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第1篇：擔(dān)保融資范文

乙方：　×××××實業(yè)投資有限公司，×××××鋼鐵投資有限公司

為有利于雙方發(fā)展，充分利用雙方對外中小企業(yè)融資的有利因素，加強(qiáng)企業(yè)間經(jīng)濟(jì)合作，提高經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，甲、乙雙方就中小企業(yè)融資擔(dān)保問題經(jīng)過充分醞釀，共同達(dá)成如下協(xié)議：

一、甲、乙雙方本著平等互利、真誠合作、共同發(fā)展的原則，在中小企業(yè)融資領(lǐng)域內(nèi)進(jìn)行友好合作。

二、甲、乙雙方共同確認(rèn)：雙方承擔(dān)總額度為伍仟萬元的貸款責(zé)任擔(dān)保，并同意按照《中華人民共和國擔(dān)保法》履行各自責(zé)任。

三、在乙方需要擔(dān)保時，甲方為乙方提供的擔(dān)保額度總共為　 萬元，不管是乙方中的一家公司還是二家公司；在甲方需要擔(dān)保時，甲方可以選擇乙方中的一家公司，為甲方提供相同額度的貸款擔(dān)保。

四、甲、乙雙方在履行互為擔(dān)保時，最長擔(dān)保期限不超過三年，貸款必須專款專用，擔(dān)保方有權(quán)對被擔(dān)保方的貸款使用情況進(jìn)行監(jiān)督，期滿還清貸款本息時，被擔(dān)保方應(yīng)主動向擔(dān)保方提供還貸憑證，以便對方及時了解。

五、任何一方為對方擔(dān)保時，應(yīng)如實提供各自財務(wù)報表、營業(yè)執(zhí)照、信用證明復(fù)印件以及有關(guān)企業(yè)概況等資料。

六、擔(dān)保方的繼受人（包括因改組合并而繼受）將受本協(xié)議的約束，并繼續(xù)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。未得到對方事先書面同意，擔(dān)保方不會轉(zhuǎn)讓其擔(dān)保義務(wù)。

七、擔(dān)保方代被擔(dān)保方清償債務(wù)后，有權(quán)向被擔(dān)保方追償。

八、在本合同有效期內(nèi)，甲、乙任何一方都不得擅自變更或解除本合同，確需變更本合同條款時，應(yīng)經(jīng)對方協(xié)商同意，達(dá)成書面補(bǔ)充協(xié)議。

九、違約責(zé)任

甲、乙雙方都應(yīng)遵守本協(xié)議的約定，任何一方違約，違約方應(yīng)向守約方支付違約金××××萬元，并賠償守約方的一切經(jīng)濟(jì)損失。

十、爭議的解決方式

在履行本合同中發(fā)生的爭議，由甲、乙雙方協(xié)商或通過調(diào)解解決。協(xié)商或調(diào)解不成，任何一方都有權(quán)向原告所在地的人民法院起訴。

十一、協(xié)議未盡事宜，雙方協(xié)商解決。

十二、本協(xié)議自簽訂之日起生效。

十三、本協(xié)議一式二份，雙方各執(zhí)一份，以茲共同遵守。

甲方：×××集團(tuán)股份有限公司

法定代表人：

乙方：×××××實業(yè)投資有限公司

法定代表人：

浙江×××鋼鐵投資有限公司

第2篇：擔(dān)保融資范文

一、市中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及融資現(xiàn)狀

(一)市中小企業(yè)概況

根據(jù)市工商行政管理局的數(shù)據(jù)顯示，截至2010年底，市實有企業(yè)萬戶，其中%以上為中小企業(yè)；實有私營企業(yè)萬戶，注冊資本(金)萬億元；個體工商戶萬戶，實有資金數(shù)額億元，戶均資金數(shù)額萬元；農(nóng)民專業(yè)合作社萬戶，出資總額億元。

中小企業(yè)對全市GDP的貢獻(xiàn)為60%，對稅收的貢獻(xiàn)為50%，提供了近70%的進(jìn)出口貿(mào)易額。在創(chuàng)造就業(yè)方面，中小企業(yè)提供了80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，吸納了50%以上的國有企業(yè)下崗人員，70%以上新增就業(yè)人員，70%以上農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動力。在自主創(chuàng)新方面，中小企業(yè)提供了66%的專利發(fā)明、74%的技術(shù)創(chuàng)新和82%的新產(chǎn)品開發(fā)。

(二)中小企業(yè)主要融資渠道及現(xiàn)狀

中小企業(yè)發(fā)展面臨的首要問題是“融資難”，而市僅經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)就有企業(yè)3000多家，基本都存在資金短缺的問題，對于融資擔(dān)保需求量很大。僅以重汽的上游供貨企業(yè)為例，依托重汽近年來的快速發(fā)展，其上游企業(yè)也面臨著難得的機(jī)遇，但流動資金短缺卻嚴(yán)重束縛了企業(yè)的發(fā)展。重汽在2012年計劃達(dá)到總產(chǎn)值500億元，以此計算，其上游供貨企業(yè)的融資需求就在50億元以上。而這僅僅是重汽上游供貨企業(yè)的融資需求量，加上其他中小企業(yè)的融資需求，可見中小企業(yè)融資需求量是非常大的。

目前，市中小企業(yè)融資渠道有：一是通過股票市場直接融通資金，目前在中小企業(yè)板上市的公司有家，中小企業(yè)板上市公司數(shù)量與全市余萬家中小企業(yè)數(shù)量總額相比較僅為滄海一粟。二是通過商業(yè)銀行貸款和民間借貸間接融資。從年我市金融機(jī)構(gòu)對1096戶企業(yè)的問卷調(diào)查看，全市中小企業(yè)貸款需求滿足率較低。全年被調(diào)查企業(yè)有貸款需求的855戶，占被調(diào)查企業(yè)戶數(shù)的78.0%，貸款需求金額為137億元。實際得到貸款戶數(shù)227戶，實際貸款金額33億元。企業(yè)貸款戶數(shù)滿足率為20%，企業(yè)貸款需求金額滿足率為24%。年被調(diào)查企業(yè)貸款需求金額138.3億元，到目前實際貸款金額9.9億元，占計劃的7.2%。

中小企業(yè)融資難的原因主要有：一是從中小企業(yè)自身來看，我省中小企業(yè)大多是個體私營企業(yè)，發(fā)展時間短、自有資產(chǎn)少、抗風(fēng)險能力相對較弱而且資信水平較低，財務(wù)制度不健全、運(yùn)作不規(guī)范難以達(dá)到金融機(jī)構(gòu)貸款要求，即使貸到款規(guī)模也很小，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足發(fā)展的需求。二是從金融服務(wù)方面看，銀行等金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)“惜貸”，其深層原因主要是對中小企業(yè)的金融服務(wù)和金融支持系統(tǒng)不健全。

二、市擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀及分析

擔(dān)保公司作為連接企業(yè)與銀行的信用橋梁，主要經(jīng)營的是商業(yè)銀行所不愿或無力涉及的風(fēng)險業(yè)務(wù)，同時也是中小企業(yè)所急需支持的業(yè)務(wù)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為資金供需雙方的服務(wù)商，最大限度地挖掘市場的潛力，通過介入前期調(diào)查、細(xì)化風(fēng)險控制方案等方式，完全依靠市場手段將看似不可行的業(yè)務(wù)變?yōu)榭尚?，將企業(yè)的各種資源轉(zhuǎn)化為有效的反擔(dān)保能力，從而使資金配置渠道更為通暢，既擴(kuò)大了銀行業(yè)務(wù)，又滿足了企業(yè)的融資需求，自己也從中獲利，真正實現(xiàn)了擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行與企業(yè)的三贏。

目前，市共有擔(dān)保機(jī)構(gòu)17家，其中有9家正式開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，注冊資本過億元的有7家?？梢哉f，市擔(dān)保公司良莠不齊。有些自身實力太弱，注冊資本過小，風(fēng)險管理能力無法讓銀行信服，并沒有真正成為銀行可以托付的商業(yè)伙件。擔(dān)保業(yè)務(wù)開展較好的有市經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保有限公司、創(chuàng)新技術(shù)投資擔(dān)保有限公司、經(jīng)發(fā)擔(dān)保有限公司等。其中，從事專業(yè)信用擔(dān)保的只有經(jīng)發(fā)擔(dān)保有限公司。根據(jù)財政部2001年下發(fā)的《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法》的規(guī)定，擔(dān)保機(jī)構(gòu)對單個企業(yè)提供的擔(dān)保責(zé)任金額最高不得超過擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身實收資本的10%。擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保責(zé)任余額一般不超過擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身實收資本的5倍，最高不得超過10倍。市現(xiàn)有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)的融資擔(dān)保需求。

三、工商聯(lián)牽頭組織成立擔(dān)保公司的優(yōu)勢

工商聯(lián)牽頭組織成立擔(dān)保公司，是進(jìn)一步健全民營企業(yè)融資擔(dān)保體系的需要，有利于深化與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系與合作，促進(jìn)擔(dān)保企業(yè)協(xié)作，在規(guī)范擔(dān)保業(yè)行為方面起到積極的促進(jìn)作用。其優(yōu)勢體現(xiàn)在以下五個方面：

一是進(jìn)一步發(fā)揮橋梁和紐帶的作用，協(xié)調(diào)各類經(jīng)濟(jì)組織，加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行和企業(yè)之間的了解和合作。

二是搭建信息平臺。建立中小企業(yè)資金需求信息庫、企業(yè)誠信信息庫、企業(yè)管理人員信息庫等，探索解決擔(dān)保企業(yè)和中小企業(yè)的信息不對稱問題。

三是成立各種形式的擔(dān)保商會、協(xié)會，引導(dǎo)行業(yè)自律，規(guī)范擔(dān)保行為，同時加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)合，實現(xiàn)資源共享優(yōu)勢互補(bǔ)。

四是組織、引導(dǎo)有條件的中小企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，共同擔(dān)保，風(fēng)險共擔(dān)。加大各行業(yè)協(xié)會與擔(dān)保公司之間的聯(lián)系，幫助企業(yè)在獲得擔(dān)保的同時拓展擔(dān)保企業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

五是發(fā)揮工商聯(lián)的聯(lián)合優(yōu)勢，建立會員企業(yè)內(nèi)部資金互保融通平臺。

四、我國擔(dān)保公司的主要特點(diǎn)和典型運(yùn)作模式

(一)主要特點(diǎn)

自1998年開始中小企業(yè)信用擔(dān)保試點(diǎn)以來，我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)迅速發(fā)展，呈現(xiàn)以下三個方面特點(diǎn)：一是資金來源多元化。中小企業(yè)擔(dān)?；鹩姓斦Y金、企業(yè)會員基金、企業(yè)互助基金、民間投資，以及政府財政資金與其他來源資金的合作基金。二是擔(dān)保機(jī)構(gòu)性質(zhì)和組織形式多樣化。從擔(dān)保機(jī)構(gòu)組織形式看，有政府管理部門所屬的事業(yè)單位、國有股份制公司、私營股份制公司和各種基金的管理公司等；從機(jī)構(gòu)性質(zhì)看，有非營利的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，也有以盈利為目的的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，還有政策性與商業(yè)性擔(dān)保業(yè)務(wù)混業(yè)經(jīng)營的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。三是出現(xiàn)擔(dān)保品種多樣化和機(jī)構(gòu)多功能化的苗頭。中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)中有單純提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，也有集投資與擔(dān)保功能于一身的投資擔(dān)保公司；有的僅為企業(yè)提供信用擔(dān)保，也有的同時為企業(yè)和個人提供信用擔(dān)保等。

(二)典型模式比較分析

目前，我國大部分中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)是小規(guī)模、功能單一的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。但不少地方政府和擔(dān)保機(jī)構(gòu)正在積極探索中小企業(yè)擔(dān)保事業(yè)發(fā)展的新路子。主要有以下幾種典型的擔(dān)保運(yùn)作模式。

模式一：各級財政建立共同基金，委托專業(yè)機(jī)構(gòu)管理。比較典型的是上海財政共同基金，由上海市各級財政出資建立，它是全國最大規(guī)模的財政出資的中小企業(yè)擔(dān)?；?。主要采取以下管理和運(yùn)行機(jī)制：一是簽訂委托管理協(xié)議，由專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)(中投保上海分公司)運(yùn)作和管理共同基金。二是建立出資人之間的利益和風(fēng)險分?jǐn)倷C(jī)制。擔(dān)保基金的決策以擔(dān)保公司為主，區(qū)縣政府負(fù)責(zé)提供被擔(dān)保企業(yè)的資信證明，具有擔(dān)保薦的推薦權(quán)和否決權(quán)；中投保上海分公司最終決定是否擔(dān)保。三是中投保上海分公司作為擔(dān)?；鸬娜粘９芾頇C(jī)構(gòu)，必須以政府的產(chǎn)業(yè)政策為導(dǎo)向，支持中小企業(yè)發(fā)展，不以盈利為目的，嚴(yán)格按照上海市財政局制定的《關(guān)于小企業(yè)貸款信用擔(dān)保管理的若干規(guī)定》和經(jīng)批準(zhǔn)的年度工作計劃規(guī)范操作擔(dān)保業(yè)務(wù)，接受上海市財政局的稽核、監(jiān)督和檢查。四是擔(dān)保審批程序規(guī)范透明，防止政府行政性干預(yù)。中投保上海分公司的中小企業(yè)擔(dān)保審批程序是：第一步，企業(yè)向銀行申請貸款。第二步，銀行審查貸款要求。銀行有意但需要擔(dān)保的報擔(dān)保公司。第三步，由企業(yè)所在地分別考核企業(yè)的信譽(yù)，按企業(yè)的納稅和財務(wù)情況，區(qū)縣財政局簽署同意推薦或不推薦意見。第四步，擔(dān)保公司進(jìn)行綜合平衡，決定是否給予擔(dān)保。第五步，擔(dān)保公司與貸款銀行簽定保證合同。五是上海財政局、中投保上海分公司與有關(guān)銀行建立貸款擔(dān)保協(xié)作網(wǎng)絡(luò)，設(shè)立擔(dān)保受理點(diǎn)，方便小企業(yè)，簡化了貸款信用擔(dān)保的操作程序。

模式二：互助基金委托專業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)保，又稱深圳模式。它是把分散的小額擔(dān)?；鸺衅饋恚纬杉s1億元的互助基金，擔(dān)保對象是互助基金的會員企業(yè)?；ブ鷵?dān)保基金擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保，實現(xiàn)了互助擔(dān)保基金與商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的結(jié)合。深圳的企業(yè)互助基金的管理和運(yùn)作機(jī)制為：一是實行理事會管理制度?；ブ鷵?dān)?；鹄硎聲苫ブ髽I(yè)代表、擔(dān)保公司代表以及經(jīng)濟(jì)、管理等方面專家組成，并制定了一套有效的管理辦法和約束機(jī)制。二是委托商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)(中科智擔(dān)保公司)擔(dān)保?；鹄硎聲闆Q策者，擔(dān)保公司主要提供擔(dān)保專業(yè)服務(wù)。其擔(dān)保審查和決策程序是：互助基金成員推薦擔(dān)保項目；擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)項目初審和擔(dān)保項目的文件準(zhǔn)備；最終是否擔(dān)保由理事會來決策。三是建立擔(dān)保的利益和風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制。擔(dān)保公司只收取擔(dān)保費(fèi)的1/3，其余2/3擔(dān)保費(fèi)歸互助基金，風(fēng)險分擔(dān)原則是：當(dāng)發(fā)生代償時，先由互助基金代償，不足部分由中科智擔(dān)保公司代償。

