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第1篇：中國金融論文范文

[關(guān)鍵詞]金融危機風(fēng)險泡沫

自2007年下半年以來，中國的經(jīng)濟走勢出現(xiàn)了較大的不確定性，首先是產(chǎn)生了通貨膨脹現(xiàn)象，2008前三個月，CPI指數(shù)分別達到了7.1%、8.7%和8.3%，其中，食品價格上漲尤為劇烈，08年一季度食品價格較去年同期上漲了21%，并且市場對價格上漲的預(yù)期仍然很強烈，其次是中國股市發(fā)生了劇烈了震動，自07年10月創(chuàng)下新高以來到08年4月22日跌破3000點，上證綜合指數(shù)累計跌幅達已超過50%。第三，從較為長期的角度看，由于人民幣匯率存被低估，外匯儲備不斷攀升，導(dǎo)致外匯占款過多，國民經(jīng)濟面臨著流動性過剩的問題，大量的資金進入股市、房市，造成泡沫，一旦破裂，后果不堪設(shè)想。第四，美國的次級債問題實際上已經(jīng)把美國的信用風(fēng)險分散到了全球，中國也不能例外。綜合以上原因，人們對于我國爆發(fā)大規(guī)模金融危機的擔(dān)憂與日俱增，一些學(xué)者和專家甚至指出，中國爆發(fā)金融危機已不可避免。

所謂金融危機，是指資產(chǎn)價格急劇下跌與許多金融和非金融企業(yè)破產(chǎn)為特征的金融市場的大動蕩。在世界有幾次比較大的金融危機，一是上世紀(jì)三十年代美國的金融危機，即所謂大蕭條時期；二是1987年美國股票市場的暴跌波及全球；三是上世紀(jì)九十年代以來爆發(fā)的一系列金融危機，包括阿根廷金融危機、俄羅斯金融危機、墨西哥金融危機，尤其著名的是1997年爆發(fā)的東南亞金融危機，對這些歷史上著名的金融危機爆發(fā)之前的金融體系運行狀況進行研究有助于我們判斷中國是否會發(fā)生大規(guī)模的金融危機。

一般來說，金融市場爆發(fā)危機是由經(jīng)濟體系失衡引起的，具體來說，分為國際收支失衡、資本市場失衡和借貸市場失衡。下面筆者就來就來具體分析這幾種情況，并結(jié)合歷史上金融危機的經(jīng)驗和中國的實際來判斷中國發(fā)生金融危機的可能性。

一、國際收支失衡

上世紀(jì)九十年代以來的金融危機大都發(fā)端于此。一般來說，由國際收支失衡引起的金融危機的國家都實行固定匯率制度，匯率在一定程度上被扭曲了，在金融危機爆發(fā)之前，往往出現(xiàn)了經(jīng)濟不景氣，政治動蕩等現(xiàn)象，繼而國民對本國貨幣失去信心，對美元等外幣需求上升，央行為了維持固定匯率，必須拋出大量外匯收回本幣，但是隨著負(fù)面消息繼續(xù)出現(xiàn)，貨幣當(dāng)局最終無法捍衛(wèi)固定匯率，宣布貨幣貶值，導(dǎo)致本國貨幣崩潰。以東南亞金融危機之前泰國的情況為例，在發(fā)生金融危機之前，泰銖一直實行固定匯率制度，主要盯住美元，隨著泰國產(chǎn)品國際競爭力的降低與經(jīng)常項目赤字的持續(xù)上升，泰銖被高估，泰國央行被迫發(fā)出大量外匯維持固定匯率，到1996年下半年，泰國金融市場就出現(xiàn)了擠提風(fēng)潮事件，1997年2月，國際游資又大規(guī)模拋售泰銖，1997年7月2日，泰國放棄已實行十多年的聯(lián)系匯率制度，當(dāng)日即貶值19%，8月，泰國政府宣布暫時關(guān)閉16家金融機構(gòu)，還宣布境內(nèi)外泰銖實行統(tǒng)一匯率，從而引發(fā)了市場的恐慌，再度掀起拋售泰銖的狂潮，東南亞各國的經(jīng)濟聯(lián)系十分密切，和泰國一樣，馬來西亞，菲律賓等國家的匯率也急劇下跌。那么中國會不會因為國際收支失衡而發(fā)生大規(guī)模的金融危機呢?應(yīng)該說不會。首先，中國自從實行匯率改革以來，就已經(jīng)不再采用固定匯率制度，雖然由于央行的干預(yù)，人民幣匯率仍然存在著一定程度的扭曲，但是，與東南亞國家的情況相反，人民幣匯率不是被高估，而是被低估了，從2005年7月21日至2007年4月30日，人民幣已經(jīng)累計升值超過13%，并且還有升值的預(yù)期，因此也就不存在所謂的貶值預(yù)期。其次，中央銀行持有大量的外匯儲備。外匯儲備由01年的2000多億美元增加到目前的16000多億美元，儲備規(guī)模居世界第一。有了如此之多的外匯儲備，就可以有效抵御國際炒家的投機，避免外匯市場發(fā)生劇烈動蕩。所以，我國因為國際收支不平衡而引發(fā)金融危機的可能性幾乎為零。

二、資本市場失衡

資本市場決定著金融資產(chǎn)的價格，當(dāng)資本市場失衡時，將會引起市場的恐慌，大量拋售證券，發(fā)生資本市場崩潰從而引發(fā)全面性的金融危機。美國八七年發(fā)生的股災(zāi)就是資本市場失衡引起金融危機的著名案例。在八十年代，由于里根政府采取了一系列成功的經(jīng)濟政策，美國經(jīng)濟進入了繁榮時期，股市也水漲船高，產(chǎn)生了明顯的泡沫，直到87年夏天，股市仍然一片繁榮，但是到10月份，由于一系列的利空消息，如逆差增大，財政赤字嚴(yán)重，使投資者產(chǎn)生了擔(dān)憂，泡沫開始破裂，10月14日，道指下跌95.46點，創(chuàng)下新紀(jì)錄，10月16日，下跌108.35點，10月19日，也就是著名的黑色星期一，股市下跌了508.32點，跌幅為22.6%。這場金融危機還蔓延到了全球，歐洲、亞太地區(qū)的股市也出現(xiàn)了暴跌，例如，10月20日，恒生指數(shù)跌去33.5%。87股災(zāi)使美國100多家銀行倒閉，股民損失慘重，很少再購買住房導(dǎo)致不動產(chǎn)市場價格下跌。從中國目前的情況來看，與美國當(dāng)時有很大的相似之處，首先是經(jīng)濟連續(xù)保持高速增長，其次，從股指的角度看，自2005年6月6日上證指數(shù)探底至998點至2007年10月16日達到歷史最高點6124點，上證指數(shù)上漲了500%以上，在其后的半年時間里，上證指數(shù)又縮水50%以上。因此，從下跌的幅度來看，中國實際上已經(jīng)發(fā)生了“股災(zāi)”。然而，再仔細(xì)分析一下中國與美國的差異，筆者認(rèn)為，股市的下跌不會上升到金融危機的程度：第一，中國的股市畢竟是一個政策市，換句話說，官方對中國股市有足夠的控制力，而且調(diào)控股市手段多樣，如在股市大跌時出臺利好政策、政府官員講話，或是召集基金公司集體進行“窗口指導(dǎo)”，還有國資委等政府機構(gòu)直接動用手中的資金救市等，例如，今年4月22日，當(dāng)股票跌破3000時，政府立即進行3000點保衛(wèi)戰(zhàn)，當(dāng)日即收大陽，4月24日，出臺印花稅下調(diào)利好，股市幾乎全線漲停。另一方面，盡管受國際經(jīng)濟形勢的影響，中國宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)了通貨膨脹等一些問題，但基本面并沒有走壞，高速增長的預(yù)期沒有改變，因此，只要政府釋放利好，市場預(yù)期馬上改變，股指再創(chuàng)新高也不無可能。第二，即使股市發(fā)生崩盤，災(zāi)難也不會蔓延到銀行體系，八七股災(zāi)之所以會引起美國100多家銀行倒閉，是因為這些銀行有大量的股票、債券抵押貸款，1987年5月，美國銀行對股票債券的抵押貸款達388.9億美元。而在中國，企業(yè)主要利用股票市場進行融資，投資并不多，法律也不允許從銀行借入資金進行證券投資，因此，當(dāng)股市崩盤時，不會產(chǎn)生企業(yè)虧損從而給銀行造成壞賬的情況。當(dāng)然，也法律也不允許銀行投資于證券市場，因此，在中國，即使發(fā)生股災(zāi)不會引起銀行業(yè)危機，真正可怕的是房地產(chǎn)市場泡沫破裂，下面我們就來分析這一問題。

