）大多在2%以上，甚至在某些時期高達(dá)4%-6%，這樣的背景下，我們進(jìn)行以下的配置比較有利：

1、現(xiàn)金類資產(chǎn)。包括儲蓄、債券、藍(lán)籌股、基金、短期理財產(chǎn)品等可以比較多地配置。通過合理搭配，它們一般總能跑贏CPI，而戰(zhàn)勝CPI我們的資產(chǎn)就實現(xiàn)了保值。這類資產(chǎn)的特點(diǎn)是變現(xiàn)能力強(qiáng)流動性好，一般占總資產(chǎn)的20%-30%為宜，最多不要超過40%。這類資產(chǎn)主要用來抵御中短期風(fēng)險。其中，偏股型基金和短期理財產(chǎn)品值得推薦。在配置種類上，還是大家熟知的那句箴言：“不要把所有雞蛋放在一個籃子里?！?/p>

2、實物類資產(chǎn)。包括房產(chǎn)、黃金、收藏品等有形資產(chǎn)要控制在一定比例內(nèi)，最好不要超過總資產(chǎn)的50%，否則投資風(fēng)險帶來的損失可能會大于收益。這里需要強(qiáng)調(diào)的是，房產(chǎn)類資產(chǎn)的配置無需刻意回避，但最好不要超過投資“紅線”。黃金的國內(nèi)市場相比國際市場存在滯后性，對市場的波動反應(yīng)可能會過分放大?，F(xiàn)在人們?yōu)榱吮Ｖ翟鲋刀潜Ｕ戏鋼碣I入黃金，更容易造成黃金以后的暴漲暴跌。

3、外匯類資產(chǎn)。這類資產(chǎn)一般家庭持有的不多，由于外匯率差較小，若想達(dá)到一個可觀的增值收益，對現(xiàn)金數(shù)量要求很大。而且變化快，專業(yè)性要求較高，不具有廣泛意義。若手上已經(jīng)持有美元，可以逐步減倉賣出部分，變現(xiàn)后也可將一部分投資到現(xiàn)金類資產(chǎn)上。

4、適當(dāng)增加個人和家庭消費(fèi)。這有兩個好處：一是抵消“錢不值錢”的心理影響，二是直接擴(kuò)大了內(nèi)需，加速了貨幣回籠，理論上可以減少紙幣的超發(fā)量。

第二階段，如果隨后人民幣的升值速度加快，升值的幅度比較可觀，比如破6或破5就可以看成是一個臨界值。這樣中國貿(mào)易順差就會被大幅壓低，甚至可能成為逆差。這種情況利于進(jìn)口，從而可以穩(wěn)定國內(nèi)的物價水平，那時我們進(jìn)行以下的資產(chǎn)配置比較有利：

1、適當(dāng)降低現(xiàn)金類資產(chǎn)的比例。那個時候物價相對較低，趕超CPI的動力不再強(qiáng)烈，變現(xiàn)后其中一小部分可以轉(zhuǎn)化成儲蓄，使穩(wěn)健與風(fēng)險更平衡些，其余的大部分用來投資房產(chǎn)等實物類資產(chǎn)。但調(diào)整后的比例也不能低于總資產(chǎn)的10%-20%。

2、實物類資產(chǎn)要相對增多。比如房產(chǎn)，因為一是房產(chǎn)本身的價值那時可能也在升值；二是與金融類資產(chǎn)不同，房產(chǎn)具有使用價值，它帶來的穩(wěn)定遞增的租金以及租金的孳息，就如同年金的復(fù)利計算一般，都是不可小覷的。在這個階段，由于供需平衡物價穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)持續(xù)低速增長，硬著陸的風(fēng)險較小，所以房產(chǎn)投資的優(yōu)勢就更好地表現(xiàn)出來了。持續(xù)平穩(wěn)的經(jīng)濟(jì)增長環(huán)境使得高總價資產(chǎn)作為投資品的風(fēng)險降到了最低，包括在投資人的心理預(yù)期上。即便如此，這類資產(chǎn)以不超過70%為宜。

3、外匯類資產(chǎn)。這時可以買入美元補(bǔ)倉，經(jīng)過這樣操作，你的外匯品種依然齊全，但先賣后買，投資者就把收益裝進(jìn)了口袋。

4、投資實業(yè)。這時，無論從經(jīng)濟(jì)環(huán)境還是政府的政策措施上來看，都會讓投資實業(yè)開辦工廠更加有利可圖。但并非人人都適合做企業(yè)家。

當(dāng)然，要想讓方案更完美些，還要結(jié)合當(dāng)時的利率水平與財稅政策，國外則重點(diǎn)看美國的財政與貨幣政策、美元走向以及國際原油與大宗商品的價格走勢，它們都會對我們的決策產(chǎn)生重要作用。比如前一時期發(fā)生的歐債危機(jī)，它就對外匯市場產(chǎn)生了非常顯著的影響。

黃金的保障作用

我們再回到前面討論的不同階段的資產(chǎn)配置方式上，可以看出，在第一階段經(jīng)濟(jì)高速增長期，通常伴隨著較大的通脹壓力。對個人資產(chǎn)的保值增值而言，我們更多進(jìn)行的是金融及其衍生品的投資，基本方式就是“用數(shù)量來追趕數(shù)量”，從而更容易忽視這幾個因素：必要性、質(zhì)量與度。這也對政府決策有所啟示：對宏觀經(jīng)濟(jì)整體而言，金融活動的過度繁榮甚至投機(jī)盛行，也為經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展埋下了隱患。