模式三：分層次再擔(dān)保。有安徽和上海兩種模式。安徽的中小企業(yè)信用擔(dān)保中心以再擔(dān)保業(yè)務(wù)為主，除了自己直接從事少量擔(dān)保業(yè)務(wù)以外，還有選擇地與擔(dān)保機(jī)構(gòu)簽訂再擔(dān)保協(xié)議。再擔(dān)保收費(fèi)為被擔(dān)保機(jī)構(gòu)在保期內(nèi)全部應(yīng)收保費(fèi)的5-10%。上海模式就是市財政對區(qū)縣財政進(jìn)行再擔(dān)保，再擔(dān)保比例為50——60%。

模式四：集投資和擔(dān)保于一體。目前，不少投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)集投資和擔(dān)保業(yè)務(wù)于一體，主要有三種形式：第一種是同時開展擔(dān)保和投資業(yè)務(wù)。第二種是在進(jìn)行擔(dān)保時，有股權(quán)要求。當(dāng)被擔(dān)保方不能如期償還銀行債務(wù)時，擔(dān)保公司進(jìn)行代償；一旦被擔(dān)保方不能在寬限期內(nèi)償還擔(dān)保債務(wù)，擔(dān)保公司可以將債權(quán)變?yōu)楣蓹?quán)。第三種是擔(dān)保公司成立專門的部門或分公司進(jìn)行資本金運(yùn)用，以保證擔(dān)?；鸨Ｖ翟鲋?。

五、擔(dān)?；鸬膬?yōu)劣勢

成立互助擔(dān)?；穑袑I(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的優(yōu)劣勢：

優(yōu)勢體現(xiàn)在三個方面：首先，有利于集中分散的資金，擴(kuò)大擔(dān)?；鸨P子。其次，實行專業(yè)機(jī)構(gòu)與互助擔(dān)?；鸾Y(jié)合，利用專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提高互助基金的信譽(yù)。第三，有利于引入競爭機(jī)制。實行委托管理，可以通過競爭招標(biāo)的方式選擇有信譽(yù)、業(yè)績好的專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)來管理和運(yùn)作基金。

由于擔(dān)保基金的出資人和決策人不一致，有可能存在受自身利益的驅(qū)使，擔(dān)?；鹌x使用方向，從而影響擔(dān)保基金使用效率的問題。這就要求委托專業(yè)機(jī)構(gòu)管理擔(dān)保基金，需要建立一套監(jiān)督管理制度和激勵約束機(jī)制。一是要明確擔(dān)保對象，確保擔(dān)保對象符合政府扶植的方向。二是要明確責(zé)權(quán)利，明確出資人和專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的責(zé)權(quán)利，包括擔(dān)保的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、成本和擔(dān)保損失分?jǐn)傇瓌t，擔(dān)保資金補(bǔ)償原則等等。三是制定合理的決策機(jī)制和嚴(yán)格的擔(dān)保程序。四是建立監(jiān)督和考核制度，定期審計和檢查，確保政策性資金的使用方向。五是建立競爭機(jī)制，擇優(yōu)選擇有資信、業(yè)績好的專業(yè)機(jī)構(gòu)。

六、成立擔(dān)保公司的有關(guān)建議

鑒于工商聯(lián)的部門職能與擔(dān)保公司的運(yùn)營特點(diǎn)，由工商聯(lián)牽頭成立的擔(dān)保公司，有兩種模式可以選擇：

一是采取深圳模式。即由工商聯(lián)組織會員成立互助擔(dān)保基金和互助擔(dān)?；鹄硎聲??；ブ鷵?dān)保基金由理事會進(jìn)行管理，委托商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保。基金理事會為決策者，商業(yè)擔(dān)保公司主要提供擔(dān)保專業(yè)服務(wù)。運(yùn)作模式可參照上述深圳模式。

二是由工商聯(lián)牽頭，企業(yè)會員出資，按照現(xiàn)代企業(yè)制度成立工商聯(lián)中小企業(yè)融資擔(dān)保股份有限公司。有關(guān)要求為：

1、注冊資本至少達(dá)1-2億元。

2、股東為出資的會員。

企業(yè)法人和經(jīng)濟(jì)組織的，應(yīng)符合以下條件：(1)在工商行政管理部門登記注冊，具有法人資格;(2)財務(wù)狀況良好，入股上一年度盈利;(3)入股資金來源真實合法，不得以借貸資金入股，不得以他人委托資金入股;(4)公司治理良好，內(nèi)部控制健全有效;(5)有良好的社會聲譽(yù)、誠信記錄和納稅記錄;(6)有較強(qiáng)的經(jīng)營管理能力和資金實力;(7)擬入股的企業(yè)法人屬于原企業(yè)改制的，原企業(yè)經(jīng)營業(yè)績可以延續(xù)作為新企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績計算。

自然人投資入股應(yīng)符合以下條件：(1)有完全民事行為能力;(2)有良好的社會聲譽(yù)和誠信記錄;(3)入股資金來源合法，不得以借貸資金入股，不得以他人委托資金入股。

3、決策機(jī)構(gòu)為股東大會。日常工作由公司負(fù)責(zé)人、擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)理、風(fēng)險管理經(jīng)理、財務(wù)主管和外聘專家共同組成項目評審委員會，負(fù)責(zé)擬擔(dān)保項目的評審。

4、公司主要設(shè)五個部門：擔(dān)保業(yè)務(wù)部、風(fēng)險控制部、法律事務(wù)室、財務(wù)部、綜合服務(wù)部。

(1)擔(dān)保業(yè)務(wù)部,主要負(fù)責(zé)中心擔(dān)保咨詢服務(wù)、申請擔(dān)保、項目受理、業(yè)務(wù)開發(fā)、項目分析和保后跟蹤等工作,工作人員要求投資金融、工程技術(shù)等專業(yè)畢業(yè)，有跨學(xué)科知識背景。

(2)風(fēng)險控制部，主要負(fù)責(zé)中心客戶資信評估、風(fēng)險管理，工作人員要求投資金融、法律、管理等專業(yè)畢業(yè)，具有豐富的銀行風(fēng)險管理知識，信用評估經(jīng)驗。

(3)法律事務(wù)室，主要負(fù)責(zé)法律咨詢和法律審查工作，對重大經(jīng)營決策提供法律意見，由取得律師資格者擔(dān)任。

(4)財務(wù)部，除負(fù)責(zé)本中心財務(wù)管理外，協(xié)助擔(dān)保業(yè)務(wù)部和風(fēng)險控制部工作，提供財務(wù)方面的專門意見。

(5)綜合服務(wù)部，主要負(fù)責(zé)日常行政事務(wù)和外聯(lián)工作，并參與中心業(yè)務(wù)開發(fā)工作。工作人員要求管理類專業(yè)畢業(yè)，有工商行政管理、人力資源管理工作經(jīng)驗，善溝通。

5、關(guān)于風(fēng)險防范

（1）建立企業(yè)、銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險的機(jī)制。要防止有了擔(dān)保，銀行就放松貸款審查的傾向。因此，應(yīng)確定適當(dāng)?shù)膿?dān)保比例，在擔(dān)保機(jī)構(gòu)和貸款機(jī)構(gòu)之間合理分擔(dān)風(fēng)險，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)定期了解和掌握銀行的擔(dān)保貸款業(yè)績。與此同時，要增強(qiáng)中小企業(yè)主的風(fēng)險責(zé)任，可要求中小企業(yè)提供反擔(dān)保，按企業(yè)信用等級確定擔(dān)保抵押資產(chǎn)的比例。（2）把事后的風(fēng)險控制與中小企業(yè)咨詢服務(wù)結(jié)合起來。擔(dān)保機(jī)構(gòu)要設(shè)專人或與中介機(jī)構(gòu)聯(lián)合，加強(qiáng)擔(dān)保后的跟蹤監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)問題，及時指導(dǎo)和解決。（3）支付賠償金后，中小企業(yè)作為借款方仍有償還全部債務(wù)的義務(wù)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)仍然有權(quán)追索企業(yè)所欠債務(wù)。（4）從保費(fèi)收入中提取一定比例作為風(fēng)險準(zhǔn)備金，承擔(dān)財政資金代償后的資金損失。（5）對有市場、有效益、發(fā)展前景較好，但由于負(fù)債較重、經(jīng)營暫時困難的企業(yè)，可采用封閉貸款和擔(dān)?；鹣嗯浜系姆绞竭M(jìn)行支持，最大限度地避免風(fēng)險。（6）建立對擔(dān)保機(jī)構(gòu)資信的定期評級制度，擔(dān)保機(jī)構(gòu)定期聘請經(jīng)財政部門認(rèn)可的資信評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行資信評級，并向社會公布評級結(jié)果。（7）建立嚴(yán)密的監(jiān)控制度。成立由財政、金融、股東等組成的監(jiān)管委員會，建立風(fēng)險防范指標(biāo)體系。

6、風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制的建立。

第3篇：擔(dān)保融資范文

第二條本辦法所稱融資性擔(dān)保是指擔(dān)保人與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等債權(quán)人約定.由擔(dān)保人依法承擔(dān)合同約定的擔(dān)保責(zé)任的行為。當(dāng)被擔(dān)保人不履行對債權(quán)人負(fù)有的融資性債務(wù)時.

經(jīng)營融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。本辦法所稱融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)(以下簡稱“擔(dān)保機(jī)構(gòu)”指由企業(yè)法人、自然人、其他社會組織或政府出資依法設(shè)立。

第三條省工業(yè)和信息化行政管理部門是全省擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門（以下簡稱“省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門”負(fù)責(zé)全省擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、退出工作。

第四條擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立與變更。上報省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門審批并頒發(fā)經(jīng)營許可證。按照屬地原則由所在市州擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門對申請材料進(jìn)行匯總后。

第五條設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)具備以下條件：

一）有符合法律法規(guī)規(guī)定的章程；

二）有具備持續(xù)出資能力的股東或出資人；

三）有符合本辦法規(guī)定的最低限額注冊資本。注冊資本為實繳貨幣資本；

四）有符合任職資格的法定代表人、董事、監(jiān)事、高級管理人員和合格的從業(yè)人員；

五）有健全的組織機(jī)構(gòu)及內(nèi)部管理和風(fēng)險控制制度；

六）有固定的營業(yè)場所。

第六條設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須具備最低限額的注冊資本：全省范圍內(nèi)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)的注冊資本不得低于1億元；市州范圍內(nèi)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)的注冊資本不得低于5000萬元；縣區(qū)范圍內(nèi)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)的注冊資本不得低于2000萬元。

第七條擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法定代表人、董事、監(jiān)事及高級管理人員應(yīng)無不良信用記錄?；驈氖孪嚓P(guān)行業(yè)工作5年以上。其中。或從事相關(guān)行業(yè)工作8年以上。且具備3年以上擔(dān)保或金融工作經(jīng)歷。公司制擔(dān)保機(jī)構(gòu)的總經(jīng)理、副總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)具備5年以上擔(dān)?；蚪鹑诠ぷ鹘?jīng)歷。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)人員應(yīng)熟悉信用擔(dān)保業(yè)務(wù)?；蛘邚氖孪嚓P(guān)行業(yè)工作3年以上。國家相關(guān)管理部門對擔(dān)保機(jī)構(gòu)人員管理有規(guī)定的從其規(guī)定。二分之一以上人員具備2年以上擔(dān)?；蚪鹑诠ぷ鹘?jīng)歷。

第八條擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的除符合本辦法第五條、第七條要求外。注冊資本不得低于1億元。還需連續(xù)經(jīng)營兩年以上。

第九條申請設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)。應(yīng)提交以下資料：

一）申請書（應(yīng)當(dāng)載明擬設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的名稱、住所、注冊資本和業(yè)務(wù)范圍等事項）

二）可行性研究報告（應(yīng)含設(shè)立的必要性、市場分析、資金籌措、經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、部門設(shè)置及主要內(nèi)部管理制度、經(jīng)濟(jì)及社會效益分析等事項）

三）章程；

四）公司制擔(dān)保機(jī)構(gòu)的企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)通知書;

五）營業(yè)場所證明材料；

六）法定驗資機(jī)構(gòu)出具的驗資證明；

七）股東或出資人名冊及其出資額、股份；

八）人民銀行出具的持有注冊資本百分之五以上股東的信用報告（法人股東還需出具上年度財務(wù)審計報告）

九）擬任法定代表人、董事、監(jiān)事、高級管理人員的資格證明、身份證復(fù)印件、人民銀行出具的信用報告；

十）擬設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險控制制度。

第十條擔(dān)保機(jī)構(gòu)擬申請設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的除提交本辦法第九條所列資料外。還應(yīng)報送：法人授權(quán)書及法人營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件;擔(dān)保機(jī)構(gòu)近2年財務(wù)審計報告、經(jīng)營情況及風(fēng)險管理相關(guān)文件;擬設(shè)分支機(jī)構(gòu)高級管理人員的資格證明。

第十一條設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)須持省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門的經(jīng)營許可證及其他相關(guān)文件。依照有關(guān)法律法規(guī)辦理注冊登記手續(xù)。

未經(jīng)省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門批準(zhǔn)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。不得在名稱中使用融資性擔(dān)保字樣。法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。登記管理部門不得為其辦理登記注冊手續(xù)。任何單位和個人未經(jīng)省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門批準(zhǔn)不得經(jīng)營融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)。

第十二條擔(dān)保機(jī)構(gòu)有下列變更情形之一的應(yīng)當(dāng)經(jīng)所在市州擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門對申請材料匯總后上報省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門批準(zhǔn)：

一）變更名稱；

二）變更注冊資本；

三）分立或合并；

四）變更總部或分支機(jī)構(gòu)注冊地；

五）變更法定代表人、董事、監(jiān)事和高級管理人員；

六）變更持有資本總額或者股份總額百分之五以上的出資人或股東；

七）修改章程；

八）調(diào)整業(yè)務(wù)范圍；

九）變更組織形式。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)變更事項涉及注冊登記事宜的按規(guī)定向注冊登記部門申請變更登記。

第十三條擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請變更。應(yīng)提交以下資料：

一）申請變更報告；

二）營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件；

三）上年度經(jīng)營情況；

四）上年度審計報告；

五）具備決策權(quán)限的部門或人員對變更事項所做出的變更決議、決定及相關(guān)證明性文件資料；

六）公司制擔(dān)保機(jī)構(gòu)的章程及章程修正案；

七）監(jiān)管部門規(guī)定的其他材料。

第十四條經(jīng)批準(zhǔn)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)自收到省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門批準(zhǔn)文件之日起3個月內(nèi)完成注冊登記及變更登記手續(xù)。