三、資金借貸市場失衡

資金借貸市場失衡引發(fā)金融危機事實上就是信用危機，其原理在于，為刺激經(jīng)濟，央行采用寬松的貨幣政策，導(dǎo)致資產(chǎn)價格上漲和通貨膨脹，銀行發(fā)生大量壞賬，資金鏈斷裂，從而引發(fā)擠兌現(xiàn)象，羊群效應(yīng)使得這種現(xiàn)象很可能蔓延到整個銀行體系，造成大量銀行倒閉，整個國民經(jīng)濟受到巨大打擊。上世紀(jì)80年代簽訂廣場協(xié)議后，為了應(yīng)對不利的國際收支環(huán)境，日本政府采取了寬松的貨幣政策，放松了信貸，銀行放出大量房地產(chǎn)抵押貸款，加之日本土地本來就比較稀缺，日本的房地產(chǎn)價格猛漲，當(dāng)時日本土地價格是美國的三倍多，1989年，日本央行三次上調(diào)再貼現(xiàn)率，利率提高后，借款人無力償還利息，導(dǎo)致銀行壞賬，房地產(chǎn)泡沫破裂，到1997年日本住宅用土地比1989年下跌了約30%，商業(yè)用地下跌了約50%，8家住宅金融公司(住專)中有七家倒閉，這也給銀行帶來了大量的壞賬，從而導(dǎo)致了日本經(jīng)濟一蹶不振，至今仍未完全恢復(fù)。針對中國近年來房地產(chǎn)價格上漲的情況，有許多專家呼吁謹(jǐn)防房地產(chǎn)泡沫破裂，關(guān)于這個問題，筆者認(rèn)為，一方面，房地產(chǎn)市場有沒有泡沫是一個問題，泡沫理論本來就不是一個成熟的理論，格林斯潘說過：“泡沫只有在它破裂的時候才會被證實”，一些學(xué)者用房價與家庭年收入只比來測算泡沫是不妥當(dāng)?shù)模@個比率高只能在社會學(xué)的意義上證明房價高，在經(jīng)濟學(xué)上測算泡沫應(yīng)該用新房空置率比較合理，但是從技術(shù)上來說這一指標(biāo)目前也沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，但是定性地說，筆者認(rèn)為，中國房地產(chǎn)價格高很大程度上是供需引起的，經(jīng)濟學(xué)認(rèn)為房地產(chǎn)的供給長期的比較固定的，但在中國有一個周期問題，大量的城市單元住房都是在80年代興建的，20多年過去后，這些住房在面積和結(jié)構(gòu)上已經(jīng)不能滿足現(xiàn)代人要求，所以對新住宅的需求是很大的，這自然引起房價高企；另一方面，有幾個原因使得房價下跌的可能性不大：一是供地從緊的政策使房地產(chǎn)新增量有限；二是目前的政策目標(biāo)是穩(wěn)定房價，而不是使房地產(chǎn)價格下跌；三是由于全球通脹，原材料價格上升導(dǎo)致房地產(chǎn)價格走高，基于以上幾點筆者認(rèn)為，中國因為房地產(chǎn)泡沫破裂導(dǎo)致金融危機的可能性也不是很大。

第2篇：中國金融論文范文

【論文關(guān)鍵詞】 期貨市場;交易所;期貨公司;套期保值;發(fā)現(xiàn)價格

【論文摘要】 期貨是市場經(jīng)濟發(fā)展過程中形成的重要的產(chǎn)品工具，是表明市場經(jīng)濟發(fā)育階段的重要標(biāo)志。期貨市場對國民經(jīng)濟平穩(wěn)運行和健康發(fā)展具有重要的作用。本文從期貨市場的概念入手，對其發(fā)展歷程、目前發(fā)展?fàn)顩r、前景等進行了系統(tǒng)的闡述。

1 引言

期貨市場是現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，也是資本市場不斷發(fā)展和完善的重要內(nèi)容。國際期貨市場自1848年在美國出現(xiàn)以來，經(jīng)歷了由商品期貨到金融期貨、交易品種不斷增加、交易規(guī)模不斷擴大的過程，逐漸成為全球金融體系的重要組成部分。世界上主要期貨交易所有芝加哥期貨交易所、倫敦金屬交易所、芝加哥商業(yè)交易所和東京工業(yè)品交易所等。

我國期貨市場的發(fā)展對完善國內(nèi)資本市場結(jié)構(gòu)和促進資本市場的開放都起著非常重要的作用，同時也將為企業(yè)風(fēng)險管理和維護國家經(jīng)濟安全發(fā)揮更大的作用。

自1990年鄭州商品交易所成立至今，我國期貨市場經(jīng)過近二十年的發(fā)展，已經(jīng)形成了一個在基本法律法規(guī)框架監(jiān)管下、在中國證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管下、由四家期貨交易所(上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所和中國金融期貨交易所)和180多家期貨公司組成的、由市場各主體參與的、能順應(yīng)新形勢下社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展要求的期貨市場體系。隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展擴大，我國期貨市場將進入一個質(zhì)變式發(fā)展階段。本文就目前期貨市場的情況和發(fā)展前景以及金融危機下的啟示等方面談?wù)勛约旱目捶ā?/p>

2 期貨市場的由來及發(fā)展歷程

期貨的英文為Futures，是由“未來”一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發(fā)生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，因此中國人就稱其為“期貨”。世界第一家商品遠(yuǎn)期合同交易所是1570年倫敦開設(shè)的皇家交易所。為了適應(yīng)商品經(jīng)濟的不斷發(fā)展，1985年芝加哥谷物交易所推出了一種被稱為“期貨合約”的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議，取代原先沿用的遠(yuǎn)期合同。使用這種標(biāo)準(zhǔn)化合約，允許合約轉(zhuǎn)手買賣，并逐步完善了保證金制度，于是一種專門買賣標(biāo)準(zhǔn)化合約的期貨市場形成了，期貨成為投資者的一種投資理財工具。期貨市場發(fā)展到今天，已成為市場經(jīng)濟不可或缺的重要組成部分。曾獲諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎的美國著名經(jīng)濟學(xué)家米勒說過：“真正的市場經(jīng)濟是不能缺少期貨市場的經(jīng)濟體系”.沒有期貨市場的市場經(jīng)濟，不是健全完善的市場經(jīng)濟。我國經(jīng)濟體制改革的市場化趨向必須要有與之相適應(yīng)的風(fēng)險管理的場所和工具。因此，一個健全的現(xiàn)代市場經(jīng)濟體系離不開以風(fēng)險管理為核心的期貨市場。期貨市場最早萌芽于歐洲，是買賣期貨合約的市場。這種買賣是由轉(zhuǎn)移價格波動風(fēng)險的生產(chǎn)經(jīng)營者和承受價格風(fēng)險而獲利的風(fēng)險投資者參加的，在交易所內(nèi)依法公平競爭而進行的，并且有保證金制度為保障。隨著我國市場經(jīng)濟改革和對外開放的不斷深入，期貨市場發(fā)展的內(nèi)外環(huán)境正在發(fā)生著巨大的變化。

3 金融危機中期貨市場角色分析

期貨市場的不完善特別是金融衍生品市場的不完善是這次金融危機爆發(fā)的重要原因。

金融衍生品是風(fēng)險對沖或轉(zhuǎn)移的有效工具，但同時也具有高風(fēng)險的特質(zhì)。這次金融危機原因之一是由美國次貸危機引起的，他通過“蝴蝶效應(yīng)”引發(fā)了全球金融市場共振,其影響還在擴散和深化中。這場危機使人們意識到,以資產(chǎn)證券化為代表的現(xiàn)代金融創(chuàng)新在促進風(fēng)險分散渠道多元化、提高市場效率的同時,也擴大了金融風(fēng)險,引起了全球性的危機。次貸危機給金融機構(gòu)造成巨大損失被發(fā)現(xiàn)得很晚,這是因為新的金融產(chǎn)品已經(jīng)達到了相關(guān)機構(gòu)風(fēng)險評估的極限。一些評估機構(gòu)對于新的、復(fù)雜的金融產(chǎn)品沒有經(jīng)驗,它們不知道該怎么辦。由于次貸危機的嚴(yán)重性不亞于1998年的東南亞金融危機,人們開始從各個方面對這場危機進行反思,其中最受關(guān)注的是現(xiàn)代金融創(chuàng)新的“雙刃劍效應(yīng)”。金融創(chuàng)新在促進風(fēng)險分散渠道多元化、提高市場效率方面卓有成效,但創(chuàng)新背后所隱藏的錯綜復(fù)雜的各種風(fēng)險因素不容忽視。因此,在金融創(chuàng)新日益頻繁的今天,如何有效地防范金融風(fēng)險,如何有效地監(jiān)管金融市場已經(jīng)成為嚴(yán)峻的課題。

4 在全球金融風(fēng)暴中反思我國期貨市場發(fā)展

4.1 加強期貨市場的風(fēng)險控制。

風(fēng)險控制的核心是有效的風(fēng)險管理，期貨市場的風(fēng)險管理主要應(yīng)從以下幾個方面進行管理：一是市場制度的穩(wěn)定性。二是市場交易的公正性。三是市場運作的規(guī)范性。四是投資者合法權(quán)益的保障性。上述四個條件的形成和確立，首先取決于對風(fēng)險處理的能力。如果市場本身缺乏風(fēng)險管理體系，顯然談不上市場的穩(wěn)定性，市場不穩(wěn)定，就難以正常有序的運作，市場公正性也必然會受到影響，更保障不了投資者的合法權(quán)益，市場就會風(fēng)險不斷，失去可持續(xù)發(fā)展的動力和保障。

4.2 期貨市場應(yīng)實行法制化管理，用發(fā)展的思維統(tǒng)領(lǐng)監(jiān)管工作

2003年以來，僅僅北京地區(qū)先后出臺《期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè)指導(dǎo)意見》、《公司經(jīng)營管理風(fēng)險防范指導(dǎo)意見》等，充分兼顧了規(guī)范和發(fā)展兩方面，深受北京地區(qū)期貨業(yè)歡迎。

4.3 走穩(wěn)健發(fā)展之路

我們看到，近年來，證監(jiān)會積極推進期貨市場的對外開放和穩(wěn)步發(fā)展，進一步明確了監(jiān)管部門的角色定位，更新監(jiān)管理念和改進監(jiān)管方式，加強了期貨交易所的一線監(jiān)管，強化了期貨業(yè)協(xié)會的自律機制，為期貨市場的下一步發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。在這次金融風(fēng)暴下，我國期貨市場之所以運行正常，是有許多期貨市場發(fā)展和監(jiān)管的經(jīng)驗值得全球借鑒，比如我國期貨公司防火墻的設(shè)計更為堅固、我國對衍生品的推出更為謹(jǐn)慎、我國期貨市場在對外開放問題上采取的逐步漸進策略。相信在中國證監(jiān)會的熱心服務(wù)和正確監(jiān)管下，期貨市場的明天會更美好。

參考文獻:

[2]周俊全.我國金融期貨市場存在的問題及對策.《現(xiàn)代商業(yè)》.2008年第5期

[3]代陽瓊.新時期我國金融期貨市場初期發(fā)展設(shè)想.《金卡工程》.2008年第5期

第3篇：中國金融論文范文

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中國經(jīng)濟論文透過金融危機看中國經(jīng)濟