第十五條有下列情形之一者。擔(dān)保機(jī)構(gòu)終止：

一）擔(dān)保機(jī)構(gòu)因分立、合并或出現(xiàn)公司章程規(guī)定的解散事由需要解散的

二）擔(dān)保機(jī)構(gòu)因違法經(jīng)營被撤銷的

三）擔(dān)保機(jī)構(gòu)資不抵債。依法實施破產(chǎn)的不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。

四）法律法規(guī)規(guī)定的其他情形。

第十六條擔(dān)保機(jī)構(gòu)終止。應(yīng)向所在市州擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門提出申請。經(jīng)省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門批準(zhǔn)后到注冊登記等機(jī)關(guān)辦理注銷等手續(xù)。申請時須提交以下材料：市州擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門對申請材料進(jìn)行匯總后上報省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門。

一）解散決定、撤銷決定或破產(chǎn)申請報告；

二）股東會議決議或出資人決定；

三）清算組織及其負(fù)責(zé)人；

四）清算方案；

五）債權(quán)債務(wù)安排方案；

六）資產(chǎn)分配方案；

七）監(jiān)管部門要求提交的其他材料。

第十七條擔(dān)保機(jī)構(gòu)終止。應(yīng)依法成立清算組。擔(dān)保機(jī)構(gòu)出資人不得分配機(jī)構(gòu)財產(chǎn)或從機(jī)構(gòu)取得任何利益。按照法定程序進(jìn)行清算。監(jiān)管部門及其他相關(guān)部門監(jiān)督其債務(wù)清償計劃和其他清算事項的執(zhí)行。擔(dān)保責(zé)任解除前。

第十八條擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請設(shè)立、變更及終止。完成對申請材料的匯總上報工作。省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門在收到市州擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門申請報告20日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的書面決定。所在市州擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)自受理申請之日起10日內(nèi)。

規(guī)定期限內(nèi)不能作出決定的經(jīng)監(jiān)管部門負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)。并應(yīng)當(dāng)將延長期限的理由告知申請人。法律、法規(guī)另行規(guī)定的依照其規(guī)定?？裳娱L10日。

第十九條擔(dān)保機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定。有下列行為之一的由省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門予以處罰：

一）未經(jīng)省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門批準(zhǔn)擅自設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。處以2萬元至3萬元罰款；依法予以取締。

二）弄虛作假。經(jīng)發(fā)現(xiàn)并予以核實后。并處以2萬元至3萬元罰款；騙取設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。收回經(jīng)營許可證。

三）違反本辦法第十二條規(guī)定。并視情節(jié)處以1萬元至2萬元罰款；擔(dān)保機(jī)構(gòu)有變更情形未經(jīng)批準(zhǔn)擅自變更的責(zé)令其限期補(bǔ)辦有關(guān)手續(xù)。

第4篇：擔(dān)保融資范文

 ***省金融辦：

近年來，在政府扶持、市場需求和行業(yè)自身的共同努力下，我省融資擔(dān)保業(yè)實現(xiàn)快速發(fā)展，在服務(wù)中小企業(yè)融資、促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮了積極作用。為進(jìn)一步加強(qiáng)行業(yè)自身的管理、協(xié)調(diào)和服務(wù)，推動全省融資擔(dān)保業(yè)健康有序發(fā)展，******投資擔(dān)保有限公司、******擔(dān)保有限公司、******信用擔(dān)保有限公司擬發(fā)起成立***省融資擔(dān)保業(yè)協(xié)會。

按照國家統(tǒng)一部署和要求， 通過規(guī)范整頓，全省融資擔(dān)保業(yè)行業(yè)形象得到改善，市場秩序得到規(guī)范，服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)作用逐步顯現(xiàn)。當(dāng)前，隨著國務(wù)院加快東北振興政策體系進(jìn)一步完善，***沿海經(jīng)濟(jì)帶開發(fā)開放、***經(jīng)濟(jì)區(qū)一體化上升為國家戰(zhàn)略，以及突破遼西北戰(zhàn)備的深入實施，***已經(jīng)步入發(fā)展的快車道，同時也為融資擔(dān)保業(yè)提供了更為廣闊的發(fā)展空間。

但同時也要清醒地看到，融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展時間還比較短，經(jīng)營模式和盈利模式尚未成熟，整個行業(yè)還處于探索發(fā)展階段；加上由于長期缺乏持續(xù)有效的監(jiān)管，擔(dān)保業(yè)潛藏了一些風(fēng)險和問題。對于這樣一個處于發(fā)展初期的行業(yè)，不僅需要政府和社會各界給予更多的關(guān)心和扶持，也需要行業(yè)本身加強(qiáng)溝通，嚴(yán)格自律，形成合力，為實現(xiàn)整個行業(yè)的快速發(fā)展推波助瀾。因此，從***省融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展需要出發(fā)，我們經(jīng)過近一年時間的調(diào)研和醞釀，以及與省內(nèi)多家擔(dān)保機(jī)構(gòu)的溝通，決定發(fā)起并籌備成立***省融資擔(dān)保業(yè)協(xié)會。

 

***省融資擔(dān)保業(yè)協(xié)會成立后，以業(yè)務(wù)主管部門***省政府金融工作辦公室為籌備組組長，******信用擔(dān)保有限公司、******投資擔(dān)保有限公司、******擔(dān)保有限公司為籌備組組員，協(xié)會將圍繞提升融資擔(dān)保業(yè)市場競爭力，提高企業(yè)管理水平，維護(hù)會員和行業(yè)合法權(quán)益，全心全意為會員服務(wù)。及時向政府及監(jiān)管部門反映會員意愿和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，為政府制定政策措施提供建議。加強(qiáng)行業(yè)自律，引導(dǎo)會員自我約束、誠實守信，依法合規(guī)經(jīng)營，維護(hù)市場秩序，有效防范金融風(fēng)險。推動會員與銀行機(jī)構(gòu)和客戶的溝通合作，支持和推動會員做大做強(qiáng)、健康發(fā)展，切實發(fā)揮融資擔(dān)保作用，更好地服務(wù)“三農(nóng)”和中小企業(yè)，為***的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

特此申請成立***省融資擔(dān)保業(yè)協(xié)會，請予批復(fù)。

 

發(fā)起單位：******投資擔(dān)保有限公司

******擔(dān)保有限公司

******信用擔(dān)保有限公司

 

第5篇：擔(dān)保融資范文

關(guān)鍵詞：互助擔(dān)保；微型企業(yè)；融資問題

隨著改革開放的發(fā)展，我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新的增長期，微型企業(yè)如雨后春筍般崛起，方興未艾。大力發(fā)展微型企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)，改善民生，培育社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動力及維護(hù)社會穩(wěn)定等方面都起到重要作用。但是，在中國金融雙軌制的經(jīng)濟(jì)條件下，微型企業(yè)與其他資金雄厚的大中型企業(yè)相比，在競爭中仍舊處于弱勢地位，尤其表現(xiàn)在融資難的問題上。在各方不斷地分析與實踐中，互助擔(dān)保作為一個嶄新的研究方向逐漸顯露頭角。微型企業(yè)融資的關(guān)鍵是解決信息不對稱問題，而互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)擁有組織和信息優(yōu)勢，能有效弱化由于微型企業(yè)的先天不足和中介市場的不完善所導(dǎo)致的信息不對稱。

一、微型企業(yè)融資擔(dān)保方式創(chuàng)新——互助擔(dān)保

所謂互助擔(dān)保，就是某個群體中的每個企業(yè)都拿出一定比例的資金放在某個組織作為互助基金，然后該組織作為所有企業(yè)自身的擔(dān)保公司，幫助該群體內(nèi)的企業(yè)解決融資難問題。若某個擔(dān)保業(yè)務(wù)出現(xiàn)壞賬，該基金可部分承擔(dān)風(fēng)險?；ブ鷵?dān)保最初在國外形成并蓬勃發(fā)展，目前國內(nèi)在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中也顯示出其獨(dú)特的優(yōu)勢，這使我們研究微型企業(yè)融資模式從互助擔(dān)保協(xié)會的覆蓋面、擔(dān)保所獲貸款規(guī)模以及運(yùn)作模式等都具有可借鑒性及可實施性。

在國外，意大利的金融業(yè)開創(chuàng)了互助擔(dān)保融資的新模式，通過相互聯(lián)合可以以較低的利率從銀行獲得資金?？偟膩碚f，意大利的互助擔(dān)保模式具有股權(quán)高度分散、獨(dú)立透明，行業(yè)專業(yè)化運(yùn)作，技術(shù)規(guī)范，銀行信任和政府高度重視，法律健全的特點(diǎn)。

在國內(nèi)，互助擔(dān)保作為解決農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中融資困難的途徑已初見成效，像內(nèi)蒙古赤峰市的翁內(nèi)特旗，多年來推行農(nóng)戶聯(lián)保貸款，但由于各種缺陷使得農(nóng)戶不能得到有效的資金供應(yīng)。2007年在翁牛特旗支行以及政府的支持下率先提出農(nóng)村信用互助協(xié)會的方式，通過組建互助協(xié)會，當(dāng)?shù)剞r(nóng)信社為協(xié)會會員發(fā)放貸款累計12600萬元，極大地提高了當(dāng)?shù)剞r(nóng)牧民的信貸可及性和農(nóng)戶平均收入水平。福建省霞浦縣在海帶養(yǎng)殖的專業(yè)化生產(chǎn)下，村民自行入股成立了石湖農(nóng)業(yè)發(fā)展擔(dān)保公司，在2007年年底，貸款余額達(dá)到867萬元，占當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用社貸款余額的2036%，比上年增長443萬元，增長率為104%。而且單筆貸款最大為6萬元，最少的貸款1.2萬元也比以前的最大貸款7000元高。據(jù)微型企業(yè)的發(fā)展和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的共性，我們可以得出，互助擔(dān)保具有解決微型企業(yè)融資困難的可能性。

二、微型企業(yè)融資機(jī)制上的缺陷

由于微型企業(yè)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)相類似，自身存在固定資本少、規(guī)模組織小、市場占有率低、經(jīng)營狀況不穩(wěn)定等特征，這也就使得當(dāng)前微型企業(yè)的發(fā)展也遇到了一系列機(jī)制上的缺陷：

1.信用機(jī)制缺失。在農(nóng)村農(nóng)戶分散，信息零散，要想與金融機(jī)構(gòu)形成良好的信息共享是很困難的，也就使銀行給農(nóng)戶貸款時存在很大的信息不確定。同樣，微型企業(yè)規(guī)模小，發(fā)展不穩(wěn)定且沒有完善的財務(wù)信息，也就很難從銀行得到貸款。

2.擔(dān)保機(jī)制缺失。農(nóng)戶大多以農(nóng)業(yè)發(fā)展為主，缺乏擔(dān)保品，增加了貸款難度。而微型企業(yè)也遇到了擔(dān)保品不足的難題。

3.資金回流機(jī)制缺失。農(nóng)村貸款風(fēng)險大且收益較低，使得很多金融機(jī)構(gòu)都放棄了農(nóng)村的市場。銀行因為成本高，不能取得規(guī)模效益也都更愿意將資金貸給那些有保障的大型企業(yè)，而想要融資的微型企業(yè)卻無法獲得資金。

三、互助擔(dān)保在微型企業(yè)融資中的作用

基于互助擔(dān)保的風(fēng)險共擔(dān)、利益共享和大數(shù)法則等特點(diǎn)，可以有效的解決農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和微型企業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)且亟待解決的融資問題，促進(jìn)其健康有序的發(fā)展。以互助擔(dān)保形式為微型企業(yè)進(jìn)行融資，其實現(xiàn)了帕累托最優(yōu)，達(dá)到了銀行資金有效利用，企業(yè)獲得資金支持，社會得到大力發(fā)展的共贏局面。

1.互助擔(dān)保提升了組織整體的信用等級，降低了銀行的信貸風(fēng)險，增加授信額度。

首先，互助擔(dān)保組織由眾多微型企業(yè)組成，從整體來看，總的固定資本增多，規(guī)模擴(kuò)大。再加上互助擔(dān)保組織內(nèi)部擁有一定數(shù)量的擔(dān)?；鸫嬖?，這樣在向銀行申請貸款時，抵押物大大增加，銀行增加信貸額度，更加放心的進(jìn)行信貸活動。其次，微型企業(yè)互助組織可以使其內(nèi)部成員極好的互相協(xié)助、互相監(jiān)督和互相約束。如果有一個企業(yè)失信沒有按時還款，這不僅會影響到其自身的信譽(yù)，也會造成整個互助擔(dān)保組織的信譽(yù)下降，還會使互助擔(dān)保資金減少，對以后的貸款擔(dān)保造成不良影響，也因為如此，組織內(nèi)部成員也就不會隨意失信，其他成員也會為了整體利益而相互監(jiān)督和約束，增強(qiáng)信用。相反，若每次互助擔(dān)保組織內(nèi)成員借款均按時歸還，其整體的信用額度也會隨之增加，貸款資金亦能及時緩解融資問題，促進(jìn)微型企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。當(dāng)微型企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r改善，經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大，組織內(nèi)的擔(dān)?；鹨矔S之增多。很好的體現(xiàn)了互助擔(dān)保模式風(fēng)險共擔(dān)、利益共享的特征。

2.互助擔(dān)保降低了銀行的信貸成本，具有規(guī)模優(yōu)勢。

第6篇：擔(dān)保融資范文

關(guān)鍵詞：融資融券；信托；讓與擔(dān)保；最高額質(zhì)押

中圖分類號：F830.1文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號:1003－9031(2012)03－0053－05DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.03.13

基于證券信用交易對整個證券市場和投資者所具有的積極作用，以及世界各國對信用交易的廣泛應(yīng)用，從維護(hù)投資者利益和保障證券市場健康長遠(yuǎn)發(fā)展角度出發(fā)，對證券信用交易進(jìn)行有效的法律規(guī)范，賦予證券信用交易以適當(dāng)?shù)姆傻匚粚崬楸匾?，其中融資融券的擔(dān)保法律制度設(shè)計應(yīng)是核心。

一、我國現(xiàn)行信托構(gòu)造下的融資融券擔(dān)保制度分析

（一）我國現(xiàn)行融資融券擔(dān)保制度架構(gòu)

目前，我國采用了信托關(guān)系來構(gòu)架融資融券交易下的擔(dān)保制度。對融資融券擔(dān)保制度的構(gòu)造，依據(jù)證券監(jiān)督管理委員會的《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》(以下簡稱《管理辦法》)第10條、第11條，并參照《融資融券合同必備條款》第6條的規(guī)定可知，融資融券交易的具體操作方式為：證券公司以自己的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行分別開立“客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶”和“客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶”。前者用于存放客戶提交的用于擔(dān)保的證券，包括融入資金所購買的證券，后者則存放客戶向證券公司提供的現(xiàn)金擔(dān)保部分，包括融券賣出后獲得的資金?？蛻粜庞媒灰讚?dān)保證券賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶中的資金、證券作為信托財產(chǎn)擔(dān)保證券公司因融資融券交易所產(chǎn)生的對投資者的債權(quán)。在此法律關(guān)系中，證券公司為受托人，信托財產(chǎn)由證券公司以自己的名義持有，獨(dú)立于證券公司和投資者的其他資產(chǎn)。投資者為委托人，證券公司和投資者則作為共同受益人。投資者享有信托財產(chǎn)的收益權(quán)，證券公司則享有信托財產(chǎn)的擔(dān)保權(quán)益。投資者在清償融資融券債務(wù)后，有權(quán)請求證券公司返還剩余信托財產(chǎn)，而一旦投資者未能及時交足所欠的擔(dān)保物或到期未能清償債務(wù)時，證券公司有權(quán)采取措施處分信托財產(chǎn)，從而實現(xiàn)對投資者的債權(quán)。

（二）我國現(xiàn)行制度模式選擇的初衷

1.基于債權(quán)擔(dān)?；A(chǔ)法律關(guān)系的制度突破。在融資融券法律關(guān)系中，基礎(chǔ)法律關(guān)系的核心是債權(quán)債務(wù)及擔(dān)保法律關(guān)系。首先，融資融券的終極目的是證券公司向投資者提供融資融券額外的資金或者證券，二者之間就形成了債權(quán)債務(wù)關(guān)系。債權(quán)債務(wù)關(guān)系是融資融券交易法律關(guān)系中的基礎(chǔ)關(guān)系，缺少借貸行為，之后的擔(dān)保關(guān)系也就無從產(chǎn)生，并且擔(dān)保關(guān)系隨債權(quán)債務(wù)關(guān)系的消滅而消滅。

同時，融資融券交易的基礎(chǔ)是信用，而信用的實現(xiàn)離不開擔(dān)保機(jī)制的保障，擔(dān)保關(guān)系是融資融券交易制度中另一個極為重要的法律關(guān)系。在融資融券交易中有三個環(huán)節(jié)涉及擔(dān)保：一是辦理融資融券交易時投資者需提交的保證金；二是通過融資交易而買入的證券和融券交易而獲得的價款，存于特定的賬戶中當(dāng)然地作為擔(dān)保物；三是在特定賬戶中，擔(dān)保物價值已不能與債務(wù)的比例維持在規(guī)定范圍內(nèi)時需及時繳納新的擔(dān)保物，否則證券公司有權(quán)處分已有的擔(dān)保物，清償投資者所欠債務(wù)。也正是基于上述擔(dān)保所涉的三個環(huán)節(jié)，帶來了融資融券制度設(shè)計及法律關(guān)系的復(fù)雜。

一方面，擔(dān)保物不僅有金錢，還有股票，不同的擔(dān)保物使得擔(dān)保成立的公示要件存在不同；另一方面，不同環(huán)節(jié)的擔(dān)保實現(xiàn)、如何分配不同主體對擔(dān)保物的處分權(quán)及收益權(quán)乃是制度設(shè)計的核心。融資融券因其所涉標(biāo)的物及證券市場本身的特殊性。要求融資融券交易迅捷，這使得對擔(dān)保物的處分權(quán)、收益權(quán)以及對擔(dān)保物權(quán)形成所要求的公示方式都與傳統(tǒng)民法的要求相差甚遠(yuǎn)。在現(xiàn)行民法體系下，簡單的采用一種擔(dān)保物權(quán)模式無法實現(xiàn)融資融券交易的要求，是突破現(xiàn)有擔(dān)保物權(quán)制度還是在民法體系下另尋他徑成為制度設(shè)計者必須面對的選擇。

2.基于杠桿效應(yīng)下風(fēng)險控制的債權(quán)人利益維護(hù)

我國對融資融券交易經(jīng)歷了漫長的從論證、否定到逐步承認(rèn)的過程，之所以對其持如此謹(jǐn)慎的態(tài)度，是因為融資融券交易的基本方式就是借貸資金購買證券或借貸證券賣出獲得資金兩種模式，投資者只需交付部分保證金，就可以超出自身能力進(jìn)行證券買賣，其最大特點(diǎn)即為“以小博大”，具有財務(wù)杠桿性效應(yīng)和一定的投機(jī)性。在此高杠桿效應(yīng)下，側(cè)重于保護(hù)債權(quán)人利益以及整體市場的平穩(wěn)運(yùn)行成為制度設(shè)計的必然選擇。將融資融券交易的擔(dān)保制度構(gòu)建于信托法之上是一種創(chuàng)舉。利用信托法構(gòu)造融資融券交易的擔(dān)保制度，核心優(yōu)勢在于利用《信托法》對信托財產(chǎn)的獨(dú)立性予以了保護(hù)，有利于保護(hù)投資者賬戶的安全，也保護(hù)了券商在投資者無法履行相應(yīng)義務(wù)時對擔(dān)保物的強(qiáng)制平倉、優(yōu)先受償?shù)葘?dān)保物的其他處分權(quán)利，同時又規(guī)避了擔(dān)保的登記程序[1]。該項制度選擇將融資融券交易自身信用交易的特質(zhì)與一些我國傳統(tǒng)民法中難以解釋的問題借信托法給予了法律依據(jù)，避免了與相關(guān)更高效力層級法律的沖突。

二、我國現(xiàn)行信托構(gòu)造下的融資融券擔(dān)保制度的評析

（一）現(xiàn)行信托構(gòu)造下融資融券擔(dān)保制度的缺陷分析

1.扭曲了信托雙方的權(quán)利義務(wù)設(shè)置。在《信托法》的規(guī)定下，受托人有以各種合法方式積極管理信托人財產(chǎn)，并使信托財產(chǎn)增值的義務(wù)。但在融資融券業(yè)務(wù)中，信托財產(chǎn)的所有權(quán)雖然轉(zhuǎn)移給了受托方，但受益權(quán)則保留給了委托方，即投資者。這種消極的責(zé)任是制度設(shè)計中對受托人的義務(wù)要求，并非是證券公司自身的消極不作為。證券公司不得對投資者的信托資產(chǎn)進(jìn)行任何的管理、使用，只有在投資者無法提供足夠擔(dān)保，不能按期履行義務(wù)，并且經(jīng)證券公司通知，仍不能及時提供相應(yīng)擔(dān)保物以符合規(guī)定比例的情況下，證券公司才有對投資人信托財產(chǎn)的處分權(quán)利，而且該權(quán)利行使的目的也只是為補(bǔ)償證券公司自身的損失。因此，證券公司在融資融券交易中對信托財產(chǎn)的維護(hù)是完全不同于《信托法》視域下的規(guī)范。而信托關(guān)系中委托人對信托財產(chǎn)的支配和使用也超出了一般信托法的范疇，雙方的權(quán)利義務(wù)配置失衡。

2.信托財產(chǎn)所有權(quán)的歸屬導(dǎo)致?lián)ｊP(guān)系違背擔(dān)保法一般原理。在現(xiàn)行的融資融券交易規(guī)則中，債務(wù)人所融入的資金及證券均設(shè)置于證券公司賬戶名下，證券公司擁有信托財產(chǎn)的所有權(quán)①[2-3]。但是學(xué)界對信托財產(chǎn)所有權(quán)的歸屬也存有爭議②[4]，依照我國《信托法》第2條中規(guī)定：“本法所稱信托，是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人”，可見《信托法》并未明確將信托財產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人。由此，融資融券規(guī)則對信托關(guān)系的設(shè)立大膽地進(jìn)行了突破。雖然此舉解決了證券公司“強(qiáng)制平倉”權(quán)，且為以后轉(zhuǎn)融通的制度安排做了輔墊，被認(rèn)為是我國當(dāng)前融資融券業(yè)務(wù)的創(chuàng)新之處，但法理依據(jù)并不扎實。擔(dān)保法一般原理認(rèn)為，提供擔(dān)保的擔(dān)保物必須是債務(wù)人或第三人的財產(chǎn)，而基于信托構(gòu)架的融資融券交易使信托財產(chǎn)成為受托人名下的財產(chǎn)，這就成為受托人以自己財產(chǎn)為自己提供擔(dān)保，無法實現(xiàn)設(shè)立擔(dān)保的初衷，不符合擔(dān)保法的一般原理。

3.信托構(gòu)造不符合當(dāng)事人之間的原意。融資融券交易過程中，受托人本意旨在將擔(dān)保品置于證券公司一級賬戶之下的二級賬戶之內(nèi)，將擔(dān)保品委托證券公司管理控制來擔(dān)保主債務(wù)的實現(xiàn)，而非通過信托關(guān)系來設(shè)定相應(yīng)擔(dān)保[5]。融資融券擔(dān)保制度中引入信托關(guān)系，是一項制度創(chuàng)新，但因業(yè)務(wù)本身的復(fù)雜性以及監(jiān)管層對制度設(shè)計所賦予了過多的價值追求，使得將現(xiàn)有制度進(jìn)行多層次疊加仍難以達(dá)到理想的預(yù)設(shè)。

（二）我國融資融券擔(dān)保制度并非信托構(gòu)架下的讓與擔(dān)保

主流觀點(diǎn)認(rèn)為，融資融券監(jiān)管規(guī)章下的擔(dān)保安排是一種讓與擔(dān)保，即客戶將擔(dān)保品所有權(quán)移轉(zhuǎn)給了證券公司，作為證券公司融資或者融券債權(quán)的擔(dān)保，將證券公司設(shè)為信托關(guān)系中的受托人，正是為了讓證券公司取得擔(dān)保品所有權(quán)。對于讓與擔(dān)保，主流觀點(diǎn)認(rèn)為：讓與擔(dān)保是指債務(wù)人或第三人為擔(dān)保債務(wù)人之債務(wù)，將擔(dān)保標(biāo)的物之權(quán)利移轉(zhuǎn)于擔(dān)保權(quán)人，于債務(wù)清償后，標(biāo)的物應(yīng)返還于債務(wù)人或第三人。債務(wù)不履行時，擔(dān)保權(quán)人得就該標(biāo)的物受償之非典型擔(dān)保，即債權(quán)人與擔(dān)保人通過移轉(zhuǎn)財產(chǎn)歸屬權(quán)利來實現(xiàn)擔(dān)保，其中的“擔(dān)保標(biāo)的物之權(quán)利”即為物之所有權(quán)[6]。筆者認(rèn)為，我國的融資融券擔(dān)保制度設(shè)計中并未將作為融資擔(dān)保的證券以及融券擔(dān)保的資金等設(shè)置于提供融資融券的證券公司之下，同時讓與擔(dān)保的適用與價值追求也并未很好的在融資融券業(yè)務(wù)中得到體現(xiàn)。

1.權(quán)利讓與的核心與融資融券交易賬戶下的間接持有模式相悖。依據(jù)我國《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》、《融資融券合同必備條款》等相關(guān)條款的規(guī)定，我國融資融券交易賬戶的結(jié)構(gòu)可從圖1得到直觀的顯現(xiàn)。

分析現(xiàn)行融資融券交易的賬戶設(shè)計，可看出監(jiān)管層仍力圖構(gòu)建一個具有充分對抗力的質(zhì)押賬戶。其中，將與證券有關(guān)的賬戶開設(shè)于獨(dú)立第三人的證券登記結(jié)算公司，將與資金有關(guān)賬戶開設(shè)于同樣處于獨(dú)立第三人地位的資金存管銀行，并將這些賬戶均設(shè)置于證券公司名下。大部分學(xué)者認(rèn)為我國現(xiàn)行的融資融券賬戶體系下，出質(zhì)物的所有權(quán)為證券公司享有。中國證券登記結(jié)算公司不僅為證券公司開立證券賬戶，還直接為投資者開立證券賬戶，同時管理證券公司總賬戶及其下的投資者明細(xì)賬戶。投資者的全部證券均以其自己的名義登記在中登公司的電子系統(tǒng)中，交易完成后的證券過戶也由中登公司直接對當(dāng)事人的證券賬戶進(jìn)行操作。但另有部分學(xué)者認(rèn)為我國的融資融券賬戶設(shè)置體系為帶有間接持有特征的投資者直接持有模式①，在此需要通過現(xiàn)有規(guī)范對其進(jìn)行梳理分析。

現(xiàn)有對融資融券賬戶及性質(zhì)的規(guī)定有：《管理辦法》第10條、第31條、32條規(guī)定在融資融券交易下，將證券公司為名義持有人登記于證券持有人名冊，且由證券公司對證券發(fā)行人行使權(quán)力的制度安排。但上述條款中，“委托”、“名義持有人”等貫穿其中，使得證券公司的“所有者”地位顯得尷尬。通過《管理辦法》第35條的規(guī)定可知，監(jiān)管層并未賦予證券公司實質(zhì)的所有者地位，只是在引入信托架構(gòu)后，基于委托關(guān)系而設(shè)定的名義持有人。事實上，將融資融券回歸到一般的債權(quán)擔(dān)保體系下，所有權(quán)也不必然歸屬于證券公司。

同時，參考我國《證券登記結(jié)算管理辦法》第18條規(guī)定，在明確擔(dān)保物所有權(quán)并未移轉(zhuǎn)的前提下，我國融資融券的賬戶設(shè)置對《證券登記結(jié)算管理辦法》是有益的創(chuàng)新。實踐中，我國只對于境外投資B股采取名義人登記方式，即允許間接持有，這也是長期遵循境外操作的結(jié)果。證券間接持有是指在發(fā)行人與實際投資者之間存在多個中介性的持有關(guān)系，投資者的名稱和證券持有情況不直接體現(xiàn)在證券持有人名冊中，而只是通過該中間人的賬簿記錄而“間接”持有相關(guān)證券[7]。因而在現(xiàn)有制度體系下，筆者贊同我國融資融券債務(wù)方以間接持有證券的模式享有對證券等擔(dān)保物的所有權(quán)，但目前的賬戶設(shè)計最大的問題在于賬戶所有人與財產(chǎn)所有人身份的錯位，這是引入信托模式與讓與擔(dān)保的理念預(yù)設(shè)下的產(chǎn)物。

基于以上分析，融資融券擔(dān)保制度下的間接持有，投資人享有擔(dān)保標(biāo)的所有權(quán)人的權(quán)益，證券公司只是名義持有人，依照投資人的意圖持有并處分擔(dān)保標(biāo)的物。在此定位下，融資融券擔(dān)保架構(gòu)下的擔(dān)保權(quán)人并未獲得標(biāo)的物的所有權(quán)，投資人也并未獲得完全的投資者低位，并不符合讓與擔(dān)保的本質(zhì)特征。因而，我國目前融資融券擔(dān)保制度并非讓與擔(dān)保，也造成了諸多層面的制度錯位和混淆。