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第4篇：中國金融論文范文

本文首先探究了金融工程與倫理問題的概念以及兩者之間的關(guān)系，從而論證了倫理問題研究在金融工程中應(yīng)用的重要性以及其在金融領(lǐng)域應(yīng)用的廣泛性；其次探討了金融工程與倫理問題的核心關(guān)系、相關(guān)范疇以及金融工程在實際操作過程中與倫理問題的矛盾沖突；最后，針對上述倫理沖突，提出建設(shè)性的意見和解決方案。

關(guān)鍵詞：金融工程；倫理問題；道德約束

一、金融工程和倫理的概念界定

（一）金融工程的定義

金融工程是指運用科學(xué)的方法、創(chuàng)新性設(shè)計或者運用各類金融手段和工具創(chuàng)造性解決金融領(lǐng)域問題。它是一種方法論。金融工程的范疇不僅涵蓋交易市場上股票、債券、期貨和期權(quán)等各類金融工具，還包括一些解決金融問題的方法和策略，同時包含無形的金融服務(wù)等。金融工程主要指創(chuàng)造性解決金融問題，它突出表現(xiàn)在對各類金融衍生品的設(shè)計和金融衍生工具的發(fā)明和應(yīng)用上。

（二）倫理的相關(guān)概念界定

1、倫理的定義

倫理是指探討人類社會應(yīng)遵循的道德規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，這一系列規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)可以約束和指導(dǎo)人類的各類行為，從而促使人們?nèi)プ非髢?yōu)良的道德理念和品格特質(zhì)，從而保證了人類社會系統(tǒng)的有序運行。

金融倫理是倫理的一個方面，它所關(guān)注的是經(jīng)濟社會的道德理念和價值規(guī)范的形成。它的實質(zhì)是在經(jīng)濟社會的金融體系下對各類交易行為的主體、流程、工具等進行約束和控制的價值規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，它是把金融背景和倫理問題有機結(jié)合的產(chǎn)物。

2、金融倫理的含義、研究范疇與重要關(guān)系

金融倫理的概念包括兩層含義：一層含義，它是一種有具體金融背景的客觀規(guī)范和準(zhǔn)則；另一層含義，它是一種以個人主觀意志為轉(zhuǎn)移的行為調(diào)節(jié)方式。金融倫理的實質(zhì)是對金融領(lǐng)域優(yōu)良道德品質(zhì)的保證和相關(guān)行為的規(guī)范。具體來說，它是指在相關(guān)金融主體之間發(fā)生利益關(guān)系沖突時，通過研究人類的道德規(guī)范和行為準(zhǔn)則，探索出在金融領(lǐng)域人們解決相關(guān)利益沖突的最優(yōu)方式，從而維持健康、合理金融倫理秩序的運行。

金融倫理包括平等、公正和誠信三種基本研究范疇：平等，是指政治關(guān)系的平等；公正，是等價的交換，是應(yīng)該的回報、交換；誠信，是指交易各方之間恪守契約，遵守信用，自我行為和表達信息具有一致性的行為。

金融倫理包括三種重要關(guān)系：權(quán)力與義務(wù)關(guān)系，權(quán)力是指擁有重大社會效應(yīng)所帶來的應(yīng)當(dāng)?shù)乃魅』蛩?，義務(wù)是指擁有社會效應(yīng)帶來所得而應(yīng)當(dāng)付出的代價，是受權(quán)利保障而應(yīng)當(dāng)?shù)母冻?，不付出相關(guān)代價，會因此收到法律和更高權(quán)力的懲罰；委托與關(guān)系，由于交易各方之間存在掌握信息不對稱等情況，為促進信息的對稱交流，以契約形式存在的參與者之間形成的相關(guān)關(guān)系；自律與他律關(guān)系，自律是指行業(yè)內(nèi)部的自我約束機制。他律是運用法律約束、政治約束和市場約束等外在強制力約束交易中人們的行為，以保證各方權(quán)力義務(wù)的順利實現(xiàn)。

（三）金融工程對倫理的訴求

1、金融工程倫理訴求的必要性

從金融工程自身的特點來看，金融領(lǐng)域?qū)惱淼脑V求是必要的。我國近幾年金融衍生市場發(fā)展十分活躍，層出不窮的金融衍生產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，吸引了大量客戶的關(guān)注，人們對金融相關(guān)專業(yè)人員的服務(wù)水平也更加依賴。然而金融市場存在大量操作風(fēng)險和市場風(fēng)險，都是金融工程相關(guān)服務(wù)人員對投資者的誤導(dǎo)和欺騙引起的，損害了投資者的利益，影響了正常的金融市場秩序，這些人為因素的產(chǎn)生需要金融倫理的規(guī)范。

從金融工程獨有的特點來看，金融領(lǐng)域?qū)惱淼脑V求是必要的。金融行業(yè)與其他行業(yè)相比，是信用要求更高的行業(yè)，如果信用體系不能健全和完善，一旦出現(xiàn)信用危機，會影響整個金融系統(tǒng)乃至整個經(jīng)濟系統(tǒng)的正常運行甚至造成系統(tǒng)的癱瘓。然而，金融系統(tǒng)自身存在信息不對稱的問題，信息不對稱容易造成道德風(fēng)險和逆向選擇。因此金融領(lǐng)域?qū)π庞玫囊蠛蛡惱淼脑V求具有必要性。

2、金融工程中倫理與經(jīng)濟利益產(chǎn)生沖突

在金融工程中存在倫理與經(jīng)濟利益兩方面考量標(biāo)準(zhǔn)。金融工程這一領(lǐng)域如果以自身經(jīng)濟利益最大化為標(biāo)準(zhǔn)，那么勢必會產(chǎn)生倫理沖突。金融工程中倫理問題的存在，要求經(jīng)濟活動中必須存在理性人。理性人應(yīng)把金融倫理規(guī)范和經(jīng)濟利益最大化有機結(jié)合，把兩種標(biāo)準(zhǔn)均作為解決經(jīng)濟問題的依據(jù)，這樣既不損害道德標(biāo)準(zhǔn)，又可以把經(jīng)濟利益合理的做到最大化。

二、我國金融工程中出現(xiàn)的倫理問題

（一）相關(guān)人員的倫理狀況分析

1、從業(yè)人員金融倫理的缺失

我國金融從業(yè)人員雖然經(jīng)過國家的嚴(yán)格培訓(xùn)考核和道德教育，但仍然存在難以抵擋不良誘惑等現(xiàn)象，歸根結(jié)底是面對金錢或物質(zhì)誘惑意志力薄弱。金融從業(yè)人員從業(yè)之初尚能固守底線，全心全意服務(wù)客戶從而吸引大量投資者。然而在長時間的利益誘惑面前卻很難做到始終如一，降低了道德底線。在金融工程從業(yè)人員從業(yè)過程中是非觀和明辨善惡能力不足，行動缺乏果斷存在局限性。

2、金融工程專業(yè)學(xué)生倫理教育的局限性

目前我國很多高校開設(shè)金融工程等相關(guān)課程，但無論是綜合類高校還是大多數(shù)財經(jīng)類高校只是針對相關(guān)專業(yè)知識進行了全面設(shè)置，并未開設(shè)倫理教育類課程，導(dǎo)致學(xué)生們對金融領(lǐng)域相關(guān)倫理認(rèn)知的局限和倫理價值觀念的淡薄。

學(xué)生們倫理認(rèn)知缺失和倫理價值觀淡薄體現(xiàn)在他們?nèi)狈Ρ緦I(yè)的認(rèn)同感和自豪感，他們的自豪感往往來源于可觀的薪金收入。他們對于金融工程專業(yè)的認(rèn)識不全面，對職業(yè)道德認(rèn)知尚淺，不能做到及時反思。同時他們?nèi)狈ι鐣?zé)任感，對金融大環(huán)境中的不良現(xiàn)象缺乏斗爭意識，容易受影響隨波逐流。

（二）金融市場中的各種倫理沖突

1、上市公司與投資者的倫理沖突

股票價格的高低不僅受金融市場外部大環(huán)境的影響，也受到上市公司經(jīng)營業(yè)績的影響。投資者在購買股指期貨或者股票時，就會對上市公司的相關(guān)經(jīng)營情況進行針對性了解。而大多數(shù)投資者對上市公司的了解僅限于上市公司的信息披露。那么上市公司和投資者之間就可能產(chǎn)生倫理沖突。上市公司公布的信息是否真實，是否與實際經(jīng)營狀況一致，直接影響到了投資者的決策，同時也影響股票價格的波動。股價的波動和投資者的選擇也會影響到上市公司的經(jīng)營表現(xiàn)。這時上市公司和投資者均過分考慮的自身利益而忽略對方利益，兩者的倫理沖突就可能產(chǎn)生了。

2、金融機構(gòu)與投資者的倫理沖突

金融機構(gòu)服務(wù)人員與投資者之間信息存在不對稱。在投資者與金融機構(gòu)達成委托關(guān)系后，如果在委托關(guān)系中，方參與到市場交易中，那么很可能出現(xiàn)由于利益沖突而引起的誠信問題。目前我國金融工程正在蓬勃發(fā)展的初期階段，相關(guān)高端服務(wù)人才有限，容易出現(xiàn)一個方同時為多個投資委托方服務(wù)的現(xiàn)狀，委托方之間也會存在利益沖突，這些沖突都是委托關(guān)系中產(chǎn)生的倫理沖突。

3、政府與市場參與者的倫理沖突

政府是所有經(jīng)濟活動的監(jiān)管者，同時也以參與者的身份存在于金融市場中。金融工程中涉及大宗商品和股指的期權(quán)、期貨交易市場，許多國有企業(yè)參與其中，他們實質(zhì)與政府是相關(guān)利益的共同體。在這種情況下，政府以監(jiān)管者和參與者的身份參與到與其他投資者的競爭當(dāng)中，能否做到一視同仁，才是是否避免其中倫理沖突的關(guān)鍵所在，也是值得我們?nèi)リP(guān)注和反思之處。

（三）金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新的倫理問題

近幾年中國人民銀行陸續(xù)推出債券遠(yuǎn)期、人民幣外幣利率互換等創(chuàng)新金融衍生產(chǎn)品。新產(chǎn)品的使用使得我國經(jīng)濟運轉(zhuǎn)更具靈活性，同時新產(chǎn)品的開發(fā)也產(chǎn)生了各種各樣的問題。金融衍生品的設(shè)計和應(yīng)用幫助更多金融相關(guān)機構(gòu)逃避了社會責(zé)任，但卻加劇了金融市場的不穩(wěn)定性，同時金融衍生產(chǎn)品的使用無法有效確保投資者的經(jīng)濟利益，忽視了金融衍生產(chǎn)品帶給人們過高的金融風(fēng)險。一些以獲取高利潤為目標(biāo)的金融衍生產(chǎn)品的設(shè)計過于復(fù)雜或過度創(chuàng)新，使得它們與實體經(jīng)濟嚴(yán)重脫節(jié)，從而使金融市場的結(jié)構(gòu)變得十分脆弱。上述這些都是金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新過程中倫理缺失造成的。

三、我國金融工程中的倫理建設(shè)途徑

（一）轉(zhuǎn)變金融工程相關(guān)人才的培養(yǎng)模式

我國對高校金融人才的培養(yǎng)應(yīng)更加注重倫理道德教育。通過責(zé)任意識和職業(yè)道德操守相結(jié)合的教育方式提高在校金融專業(yè)學(xué)生的倫理素質(zhì)。應(yīng)把倫理道德教育充分融入到高校金融工程專業(yè)教育的課程設(shè)置當(dāng)中。老師們在專業(yè)知識的傳授過程中也要結(jié)合倫理知識，使學(xué)生們樹立正確的倫理價值觀、金錢觀、道德觀，并注重培養(yǎng)學(xué)生們的責(zé)任意識、誠信意識和社會責(zé)任感。在對金融工程相關(guān)崗位進行職業(yè)技術(shù)考核時，也要加入倫理道德和職業(yè)操守等相關(guān)品質(zhì)方面的考核。

（二）加強金融工程市場的監(jiān)管

新生的金融衍生品市場，具有創(chuàng)新性強，技術(shù)程度高，關(guān)系復(fù)雜等特點，為金融監(jiān)管部門提高了監(jiān)管難度。因此這類新興市場的監(jiān)管應(yīng)從倫理的角度出發(fā)，在監(jiān)管過程中遵循一定原則：平等、公平、誠信原則。在市場交易過程中存在許多不同的交易主體，政府在監(jiān)管過程中應(yīng)平等、公平對待每一個交易主體，才能確保交易主體利益的最大化，才有利于良好的市場環(huán)境和秩序的建立；信息公布對稱和透明的原則。信息公布是金融市場得以正常運行的前提條件。被監(jiān)管主體信息公布的準(zhǔn)確性和真實性，可以促進交易雙方信息對稱，從而避免了投資者的逆向選擇和道德風(fēng)險。政府只有促進了信息公布的真實性和及時性，才能確保投資者利益，防止倫理沖突的產(chǎn)生；監(jiān)管部門的自律原則。監(jiān)管部門自身的廉潔自律行為，應(yīng)落實到每一位監(jiān)管工作者身上。使監(jiān)管工作者對金融市場進行更有效監(jiān)管，從而保證監(jiān)管工作的順利有效進行。

（三）推進金融工程中倫理產(chǎn)品的設(shè)計開發(fā)

金融倫理產(chǎn)品是一種創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，它是指在普通金融創(chuàng)新產(chǎn)品中融入了規(guī)避社會風(fēng)險、倫理道德風(fēng)險的因素，同時順應(yīng)監(jiān)管者監(jiān)管意圖，劃分一定利益價值后的一種創(chuàng)新金融產(chǎn)品。產(chǎn)品除了體現(xiàn)金融創(chuàng)新意圖之外，還能很好地把重點集中于產(chǎn)品對環(huán)境的保護、對社會的貢獻、對國民經(jīng)濟支持的倫理道德方面。金融倫理產(chǎn)品能夠很好地實現(xiàn)經(jīng)濟利益和倫理價值的統(tǒng)一，是金融工程創(chuàng)新與倫理道德相結(jié)合的產(chǎn)物。在金融倫理產(chǎn)品的開發(fā)應(yīng)用中，應(yīng)注意以下幾點：

一是，金融倫理產(chǎn)品的設(shè)計不僅要一定的社會前瞻性，使金融倫理產(chǎn)品順應(yīng)時代和經(jīng)濟形勢的變化，還要符合金融市場中監(jiān)管者、參與者倫理價值的偏好。推出的金融產(chǎn)品應(yīng)能夠指導(dǎo)和規(guī)范參與者的行為。

二是，金融倫理產(chǎn)品的開發(fā)應(yīng)以當(dāng)代社會的主流倫理價值觀為參考出發(fā)點。而我國當(dāng)前主流價值觀是指促進人與人，人與社會，人與環(huán)境和諧相處的科學(xué)發(fā)展觀。我們在開發(fā)金融倫理產(chǎn)品時也要以科學(xué)發(fā)展觀為依據(jù)，促進市場交易主體，交易主體與交易環(huán)境等的和諧發(fā)展。

三是，金融倫理創(chuàng)新產(chǎn)品自身倫理問題要得以重視。金融倫理產(chǎn)品的設(shè)計其根本目的是促進市場參與者倫理意識的樹立，政府相關(guān)部門應(yīng)對金融倫理產(chǎn)品下出現(xiàn)的倫理問題加大制裁力度。

四、結(jié)束語

第5篇：中國金融論文范文

創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)是在全球化的消費社會背景中發(fā)展起來的一門新興產(chǎn)業(yè)，隨著經(jīng)濟全球化趨勢的加快和科技水平的提高，創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出前所未有的發(fā)展前景。

目前，各國對文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的概念歸納不同，李世忠在他的《創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)概念析》中對創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)和文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)分別有了定義的歸納。他指出對創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的定義，世界各國基本都沿用了2001年英國出臺的《創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)圖錄報告》（CreativeIndustriesMappingDocuments）中所定義的：“源于個體創(chuàng)意、技巧及才干，通過知識產(chǎn)權(quán)的生成與利用，而有潛力創(chuàng)造財富和就業(yè)機會的產(chǎn)業(yè)”。而文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)則在2008年北京市政府通過的《北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)》中被作出了最權(quán)威的定義：“文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)是指以創(chuàng)作、創(chuàng)造、創(chuàng)新為根本手段，以文化內(nèi)容和創(chuàng)意成果為核心價值，以知識產(chǎn)權(quán)實現(xiàn)或消費為交易特征，為社會公眾提供文化體驗的具有內(nèi)在聯(lián)系的行業(yè)集群?！?/p>

如今，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的發(fā)展釋放的巨大生產(chǎn)力、推動力和影響力,都超乎了人們的想象。曹新卓在他的《全球文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)巡覽》中較為全面地介紹了全球主要國家的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展。英國是第一個政策性推動創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的國家，并最早提出了創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的定義和內(nèi)容。1997年5月布萊爾上任的第一件事就是成立英國創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)小組以及一系列推動政策，用文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)作為拯救英國經(jīng)濟困難的重要方法。自1997年起，英國文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)年均增長率為9%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了傳統(tǒng)工業(yè)的2.8%的增長率，英國經(jīng)濟逐漸從制造型轉(zhuǎn)向了創(chuàng)意服務(wù)型。喻翠玲在《英美創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展對中國的啟示》中歸納了英國創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的成功經(jīng)驗：1.政府的大力推動；2.因地適宜的發(fā)展模式；3.有針對性的產(chǎn)業(yè)支持政策。曹新卓介紹到文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)最為發(fā)達的國家是美國，其中最重要的是它的版權(quán)產(chǎn)業(yè)，在2001年為國民經(jīng)濟貢獻了5.24%的國內(nèi)總產(chǎn)值?！队⒚绖?chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展對中國的啟示》中歸納美國創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展的成功經(jīng)驗為：1.用政策促使投資主體多元化；2.用科技推動文化產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新；3.用國際影響力促進文化產(chǎn)品的出口；4.用教育培養(yǎng)文化產(chǎn)業(yè)管理人才；5.用法律保護文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展?！度蛭幕瘎?chuàng)意產(chǎn)業(yè)巡覽》中介紹了其他國家的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展，日本以發(fā)展資源消耗低、附加值高的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)作為一項基本國策。特別是日本的動漫藝術(shù)及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)成為了日本的第二大支柱產(chǎn)業(yè)。韓國的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)則是以在10年期間在全國建設(shè)10個文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園區(qū)，以形成全國的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)鏈。新加坡也早在1998年就將創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)定為該國21世紀(jì)的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)。

席卷全球的金融危機下，全球各產(chǎn)業(yè)都受到各種影響，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)也在根據(jù)自身的特點尋求發(fā)展。例如長沙市委常委、宣傳部長陳澤琿在《金融危機之際正式文化雄起之時》一文中，用各國的歷史經(jīng)驗總結(jié)出宏觀經(jīng)濟的蕭條期往往是文化產(chǎn)業(yè)的機遇期。其中，他把美國、日本、韓國的經(jīng)驗描述為文化產(chǎn)也是應(yīng)對金融危機的寶貴財富和精神支柱；是打破資源瓶頸的戰(zhàn)略支點和動力引擎；是走出發(fā)展困局的本土根基和國際名片。

同樣的觀點還在李光斗的《創(chuàng)意經(jīng)濟迎戰(zhàn)蕭條寒冬》提到：“蕭條年代，要想突出重圍，用創(chuàng)意振興經(jīng)濟是最快的捷徑”。他認(rèn)為創(chuàng)意具有巨大的改造力量，它可以改變競爭格局、改變國家、改變歷史，它有力量迎戰(zhàn)經(jīng)濟寒冬。