2.讓與擔(dān)保的核心價值與現(xiàn)行融資融券的制度設(shè)計背離

讓與擔(dān)保制度在域外發(fā)展多年，已形成了一套較為完整的制度體系，讓與擔(dān)保制度存在的核心價值即在于對效率與安全的追求，但該種效率追求卻未在融資融券擔(dān)保制度中得到很好的體現(xiàn)。讓與擔(dān)保制度的效率價值主要體現(xiàn)在當(dāng)事人之間交易成本的節(jié)省，以及讓與擔(dān)保標(biāo)的物的充分利用[8]。融資融券擔(dān)保制度下，證券公司占有著債務(wù)人的證券與資金，同時在證券交易環(huán)節(jié)中，債權(quán)人與債務(wù)人存在委托關(guān)系，證券公司雖未直接行使買賣相應(yīng)證券的決策權(quán)，但對交易過程的影響依然存在，且雙方的交易費(fèi)用也并未實質(zhì)減少。從域外對讓與擔(dān)保的運(yùn)用分析，出現(xiàn)以上價值背離的原因主要在于讓與擔(dān)保多運(yùn)用于設(shè)備、存貨等有形動產(chǎn)上，但涉及貨幣、證券等特殊擔(dān)保品時，運(yùn)用讓與擔(dān)保的價值值得商榷。

另外，有學(xué)者認(rèn)為在融資融券業(yè)務(wù)發(fā)展較為成熟的美國、日本、臺灣等均承認(rèn)且構(gòu)建在讓與擔(dān)保之上，但認(rèn)真分析該各國家和地區(qū)的融資融券交易不難發(fā)現(xiàn)，具體的交易架構(gòu)雖有讓與擔(dān)保的身影，但基礎(chǔ)性法律關(guān)系并未依存于讓與擔(dān)保。例如臺灣將作為融資擔(dān)保的證券并未設(shè)置于提供融資融券的證券公司名下，而是客戶的融資融券賬戶中，客戶享有擔(dān)保品上的證券權(quán)益。在融資融券交易中有三個環(huán)節(jié)涉及擔(dān)保，而將這三個環(huán)節(jié)的擔(dān)保都界定為讓與擔(dān)保并不恰當(dāng)，有些更類似于權(quán)利質(zhì)押。

由此，學(xué)界及實務(wù)界的討論及監(jiān)管層最終的選擇，無論是信托構(gòu)建，還是讓與擔(dān)保的設(shè)計都與制度設(shè)計的初衷以及當(dāng)前法律的規(guī)定存有沖突。回歸融資融券制度設(shè)計的核心，即在于通過明確融資融券擔(dān)保中各方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系來實現(xiàn)鼓勵證券市場流通效率及維護(hù)交易安全的目的。而并非在已設(shè)定的制度架構(gòu)下，苛求在現(xiàn)行法律空間內(nèi)賦予其“合法”的外衣，可以借助讓與擔(dān)保及信托的原理來完成制度建構(gòu)，否則融資融券交易終將因“缺乏上位法的支持”而陷入“擔(dān)保法律困境”，甚至陷入“信托法律困境”。合理的制度構(gòu)建需要立足于交易本身的特殊性，也要根植于現(xiàn)行的法律體系，才能求得發(fā)展。

三、現(xiàn)行物權(quán)法體系下的融資融券擔(dān)保制度回歸：以股權(quán)質(zhì)押為基礎(chǔ)的制度還原

融資融券交易中擔(dān)保制度的設(shè)計，核心在于協(xié)調(diào)擔(dān)保關(guān)系中雙方當(dāng)事人對擔(dān)保品的處分權(quán)以及為適應(yīng)證券的特殊性而應(yīng)賦予擔(dān)保標(biāo)的的流動性，這需要突破傳統(tǒng)擔(dān)保物權(quán)下當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)分配，也要協(xié)調(diào)擔(dān)保自身的功能發(fā)揮以及對第三人的保護(hù)。

（一）股權(quán)質(zhì)押對融資融券擔(dān)保制度的效益分析

股權(quán)質(zhì)押是否能很好的適用于融資融券，關(guān)鍵即在于對諸如證券公司的強(qiáng)行平倉權(quán)、優(yōu)先受償權(quán)以及出售權(quán)等處分權(quán)是否可以得到法理支持，而債務(wù)人的收益、處分權(quán)也能得到實現(xiàn)，并與證券公司之間的權(quán)利義務(wù)較好的平衡。

1.對于證券公司的強(qiáng)制平倉權(quán)，可依據(jù)《物權(quán)法》第216條規(guī)定的質(zhì)權(quán)人的價值維持權(quán)，當(dāng)受信人的擔(dān)保品價值低于維持保證金時，證券公司可以在不通知受信人的情況下，直接強(qiáng)行平倉或者對資金優(yōu)先受償。雖然物權(quán)法規(guī)定在要求出質(zhì)人提供相應(yīng)擔(dān)保未果后可執(zhí)行變賣。但基于證券交易波動的快速變化，要求證券公司履行該通知義務(wù)與證券市場的效率追求相悖且過于嚴(yán)苛，因而可借鑒期貨及期權(quán)交易的合同約定，在融資融券合同中，約定當(dāng)特定賬戶價值低于約定或法定最低擔(dān)保維持比例時質(zhì)押權(quán)人可要求投資者追繳保證金。若投資者不能按照要求提供，則可以處分擔(dān)保品并從中優(yōu)先受償?；诖?，對于處分權(quán)能，在傳統(tǒng)質(zhì)權(quán)理論下存在難度，可借助于《物權(quán)法》第214條：經(jīng)“質(zhì)權(quán)人同意”，可實現(xiàn)在擔(dān)保協(xié)議允許的范圍內(nèi)，就特殊情況下?lián)?quán)人的特定權(quán)能予以轉(zhuǎn)移。

2.對于債務(wù)人的收益、管理權(quán)是證券事務(wù)部門希望通過引入讓與擔(dān)保實現(xiàn)的，這也是信托構(gòu)造下難以在法理上自圓其說的地方。投資人進(jìn)行融資融券活動，最終目的即為獲得收益，投資人作為證券的實際所有人，有使證券收益最大化的動機(jī)，同時基于證券的價值波動性，賦予投資者充分的管理權(quán)才能從根本上保障債權(quán)人的利益。也有學(xué)者顧慮讓投資人獲得管理及處分權(quán)，是否會讓證券公司處于消極被動的地位，放大交易風(fēng)險。對此，《物權(quán)法》第226條和《擔(dān)保法》第78條規(guī)定，質(zhì)物經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)以出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓所得的價款向質(zhì)權(quán)人提前清償債務(wù)或者提存為條件。鑒于融資融券賬戶的間接持有特點(diǎn)，擔(dān)保物的變價物依然處于授信人控制管領(lǐng)之下，不失質(zhì)押之本質(zhì)，因此無需質(zhì)權(quán)人提前清償或者提存以消滅主債權(quán)。因而，完整權(quán)能的實現(xiàn)需要在雙方當(dāng)事人訂立融資融券合同時，證券公司同意出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓擔(dān)保物，即可實現(xiàn)投資人的受益和處分權(quán)。

除以上就債權(quán)人與債務(wù)人的權(quán)利義務(wù)的分配外，對第三人的保護(hù)也是制度設(shè)計不可回避的問題，其中包括證券的公示以及第三人對擔(dān)保物的強(qiáng)制執(zhí)行等。目前，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)依據(jù)證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的記錄，確認(rèn)證券公司受托持有證券的事實，并以證券公司為名義持有人，登記于證券持有人名冊，并代表投資人行使相關(guān)的證券權(quán)利，目前的規(guī)定的確不利于證券權(quán)利的充分發(fā)揮，但對于強(qiáng)制執(zhí)行，依照我國現(xiàn)有法律已能較好的完成①。雖然股權(quán)質(zhì)押能對融資融券擔(dān)保結(jié)構(gòu)進(jìn)行維護(hù)，但因交易標(biāo)的本身的特殊性與復(fù)雜性，在權(quán)利質(zhì)押的基礎(chǔ)上還要對相關(guān)制度進(jìn)行完善。其中，因證券價格的波動性，使得擔(dān)保物價值的不斷變化，為確保債權(quán)人利益的實現(xiàn)需要結(jié)合證券自身的特性，可引入最高額質(zhì)押加以規(guī)范。另外，結(jié)合我國目前融資融券賬戶的間接持有性，應(yīng)適當(dāng)變更賬戶結(jié)構(gòu)，以使得賬戶的所有人與擔(dān)保法律關(guān)系的權(quán)利義務(wù)人相對應(yīng)，或者在目前的規(guī)范下引入證券權(quán)人制度。

（二）現(xiàn)有法律資源下的選擇――最高額質(zhì)押

根據(jù)我國《物權(quán)法》第222條規(guī)定，所謂最高額抵押，是指抵押人與抵押權(quán)人協(xié)議，在最高債權(quán)限額內(nèi)以抵押物對一定期間內(nèi)連續(xù)發(fā)生的債權(quán)作擔(dān)保。最高額抵押具有擔(dān)保債權(quán)的不特定性的特點(diǎn)，這也正與融資融券交易的特性相契合。同時，對于被擔(dān)保的債權(quán)的最高限額應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定，在融資融券交易中即授信額度須予以明確，該限額依交易所相關(guān)交易細(xì)則規(guī)定，以初始保證金額和保證金比例決定。但在最高額質(zhì)押下，現(xiàn)今融資融券擔(dān)保賬戶的設(shè)置依然存在問題，其中最大的問題即為賬戶所有人身份的錯位，使得現(xiàn)有模式下的證券持有方式存有模糊。

基于所有權(quán)或合同請求權(quán)的差異，將會直接影響標(biāo)的證券的流轉(zhuǎn)、出質(zhì)甚至第三人的請求權(quán)。就目前法律規(guī)定而言，通過修改《物權(quán)法》來彌補(bǔ)對融資融券這一新事物的規(guī)范可能性不大，這也會導(dǎo)致財產(chǎn)法與證券法等法律功能的模糊。在最高額質(zhì)押下來實現(xiàn)對融資融券的合理規(guī)控，可從賬戶的設(shè)置調(diào)整或者在證券法中引入證券人權(quán)利來彌補(bǔ)單一制度的不足。

1.改變?nèi)谫Y融券擔(dān)保賬戶結(jié)構(gòu)。經(jīng)前述分析，目前融資融券賬戶中的證券擔(dān)保賬戶、資金擔(dān)保賬戶均以證券公司的名義開設(shè)，而非以客戶的名義開設(shè)，原因在于受以信托為基礎(chǔ)的制度架構(gòu)以及讓與擔(dān)保的理念預(yù)設(shè)的影響，在最高額質(zhì)押的設(shè)定下，應(yīng)當(dāng)還原賬戶的屬性。因為賬戶結(jié)構(gòu)的設(shè)置影響到投資人對證券資金的權(quán)利性質(zhì)，投資人證券權(quán)利的法律定性，并非一個單純的理論問題，其具有顯著的實踐意義。

我國融資融券的賬戶設(shè)置性質(zhì)使得我國的證券持有方式是間接持有。筆者認(rèn)為，可參照我國臺灣地區(qū)融資融券業(yè)務(wù)的方式設(shè)立賬戶，將融資擔(dān)保的證券設(shè)置于客戶名下的融資融券賬戶中。即具體的賬戶設(shè)置按圖1中設(shè)計的客戶信用交易賬戶②和④變更為“客戶證券信用賬戶”與“客戶信用資金賬戶”，其他賬戶依前設(shè)置。同時，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)以投資者為名義持有人，登記于證券持有人名冊，使其對證券發(fā)行人行使相應(yīng)證券權(quán)利。

以上調(diào)整并不會對融資融券交易帶來沖擊，相反卻還原了股權(quán)質(zhì)押下應(yīng)有的賬戶結(jié)構(gòu)。股權(quán)質(zhì)押不轉(zhuǎn)移質(zhì)押物的所有權(quán)，雖將標(biāo)的證券置于投資者賬戶下，但依據(jù)投資人與證券公司的證券委托關(guān)系，投資人要處分標(biāo)的證券時必然要通過債權(quán)人的管控，因而我國的證券登記結(jié)算體系使得普通證券交易賬戶設(shè)計就已讓證券公司具有天然的控制客戶子賬戶內(nèi)資金及證券的功能，再將資金和證券置于證券公司名下賬戶，讓證券公司行使證券權(quán)利，將會進(jìn)一步限制投資人的獲利行為，降低證券的效益，不利于融資融券功能充分發(fā)揮。

2.在現(xiàn)行架構(gòu)下引入“證券權(quán)”制度。“證券權(quán)”也被稱作“證券權(quán)益”，是美國《統(tǒng)一商法典》的創(chuàng)新，1994年的修訂版創(chuàng)設(shè)了“證券權(quán)”這一概念，用來界定間接持有方式下的證券權(quán)益。在間接持有情形下，投資人無法直接追及基礎(chǔ)證券，僅能針對自己的保管人來主張權(quán)利，但其權(quán)利的內(nèi)容及價值依然與基礎(chǔ)證券相關(guān)聯(lián)。結(jié)合我國融資融券的具體設(shè)計，相關(guān)的權(quán)利分配即與“證券權(quán)”的核心內(nèi)涵相契合②。我國的融資融券擔(dān)保制度建構(gòu)在信托上，使得在信托與擔(dān)保的雙重理念下，所有權(quán)及與證券特有的相關(guān)權(quán)利的擁有者和行使者存在著角色混淆，原因在于現(xiàn)有制度體系下，還難以跳離“所有權(quán)”觀念下的桎梏。引入證券權(quán)益，會更有益于同實踐運(yùn)作的需要。

“證券權(quán)”不僅僅是對權(quán)利的劃分，還被賦予了財產(chǎn)權(quán)的屬性，可以自由處分，投資人可以買入、賣出“證券權(quán)”，或者在“證券權(quán)益”上設(shè)定擔(dān)保，如同直接持有模式下投資人對“證券”的處置一樣。因而是一種為間接持有證券量身定做的新型權(quán)利，其核心在于確保證券權(quán)人的相關(guān)權(quán)利通過且只能通過直接中間人來實現(xiàn)，以兼顧投資者的權(quán)益和間接持有系統(tǒng)的穩(wěn)定。該制度的引入，有利于在現(xiàn)行融資融券擔(dān)保體系下彌補(bǔ)權(quán)利分配和對第三人保護(hù)的不足，也能很好的跳離信托法和財產(chǎn)法的視角來完善我國的證券法律，以期能更好的適應(yīng)不斷變化發(fā)展的金融業(yè)。

四、結(jié)語

融資融券中的擔(dān)保制度設(shè)計是融資融券業(yè)務(wù)的核心，我國采取的方法是以信托為依托構(gòu)建。盡管信托引入有其有利及應(yīng)對現(xiàn)有法律資源的方面，但是其與信托基本原理的沖突也顯而易見。筆者認(rèn)為，通過融資融券賬戶分析，現(xiàn)行擔(dān)保建構(gòu)并非讓與擔(dān)保，而且引入讓與擔(dān)保也非現(xiàn)行制度下的最優(yōu)選擇。相反在現(xiàn)有法律資源下，應(yīng)著眼于權(quán)利質(zhì)押的基礎(chǔ)，借鑒最高額質(zhì)押制度來定位并完善融資融券擔(dān)保制度，其中包括對具體融資融券賬戶的設(shè)置以及對投資人權(quán)益的保護(hù)。由此，筆者針對是否變更賬戶結(jié)構(gòu)的不同安排分別提出賬戶設(shè)計的完善以及在我國引入“證券權(quán)”制度的構(gòu)想。

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第7篇：擔(dān)保融資范文

關(guān)鍵詞 融資性擔(dān)保行業(yè)；問題；原因分析；建議

Abstract ： In recent years，

China'sfinancing guaranteemore

rapiddevelopment of the indus-tryineaseSME loans.SME devel-opmenthas playedan importantrole，

butalso exposedmany problems.

This articlefrom theindustry itself，

cooperative financialinstitutions，

industry regulationand other asp-

ectsofthefinancing guarantee

industrydevelopmentin thecause of the problems，and put forward-

policy recommendations

Keywords ： Financing Gua-

rantee Industry ； Problems and

Analysis； Suggested

近年來，我國融資性擔(dān)保行業(yè)發(fā)展迅速，為中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)提供融資服務(wù)和促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力和作用日益增強(qiáng)，取得了較好的社會和經(jīng)濟(jì)效益，但同時也暴露出許多問題，風(fēng)險隱患不容忽視，應(yīng)引起有關(guān)部門重視。筆者擬基于我國融資性擔(dān)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合近年工作實踐，對融資性擔(dān)保行業(yè)產(chǎn)生問題進(jìn)行原因分析并進(jìn)行探究。

我國融資性擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀及問題分析

（一）行業(yè)現(xiàn)行狀況概述

截至2012年底，全國融資性擔(dān)保法人機(jī)構(gòu)共計8590家，從業(yè)人員125726人，實收資本共計8282億元。全行業(yè)資產(chǎn)總額10436億元，負(fù)債總額1549億元，凈資產(chǎn)8886億元，在保余額21704億元，其中融資性擔(dān)保在保余額18955億元，融資性擔(dān)保放大倍數(shù)為2.1倍，全年擔(dān)保業(yè)務(wù)收入392億元，實現(xiàn)凈利潤114億元。融資性擔(dān)保代償余額249.5億元，融資性擔(dān)保代償率為1.3%，損失率為0.1%，融資性擔(dān)保貸款不良率為1.3%；行業(yè)擔(dān)保準(zhǔn)備金合計701億元，擔(dān)保責(zé)任撥備覆蓋率為280.3%，擔(dān)保責(zé)任撥備率為3.2%[ 1]。

（二）行業(yè)現(xiàn)存問題及原因分析

近年來媒體屢屢爆出融資性擔(dān)保公司違規(guī)經(jīng)營、資金鏈斷裂、資不抵債、法人失蹤等問題，涉及金額越來越大，地域越來越多，波及范圍也越來越廣，如不對這種趨勢加以遏制，勢必將引起整個融資性擔(dān)保行業(yè)信用缺失、銀行不良貸款升高、小微企業(yè)融資更難等一系列連鎖反應(yīng)，不利于我國整體金融行業(yè)乃至國民經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行和發(fā)展，尤其是處于目前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期。究其根源，導(dǎo)致融資性擔(dān)保公司違規(guī)或不規(guī)范經(jīng)營的原因是多方面的：

首先，與金融機(jī)構(gòu)相比，融資性擔(dān)保行業(yè)存在高風(fēng)險、低收益的行業(yè)特征：一方面，無論是國家的政策導(dǎo)向，還是行業(yè)自身的發(fā)展定位分析，其擔(dān)保對象都是以中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)為主，同時其擔(dān)保對象在發(fā)展到一定階段后，就會減少與融資性擔(dān)保公司的合作，使得擔(dān)保對象整體素質(zhì)無法得到明顯提高，經(jīng)營風(fēng)險較大。另一方面，從國家有關(guān)部門的扶持政策，以及擔(dān)保對象的承受能力來看，都不支持過高的擔(dān)保費(fèi)率；再加上融資性擔(dān)保放大倍數(shù)普遍不足，2012年底全行業(yè)平均融資性擔(dān)保放大倍數(shù)僅為2.1倍，使得收益水平偏低。

其次，從合作金融機(jī)構(gòu)方面來看，一是目前金融機(jī)構(gòu)未按照“利益共享，風(fēng)險共擔(dān)”的原則與融資性擔(dān)保公司建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系，將全部風(fēng)險都轉(zhuǎn)嫁給融資性擔(dān)保公司，既直接加大了其擔(dān)保責(zé)任，又會導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)放松對貸款對象的資格條件審查和日常風(fēng)險管理等，客觀上降低了貸款對象的貸款條件。二是部分金融機(jī)構(gòu)對融資性擔(dān)保公司的日常檢查不到位，未制定相應(yīng)的管理辦法，未充分關(guān)注融資性擔(dān)保公司的經(jīng)營情況、主要資產(chǎn)、或有負(fù)債和擔(dān)保額度使用情況，容易導(dǎo)致出現(xiàn)管理漏洞。三是目前各金融機(jī)構(gòu)越來越重視小微企業(yè)的金融需求，不斷加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，部分銀行推出圍繞“一圈（商圈）一鏈（產(chǎn)業(yè)鏈）”商業(yè)模式為小微企業(yè)提供弱擔(dān)保和信用方式的小額信貸，客觀上也擠壓了融資性擔(dān)保公司的客戶群體尤其是優(yōu)質(zhì)客戶群體。

最后，從行業(yè)監(jiān)管方面來看，一是監(jiān)管主體多元化，專業(yè)性略顯不足，融資性擔(dān)保公司由省級及以下人民政府實施屬地管理，并且不同地區(qū)確定的監(jiān)管部門也不統(tǒng)一，考慮到融資性擔(dān)保行業(yè)的準(zhǔn)金融特性，監(jiān)管主體的專業(yè)性和統(tǒng)一性略顯不足。二是相關(guān)的規(guī)章制度不夠健全，融資性擔(dān)保行業(yè)除了《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）及配套制度和各地方出臺的《暫行辦法》實施細(xì)則外，在具體擔(dān)保業(yè)務(wù)、違規(guī)處理處罰方面沒有更加具體的規(guī)章制度可以遵循。三是日常監(jiān)管和配套服務(wù)不夠到位，目前仍有部分融資性擔(dān)保公司應(yīng)收賬款和對外投資占比過大，存在抽逃出資或拆借資金的嫌疑，同時保前審查和保后管理也不夠細(xì)致到位。另外，征信管理部門還未將融資性擔(dān)保公司的有關(guān)信息納入征信管理體系，并為其查詢相關(guān)信息提供服務(wù)。

融資性擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的政策及建議

（一）加強(qiáng)對融資性擔(dān)保行業(yè)的日常監(jiān)管，防范風(fēng)險隱患。

監(jiān)管部門要高度關(guān)注融資性擔(dān)保行業(yè)日常經(jīng)營風(fēng)險，樹立審慎監(jiān)管理念，采用現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場日常監(jiān)控相結(jié)合的方式，對融資性擔(dān)保公司實施全面動態(tài)監(jiān)管，避免發(fā)生系統(tǒng)性、行業(yè)性的風(fēng)險。

一是借助專業(yè)化監(jiān)管力量提升監(jiān)管水平。融資性擔(dān)保行業(yè)與銀行等金融行業(yè)緊密相關(guān)，其主要風(fēng)險實質(zhì)上是金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險的前置或轉(zhuǎn)移，而在金融行業(yè)監(jiān)管方面，各級銀監(jiān)部門有較為系統(tǒng)的監(jiān)控手段和豐富的監(jiān)管經(jīng)驗，同時銀監(jiān)會也是融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會議成員之一。因此由銀監(jiān)部門進(jìn)行融資擔(dān)保行業(yè)的日常監(jiān)管，通過行業(yè)專項監(jiān)管或是與金融機(jī)構(gòu)合并監(jiān)管的方式，既有利于提高監(jiān)管的專業(yè)化水平，又能減少或避免監(jiān)管的重疊。

二是加大對違規(guī)經(jīng)營融資性擔(dān)保公司的監(jiān)管處罰力度。在進(jìn)一步完善違規(guī)處理處罰制度的基礎(chǔ)上，提高監(jiān)管執(zhí)行力度，對發(fā)現(xiàn)的問題應(yīng)要求融資性擔(dān)保公司堅決予以改正并進(jìn)行處罰，對發(fā)現(xiàn)的潛在風(fēng)險應(yīng)要求其積極采取應(yīng)對措施加以防范，對拒不改正問題或嚴(yán)重違規(guī)的融資性擔(dān)保公司應(yīng)堅決予以取締，扶優(yōu)限劣，促進(jìn)整個融資性擔(dān)保行業(yè)的規(guī)范健康發(fā)展。

三是加快推進(jìn)監(jiān)管信息系統(tǒng)建設(shè)，完善監(jiān)管方式手段。融資性擔(dān)保公司呈現(xiàn)數(shù)量多規(guī)模小的特點(diǎn)，單靠傳統(tǒng)的手工現(xiàn)場監(jiān)管模式已難以滿足監(jiān)管需要，加快推進(jìn)監(jiān)管信息系統(tǒng)建設(shè)勢在必行，通過采集各融資性擔(dān)保公司具體擔(dān)保業(yè)務(wù)的關(guān)鍵信息，利用分析模型或數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)對采集的數(shù)據(jù)進(jìn)行各種分析比對，在時間上不受限制，便于及時揭示風(fēng)險和糾正偏差，在效果上既便于獲得行業(yè)性、系統(tǒng)性的信息直接為監(jiān)管部門決策服務(wù)，又可以利用分析比對結(jié)果確定現(xiàn)場檢查的重點(diǎn)，提高監(jiān)管的效果和效率。

四是充分發(fā)揮合作金融機(jī)構(gòu)的檢查作用。作為其授信業(yè)務(wù)的保證人，金融機(jī)構(gòu)必然要對融資性擔(dān)保公司的準(zhǔn)入資格、業(yè)務(wù)合規(guī)、風(fēng)險控制等全方位情況進(jìn)行授信調(diào)查和定期檢查，以確定是否達(dá)到合作條件和給予的合作額度。監(jiān)管部門可以利用金融機(jī)構(gòu)的檢查來配合監(jiān)管工作，通過合作金融機(jī)構(gòu)監(jiān)測、評價融資性擔(dān)保公司的風(fēng)險狀況，更好掌握其風(fēng)險水平。

（二）轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y性擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展模式。

如前所述，與金融機(jī)構(gòu)相比，融資性擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險高收益低，純商業(yè)化模式存在一定困難，2012年以來，在廣州、深圳、鄭州、廈門等地已有不少融資性擔(dān)保公司退出該行業(yè)。以中小企業(yè)特別是小微企業(yè)為主要服務(wù)對象的融資性擔(dān)保，具有準(zhǔn)公共產(chǎn)品的特點(diǎn)，故有必要對其目前的發(fā)展模式做相應(yīng)的調(diào)整：

一是大力發(fā)展政策性擔(dān)保公司。各級政府應(yīng)通過財政注資或積極引導(dǎo)國有資本設(shè)立政策性擔(dān)保公司，主要為中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)提供融資擔(dān)保，不以盈利為主要目的，僅收取少量的擔(dān)?；蚴掷m(xù)費(fèi)用，考核目標(biāo)主要以擔(dān)保放大倍數(shù)、客戶覆蓋程度、資金安全性為主，并建立按考核結(jié)果定期進(jìn)行業(yè)務(wù)量補(bǔ)貼補(bǔ)償?shù)闹贫劝才?，在有效降低小微企業(yè)融資成本的同時，有利于減少甚至杜絕融資性擔(dān)保公司涉及民間借貸等違規(guī)經(jīng)營風(fēng)險的發(fā)生。

二是成立政策性再擔(dān)保公司。除了反擔(dān)保措施外，現(xiàn)階段融資性擔(dān)保行業(yè)面臨的代償損失風(fēng)險缺少風(fēng)險轉(zhuǎn)移或風(fēng)險分擔(dān)的措施或手段，一旦出現(xiàn)損失僅能依靠計提的風(fēng)險準(zhǔn)備金、經(jīng)營收益或是凈資產(chǎn)來彌補(bǔ)，不利于融資性擔(dān)保公司的做大做強(qiáng)?？梢越梃b保險行業(yè)的再保險制度，由政府出資設(shè)立政策性再擔(dān)保公司，不以盈利為目的，其客戶群體僅限于融資性擔(dān)保公司，通過對融資性擔(dān)保公司開展授信再擔(dān)保（即“擔(dān)保的擔(dān)保”），放大融資性擔(dān)保公司的擔(dān)保倍數(shù)，分散融資性擔(dān)保公司的風(fēng)險，提高融資性擔(dān)保公司的抗風(fēng)險能力，減少行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生。

（三）加大對融資性擔(dān)保行業(yè)的扶持力度。

融資性擔(dān)保行業(yè)作為準(zhǔn)金融行業(yè)，目前機(jī)構(gòu)規(guī)模偏小，為提高其擔(dān)保業(yè)務(wù)能力，更好服務(wù)于小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)，除了目前已實施的各項扶持措施外，還需有關(guān)部門進(jìn)一步加大資金、政策等方面的扶持力度。

一是構(gòu)建長期穩(wěn)定的銀擔(dān)合作關(guān)系。各監(jiān)管部門要積極推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)與融資性擔(dān)保公司的合作，搭建銀擔(dān)合作平臺，在風(fēng)險可控的前提下，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)降低合作融資性擔(dān)保公司的門檻，尤為關(guān)鍵的是要按照“利益共享，風(fēng)險共擔(dān)”的原則承擔(dān)一定比例的信貸風(fēng)險，而不是將全部風(fēng)險都轉(zhuǎn)嫁給融資性擔(dān)保公司，以增強(qiáng)其自身信貸風(fēng)險防范意識，降低融資性擔(dān)保公司風(fēng)險。另一方面，金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)與融資性擔(dān)保公司的交流溝通，積極主動提供信貸客戶的征信資料、賬戶明細(xì)等相關(guān)信息，在貸（保）前審查和貸（保）后管理階段實現(xiàn)信息共享，互通有無，更為全面的了解信貸客戶的情況，實現(xiàn)銀保雙方的共贏。

二是適當(dāng)放寬對融資性擔(dān)保公司的投資范圍限制。根據(jù)《暫行辦法》的規(guī)定，融資性擔(dān)保公司只能以自有資金投資國債、金融債券及大型企業(yè)債務(wù)融資工具等信用等級較高的固定收益類金融產(chǎn)品，以及不高于凈資產(chǎn)20%的其他投資。目前融資性擔(dān)保公司放大倍數(shù)普遍不足，除支付小部分保證金外，會產(chǎn)生大量的閑置貨幣資金，而固定收益類金融產(chǎn)品的收益水平相對較低，對資本的吸引力不足，建議在保證資金流動性、安全性的基礎(chǔ)上，可以適當(dāng)擴(kuò)大可投資金融產(chǎn)品的范圍，例如保本型基金（或理財產(chǎn)品）、上市公司可轉(zhuǎn)債、信托產(chǎn)品等風(fēng)險較低但有望獲取較高收益的金融產(chǎn)品；或是適當(dāng)提高其他投資的投資比例。這樣有利于提高融資性擔(dān)保公司的盈利能力，減少將公司資金用于民間借貸等違規(guī)經(jīng)營的內(nèi)在動力。