同時，中國人民全國委員會的厲無畏2009在《中國流通經(jīng)濟》發(fā)表的一片文章《創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)：經(jīng)濟寒冬里的一股暖流》中，對文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)在金融危機下的發(fā)展也持樂觀態(tài)度。文中指出，創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)是一項可以將文化資本重新組合引入經(jīng)濟系統(tǒng)的新興綠色產(chǎn)業(yè)，它在金融危機背景下，面臨著的更多是發(fā)展機遇，它可以通過文化含量較高的產(chǎn)品和服務(wù)，滿足人們的精神需求從經(jīng)濟另一面實現(xiàn)經(jīng)濟崛起。

另外，美國哥倫比亞大學(xué)的埃德蒙•菲爾普斯在《世界金融危機對中國的挑戰(zhàn)》中認(rèn)為創(chuàng)新與消費和競爭是促進世界經(jīng)濟變化的三個主要市場力量。他指出了創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用，并特別給出建議，呼吁中國需要在創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)上自給自足，不依賴其他國家獨立生產(chǎn)出更具有創(chuàng)新性的產(chǎn)品。

學(xué)界中也有持保守太度，提醒大家要認(rèn)真分析情況以應(yīng)變嚴(yán)峻形勢的，例如黃志祥在《金融危機對傳媒業(yè)的影響和對策》一文中，以傳統(tǒng)報刊業(yè)的身份就不同形態(tài)的傳媒業(yè)在金融危機中的表現(xiàn)做了說明。他提到了在同樣屬于傳媒業(yè)的不同形態(tài)的媒體們，在金融危機中的表現(xiàn)是具有差異的。就廣告收入這一項為例，以網(wǎng)絡(luò)、移動為代表的新興媒體，在金融危機中能夠逆風(fēng)飛揚，獲得了傲人的廣告收入業(yè)績。而固守傳統(tǒng)媒體產(chǎn)品、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的報業(yè)，廣告收入增長極為困難，已經(jīng)面臨著嚴(yán)峻的形勢。

中國傳媒大學(xué)博士、首都師范大學(xué)文學(xué)院文化產(chǎn)業(yè)系教研室主任、副教授李艷在《職業(yè)》雜志的《在金融危機中做創(chuàng)意》的采訪中提出了對金融危機下文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展的觀點。李艷認(rèn)為金融危機是文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的契機。采訪稿中提到歷史的經(jīng)驗證明，往往在經(jīng)濟蕭條時期，文化產(chǎn)業(yè)能得到更多的發(fā)展，因為人們在危機中，需要通過文化消費來緩解精神壓力，從而調(diào)整再金融危機中的心態(tài)，并且增強信心。

面對金融危機中國的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)也積極應(yīng)對，相關(guān)部門也提出了針對金融危機的新形勢下劃以及扶持政策，如《領(lǐng)導(dǎo)決策信息》中了《10城市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展比較》的文章，該文提到了在《國家“十一五”時期文化發(fā)展規(guī)劃綱要》中提出發(fā)展文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的主要任務(wù)后，各地都響應(yīng)號召，推出規(guī)劃發(fā)展藍(lán)圖以及相關(guān)政策，以促進文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。文中總結(jié)了中國文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展前十名的城市目前文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及政府支持力度。從文中的數(shù)據(jù)及表格中可以看出，這10城市都以各自的方式和政策大力促進文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

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第6篇：中國金融論文范文

關(guān)鍵詞：金融危機;中小企業(yè);應(yīng)對策略

始于2007年2月份的美國次貸危機。目前已演化為席卷美國、影響全世界的金融危機。當(dāng)前國際金融危機仍在蔓延，已從局部發(fā)展到全球，從發(fā)達國家傳導(dǎo)到新興市場國家，從金融領(lǐng)域擴散到實體經(jīng)濟領(lǐng)域，給世界各國經(jīng)濟發(fā)展和人民生活帶來了嚴(yán)重影響，形勢十分嚴(yán)峻。我國的外貿(mào)依存度高達60%，美國又是我國第二大出口市場，因此金融危機除了對我國金融市場產(chǎn)生直接影響外，還引發(fā)國內(nèi)中小企業(yè)倒閉、工人失業(yè)及一系列的連鎖反應(yīng)，這種間接損失是巨大的。為此。我們要積極采取措施，支持和維護中小企業(yè)的發(fā)展，及時遏制由此引發(fā)的一系列連鎖反應(yīng)，以保證我國經(jīng)濟的平穩(wěn)健康發(fā)展。

一、金融危機對我國中小企業(yè)的影響

中小企業(yè)的發(fā)展事關(guān)國家經(jīng)濟的快速平穩(wěn)發(fā)展和就業(yè)水平的提高。目前。我國中小企業(yè)的數(shù)量已占全國企業(yè)總量的99.3%、我國GDP的55.6%、工業(yè)新增產(chǎn)值的74.7%、社會銷售額的58.9%、稅收的46.2%以及出口總額的62.3%，而且，全國75%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位也是由中小企業(yè)提供的。但是全球金融危機對中國經(jīng)濟的影響首先表現(xiàn)在家底最薄弱、生命力最脆弱的群體——中小企業(yè)身上。

國家發(fā)展改革委中小企業(yè)司公布的數(shù)據(jù)顯示。2008年上半年，我國共有6.7萬家規(guī)模以上的中小企業(yè)倒閉。其中作為勞動密集型產(chǎn)業(yè)代表的紡織企業(yè)，倒閉超過1萬家。其他受到較大影響的行業(yè)包括電子、玩具、五金、鞋類等勞動密集型產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)等。

我國很多中小企業(yè)以勞動密集型產(chǎn)品、低附加值出口產(chǎn)品為主，吸納的勞動力較多，而金融危機造成中小企業(yè)的舉步維艱，甚至大量倒閉，這就造成了失業(yè)人口尤其是失業(yè)農(nóng)民工數(shù)量激增。據(jù)農(nóng)業(yè)部對安徽、廣東等11個勞務(wù)輸出、輸入大省120個村的典型調(diào)查顯示，我國沿海發(fā)達地區(qū)約減少6.5%務(wù)工人員，其中多數(shù)為外來農(nóng)民工。

隨著金融危機的蔓延，我國受金融危機影響而受損的區(qū)域?qū)⑦M一步擴大，涉及的行業(yè)進一步增多，而中小企業(yè)的大量倒閉和失業(yè)人口的繼續(xù)增加也將成為不可避免的現(xiàn)實，進一步影響整個國民經(jīng)濟的健康發(fā)展。

二、制約我國中小企業(yè)發(fā)展的障礙

改革開放30年來，中小企業(yè)從小到大，從弱到強，已經(jīng)成為促進國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要力量。但是在當(dāng)前的經(jīng)濟形勢下，中小企業(yè)的生存和發(fā)展受到了嚴(yán)重威脅。制約我國中小企業(yè)發(fā)展的因素可以從企業(yè)自身和外部環(huán)境兩方面探尋：

(一)企業(yè)自身存在的障礙

我國的中小企業(yè)經(jīng)歷過市場嚴(yán)酷的考驗。普遍具有開拓、創(chuàng)新、堅韌、靈活的特點，但是其抵抗市場風(fēng)險的能力不足，與大企業(yè)相比。在技術(shù)、資金、人才、管理、營銷渠道、組織能力等各方面的資源都處于劣勢。

1.企業(yè)專業(yè)化程度低。中小企業(yè)規(guī)模不大。卻“小而全”，將大量資本重復(fù)投資在規(guī)模小，技術(shù)水平低的項目上，很少有企業(yè)具備自主品牌和核心競爭優(yōu)勢。生產(chǎn)能力不僅過剩，而且分散。難以形成規(guī)模優(yōu)勢，又造成行業(yè)內(nèi)部過度競爭。

2.中小企業(yè)主缺乏長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略。中小企業(yè)主在創(chuàng)業(yè)過程中，往往急功近利，對企業(yè)的發(fā)展缺乏長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃。從管理才能上看。中小企業(yè)主大多數(shù)是靠個人的悟性和某些機遇取得成功的，很多人知識結(jié)構(gòu)不完全，甚至根本沒有接受過高等教育。在這些企業(yè)走向快速發(fā)展之后。企業(yè)主就會感到力不從心。很多中小企業(yè)在膨脹之后，出現(xiàn)了嚴(yán)重的混亂、腐敗、分裂和失控。

3.經(jīng)營管理不規(guī)范，資源配置效率低下。中小企業(yè)大多實行家長制管理，沒有合理的組織體系，沒有正常的溝通渠道，沒有有效的約束激勵機制，甚至沒有相應(yīng)的規(guī)章制度。結(jié)果是缺乏對市場的準(zhǔn)確預(yù)測和把握，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)的勞動生產(chǎn)率明顯偏低，據(jù)測算，我國大型企業(yè)勞動生產(chǎn)率為291%，中型企業(yè)為163%，小型企業(yè)只有128%。

4.缺乏技術(shù)、知識和人才。對我國而言。大多數(shù)中小企業(yè)是靠離開土地的農(nóng)民發(fā)展起來的，職工素質(zhì)低，技術(shù)人員與專業(yè)管理人員缺乏。而且，員工對學(xué)習(xí)普遍比較淡漠，企業(yè)和員工積累、更新知識的能力都很差。

(二)外部環(huán)境給中小企業(yè)帶來的障礙

1.中小企業(yè)資金不足。融資困難。中小企業(yè)的創(chuàng)辦資金主要是個人積累資金和借貸資金，這種投資結(jié)構(gòu)決定中小企業(yè)的啟動資金是極其有限的;中小企業(yè)缺乏足夠的抵押擔(dān)保，而且信用不足、貸款規(guī)模小，難以從銀行得到信貸支持;同時，金融市場、股票市場的開放度不能與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)。因此，與大型企業(yè)和國外企業(yè)相比，中小企業(yè)獲取營運資金等非戰(zhàn)略性資產(chǎn)的難度很大，企業(yè)外生性擴張阻力太大。

2.金融危機帶來的市場需求減少。金融危機在全球范圍內(nèi)造成嚴(yán)重影響，尤其是美國、歐洲等與我國外貿(mào)聯(lián)系緊密的國家和地區(qū)，因此造成出口型企業(yè)的國外市場需求量急劇減少。同時由于國內(nèi)失業(yè)人口的增多、居民收入的降低和面對金融危機時消費的進一步銳減。中小企業(yè)的國內(nèi)市場份額也進一步壓縮。

3.人民幣升值給出口型企業(yè)帶來困擾。首先，我國大部分中小企業(yè)出口初中級產(chǎn)品，主要依靠價格優(yōu)勢參與國際市場競爭。人民幣升值意味著以外幣表示的我國商品價格上升，直接削弱了出口商品的國際競爭力。其次，匯率的不確定性增加了經(jīng)營風(fēng)險。特別是人民幣匯率的持續(xù)上升，對那些已出了貨但還未收貨款，或已簽了訂單的企業(yè)，更是形成了直接的匯兌損失，也給那些應(yīng)收匯賬款較多的中小企業(yè)造成了更大壓力。

三、我國中小企業(yè)應(yīng)對金融危機的策略

抵抗金融危機的威脅，不僅需要企業(yè)自身頑強的努力，更需要政府給予中小企業(yè)廣泛而深入的政策支持。

(一)中小企業(yè)的應(yīng)對策略

1.積極改變觀念，提高核心競爭力

首先，要強化品牌意識，不斷改造產(chǎn)品和服務(wù)。優(yōu)秀的品牌、顧客的信任。是企業(yè)極其寶貴的資源，可以為企業(yè)帶來持久的競爭優(yōu)勢。其次，要強化自主意識，提高核心競爭力。我國多數(shù)的中小企業(yè)在完整的運營系統(tǒng)里只參與產(chǎn)品的加工制造環(huán)節(jié)，不能自主的根據(jù)環(huán)境的變化選擇新的策略和應(yīng)對方式。因此，中小企業(yè)應(yīng)強化自主意識，將產(chǎn)品的設(shè)計、管理、物流、生產(chǎn)、營銷等作為一個完整的環(huán)節(jié)進行經(jīng)營，特別要提高產(chǎn)品的技術(shù)含量，提高核心競爭能力，有效地抵御市場風(fēng)險。

2.加大創(chuàng)新投入，積極推進技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新

首先，加大技術(shù)改造、兼并重組的力度，推動產(chǎn)業(yè)升級和產(chǎn)品換代。中小企業(yè)要改變以往對技術(shù)創(chuàng)新不重視的觀念，設(shè)立專項資金;進一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升精益制造能力;強化內(nèi)部管理，提高企業(yè)的競爭力。其次，進行管理創(chuàng)新。通過更有效的資源整合范式提高資源的利用效率。企業(yè)的管理創(chuàng)新主要環(huán)節(jié)體現(xiàn)在以下幾個方面：建立有效的激勵約束機制;加強企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的管理;加強企業(yè)對信息的管理;建立中小企業(yè)戰(zhàn)略管理等幾個方面。

3.壓縮成本，提高資源配置效率

首先，可以通過加強學(xué)習(xí)、留住人才來降低成本。學(xué)習(xí)先進的技術(shù)和知識有助于企業(yè)降低成本，提高資源配置效率。同時要建立人才引進機制和人才留住機制。人才是企業(yè)發(fā)展壯大的基礎(chǔ)，高、精、尖人才和技術(shù)熟練的工人享有不菲的工資，但是他們往往可以獨當(dāng)一面，為企業(yè)創(chuàng)造巨大的價值，大大降低企業(yè)的成本。同時，可以通過流程改造和技術(shù)創(chuàng)新降低成本。要認(rèn)真分析價值鏈的每一個環(huán)節(jié)，尋找降低成本的可能，必要時，還應(yīng)重新組合價值創(chuàng)造的流程。同時進行技術(shù)創(chuàng)新，開發(fā)新產(chǎn)品、新工藝，節(jié)約研發(fā)、制造、流通等環(huán)節(jié)中產(chǎn)生的各種費用，從而降低成本。

4.開拓國內(nèi)外新市場

首先，密切關(guān)注市場變化。加強與外界的聯(lián)系和溝通。作為抗風(fēng)險能力較弱的中小企業(yè)，要充分應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù)手段，掌握外部環(huán)境變化的最新資訊，及時調(diào)整策略，以最大限度的應(yīng)對外部環(huán)境帶來的危險和挑戰(zhàn)。其次，要開辟國際新市場。要避開受金融危機影響較為嚴(yán)重的美國、歐洲等國家和地區(qū)，轉(zhuǎn)而開辟其它國際市場。同時要改變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，多提供高產(chǎn)品附加值的出口產(chǎn)品，努力培育新的經(jīng)濟增長點，進一步拓展國際市場。另外，還要進一步開辟國內(nèi)新市場。我國的國內(nèi)市場巨大，居民一直保持著“高儲蓄、低消費”的消費結(jié)構(gòu)，企業(yè)有非常廣闊的發(fā)展空間。鑒于國家擴大內(nèi)需的政策和政府采購向中小企業(yè)傾斜的政策導(dǎo)向，那些符合國家產(chǎn)業(yè)政策、有條件和具備一定實力的中小企業(yè)要向中西部轉(zhuǎn)移。同時，沿海發(fā)達地區(qū)的中小企業(yè)也應(yīng)針對國內(nèi)市場開發(fā)新產(chǎn)品，提供新的服務(wù)，拓展市場空間。

(二)政府的應(yīng)對策略

一個充滿活力的中小企業(yè)群體，是中國經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的不竭動力。在中小企業(yè)面臨資金瓶頸的情況下，政府應(yīng)該積極作為，進一步加大對中小企業(yè)的政策扶持力度，從立法、政策、資金、技術(shù)、服務(wù)等方面對中小企業(yè)進行全面地引導(dǎo)和支持。

1.加快立法步伐，擴大立法范圍。對中小企業(yè)的各項發(fā)展促進措施都應(yīng)該通過立法的形式固定下來。《中小企業(yè)促進法》的頒布只是一個開始，從橫向看，圍繞促進中小企業(yè)發(fā)展的融資、創(chuàng)新、人才培養(yǎng)、信息化等各方面的法律應(yīng)該迅速落實到位：從縱向看，從中央到地方的立法工作應(yīng)全面鋪開。立法的重點應(yīng)該放在承認(rèn)、保護、扶持和反壟斷上。

2.建立針對中小企業(yè)發(fā)展不同階段的多層次、全方位的中小企業(yè)融資體系。在創(chuàng)業(yè)階段，對中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)實施稅收減免和適當(dāng)?shù)呢斦С帧Ｕ蔂款^聯(lián)手商業(yè)銀行成立非營利性的中小企業(yè)風(fēng)險投資公司。在發(fā)展階段，以間接融資為主，成立政策性的中小企業(yè)銀行，專門為中小企業(yè)發(fā)展提供資金，并為擔(dān)保機構(gòu)提供再擔(dān)保。引導(dǎo)扶持擔(dān)保機構(gòu)和再擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展，擴大中小企業(yè)融資范圍。發(fā)展企業(yè)間的互助合作擔(dān)保貸款制度。對中小企業(yè)的技術(shù)進步、技術(shù)改造提供稅收減免。在成熟階段，鼓勵中小企業(yè)以市場化融資為主，尤其以資本市場直接融資為主，包括發(fā)行股票、企業(yè)債券等。

3.對中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動給予經(jīng)費支持、信貸和稅收扶持政策。政府要鼓勵中小企業(yè)設(shè)立技術(shù)開發(fā)和技術(shù)培訓(xùn)機構(gòu)，鼓勵科技人員向企業(yè)流動，注重在實際工作中培養(yǎng)企業(yè)的技術(shù)開發(fā)人員。增強企業(yè)的自主創(chuàng)新能力。引導(dǎo)中小企業(yè)建立與科研機構(gòu)、大專院校的協(xié)作關(guān)系。促進科研成果向中小企業(yè)的轉(zhuǎn)化。為中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新建立良好的信息、咨詢、技術(shù)服務(wù)保障體系。

4.建立中小企業(yè)公共服務(wù)體系。建立以政府部門為龍頭，半官方服務(wù)機構(gòu)為骨架，各類民間商會、協(xié)會為橋梁，社會服務(wù)中介為依托的多方參與的遍及融資擔(dān)保、技術(shù)創(chuàng)新、人員培訓(xùn)、管理咨詢等全方位的中小企業(yè)社會化服務(wù)體系。尤其要大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的民間協(xié)會和中介機構(gòu)，使其真正發(fā)揮溝通政企、為企業(yè)服務(wù)、減輕政府負(fù)擔(dān)的作用。