三是積極支持融資性擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。各監(jiān)管部門要積極鼓勵和支持融資性擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為其創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，在擔(dān)保品種方面可以緊跟金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，配套推出商圈企業(yè)融資擔(dān)保、供應(yīng)鏈企業(yè)融資擔(dān)保、會員制擔(dān)保以及中小企業(yè)集合債、集合票據(jù)擔(dān)保等，開拓?fù)?dān)保的業(yè)務(wù)范圍；在反擔(dān)保方式方面，除了傳統(tǒng)的房產(chǎn)、土地、動產(chǎn)及保證人擔(dān)保外，還可以推出商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、采礦權(quán)、應(yīng)收賬款、特許經(jīng)營權(quán)、農(nóng)村承包土地承包權(quán)等反擔(dān)保方式，降低擔(dān)保的風(fēng)險；在業(yè)務(wù)合作層面方面，除了傳統(tǒng)的銀擔(dān)合作外，在部分地區(qū)已推出的政銀擔(dān)企合作機(jī)制、與信托公司合作推出中小企業(yè)集合信托擔(dān)保等，可以在更大范圍內(nèi)進(jìn)行推廣。

參考文獻(xiàn)

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第8篇：擔(dān)保融資范文

（一）建立和完善審慎有效的監(jiān)管機(jī)制，完善監(jiān)管手段，寓監(jiān)管于服務(wù)中，提高監(jiān)管有效性，防范系統(tǒng)性風(fēng)險和區(qū)域性風(fēng)險。加強(qiáng)對政府出資設(shè)立或控股的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，強(qiáng)化出資人監(jiān)管職責(zé)，防止融資性擔(dān)保風(fēng)險轉(zhuǎn)化為財政風(fēng)險。

（二）實行差別化監(jiān)管政策，主要監(jiān)管指標(biāo)逐步到位。對新設(shè)立的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對外投資占比等主要指標(biāo)可在5年內(nèi)逐步達(dá)到監(jiān)管要求。根據(jù)國家貨幣政策變化，適時、適當(dāng)調(diào)整對外投資比例。

（三）建立融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)非現(xiàn)場監(jiān)管和信息服務(wù)系統(tǒng)，根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，實行融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)高級管理人員任職資格管理制度。

（四）建立風(fēng)險提示、誡勉談話、公開譴責(zé)、限期整改等制度，促進(jìn)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展，依法合規(guī)經(jīng)營。對從事非法吸收存款、非法集資和高利貸等活動的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，由相關(guān)部門按照職責(zé)分工依法查處。

（五）逐步建立融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用評級的長效機(jī)制，加強(qiáng)信用評級結(jié)果與準(zhǔn)入許可制度的有機(jī)結(jié)合，促進(jìn)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理水平逐步提升。

（六）加強(qiáng)監(jiān)管隊伍建設(shè)，各級政府要加強(qiáng)對融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作的組織領(lǐng)導(dǎo)，從人員、經(jīng)費(fèi)等方面保障監(jiān)管部門有效履行職責(zé)。

二、推動行業(yè)建設(shè)，優(yōu)化外部環(huán)境

（七）各級政府可以參股方式對融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)給予資本金注入支持，擴(kuò)大擔(dān)保能力和規(guī)模。

（八）在不違反國家法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的前提下，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保費(fèi)收取可根據(jù)市場情況自由議價確定。（九）按照國家有關(guān)規(guī)定，鼓勵和支持融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)實行高級管理人員薪酬管理制度，建立對高級管理人員的激勵和約束機(jī)制。加強(qiáng)對融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的培訓(xùn)，提升融資性擔(dān)保行業(yè)從業(yè)人員道德素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)。

（十）鼓勵和支持民營融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與政策性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，享受政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)同樣的政策。

（十一）各級房地產(chǎn)、土地、工商、公安部門在融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)辦理抵（質(zhì)）押登記等業(yè)務(wù)時，給予融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)待遇，并對屬于本級政府的行政事業(yè)性收費(fèi)予以適當(dāng)減免，具體減免政策由當(dāng)?shù)卣贫ā?/p>

（十二）各級政府對金融機(jī)構(gòu)給予的考核獎勵政策，可適用于融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

（十三）積極推進(jìn)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)接入人民銀行征信系統(tǒng)。融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在取得被擔(dān)保人或關(guān)聯(lián)主體書面授權(quán)后，可向當(dāng)?shù)厝嗣胥y行申請查詢被擔(dān)保人或關(guān)聯(lián)主體的信用報告。

（十四）建立融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行機(jī)構(gòu)定期信息溝通和業(yè)務(wù)懇談機(jī)制，逐步構(gòu)建平等、互利、共贏的合作模式。建立以省級政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為龍頭的再擔(dān)保體系，鼓勵省內(nèi)各擔(dān)保機(jī)構(gòu)積極加入再擔(dān)保體系，合作開展再擔(dān)保業(yè)務(wù)。

（十五）引導(dǎo)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)按照“安全性、流動性、收益性”原則，堅持以融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)為核心主業(yè)，穩(wěn)妥開展非融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)。同時鼓勵融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立和完善符合自身特點(diǎn)、市場化運(yùn)作的可持續(xù)審慎經(jīng)營模式，不斷提高承保能力。進(jìn)一步推動融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)加強(qiáng)公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理等方面的制度建設(shè)，完善信息披露制度，依法合規(guī)經(jīng)營，提升融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展能力。

三、鼓勵和支持融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)面向中小企業(yè)和“三農(nóng)”提供融資服務(wù)

（十六）進(jìn)一步完善現(xiàn)有對融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財政補(bǔ)貼政策，對符合《省中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)貸款擔(dān)保代償風(fēng)險省級財政補(bǔ)助辦法》的，以及為科技型中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按上年度日均擔(dān)保責(zé)任額的5‰比例對擔(dān)保機(jī)構(gòu)補(bǔ)助；為非科技型中小企業(yè)貸款擔(dān)保的，按上年度日均擔(dān)保責(zé)任額的4‰比例對擔(dān)保機(jī)構(gòu)補(bǔ)助。補(bǔ)助資金應(yīng)用于擔(dān)保機(jī)構(gòu)充實風(fēng)險準(zhǔn)備金；對擔(dān)保機(jī)構(gòu)按規(guī)定提取的風(fēng)險準(zhǔn)備金和獲得各級財政的風(fēng)險補(bǔ)助資金轉(zhuǎn)為風(fēng)險準(zhǔn)備金累計達(dá)到注冊資本金30％以上部分，可轉(zhuǎn)增資本金。

第9篇：擔(dān)保融資范文

關(guān)鍵詞：信息披露 再擔(dān)保 風(fēng)險分擔(dān) 信用審查

中圖分類號：F832.39 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1007-4392（2011）07-0037-04

從我國相對需求而言，投資于中小企業(yè)的資本供給是不足的，存在嚴(yán)重的融資缺口。而我國的中小企業(yè)又存在企業(yè)財務(wù)制度不健全，自身抗風(fēng)險能力差，難以提供符合條件的抵押物的問題，再加上借貸資金逆向選擇與道德風(fēng)險的存在，其獲取信貸后的監(jiān)督成本非常高，金融機(jī)構(gòu)普遍對中小企業(yè)“惜貸”。融資性擔(dān)保公司承擔(dān)著為中小企業(yè)提升信用，獲得信貸資金支持的重要社會職能，在金融體系中作用突出。對于融資性擔(dān)保體系的監(jiān)管，是我國金融監(jiān)管工作的重點(diǎn)之一，但與世界先進(jìn)國家相比仍然存在較大差距。表現(xiàn)之一就是對融資性擔(dān)保公司運(yùn)行中的各項監(jiān)管措施，依然主要是以行政監(jiān)管為主，缺乏強(qiáng)有力的法律手段和經(jīng)濟(jì)手段。

一、作為債權(quán)人銀行的利益保護(hù)

保護(hù)債權(quán)人銀行利益的監(jiān)管措施，主要體現(xiàn)在三個方面，首先強(qiáng)制信息披露，法規(guī)要求債務(wù)人以及融資性擔(dān)保公司要披露基本信息尤其是財務(wù)信息；其次是對融資性擔(dān)保公司的合規(guī)性審查；再次就是強(qiáng)制融資擔(dān)保公司建立風(fēng)險準(zhǔn)備制度。在這三個方面，相比美日韓的成熟監(jiān)管體系，我國都存在較大的差距。

（一）信息披露制度

從理論上講，信貸市場借款人在項目的風(fēng)險收益及資金實際使用方面掌握著比銀行更多的信息，因此，信貸市場上的信息必然是不對稱的。而在實踐中，我國立法對于中小企業(yè)會計信息的披露要求較低，再加上市場中普遍存在的企業(yè)會計賬簿弄虛作假現(xiàn)象，銀行在貸款前，通過一般的財務(wù)評估，也很難獲取真實的中小企業(yè)貸款人違約情況、資產(chǎn)狀況和貸款用途等資料；貸款后，也無法完全控制貸款人的用貸和還貸行為，銀行面臨中小企業(yè)貸款人很高的違約風(fēng)險。因此，銀行對融資擔(dān)保公司提供的信用擔(dān)保有非常強(qiáng)的需求。但是，這種過強(qiáng)的依賴也會產(chǎn)生諸多弊端。由于融資擔(dān)保承擔(dān)的公益職能，其盈利能力十分有限，政府因此需要提供大量的資金援助與補(bǔ)貼，這會形成不小的財政壓力。此外，如果融資擔(dān)保公司破產(chǎn)或被撤銷后，政府也需要承擔(dān)巨大的政策性虧損。因此，建立政策性擔(dān)保機(jī)制的市場化替代機(jī)制是勢在必行的。

美國通過市場化的信息披露方式，減輕了銀行對信用擔(dān)保的需求，有效緩解了政府的財政壓力。在美國，中立的第三方信用評級機(jī)構(gòu)有非常強(qiáng)大的公信力。只有依據(jù)嚴(yán)格的《公認(rèn)會計準(zhǔn)則》并有良好的經(jīng)外部審計的資產(chǎn)負(fù)債表的情況下，銀行才會滿足其融資方面的需求。美國這種市場化的監(jiān)管方案，有效減輕了銀行對于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的依賴，也有效破除了產(chǎn)生信息不對稱的根源，有力的保護(hù)了債權(quán)人的利益，節(jié)省了政府對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財政資助及補(bǔ)貼。韓、日兩國也采取了類似的替代解決方案。韓國建立的國家信用信息庫信息共享系統(tǒng)，以及日本的信用風(fēng)險數(shù)據(jù)庫協(xié)會（CRD）管理著這兩個國家絕大多數(shù)中小企業(yè)的信用數(shù)據(jù)，為緩解信息不對稱局面、減輕銀行對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的過度依賴產(chǎn)生了積極的作用。

我國強(qiáng)制要求融資擔(dān)保公司與債權(quán)人進(jìn)行信息交換，從而保證銀行與擔(dān)保公司在擔(dān)保期間共享被擔(dān)保人信息，保證對債務(wù)人共同監(jiān)管力度。這種制度某種程度上是對信息不對稱局面的一種補(bǔ)充。

（二）合規(guī)性審查

1.設(shè)立審批。我國《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》第十條規(guī)定：“監(jiān)管部門根據(jù)當(dāng)?shù)貙嶋H情況規(guī)定融資性擔(dān)保公司注冊資本的最低限額，但不得低于人民幣500萬元。注冊資本為實繳貨幣資本。”由此可見，我國法律關(guān)于擔(dān)保公司的注冊資本規(guī)定相較于一般公司更為嚴(yán)格。

2.人員資格審查。擔(dān)保公司所從事的業(yè)務(wù)風(fēng)險性高，所涉內(nèi)容龐雜，包括貸款擔(dān)保、票據(jù)承兌擔(dān)保、貿(mào)易融資擔(dān)保、項目融資擔(dān)保、信用證擔(dān)保等，故而要求相關(guān)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備較高的專業(yè)素養(yǎng)以應(yīng)對各個方面可能出現(xiàn)的問題。但我國還沒有出臺統(tǒng)一的、具體的關(guān)于擔(dān)保公司從業(yè)人員技術(shù)要求的法律法規(guī)，對于相關(guān)人員要求僅有原則性規(guī)定。

（三）風(fēng)險準(zhǔn)備制度

融資性擔(dān)保公司必須建立風(fēng)險準(zhǔn)備制度，用于擔(dān)保機(jī)構(gòu)按照保證合同約定履行保證責(zé)任時，代被擔(dān)保企業(yè)向銀行代償債務(wù)。按照財政部的規(guī)定，融資性擔(dān)保公司應(yīng)該提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、風(fēng)險準(zhǔn)備金、保證金三種準(zhǔn)備金。部分調(diào)查報告顯示，我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)實際提取的準(zhǔn)備金要遠(yuǎn)低于國家有關(guān)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)自成立以后，從沒有得到任何風(fēng)險補(bǔ)償，甚至沒有增加過擔(dān)保資金，影響了其履行對銀行擔(dān)保責(zé)任的能力。相比而言，日本信用擔(dān)保協(xié)會的風(fēng)險準(zhǔn)備金制度更為嚴(yán)格。

二、融資性擔(dān)保公司的利益保護(hù)

信用擔(dān)保具有準(zhǔn)公共品性質(zhì)，融資性擔(dān)保公司承擔(dān)著重要的社會職能。所從事業(yè)務(wù)的顯著政策性決定了擔(dān)保公司不應(yīng)以營利為目的。但在我國的實踐中，大部分的融資性擔(dān)保公司都是營利性公司。在融資性擔(dān)保公司經(jīng)營中就存在政策性與營利性的沖突。這種“人格性矛盾”，決定了相關(guān)的監(jiān)管措施也必定處于左右踟躕，進(jìn)退維谷的境地。

在我國，《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》有關(guān)擔(dān)保的規(guī)定都側(cè)重債權(quán)人的利益保護(hù)，而對擔(dān)保人的利益保護(hù)重視不夠，而且《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》調(diào)整的是一般意義上的法人或自然人之間的擔(dān)保法律關(guān)系。對于專業(yè)信用擔(dān)保公司，《公司法》也沒有針對其特殊的政策功能和組織體系，設(shè)置專門的規(guī)則。2010年3月銀監(jiān)會等七部門出臺的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》層級又顯然不夠高。因此，融資擔(dān)保公司受到的法律保護(hù)其實是非常弱的。相比較而言，美日韓對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律保護(hù)更為成熟完善。美國的《小企業(yè)法》對信用擔(dān)保計劃的對象、用途、擔(dān)保金額和保費(fèi)等都做出了明確的規(guī)定。韓國早在1976年就頒布實施了《信用保證基金法》，對于信用保證基金有完善的保護(hù)方案。日本的《信用保證協(xié)會法》等也出臺了很成熟的配套制度,這些保護(hù)措施既充分保障了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的利益，也充分體現(xiàn)了其政策性職能，實現(xiàn)了一種良好的平衡。

（一）資本金注入及風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制

信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立時需要資本金的注入，同時為了防止由于支出擔(dān)保賠付金而導(dǎo)致財務(wù)困難及信用危機(jī)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要通過政府定期撥款或民間資本持續(xù)地補(bǔ)充資金。