第7篇：中國金融論文范文

一、加強對中小企業(yè)貿(mào)易融資的傾斜力度并實行系統(tǒng)化管理

國際貿(mào)易業(yè)務(wù)是以真實的貿(mào)易背景為業(yè)務(wù)基礎(chǔ)的，具有業(yè)務(wù)自償性的特點，只要充分掌握了信息流，能夠確定貿(mào)易背景的真實性，可以實現(xiàn)貨物流和資金流的封閉式運轉(zhuǎn)，在大多數(shù)情況下便可以實現(xiàn)貨物資金的按時回籠，保障銀行信貸資金的安全，在通常情況下，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險性應(yīng)比大多數(shù)人民幣信貸產(chǎn)品要低。這是該項融資業(yè)務(wù)與其他傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品相比的最大特點。因此，國際貿(mào)易融資的信貸政策不應(yīng)與其他傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品一致，金融機構(gòu)應(yīng)制定相應(yīng)的國際貿(mào)易信貸管理政策，加強對中小企業(yè)貿(mào)易融資的政策傾斜力度，對具有貿(mào)易融資需求的外向型中小企業(yè)實行系統(tǒng)性的管理，在有效規(guī)避信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上達到促進我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的目的。首先，對于中小型對外貿(mào)易企業(yè)的國際融資業(yè)務(wù)，銀行在融資業(yè)務(wù)申請流程和準(zhǔn)入條件上應(yīng)提供一定的便利，保證融資的時效性與業(yè)務(wù)相匹配。國際貿(mào)易受市場形勢變化影響較大，其獲得市場機會的大小程度與國際商品價格的漲跌幅度成正關(guān)聯(lián)，一旦國際市場出現(xiàn)獲利空間，就應(yīng)盡快鎖定價格完成交易，以免錯過最佳的交易時間。而國際貿(mào)易融資產(chǎn)品該與傳統(tǒng)的流動資金貸款等傳統(tǒng)人民幣信貸產(chǎn)品也有不同之處。國際貿(mào)易融資類產(chǎn)品重點關(guān)注的并不是企業(yè)自身的抵押擔(dān)保強度，而是企業(yè)單筆業(yè)務(wù)的貿(mào)易背景真實性、結(jié)算方式的風(fēng)險性和貿(mào)易雙方的履約信用記錄。因此，金融機構(gòu)應(yīng)針對中小型外貿(mào)企業(yè)的實際情況，制定符合中小企業(yè)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)特點的信用評級以及授信管理制度，提高業(yè)務(wù)辦理的時效性，加強業(yè)務(wù)貿(mào)易背景真實性的審查，降低對其須提供較高價值的抵押品的硬性要求，為其提供合適的、專業(yè)化的和全方位的服務(wù)，幫助中小企業(yè)抓住市場機會，獲得發(fā)展良機，推動銀企之間的良好合作與持續(xù)發(fā)展。其次，我國金融機構(gòu)應(yīng)對中小型進出口貿(mào)易企業(yè)實行系統(tǒng)化管理，在國際業(yè)務(wù)管理部門或者中小企業(yè)主管部門設(shè)立專門負(fù)責(zé)中小企業(yè)國際融資業(yè)務(wù)的管理團隊，負(fù)責(zé)與中小型貿(mào)易企業(yè)實際情況相適應(yīng)的國際貿(mào)易融資產(chǎn)品的研發(fā)，并在團隊內(nèi)設(shè)置專門負(fù)責(zé)考察評估中小型進出口貿(mào)易企業(yè)風(fēng)險的專業(yè)人員，能夠?qū)崿F(xiàn)與信貸審批部門及時有效的業(yè)務(wù)溝通，保證業(yè)務(wù)的時效性;在各分支機構(gòu)的考核指標(biāo)中加入相應(yīng)的績效考核機制，對發(fā)展銀行與進出口貿(mào)易中小企業(yè)合作機制提供組織架構(gòu)上的保障。

二、建立國際貿(mào)易融資產(chǎn)品體系，加強國際業(yè)務(wù)人才的培養(yǎng)

對比流動資金貸款等企業(yè)獲取銀行資金的產(chǎn)品而一言，國際貿(mào)易融資有其獨有的特點和優(yōu)勢。首先，國際貿(mào)易業(yè)務(wù)期限短，周轉(zhuǎn)快，且基于貿(mào)易背景真實性的原則，具有封閉自償性，只要能夠?qū)崿F(xiàn)貨物流和資金流的封閉式運轉(zhuǎn)，就能充分降低信貸風(fēng)險，且能獲得較多的中間業(yè)務(wù)收益，而除房產(chǎn)、土地抵押之外的更多擔(dān)保方式在國際業(yè)務(wù)中是可以實現(xiàn)的，例如目前己經(jīng)被許多中小型企業(yè)廣泛使用的出口信用保險項下融資、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、出口退稅質(zhì)押融資、大宗商品質(zhì)押融資等國際貿(mào)易融資產(chǎn)品，只要企業(yè)符合銀行的基本信貸條件，企業(yè)只需提供一定比例的保證金，即可按照相應(yīng)質(zhì)押物的質(zhì)押率獲得融資資金。因此，金融機構(gòu)應(yīng)針對國際貿(mào)易及國際貿(mào)易融資的特點，致力于推進國際貿(mào)易融資產(chǎn)品體系的建設(shè)。國際貿(mào)易融資產(chǎn)品體系應(yīng)是符合銀行各項監(jiān)管政策和信貸政策的管理要求的，且以各種國際結(jié)算方式為中心，建立在傳統(tǒng)的國際貿(mào)易融資產(chǎn)品基礎(chǔ)之上，并由此衍生或創(chuàng)新出更多能夠適用于不同國際結(jié)算方式和國際貿(mào)易形式的新型融資產(chǎn)品的有機整體。該體系不僅可以根據(jù)不同的國際結(jié)算方式設(shè)計研發(fā)提供更多既能有效防范銀行信貸經(jīng)營風(fēng)險，又有利于中小企業(yè)的貿(mào)易融資產(chǎn)品，而且可以實現(xiàn)結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資創(chuàng)新。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資創(chuàng)新即是一種金融衍生品組合應(yīng)用。它是指根據(jù)市場情況通過創(chuàng)造性的將傳統(tǒng)貿(mào)易融資產(chǎn)品、新型貿(mào)易融資產(chǎn)品和外匯交易衍生產(chǎn)品進行最佳組合，針對企業(yè)的實際需要貼身設(shè)計，從而滿足不同業(yè)務(wù)類型中小型外貿(mào)企業(yè)的國際融資業(yè)務(wù)需求，又同時滿足企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險、信用風(fēng)險、國家風(fēng)險和利率風(fēng)險的保障需求。中國建設(shè)銀行推出的“匯貸盈”產(chǎn)品即是該類結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資產(chǎn)品的代表。該產(chǎn)品是外幣融資、人民幣質(zhì)押存款和遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的產(chǎn)品組合。對于需要即期購匯對外支付貨款的進口型企業(yè)，只需存入人民幣定期存款，獲得一筆同期限的外幣融資對外付款，同時簽定遠(yuǎn)期購匯合同鎖定遠(yuǎn)期購匯價格，到期日以釋放的人民幣存款按照已經(jīng)鎖定的購匯匯率償還銀行外幣融資本息，利用人民幣升值空間及本外幣倒掛實現(xiàn)規(guī)避匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險的目的。

第8篇：中國金融論文范文

尊敬的領(lǐng)導(dǎo)、同事：大家好！

我叫xx,1960年6月7日出生，助理經(jīng)濟師，三等功臣、四級工傷殘疾人。

quo;,并榮獲張家口市“自強模范”榮譽稱號；2007年被中國生命贊歌網(wǎng)評為“2007年度全國十大殘疾人自強之星”。 2007年8月6日，被《政策金融網(wǎng)》列為“專欄作家”，制作了2集“個人文集”；2007年3月22日，《中國作家世紀(jì)論壇網(wǎng)》“會員在線”展示的河北會員中，我的名單排在樓主地位的21名；2008年11月15日，《中國金融寫作網(wǎng)》制作了我的個人文集。2009年2月10日，接受《中國金融寫作網(wǎng)》專訪，并為我制作了一期“人物專訪”，在網(wǎng)站的首頁；2008年12月2日，論文《按照“三個代表”要求做好新形勢下的銀行思想政治工作》，被評為首屆“共和國60年重大理論成果特等獎”，并評選為“共和國建設(shè)重大貢獻‘金五星’一級勛章。由我自編、自導(dǎo)、主持的支行慶祝建行五周年慶典文藝晚會取得轟動效應(yīng)。

第9篇：中國金融論文范文

一、研究農(nóng)村金融體系構(gòu)建的獨特原因

1.三十年農(nóng)村經(jīng)歷體驗對農(nóng)村金融有自己感性的認(rèn)識

作者生于農(nóng)村長于農(nóng)村20年，對農(nóng)業(yè)、農(nóng)民、農(nóng)村有比較深刻的認(rèn)識、了解，對“三農(nóng)”有著自己獨特的情感；在農(nóng)村工作整整十年（1993-2003），這十年是中國經(jīng)濟社會快速轉(zhuǎn)型的十年，對中國的經(jīng)濟社會特別是農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民有了進一步的認(rèn)識、更深理性的思考；妻子在鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村信用社工作，家住在鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村信用社內(nèi)，對經(jīng)濟金融產(chǎn)生濃厚的興趣，特別是1998年亞洲金融危機之后，考研時也曾連續(xù)3年報考五道口人行金融研究所，這十年是恰恰是中國金融大調(diào)整、大變革、大改革，農(nóng)村金融更是如此，1994年4月組建農(nóng)發(fā)行，1998年3月職能調(diào)整，對農(nóng)村金融有自己親身經(jīng)歷、觀察和思考。譬如經(jīng)歷工作所在鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村基金會成立、發(fā)展、瘋狂、關(guān)閉和清算，自己并被迫入股，成為基金會的股東，耳聞目睹退股辛酸和艱難；再如目睹農(nóng)村信用社與農(nóng)行的“脫鉤”和“分家”，二者之間有類似“父子一家”的上下領(lǐng)導(dǎo)關(guān)系演變?yōu)椤靶值軆杉摇钡钠降雀偁庩P(guān)系，員工由“同事”變?yōu)椤巴小?，目睹它們各種利益糾紛，辦公樓、家屬院等“一分為二”，自己也只好搬家。在郵政儲蓄工作的同學(xué)經(jīng)常講述，分配給他們儲蓄任務(wù)，目睹20世紀(jì)90年代農(nóng)村金融機構(gòu)之間的爭儲大戰(zhàn)；目睹同事之間、鄰里之間等各種各樣的資金借貸，給借貸雙方帶來實實在在的益處，也有個別意外風(fēng)險。這雖是作者自己對一地的觀察和體驗，但是“窺一管而知全貌”，為作者更深入的了解、研究農(nóng)村金融提供感性素材；同時這種巨變及其帶來的混亂對三農(nóng)造成嚴(yán)重影響，作者有一種非常強烈責(zé)任感和使命感要為有效更快解決“三農(nóng)”問題，是作者把農(nóng)村金融作為一個整體來研究根本原因。

2.全面系統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)理論學(xué)習(xí)使作者有更多理性的思考

2003至2009年讀研讀博的求學(xué)，一方面系統(tǒng)學(xué)習(xí)經(jīng)濟理論，特別是讀博期間在華中科技大學(xué)被稱為“發(fā)展經(jīng)濟學(xué)之父”張培剛①教授及其研究發(fā)展經(jīng)濟學(xué)導(dǎo)師指導(dǎo)之下，深入學(xué)習(xí)發(fā)展經(jīng)濟學(xué)理論，對農(nóng)村金融的改革與發(fā)展具有更加深刻、更加系統(tǒng)的認(rèn)識。

隨著中國社會主義市場體系的逐步完善，國民經(jīng)濟三十多年的快速發(fā)展，金融在經(jīng)濟社會中的作用日益顯現(xiàn)并逐漸強大，已滲透到經(jīng)濟社會各個領(lǐng)域。金融作用和功能的發(fā)揮與一國金融體系的完善有著密切的關(guān)系，中國金融改革也基本上是沿著不斷完善中國金融體系進行的，然而由于中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)存在明顯的二元制結(jié)構(gòu)，中國金融改革也存在城鄉(xiāng)二元制結(jié)構(gòu)，城市金融體系相對比較完善、發(fā)達，而農(nóng)村金融體系明顯滯后，這樣不完善的農(nóng)村金融體系嚴(yán)重影響農(nóng)村金融作用和功能的發(fā)揮。因此，構(gòu)建農(nóng)村金融體系也成為農(nóng)村金融改革甚至整個金融改革的重點和難點。這是作者選擇研究農(nóng)村金融體系的一個重要原因。

該書是在作者博士論文的基礎(chǔ)上修改完成，得到了一批學(xué)者的指點，凝聚著眾多專家的智慧。張培剛教授在世紀(jì)名篇《農(nóng)業(yè)與工業(yè)化》中討論農(nóng)業(yè)國如何實現(xiàn)工業(yè)化的問題，作者深受大師的思想影響，認(rèn)為中國在走向工業(yè)化和現(xiàn)代化過程之中必須注意農(nóng)村金融的重要作用，應(yīng)著重討論如何構(gòu)建農(nóng)村金融體系以有效發(fā)揮農(nóng)村金融的重要作用。

二、該書可能的創(chuàng)新之處或者自己獨特的觀點和結(jié)論

1.明確提出構(gòu)建我國農(nóng)村金融體系的指導(dǎo)理論

以往我國農(nóng)村金融體系構(gòu)建，是遵循認(rèn)傳統(tǒng)的“機構(gòu)觀”的“結(jié)構(gòu)――功能――行為績效”的思路，陷入就機構(gòu)論機構(gòu)的困境，根本無法適應(yīng)“三農(nóng)”的多元化、多層次的情況，無法滿足“三農(nóng)”對資金的巨大需求；目前構(gòu)建農(nóng)村金融體系應(yīng)遵循“功能觀”的“外部環(huán)境――功能――結(jié)構(gòu)”的思路，即從分析系統(tǒng)的目標(biāo)和外部環(huán)境出發(fā)，演繹出外部環(huán)境對金融功能的需求，然后探究通過何種載體來承擔(dān)和實現(xiàn)其功能，根據(jù)“功能觀”，判斷我國農(nóng)村金融體系基本功能缺失，大量儲蓄不能有效轉(zhuǎn)化為貸款，資金外流嚴(yán)重。

2.準(zhǔn)確概括農(nóng)村金融體系與及其所處環(huán)境的特點和關(guān)系

農(nóng)村金融體系所處環(huán)境――弱質(zhì)農(nóng)業(yè)、弱勢農(nóng)民、薄弱農(nóng)村，嚴(yán)重影響了它的拓展，造成它病弱、脆弱；反過來看，病弱、脆弱的農(nóng)村金融體系也減少對“三弱”“三農(nóng)”的支持。要“一弱支三弱”，從政策要求上講，有義不容辭的義務(wù)，從現(xiàn)實能力上來看，有心卻無力的困境。最為關(guān)鍵的是，盡快建立起適應(yīng)目前弱質(zhì)農(nóng)業(yè)、弱勢農(nóng)民、薄弱農(nóng)村的金融體系，只有全面系統(tǒng)分析農(nóng)村金融所處的經(jīng)濟環(huán)境，才能建立起適應(yīng)“三農(nóng)”特點的農(nóng)村金融體系，不深入分析了解實際情況，就不可能找到農(nóng)村金融體系虛弱的原因，也不可能建立起適合我國“三農(nóng)”的金融體系?？紤]農(nóng)村金融及其服務(wù)對象的特點，應(yīng)該采取更多的優(yōu)惠和扶持政策，引導(dǎo)各種社會資金投向“三農(nóng)”領(lǐng)域，鼓勵農(nóng)民和社會增加農(nóng)業(yè)投入，提高農(nóng)村金融機構(gòu)融資能力，緩解農(nóng)村資金緊張狀況，變“抽血”為“回血”、“補血”，反哺縣域經(jīng)濟，更好地為“三農(nóng)”服務(wù)。

3.較為科學(xué)合理定位四種官方農(nóng)村金融機構(gòu)

農(nóng)行股份制改造須按照市場經(jīng)濟規(guī)律，但須符合基本國情；須考慮農(nóng)行服務(wù)“三農(nóng)”特殊的情況，也不應(yīng)該完全按照商業(yè)化模式來實施；新農(nóng)村建設(shè)資金需求規(guī)模巨大，離不開農(nóng)業(yè)銀行的大力支持；須有利于發(fā)揮自己獨特的優(yōu)勢和長處，發(fā)揮縣域商業(yè)金融主渠道作用，拓寬服務(wù)“三農(nóng)”的領(lǐng)域。

把農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行定位于“建設(shè)新農(nóng)村的政策性銀行”，充分發(fā)揮服務(wù)新農(nóng)村建設(shè)和“三農(nóng)”的需要，傳統(tǒng)意義上的政策性銀行的定位已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)時代要求，把服務(wù)覆蓋到“三農(nóng)”中所有市場失靈領(lǐng)域；加大籌集資金力度，實現(xiàn)融資渠道多元化。

農(nóng)村信用社最大的問題是自身能力虛弱，難以發(fā)揮“一農(nóng)支“三農(nóng)”的作用；進一步理順體制和機制，進一步深化農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)改革，因地制宜采取三層次產(chǎn)權(quán)模式；目標(biāo)定位于“三農(nóng)”，業(yè)務(wù)創(chuàng)新服務(wù)于“三農(nóng)”，力爭解決“貸款難”和“難貸款”的情況。

郵政儲蓄源源不斷地從農(nóng)村抽吸資金，加劇了農(nóng)村金融中的資金供求矛盾；消除隱形擔(dān)保、顯性補貼、稅收優(yōu)惠的扭曲機制，建立郵政儲蓄資金回流農(nóng)村機制，增強其服務(wù)“三農(nóng)”功能，實現(xiàn)“取之于農(nóng)，用之于農(nóng)”的良性循環(huán)。

4.首次明確提出民間金融的獨特優(yōu)勢

首次明確提出民間金融的獨特優(yōu)勢在于“社會人際關(guān)系效應(yīng)”，并據(jù)此分析三類新型民間金融機構(gòu)。“社會人際關(guān)系效應(yīng)”，它有四種效應(yīng)組成：（1）“信息效應(yīng)”，貸款人較好地處理信息不對稱產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險；（2）“成本效應(yīng)”，具有對貸款實施監(jiān)督和跟蹤管理的便利條件；（3）“抵押效應(yīng)”，民間金融能夠充分利用民間資源條件進行抵押，最為特殊的抵押品――人的道德或信譽；（4）“信譽效應(yīng)”或者“道德效應(yīng)”，來自社區(qū)圈子內(nèi)的道德約束力，具有天然獨特的超越經(jīng)濟優(yōu)勢的約束。因此民間金融更適合于為經(jīng)濟實力弱小的農(nóng)戶、個體工商戶和中小企業(yè)服務(wù)，提高金融的服務(wù)范圍和主體；民間金融經(jīng)營靈活，快捷高效，能到達正規(guī)金融達不到的地方和領(lǐng)域，所以拓展了金融服務(wù)的廣度和深度。

村鎮(zhèn)銀行――農(nóng)村的社區(qū)銀行，其社區(qū)性體現(xiàn)在農(nóng)村“村鎮(zhèn)”，服務(wù)對象主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務(wù)”；貸款公司――特殊的小額信貨組織，小額信貸是以反貧困、促發(fā)展為宗旨的信貸方式，完全不同于正規(guī)商業(yè)銀行的特殊的制度安排來解決交易成本和信息成本問題，我國貸款公司特殊性在于“只貸不存”；農(nóng)村資金互助社――回歸合作金融的機構(gòu)，合作金融仍具有廣闊市場空間，必須積極多渠道融資解決其資金短缺問題。

5.我國農(nóng)村金融體系發(fā)展與我國農(nóng)村經(jīng)濟的經(jīng)驗實證

利用計量經(jīng)濟學(xué)工具分析我國農(nóng)村金融體系發(fā)展（規(guī)模、結(jié)構(gòu)和效率）與我國農(nóng)村經(jīng)濟（農(nóng)業(yè)、農(nóng)民、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟）的經(jīng)驗實證關(guān)系。利用改革開放30年的時間序列數(shù)據(jù)，以VAR模型為基礎(chǔ)的協(xié)整理論，包括單位根檢驗，根據(jù)滯后長度準(zhǔn)則選取VAR模型的最優(yōu)滯后期，根據(jù)特征方程根的倒數(shù)值判斷VAR模型的穩(wěn)定性，協(xié)整檢驗、向量誤差修正模型（VECM模型）、Granger因果關(guān)系檢驗、脈沖響應(yīng)函數(shù)等，這部分的篇幅較大，論述較為規(guī)范和嚴(yán)謹(jǐn)，為學(xué)習(xí)、研究時間序列數(shù)據(jù)的讀者提供一個規(guī)范的參考模板，值得一讀。

總之，該書構(gòu)建完整清晰農(nóng)村金融體系為中國農(nóng)村金融體系構(gòu)建和改革提供極其具有參考價值的藍(lán)圖，也必將進一步有力推動農(nóng)村金融研究的發(fā)展與繁榮，為繁榮學(xué)術(shù)思想又添一部重要的力作，具有重大理論價值和重要應(yīng)用價值。

注釋：