信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來源可以分為兩種。一種是全額由政府撥款，美國是典型代表。美國小企業(yè)管理局SSA的營運(yùn)資金由聯(lián)邦財政負(fù)擔(dān)，每年國會從預(yù)算中撥款補(bǔ)貼。另一種是政府、金融機(jī)構(gòu)和社會團(tuán)體共同出資。日本信用保證協(xié)會信用保證基金一部分由地方政府、中小企業(yè)金融公庫、公司社團(tuán)和金融機(jī)構(gòu)捐助(其中金融機(jī)構(gòu)捐助比例較大)提供；另一部分是借入資金，主要由信用保險金庫和財政以低息借給。韓國信用擔(dān)保基金KCGF的總資本是由政府、金融機(jī)構(gòu)出資和累計結(jié)轉(zhuǎn)利潤組成。

我國融資性擔(dān)保公司的成立多由政府一次性注入資本金，隨后就很難再獲得政府資金。隨著擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，這些資本金往往很難再滿足需要。這就需要參照日韓的做法，吸收各類社會捐助資金和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的專項基金。

（二）內(nèi)部風(fēng)險控制機(jī)制

1.公司治理結(jié)構(gòu)。公司治理事關(guān)融資性擔(dān)保公司利益相關(guān)者的權(quán)責(zé)利分配，在整個風(fēng)險控制機(jī)制中占據(jù)決定性地位。由于融資性擔(dān)保公司的特殊角色，其必須有不同于其他公司的特殊風(fēng)險控制安排。根據(jù)戴易報告和經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）提出的公司治理準(zhǔn)則，董事會有特別的責(zé)任確保適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理系統(tǒng)和政策到位。公司治理結(jié)構(gòu)中，必須應(yīng)融資性擔(dān)保公司的高風(fēng)險特征設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險管理部門和首席風(fēng)險官制度，為擔(dān)保公司的擔(dān)保項目提供特別的安全保障。

2.風(fēng)險防范及處置機(jī)制。根據(jù)我國最新的規(guī)定，融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)建立符合審慎經(jīng)營原則的擔(dān)保評估制度、決策程序、事后追償和處置制度、風(fēng)險預(yù)警機(jī)制和突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制,并制定嚴(yán)格規(guī)范的業(yè)務(wù)操作規(guī)程,加強(qiáng)對擔(dān)保項目的風(fēng)險評估和管理。這些措施學(xué)習(xí)了先進(jìn)國家尤其是日本的經(jīng)驗，出發(fā)點(diǎn)很好。但由于我國主要采用行政監(jiān)管的方式，沒有形成一個有效的全方位的金融風(fēng)險監(jiān)測、評價、預(yù)警和防范體系，非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查的結(jié)合效率不高，缺乏早期預(yù)警和早期控制，往往導(dǎo)致忙于事后救火。

3.擔(dān)保業(yè)務(wù)條件和相關(guān)控制指標(biāo)。各國對信用擔(dān)保的對象、條件等通過法律的形式進(jìn)行了明確的限定。從擔(dān)保對象來看，美國小企業(yè)局對非初創(chuàng)期的小企業(yè)貸款不予審批。從放大倍數(shù)看，日本保證協(xié)會的放大倍數(shù)在35-60倍，韓國最高為20倍。從擔(dān)保期限看，多數(shù)國家的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)的中長期銀行貸款提供擔(dān)保，因此擔(dān)保期限較長，充分體現(xiàn)了擔(dān)保機(jī)構(gòu)不以營利為目的的政策性。

4.經(jīng)營范圍的限制。從立法角度來說，擔(dān)保公司可以涉入的市場領(lǐng)域應(yīng)當(dāng)被明確的界定出來。我國法律對擔(dān)保公司的經(jīng)營范圍劃分較為科學(xué)，基本可以達(dá)到降低擔(dān)保公司經(jīng)營風(fēng)險的目的。

（三）風(fēng)險分散機(jī)制

融資性擔(dān)保公司因為執(zhí)行政策功能，不可避免地累積了非常高的經(jīng)營風(fēng)險。這些風(fēng)險需要利用強(qiáng)有力的行政措施和商業(yè)運(yùn)作來進(jìn)一步進(jìn)行分散。

1.再擔(dān)保公司對融資性擔(dān)保公司經(jīng)營風(fēng)險的分散。再擔(dān)保具有風(fēng)險分散、控制擔(dān)保責(zé)任、擴(kuò)大擔(dān)保公司經(jīng)營能力、提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)償付能力以及形成巨額擔(dān)保資金等作用。我國融資性擔(dān)保公司政策性代償率普遍偏高，但這些公司在獲得政府的一次性出資后就很難獲得持續(xù)的資金注入，因而大都資金規(guī)模小、代償能力有限。而這些公司的內(nèi)部風(fēng)險管理與控制制度又很不完善，在日常經(jīng)營中也累計了過高的風(fēng)險。融資性擔(dān)保公司的這種積弱局面，導(dǎo)致銀行在與其合作中承擔(dān)預(yù)期之外的過高風(fēng)險。由政府出資、委托專業(yè)機(jī)構(gòu)管理的再擔(dān)保公司，通過與融資性擔(dān)保公司共同承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任的方式，可以分散相當(dāng)比例的代償風(fēng)險。

但很遺憾，目前我國依然沒有成立全國統(tǒng)一的再擔(dān)保公司，只有部分地方設(shè)有再擔(dān)保公司，其政策職能還無法充分有效地實現(xiàn)。全國性再擔(dān)保體系建設(shè)步伐的遲滯，主要原因在于，在我國特殊的國情條件下，政策性的再擔(dān)保公司，容易導(dǎo)致新的政企不分和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險，特別是很可能出現(xiàn)由國家信用承擔(dān)各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險，最終將導(dǎo)致對金融體系和財政體系的嚴(yán)重沖擊。這也是為何部分學(xué)者傾向于成立由民間投資并按照股份制組建市場化運(yùn)作的再擔(dān)保公司的原因。這種主張也強(qiáng)力地促成了我國再擔(dān)保公司多以政策性與市場性相結(jié)合的模式運(yùn)作的現(xiàn)實。未來全國性再擔(dān)保體系的資金來源，極有可能是由政府預(yù)算資金、國家開發(fā)銀行貸款和民間資本構(gòu)成。其中的利弊，還需要市場做進(jìn)一步的反饋。但是值得注意的是，無論英美韓日，幾乎所有國家的再擔(dān)保機(jī)構(gòu)都是政策性的，承擔(dān)了公益性的職能，基本沒有采取市場化操作的例子。日本的再擔(dān)保體系有兩層，由分布于全國各地的52個信用保證協(xié)會和中央的中小企業(yè)金融公庫組成。中小企業(yè)金融公庫，由政府全額出資，為各地方中小企業(yè)信用保證協(xié)會提供再擔(dān)保，可以充分的分散擔(dān)保公司的風(fēng)險。

再擔(dān)保體系另外一個需要關(guān)注的重點(diǎn)就是，由于我國對于融資性擔(dān)保公司加入再擔(dān)保體系采取自愿原則，導(dǎo)致融資性擔(dān)保公司較少參與再擔(dān)保體系，不利于銀行信貸風(fēng)險的分散。在日本，當(dāng)信用保證協(xié)會對中小企業(yè)提供信用擔(dān)保時，就會按一定條件自動取得再擔(dān)保機(jī)構(gòu)（中小企業(yè)信用保險公庫）的信用保證保險，這成為其信用擔(dān)保體系良性發(fā)展的有力保障。

2.銀行與融資性擔(dān)保公司的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制。中小企業(yè)的借款一旦不能按期償還本金，對于由此發(fā)生的風(fēng)險損失由擔(dān)保公司與銀行按約定比例分別承擔(dān)的機(jī)制，一定程度上可以分散融資性擔(dān)保公司的風(fēng)險。同時，這種風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制也可以制約銀行的道德風(fēng)險，促使其加強(qiáng)對信貸企業(yè)的監(jiān)管，而不是完全依賴融資性擔(dān)保公司的擔(dān)保來覆蓋信貸風(fēng)險。

日韓兩國都不實行全額擔(dān)保。擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)貸款風(fēng)險的比例一般為70-90%，其余10-30%的風(fēng)險責(zé)任由銀行承擔(dān)。在我國雖然有銀保之間分擔(dān)比例的規(guī)定，但是實踐中很難實行。這主要是由于銀保風(fēng)險分擔(dān)與銀行以限制壞賬損失率為主的業(yè)績考核辦法相沖突。中小企業(yè)的貸款損失目前不能入賬核銷，導(dǎo)致銀行要求信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險得到完全覆蓋，擔(dān)保公司因而就得承擔(dān)全部風(fēng)險。只有立法要求銀行允許對中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)發(fā)生一定比例的壞賬損失并及時給予核銷，銀保風(fēng)險共擔(dān)的機(jī)制才會實現(xiàn)。

3.商業(yè)信用保險。迄今為止，保險機(jī)構(gòu)尚未在融資性擔(dān)保公司的風(fēng)險控制中發(fā)揮作用，我國目前尚未辦理商業(yè)信用保證保險業(yè)務(wù)。由于相關(guān)法律規(guī)范滯后，我國征信體系建設(shè)不完善，風(fēng)險控制難度很大。而且市場中從事信用保證保險的從業(yè)人員缺乏，這些因素都構(gòu)成了保險機(jī)構(gòu)發(fā)揮保障作用的制約因素。這與美國發(fā)達(dá)的信用保證保險市場不同。

4.反擔(dān)保措施。在《物權(quán)法》與《擔(dān)保法》中，對反擔(dān)保有非常原則的規(guī)定。擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以在提供保證擔(dān)保時，要求借款企業(yè)或第三方向擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。這種反擔(dān)保措施可以一定程度上增加貸款最終償還的可能性，但企業(yè)向擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的反擔(dān)保資產(chǎn)，多為價值小、難于變現(xiàn)的資產(chǎn)，實際上無法為融資性擔(dān)保公司的追償提供充分的保障。

美國小企業(yè)局在設(shè)定反擔(dān)保中，除了要求債務(wù)人提供盡可能多的企業(yè)財產(chǎn)作為擔(dān)保物之外，還特別要求具有該企業(yè)股份20%以上的主要股東必須提供個人信用擔(dān)保，以股東個人的全部財產(chǎn)擔(dān)保企業(yè)債務(wù)，這就將企業(yè)行為與股東利益緊緊地結(jié)合在了一起。這種強(qiáng)制性規(guī)定進(jìn)一步分散了風(fēng)險，也使得貸款企業(yè)的股東有了更強(qiáng)的經(jīng)營責(zé)任，從而達(dá)到保障擔(dān)保人的目的。

5.中小企業(yè)信用審查。在中小企業(yè)信用審查方面，我國與先進(jìn)國家的差距是最大的。在日本，信用風(fēng)險數(shù)據(jù)庫協(xié)會（CRD）管理著日本絕大多數(shù)中小企業(yè)的信用數(shù)據(jù)。信用擔(dān)保與再擔(dān)保體系利用CRD的企業(yè)信用與風(fēng)險分析成果，使得為中小企業(yè)服務(wù)的能力和效率得到顯著增強(qiáng)。

韓國的國家信用信息庫信息共享系統(tǒng),是世界上最廣泛的系統(tǒng)，也是其他國家效仿的對象。根據(jù)1974年《信用保證基金法》成立的韓國信用擔(dān)?；穑↘CGF）既從事信用擔(dān)保，同時也是韓國最大的企業(yè)征信機(jī)構(gòu)。它的數(shù)據(jù)庫擁有最廣泛的韓國公司信息，信息內(nèi)容涵蓋了企業(yè)簡況、企業(yè)財務(wù)、債務(wù)償還情況、經(jīng)理人背景、金融機(jī)構(gòu)信譽(yù)、基金使用及其他各項細(xì)致入微的服務(wù)信息。而更值得借鑒的是韓國征信業(yè)的行業(yè)架構(gòu)及信息共享模式。韓國擁有兩級行業(yè)架構(gòu)，既有非營利性的信息登記機(jī)構(gòu)如韓國銀行聯(lián)合會（KFB）,也有以營利為目的的私營征信局或征信公司。而信息共享的模式也是非常有效的，韓國通過1995年《信用信息使用及保護(hù)法》強(qiáng)制金融機(jī)構(gòu)將信用信息報送KFB，再由KFB提供給私營征信公司；同時又通過協(xié)會或公司集團(tuán)實現(xiàn)行業(yè)內(nèi)部信息共享，征信公司也可通過商業(yè)合同收集其他信息。作為行業(yè)基礎(chǔ)構(gòu)架的韓國銀行聯(lián)合會基于國家利益，依靠國家強(qiáng)制力，可以迅速及時地將全國范圍的信用信息集中，另一方面，韓國銀行聯(lián)合會依法向其他機(jī)構(gòu)提供信息，在全社會范圍內(nèi)實現(xiàn)充分的信息共享。

6.稅收減免政策。日本對擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用保證協(xié)會的法人稅、所得稅、營業(yè)稅、印花稅等多項稅費(fèi)給予免除。從2001年起，我國稅務(wù)總局也在全國范圍內(nèi)分四批為中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)減免了營業(yè)稅。同日本相比，主要存在申請減免的門檻過高（擔(dān)保資金規(guī)模須在2000萬元以上），稅收優(yōu)惠范圍小（僅限于營業(yè)稅，不涉及所得稅）等問題，需要進(jìn)一步完善，為擴(kuò)大融資性擔(dān)保公司資金實力、增強(qiáng)信用作出更有力的支援。

三、再擔(dān)保公司的利益保護(hù)

再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的核心職能是為擔(dān)保公司的融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)提供信用再擔(dān)保，從而提升擔(dān)保公司在銀行等金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可度，同時保障擔(dān)保公司代償?shù)膶崿F(xiàn)。再擔(dān)保公司的內(nèi)部風(fēng)險在于，作為政策性機(jī)構(gòu)通常缺乏有效的內(nèi)部風(fēng)險控制機(jī)制；而其外部風(fēng)險主要在于擔(dān)保公司的履約風(fēng)險，再擔(dān)保雙方之間由于存在信息不對稱，非常容易誘發(fā)擔(dān)保公司的逆向選擇和道德風(fēng)險。

為此，首要的就是建立完善的內(nèi)部風(fēng)險控制機(jī)制。有效地防范國有公司所具有的所有人缺位，內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重等諸多公司治理結(jié)構(gòu)方面的弊端；同時針對行業(yè)特征，建立風(fēng)險預(yù)防、處置的有力措施。其次，積極防范擔(dān)保機(jī)構(gòu)帶來的風(fēng)險。對于再擔(dān)保機(jī)構(gòu)而言，要做到既能通過適度的補(bǔ)償來為擔(dān)保機(jī)構(gòu)分散風(fēng)險，又能以一定的手段促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的自我約束完善，還要避免單純地成為擔(dān)保機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的對象，就必須設(shè)定嚴(yán)格的再擔(dān)保準(zhǔn)入條件并進(jìn)行信用等級的評定和授信評審。